ACCA Kaplan P3 Business Analysis Essential Text 2012

514 Pages·9.085 MB·English

British library cataloguing­in­publication data 
A catalogue record for this book is available from the British Library. 
Published by:  
Kaplan Publishing UK 
Unit 2 The Business Centre  
Molly Millars Lane  
Wokingham  
Berkshire  
RG41 2QZ  

© Kaplan Financial Limited, 2012 
The text in this material and any others made available by any Kaplan Group company does not 
amount to advice on a particular matter and should not be taken as such. No reliance should be 
placed on the content as the basis for any investment or other decision or in connection with any 
advice given to third parties. Please consult your appropriate professional adviser as necessary. 
Kaplan Publishing Limited and all other Kaplan group companies expressly disclaim all liability to any 
person in respect of any losses or other claims, whether direct, indirect, incidental, consequential or 
otherwise arising in relation to the use of such materials. 
Printed and bound in Great Britain 
Acknowledgements 
We are grateful to the Association of Chartered Certified Accountants and the Chartered Institute of 
Management Accountants for permission to reproduce past examination questions.  The answers 
have been prepared by Kaplan Publishing. 
All rights reserved. No part of this publication may be reproduced, stored in a retrieval system, or 
transmitted, in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or 
otherwise, without the prior written permission of Kaplan Publishing. 
ii KAPLAN PUBLISHING
Contents
Page
Chapter 1 The nature of strategic business analysis 1
Chapter 2 The environment and competitive forces 17
Chapter 3 Internal resources, capabilities and  37
competences
Chapter 4 Stakeholders, governance and ethics 61
Chapter 5 Strategies for competitive advantage 73
Chapter 6 Other elements of strategic choice 99
Chapter 7 Methods of strategic development 111
Chapter 8 Organisational structure 129
Chapter 9 Business process change 147
Chapter 10 The role of information technology 165
Chapter 11 Marketing 189
Chapter 12 Project management I – The business case 211
Chapter 13 Project management II – Managing the project to 231
its conclusion
Chapter 14 Financial Analysis 247
Chapter 15 Strategy and people 295
Chapter 16 Strategic development and managing strategic  315
change
Chapter 17 Questions & Answers 335
KAPLAN PUBLISHING iii
iv KAPLAN PUBLISHING
chapter
ACCA 
Introduction

v
ACCA Introduction
How to Use the Materials

These Kaplan Publishing learning materials have been 
carefully designed to make your learning experience as easy 
as possible and to give you the best chances of success in 
your examinations. 
The product range contains a number of features to help you 
in the study process. They include: 
(1) Detailed study guide and syllabus objectives
(2) Description of the examination
(3) Study skills and revision guidance
(4) Complete text or essential text
(5) Question practice
The sections on the study guide, the syllabus objectives, the 
examination and study skills should all be read before you 
commence your studies. They are designed to familiarise 
you with the nature and content of the examination and give 
you tips on how to best to approach your learning. 
The complete text or essential text comprises the main 
learning materials and gives guidance as to the importance 
of topics and where other related resources can be found. 
Each chapter includes: 
• The learning objectives contained in each chapter, 
which have been carefully mapped to the examining 
body's own syllabus learning objectives or outcomes. 
You should use these to check you have a clear 
understanding of all the topics on which you might be 
assessed in the examination.
• The chapter diagram provides a visual reference for 
the content in the chapter, giving an overview of the 
topics and how they link together.
• The content for each topic area commences with a 
brief explanation or definition to put the topic into context 
before covering the topic in detail. You should follow 
your studying of the content with a review of the 
illustration/s. These are worked examples which will help 
you to understand better how to apply the content for the 
topic.
vvii KKAAPPLLAANN PPUUBBLLIISSHHIINNGG
• Test your understanding sections provide an 
opportunity to assess your understanding of the key 
topics by applying what you have learned to short 
questions. Answers can be found at the back of each 
chapter.
• Summary diagrams complete each chapter to show 
the important links between topics and the overall 
content of the paper. These diagrams should be used to 
check that you have covered and understood the core 
topics before moving on.
• Question practice is provided at the back of each text.
Icon Explanations
Definition– these sections explain important areas of 
Knowledge which must be understood and reproduced in an 
exam environment.
Key Point – identifies topics which are key to success and 
are often examined. 
New – identifies topics that are brand new in papers that 
build on, and therefore also contain, learning covered in 
earlier papers. 
Expandable Text – within the online version of the work 
book is a more detailed explanation of key terms, these 
sections will help to provide a deeper understanding of core 
areas. Reference to this text is vital when self studying.
Test Your Understanding – following key points and 
definitions are exercises which give the opportunity to 
assess the understanding of these core areas. Within the 
work book the answers to these sections are left blank, 
explanations to the questions can be found within the online 
version which can be hidden or shown on screen to enable 
repetition of activities.
Illustration – to help develop an understanding of topics 
and the test your understanding exercises the illustrative 
examples can be used. 
Exclamation mark – this symbol signifies a topic which can 
be more difficult to understand, when reviewing these areas 
care should be taken.
Tutorial note – included to explain some of the technical 
points in more detail. 
Footsteps – helpful tutor tips. 
KAPLAN PUBLISHING vii
ACCA Introduction
Online subscribers
Paper introduction
Paper background
Objectives of the syllabus
Core areas of the syllabus
Syllabus objectives
The examination
Examination format
Paper­based examination tips
Study skills and revision guidance
Preparing to study
Effective studying
Three ways of taking notes:
Revision
Further reading
You can find further reading and technical articles under the 
student section of ACCA's website. 
viii KAPLAN PUBLISHING
chapter
1

The nature of strategic 
business analysis 
Chapter learning objectives

Upon completion of this chapter you will be able to: 
• describe the common vocabulary of strategic management and 
why strategic management is important
• describe the different levels of strategic planning for a profit­
seeking and a not­for­profit organisation
• describe the JSW model for both profit­seeking and not­for­
profit­seeking organisations
• describe the JS lenses (strategy as design, experience, ideas)
• explore the scope of business analysis and its relationship to 
strategic management.

1
The nature of strategic business analysis

1 The nature of strategic decisions
This chapter explains what is meant by strategic planning and some of the 
different approaches that are taken to achieve strategic goals. By the end of 
the chapter you should be familiar with many of the common terms in the 
strategic vocabulary. 
Strategic planning
‘Strategic planning’ can also be known as ‘long­term planning’ or ‘corporate 
planning’. Those alternative names give some insight into the nature of 
strategic planning. It: 
• considers the longer term (think of a time­horizon of about five years or 
beyond)
• considers the whole organisation.
Other characteristics of strategic planning are that: 
• it gives direction to the whole organisation, and integrates its activities
• it considers all stakeholders
• it looks at how to gain a sustainable competitive advantage
• it relates the organisation, its resources and competences to its 
environment.
There is no universally accepted definition of strategy, and the word is used 
in different contexts to mean different things. The following definition is as 
useful as any. 
‘Strategy is a pattern of activities that seeks to achieve the objectives of the 
organisation and adapt its scope, resources and operations to 
environmental changes in the long term.’ 
22 KKAAPPLLAANN PPUUBBLLIISSHHIINNGG