SESSION 1 SETTING THE SCENE Kevin Telmer, Artisanal Gold Council

43 Pages·2011·3.91 MB·English

OECD due diligence guidance for responsible supply chains of 
minerals from conflict‐affected and high‐risk areas
FFiirst meetiing off thhe OOEECCDD‐hhostedd workkiing group on golldd
4 May 2011
SESSION 1 
SETTING THE SCENE
Kevin Telmer, Artisanal Gold Council
OOuuttlliinnee
• TThhee ggoolldd ssuuppppllyy cchhaaiinn 
– Artisanal Mining Perspective
•• GGoolldd ffrroomm ccoonnfflliicctt‐aaffffeecctteedd aanndd hhiigghh‐rriisskk aarreeaass 
– Artisanal Mining Perspective
Opening Question:
EEffffect off OOEECCDD ddue ddiilliigence guiiddance on AASSGGMM
• IIss HHeerrnnaannddoo ddee SSoottoo'ss MMyysstteerryy ooff CCaappiittaalliissmm ((22000000)) 
the fate of ASGM? or a wake up call on what not to 
do?
168 Steps 
13‐25 Years
OOEECCDD DDuuee DDiilliiggeennccee
• TToo eennssuurree nnoott bbuuyyiinngg ggoolldd ffrroomm bbaadd gguuyyss
• Can it be designed to help ASGM miners and 
ppoovveerrttyy aanndd ddeevveellooppmmeenntt??
• Will it help people or avoid risk for companies 
andd shharehholldders??
• Will it increase or decrease conflict?
political instability, repression, 
institutional weakness, 
iinnsseeccuurriittyy, nnoo cciivviill iinnffrraassttrruuccttuurree, 
violence, human rights abuses, 
violations of national or 
international law
TThhee iinn‐ffoorrmmaall 
Supply Chain
The in‐formal 
Supply Chain
The formal 
Supply Chain:
Africa Precious 
Metals Ltd.
Complexity of the Current Supply Chain 
– llow transparency 
• Gold Souk, Dubai, hundreds of shops, hundreds of businesses
AASSGGMM
• IItt iiss aa ggoolldd ssuuppppllyy cchhaaiinn
• Exploitation of small deposits
•• LLooww ccaappiittaall iinnppuutt, llaabboouurr‐IInntteennssiivvee
• Poor access to markets and support services
• AAllmost no presence off government
• Low standards, health and safety, 
enviironment
• Huge Development Opportunity