Trading Price Action TRENDS Trading Price Action TRADING RANGES Trading Price Action ...

53 Pages·2012·5.22 MB·English

3 New Books:
Trading Price Action TRENDS
Trading Price Action TRADING RANGES
Trading Price Action REVERSALS
Available on Amazon and Wiley
Brookspriceaction.com
Traders run it, I provide content
•
Free articles
•
Free detailed analysis of 5 min Emini for several months
•
Free videos of daily Emini analysis
•
Real‐time daily webinar ($99/month)
Brookspriceaction.com
What Can The Market Do?
(cid:121) The Market is in a never ending Cycle
• Trend
• Trading Range
• Breakout in Either Direction
• Trend
Brookspriceaction.com
What Can The Market Do?
(cid:121) Trend
• Strong = Breakout = Spike
• Weak = Channel
(cid:121) Trading Range
(cid:121) Small = Pullback = pause in a Trend
(cid:121) Big = Breakout in Either Direction
Brookspriceaction.com
What is Price Action?
Brookspriceaction.com
How To Draw Channels
Brookspriceaction.com
Channels Get Broader and Flatter
Brookspriceaction.com
Is a Trend Strong or Weak?
(cid:121) All Trends begin with a Spike (Strong trend)
(cid:121) Momentum slows and a Channel begins 
(Weak Trend)
(cid:121) Channels evolve into Trading Ranges
(cid:121) As the Momentum in opposite direction 
increases, a Trading Range forms
Brookspriceaction.com
Channels
Channel: Weak Trend contained between a couple of lines
Bull Channel
(cid:121)Weak bull trend with a bull trend line below and 
a bull trend channel line above
Bear Channel
(cid:121)Weak bear trend with a bear trend line above and 
a bear trend channel line below
Brookspriceaction.com
Channels
Channels Offer Trading Opportunities
(cid:121) When the Market Tests the Top or Bottom, it then Either 
Breaks Out or Reverses
(cid:121) This Can Create Trades Where the 
Reward is Much Greater than the Risk
Brookspriceaction.com