Market Makers Method (Order Blocks)

161 Pages·2012·7.55 MB·Spanish

Market Makers Method (Order Blocks)

Autor: Luis Riesco
1
Índice de contenidos y resumen
Ciclos de Acumulación y Distribución, cómo identificarlos, rangos y consolidaciones en el precio,
simplemente el mercado solo puede estar en dos condiciones, haciendo movimientos-tendencias o
rangos-consolidaciones. Las consolidaciones dan lugar a tendencias-movimientos, así que si ves un rango,
luego habrá tendencia. Cómo saber que se irá al alza o a la baja, o dicho de otra forma, cómo saber que tal
rango es un rango de acumulación, para ir long, y no para ir short, y eso es con la directional premise,
sabiendo dónde se va el precio en la perspectiva macro.

Movimientos de pillada de stop (Stop Hunt Movements). Se dan a cualquier hora, los rangos son una
situación excelente en la que se irá a pillar stops, porque el rango anima a muchos traders a tomar
posiciones en el rango, poniendo los stops en los bordes, luego revientan ambos lados pillando todos los
stops. Los Stop Hunt se dan a cualquier hora, en zonas de rango, también tras un movimiento claro, luego
un retroceso, y tras ese retroceso muchos traders lo toman como el pullback que estaban esperando para
entrar nuevamente en dirección del movimiento primero, y ahora, ese mínimo intermedio es una trampa, y
excelente oportunidad para pillar los stops. Otro de los más famosos Stop Hunts es en el Open London,
cuando el mercado anticipa una dirección clara, los sabios anticipan dónde va el mercado, saben que parte
del mercado irá en la otra dirección, y esperan que suban, lo apoyan con más compras e imprimen así el
movimiento repentino, que luego reversa con fuerza y se va en dirección contraria. Los movimientos stop
hunt más comunes y frecuentes se dan en 15 min, en 30 min, pero también durante varias horas o incluso
hasta 2 días, cuando la acumulación fue muy fuerte, y se anticipa una caída bastante grande.

Búsqueda e identificación de Order Blocks. Los Order Blocks forman parte de una técnica de toma de
entradas de alta precisión del setup de pullbacks en tendencia, es decir, buscas tomar una entrada en un
pullback a favor de tendencia, y esperas una maniobra de manipulación de los institucionales donde lo que
hacen es regresar con el precio hasta lo que en la teoría de los Market Maker Michel llama Order Blocks,
que no es más que un bloque de órdenes puestas ahí por un institucional para dirigir el precio en esa
dirección. Los institucionales venden cuando el precio sube, y allá donde el precio reverse es dónde hay
Order Blocks, solo cuentan aquellas partes de la acción del precio donde veas que el precio ha reversado.
Para identificar Order Blocks la clave es la Directional Premise, saber que el precio se va en tal dirección,
en base a fundamentales, tendencias, Secuencia Altos y Bajos (definición de tendencia), etc, en base a eso,
tú esperas un pullback, un retroceso, y el Order Block está en el punto en el que el precio inició a la baja.
El Order Block de alta probabilidad es aquel que confluye el área 61-79% retroceso Fibo, con un mínimo
donde hay stops, más alguna resistencia, este movimiento Stop Hunt está hecho para barrer stops, y va a ir
a pillar máximos anteriores, para coger liquidez.

Sobre el problema de cómo aplicar esta técnica, es que a veces el precio llega al 61%, y otras veces al
79%, no hay un patrón fijo, cogerlo en el 61 te da más entradas pero con más drawdown, cogerlo en el 79
te da drawdowns más pequeños, pero muchas menos entradas.

Principio esencial sobre la identificación de Order Blocks. Cada vez que veas un movimiento continuado,
la vela previa a ese movimiento, ahí hay un Order Block. Es decir, usa la herramienta Fibos, ponla en cada
movimiento, y ten presente que el precio puede llegar hasta el 61-79, y esa es un buen área para entrar.
Hazlo en el contexto del setup Pullback en tendencia, idea simple, cosas ordenadas. Busca confluencia con
máximo previo más alguna resistencia.

2
NOTA IMPORTANTE: No te creas que estas técnicas son increíbles e infalibles, hay pares en las que
pocas veces encuentras esos retrocesos a los niveles 79%, hay temporadas en las que esto apenas se da, y el
mercado está más dominado por los fundamentales y el sentimiento. Hay pares en los que es muy difícil
manipular, y otros en los que las manipulaciones se dan más a menudo.

CONSEJO ÚTIL. Como conceptos teóricos útiles saber que el movimiento Stop Hunt, es un simple pull
back pero con velocidad repentina, y que se da siempre, pullbacks los vemos siempre, a diario, y en todas
las temporalidades. Y esto lo digo, porque no es es nada especial ver un movimiento de pullback, y no
hace falta utilizar nombres como “Order Block”, porque como en la práctica solo puedes ver en
retrospectiva qué retrocesos regresan justo hasta la vela previa al movimiento de continuación de tendencia
(la Bearish ORder Block), como en la práctica no hay forma de distinguir entre estos, la mejor teoría es
pensar que pullbacks se dan siempre, y no siempre regresan hasta ese punto, ni hasta el 61-79. Mira por
ejemplo el NZDUSD y el AUDUSD, llegaron hasta la zona del 79 y no se volvieron, pasaron y por mucho,
es decir, no, en la práctica no tienes una forma realmente clara para distinguir cuando funcionará y cuando
no, lo que sí sabemos es que pullbacks se dan siempre, y cuanto más arriba pilles un pullback más
probabilidades de éxito.

Video 1. Understanding the Macro. Comprendiendo la Macro.

Sobre la relación entre el Mercado de Bonos (tasas de interés) y el Mercado Forex (divisas)

Michael usa el gráfico del Bond Yield 30 años para mirar en qué dirección va el USD a largo plazo.

Análisis de la Fuerza Relativa entre los pares de divisas (Relative Strength Analysis between Pairs) -
Min 37:00

Este apartado explica cómo identificar la fortaleza relativa de una divisa sobre otra. Según dice, Larry
Williams explica esto en su libro “Cómo hice un millón de dólares operando commodities”.

¿Cómo identificar la fortaleza relativa de una divisa sobre otra?
Es muy fácil, solo tenemos que buscar divergencias comparando 2 pares de mismos activos, tipo,
EURUSD con el USDx o el USDJPY con el USDx. También sirve comparar el EURUSD con el
GBPUSD, o el USDJPY con el EURJPY. Se entiende verdad, también valdría comparar
AUDCAD con USDCAD, o AUDCAD con AUDNZD.

Por la naturaleza de estos pares, que están compuestos de mismas divisas, por su propia naturaleza
están correlacionados, asique si vemos divergencias en los picos, ahí se completará la divergencia,
con el precio moviéndose en la dirección indicada.

Truco
En mi experiencia he descubierto que lo que mejor funciona para este método de análisis es mirar
timeframes de M15, tipo intradía. Es donde más divergencias encontrarás, aunque en timeframes
aun encontrando menos, los movimientos serán más grandes, y por tanto más pips.

Sobre cómo conseguir acoplar 2 gráficos del precio
Tienes 2 opciones, uno usar Tradingview.com y en el icono de la balanza, ahí puedes acoplar otro
gráfico. Yo es lo que uso. Aunque también tienes un indicador para MT4.
3
Ver ejemplos para comprender este conceptos de la Fuerza Relativa entre los Pares
En la imágen, USDJPY y el USDx, el USDJPY creó un pico arriba, mientras que el USDx tiró
para abajo. En el caso de relacionar los pares al USDx, el USDx siempre es el activo dominante,
no el seguidor, el USDJPY es el seguidor, pero en este caso, esa subida mostraba la fuerza relativa
del JPY, el ímpetu y ansias por vender JPY, que es por lo que el USDJPY se adelantó a quedarse
con un pico arriba.

En este otro caso, el EURJPY comparado al USDJPY - Lo que vemos en la imágen es que, la línea roja,
USDJPY, subió más que los picos en el EURJPY, y este, el EURJPY se quedó marcando una línea de
picos, y lo que vemos es que el USDJPY luego cayó. Lo que muestra es la distorsión de la fuerza en el
USDJPY, cómo se alejó de la correlación con el EURJPY, y luego, tras ese pico rojo del USDJPY, este
par, cayó.

4
En este ejemplo, ver el EURJPY y el USDJPY, mira como la línea roja se va más lejos que la azul. La
línea azul marca un doble suelo, mientras que la roja realiza un pico más bajo. Después la divergencia se
resuelve, haciendo que el USDJPY (línea roja) suba fuerte.

USDJPY en este caso se disparó al alza, tras esa divergencia, fueron 150 pips. Algo bastante bueno. Cosas
buenas pasan cuando te formas y adquieres conocimiento.

5
Ejemplo aún no realizado. El AUDUSD tiene que bajar, una divergencia con NZD.

Finales de Febrero

10 de Marzo
6
7
Se dio una subida de 200 pips, que yo operé y me fue muy rentable.

Video 2. Integrating Commitment of Traders Report and Institutional
Order Flow.

Notas

Video 3. The Power of Three. La Teoría de los ciclos de Acumulación y
Distribución.

Setup - Judá Swing, o también llamado Movimiento Stop Hunt o Movimiento de Catching up
Liquidity
Es un setup que consiste en pillar liquidez, tienes una tendencia, vas estableciendo máximos menores, la
gente va poniendo sus stops ahí, y luego tú vas y los barres con una maniobra intradía.

Teoría de movimientos Stop Hunt
Pregúntate siempre dónde están los stops, porque ahí es donde la liquidez está, y ahí es donde el precio irá.
El precio marcará un mínimo, un low, después habrá una congestión, pausa o algo de subida, y después el
precio bajará sólo mínimamente por debajo de ese mínimo, con el único propósito de disparar los stops de
la gente y quedarse su liquidez, dinero. El patrón que se dará ahí es un patrón trampa, que Michael llama
Turtle Soup (sopa de tortuga? No le encuentro sentido al nombre).

Estos movimientos de pillada de stops, de búsqueda de liquidez se dan en intradía, en timeframes de M15
con gráfico apiñado, ahí se aprecian bien. Y se dan a cualquier hora, no tiene por qué ser necesariamente el
Open London, solo que a esa hora es cuando un gran número de traders a nivel mundial comienzan a
negociar, miran las noticias y empiezan a hacer lo que se llama el Price inn, si vinieron malas noticias de
Canadá, empiezan a vender CAD, es decir, empiezan a vender CAD, y justo antes de hacerlo, hacen el
movimiento de caza de liquidez, como justo en el London Open muchos días lo que sucede es un reverso
de dirección, es justo en ese rango de horas que se da ese Stop Hunt, caza de stops.

8
El Juda Swing es parte del ciclo de Acumulación Distribución (The Power of Three).

3 condiciones para identificar un movimiento Juda Swing (Stoploss Run, Stoploss hunt movement)

Uno. Directional Premise. Necesitas tener una idea bastante acertada de la Directional Premise,
tener una buena idea de la dirección en la que el precio se irá. Puede ser que hayas visto subir por
ejemplo al EURUSD sin parar, hayas identificado la tendencia, o solo ver un movimiento de
contianuado, también con los conocimientos de fundamentales puedes formarte una idea buena de
que el EURUSD bajará, ahí tienes tu Directional Premise. Lo primero es tener una Directional
Premise, por ejemplo el precio se va a la baja, y ahora esperas un pullback para entrar, un pullback
que es intradía, y que se dará quizás en el London Open, y ahora esperas ese movimiento al alza.

Dos. Movimiento a las 06- 10 de la mañana hora Londres. Es un movimiento a la apertura
Londres, entre 06 y 10 de la mañana.

Tres. Movimiento brusco, repentino, vertiginoso. Es un movimiento brusco, repentino, muy
vertical, como si hubiera pasado algo tan gordo que hizo estallar al mercado, esta característica es
clave, cuanto más vertiginoso el movimiento más claro es un Juda Swing, movimiento de Stop
Hunt (pillada de stop).

El movimiento Stop Hunt o Judá Swing es el movimiento que se da en una vela D1 desde el Open hasta el
High, en un día en que la vela será bajista. Y en un día que será alcista, el Juda Swing Stop Hunt será la
parte de la vela desde el Open hasta el Low. Siempre el precio se va en dirección opuesta a donde
realmente se va a ir.

Una forma útil y práctica, y simple de sacar provecho del concepto de Judá Swing
Mira la perspectiva macro, H4, busca una tendencia y busca ver al alba, a la hora entre 05 am y 09 am ver
el Juda Swing, si lo ves, si ves un movimiento repentino, entra a la baja, en el punto en el que ya lo veas
exhausto habiendo subido quemado, y que haya ido unos 30 o 50 pips desde el Open, ahí entras a la baja.

Saber proyectar hasta dónde llegará el precio en un día basado en el movimiento Stop Hunt
La mayoría de las veces el movimiento del Open al High supone el primer tercio de la longitud de la vela,
esta idea es útil para predecir el alcance del movimiento del día, hasta donde llegará el precio, como poco
calcula que esa distancia desde el Penal High junto con un poco más, esa distancia la triplicas, la proyectas
y ahí tienes una idea de hasta qué punto va a llegar el precio. (Mi experiencia me dice que muchas veces
eso supone 4 o 5 veces el total de la vela)

Uno de los conceptos más poderosos de la Acción del Precio: Movimientos Stop Hunt (Movimientos
​ ​
de Cazada de Stops)
Un movimientos de cazada de stops es un movimiento cuya naturaleza y propósito es el de ir a cazar
stoploss.

¿Cómo puedes identificar un movimiento de cazada de stoploss? 5 características-condiciones para
Identificar Movimientos falsos, movimientos Stop Hunt

1. Tener una Idea de la Perspectiva Macro (tienes que saber hacia dónde se irá el precio)
9
2. Movimiento repentino
3. Movimiento repentino y en contra de la dirección real en la que el precio debe irse (que lo sabes
por haber identificado correctamente la Idea de la Perspectiva Macro)

4. Una característica esencial para identificar Movimientos Stoploss Hunt es estar en un Rango, ya
sea un rango horizontal, o un rango diagonal, es decir, un canal de tendencia, o lo que es lo
mismo, varios máximos descendentes y varios mínimos ascendentes, lo cual esto es el criterio
usado por los Retail Traders para operar el mercado Forex.

5. Y una quinta característica es la Hora del día, existen unas horas del día clave en las que se da
mucha más negociación y es mucho más probable encontrarse movimientos stop hunt, y esto es
las sesiones de negociación de Londres y New York, entre las 07am y las 5pm gmt, quitando de
11-12am que es el almuerzo, esas horas son clave.

¿Cómo anticipar los Movimientos de Cazada de Stoploss?
Siempre que veas varios máximos seguidos, ahí el precio irá a barrer esos máximos. Grábate esta idea en la
mente, porque es crucial, fija en tu mente, varios máximos seguidos, y el precio irá a cazarlos.

Si dudas, la clave es que veas los Rangos, los Máximos descendentes (canales de tendencias bajistas) y los
Mínimos ascendentes (canales de tendencias alcistas).

Principio sobre la Identificación de Movimientos Stops Hunt
Como norma general, siempre exista un nivel de precio muy limpio, es decir, los máximos de las
mechas son muy claros en un nivel, ahí existe un alto incentivo a que veamos un Movimiento Stop
Hunt (movimiento de cazada de stops)
10