Ziele multinationaler Unternehmen: Der Zwang zu Investitionen im Ausland PDF
Preview Ziele multinationaler Unternehmen: Der Zwang zu Investitionen im Ausland
Heinen Ziele multinationaler Unternehmen neue betriebswlrtschaftllche forschung _______ ~ Band 12 Dr. Christoph Oltmanns Personalleaslng Band 13 Pro!. Dr. Laurenz Lachnit Systemorlentlerte JahresabechluBanalyse Band 14 Dr. Gert Rehwinkel Erfolgsorlentlerte Relhenfolgeplanung Band 1 Dr. Andr~ Bebi~ Kluferverhalten und Marketing Band 15 Dr. Rainer-Michael Maas Enl8c:heldung Absalzwege - Konzeptlonen und Modelle Band 2 Dr. Peter M. Rudhart Stillegungsplanung Band 16 Dr. Kurt Go"ert Sozlalbllanzen - Grundlagen 1m geltenden Recht Band 3 Dr. Bernd Schauenberg Zur Loglk kollektlver Enl8c:heldungen Band 17 Dr. Ulrich Krystek Krlsenbewlltlgungs-Managemenl Band 4 Doz. Dr. Dr Christian Kirchner Weltbllanzen und Unternehmungsplanung Band 5 Prof. Dr. Jorg Biethahn Band 18 Prof. Dr. Reinhard H. Schmidt OptImlerung und Simulation Okonomlsche Analyse des Insolvenzrec:hts Band 6 Dr. Werner Eckert Konsumenl und Elnkaufazentren Band 19 Prof. Dr. Horst Glaser Llquldltltsreserven und Z1e1funktlonen Band 7 Prof. Dr. Wolfgang Ba"wieser In der kurzlrlstlgen F1nanzplanung Kassendlsposltlon und Wertpapleranlage Band 20 Prof. Dr. Wolfgang von Zwehll Band B Dr. Christoph Lange Dr. Wolfgang Schmidt-Ewig Umwell8chutz Wirtschafllichkeltsrechnung bel und Unlernehmensplanung 6ffentllchen Investitlonen Band 9 Dr. Harald Schmidt Band 21 Dr. Marion Kraus-Griinewald Bllanzlerung und Bewertung Ertragsermlttlung bel Unternehmensbewertung Band 10 Prof. Dr. Matthias Lehmann Eigentinanzierung und Band 23 Dr. Heinz Kremeyer AktIenbewertung Elgenfertlgung und Fremdbezug unter ftnanzwirtschafllichen A8p8kten Band 11 Prof. Dr. Helmut Schmalen Marketing-Mix Band 24 Dr. Hjalmar Heinen fUr neuartlge GebrauchsgOter Ziele multlnatlonaler Unternehmen Dr. Hjalmar Heinen Ziele multinationaler Unternehmen Der Zwang zu Investitionen im Ausland GIlBLER CIP-Kurztitelaufnahme der Deutschen Bibliothek Heinen, Hlalmar: Ziele multinationaler Unternehmen : d. Zwang zu Investitionen im Ausland I Hjalmar Heinen. - Wiesbaden : Gabler, 1982. (Neue betriebswirtschaftliche Forschung ; Bd. 24) ISBN 978-3-409-37360-9 NE:GT Die Rechts- und staatswissenschaftliche Fakultiit gestattet hierdurch die Druckle gung vorliegender Dissertation, ohne damit zu den darin ausgesprochenen An schauungen Stellung zu nehmen. Zurich, den 26. Mai 1982 Der Oekan: Prof. Dr. E. Stark I!:l Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 1982 Umschiaggestaltung: Horst Koblitz, Wiesbaden Gesamtherstellung: Lengericher Handelsdruckerei, LengerichlWestf. Aile Rechte vorbehalten. Auch die fotomechanische Vervielflltigung des Werkes (Fotokopie, Mikrokopie) oder von Teilen daraus bedarf der vorherigen Zustimmung des Verlages. ISBN 978-3-409-37360-9 ISBN 978-3-322-87955-4 (eBook) DOl 10.1007/978-3-322-87955-4 Vorwort Die vorliegende Arbeit zur Entstehung multinationaler Unternehmen aus dem Zwang zu Direktinvestitionen geht aus Studien an drei Universitaten in drei Landern hervor: in der Schweiz, den USA und Deutschland. Vie len Personen schulde ich Dank dafUr, daB diese Arbeit uberhaupt verfaBt werden konnte: Danken m6chte ich zuerst meinem Munchner Doktorvater, Herrn Professor Dr. Robert Wittgen, der mir bei der Themenwahl jene Freiheit lieB, die am Anfang der Dissertation notig war. Professor Wittgen verstarb fUr aile seine Studenten viel zu fruh im August 1980. Seine Studenten und Doktoranden werden ihn als gutigen, allen "unseren" Problemen aufgeschlossenen Lehrer in steter Erinnerung behalten. Ganz besonderer Dank gebuhrt meinem Zurcher Doktorvater Professor Dr. Edwin Ruhli, der es mir ermoglichte, die begonnene Arbeit an der Universitat Zurich fortzu setzen. Fur sein groBes Verstandnis und seine stetige Unterstutzung durch Anre gung und Rat bedanke ich mich sehr herzlich. Zu danken habe ich auch Professor Dr. Jan Krulis-Randa (Universitat Zurich) fUr die Obernahme des Korreferats und die wertvollen Hilfen, die ich von ihm bei zahlrei chen Gesprachen erhalten konnte. 8edanken m6chte ich mich schlieBlich bei allen meinen amerikanischen Freunden und Forderern von der University of Illinois at Urbana/Champaign, die mir einen auBerordentlichen fruchtbaren Studienaufenthalt ermoglichten: Nennen m6chte ich hier die Professoren Werner 8aer, Peter Holzer, Anant Negandhi, Hanns-Martin SchOnfeld, Jagdish Sheth und insbesondere Vernon Zimmerman. Ohne die Studien und den Aufenthalt an der University of Illinois at Urbana/Champaign ware diese Arbeit nicht moglich gewesen. Ich bin ferner Professor Carl McMillan, Director of the Institute of Sovjet and East European Studies der Carlton University in Ottawa, Kanada, verpflichtet, der mir wertvolle Hinweise zu den multinationalen Unternehmen aus kommunistischen Landern gab. Zum Reigen meines Dankes gehort schlieBlich die Institution der Amerika-Hauser in Deutschland, die mir bei der Literaturbeschaffung in Europa geholfen hat. Einen Doktoranden, der in drei Ui.ndern seinen Studien nachgeht, beeindrucken naturlich nicht nur die wissenschaftlichen Einrichtungen an den einzelnen Universi taten, sondern auch die vielen Erlebnisse des taglichen Lebens auBerhalb der Universitaten. Inbesondere die Zeit in der Schweiz sowie in den USA wird mir in sehr angenehmer Erinnerung bleiben. Neben den vielen schonen und unvergeBlichen Erfahrungen, die ich sammeln konnte, beeindruckten mich auch die Unterschiede zwischen den Universitaten und die hinter ihnen stehenden Denkweisen. Es sei in diesem Zusammenhang insbesondere auf Kapitel 5.2.2.4. (Multinationalisierung aus Forschungs- und Entwicklungsgrunden, S. 209) verwiesen. Vielmals bedanken m6chte ich mich bei meiner Tante, Frau Luzia Langenbahn, fur die Schreibhilfe bei dem immer wieder geanderten Manuskript. Dank gebuhrt schlieBlich Fraulein Elisabeth Spensberger fUr die Reinschrift der Arbeit. Der Inhalt der Arbeit und aile Obersetzungen aus dem Englischen fallen vOIl unter meine alleinige Verantwortung. Die Anfertigung wurde Ende Dezember 1981 abge schlossen. Zurich, Januar 1982 HJALMAR HEINEN Inhaltsverzeichnis 1. Gegenstand der Betrachtung .................................. 1 1.1. Begriffliche Abgrenzungen von Unternehmen nach ihren Tatigkeits- bereichen ............................................. 2 1.1.1. Nationale Unternehmen .............................. 3 1.1.2. Internationale Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1.1.3. Multinationale Unternehmen .......................... 5 1.1.3.1. Statistisch-quantitative Abgrenzungen ............. 6 1.1.3.2. MerkmalsmaBig-qualitative Ansatze . . . . . . . . . . . . . . . 8 1.1.3.3. Verwendete Begriffsdefinition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1.1.4. Supranationale Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 1.2. Begriffliche Abgrenzung von Einzelproblemen von multinationalen Unternehmen .......................................... 14 1.2.1. Multinationale Konzerne ............................. 14 1.2.2. Aufbau multinationaler Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 1.2.3. Tatigkeitsbereiche .................................. 17 1.2.4. Geografische Begriffe ............................... 18 1.2.5. Investitionen ...................................... 20 1.2.6. Diversifikationen ................................... 21 1.3. Zum Wertproblem der Arbeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1.3.1. Reizwort "multinationales Unternehmen" . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1.3.2. Wertfreiheit ....................................... 24 1.3.3. Notwendigkeit multinationaler Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . 25 2. Ziele..... . .... ... .. .. .. .... . .. ....... .. .. . ........ ....... 30 2.1. Begriffliche Abgrenzungen zu Zielen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 2.2. Ziele nationaler Unternehmen .... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 2.2.1. Gewinnstreben als Oberziel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 2.2.2. Empirische Untersuchungen zu Zielen .... . . . . . . . . . . . . . . . 34 2.2.2.1. Untersuchungen mit Beschrankung auf ein Land ..... 34 2.2.2.2. International vergleichende Untersuchungen ........ 40 2.3. Ziele nationaler Unternehmen als Ausgangsbasis fur Ziele multinatio- naler Unternehmen ...................................... 46 2.4. Ziele multinationaler Unternehmen - empirische Untersuchungen. . . 48 2.4.1. Amerikanische Untersuchungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 2.4.2. Deutsche Untersuchungen ............................ 58 3. Elnzelzlele von Dlrektlnvestltlonen .............................. 77 3.1. Unterteilung von Zielen bei Direktinvestitionen in Einzelziele . . . . . . . 77 3.2. Unterteilung der Einzelziele . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 3.2.1. Direktinvestitionen aus Marktgrunden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 3.2.1.1. Offensive Markt-Direktinvestitionen . . . . . . . . . . . . . . . . 79 3.2.1.2. Defensive Markt-Direktinvestitionen ............... 82 3.2.2. Direktinvestitionen aus Rohstoffgrunden . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 3.2.2.1. Direkte Sicherung der Rohstoffversorgung .......... 87 3.2.2.2. Indirekte Sicherung der Rohstoffversorgung . . . . . . . . . 88 3.2.3. Direktinvestitionen aus Produktionsgrunden . . . . . . . . . . . . . . . 94 3.2.4. Direktinvestitionen aus Forschungs- und Entwicklungsgrunden . 97 4. Erklirungsansatze ffir Dlrektlnvestltlonen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 102 4.1. Volkswi rtschaftl iche Ansatze. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 102 4.1.1. Theorie der komparativen Kosten ...................... 103 4.1.2. Faktorproportionentheorem ........................... 105 4.1.3. Human-Skill-Theorie (Arbeits-Qualitats-Theorie) . . . . . . . . . . .. 107 4.1.4. Zinssatztheorie .................................... 108 4.1.5. Wurdigung der Theorien ............................. 109 4.2. Betriebswirtschaftliche Ansatze . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 111 4.2.1. Produkt-Zyklus-Theorie (Raymond Vernon) . . . . . . . . . . . . . . .. 111 4.2.2. Theorie der besonderen Vorteile (Richard Caves) .......... 117 4.2.3. Theorie des monopolistischen Vorteils (Stephen Hymer) ..... 119 4.2.4. Theorie der oligopolistischen Reaktion (Frederick Knicker- bocker) .......................................... 122 4.2.5. Theorie der finanzwirtschaftlichen Vorteile (Robert Aliber) .... 134 4.2.6. Theorie der Ertragssicherung und Obernahme externer Ge winne in die Unternehmung (Alan Rugman) . . . . . . . . . . . . . .. 140 4.2.6.1. Risikoausgleich und Ertragssicherungstheorie ....... 141 4.2.6.2. Theorie der Obernahme externer Markte in die multina- tionale Unternehmung ......................... 144 5. Zwang zu Dlrektlnvestltlonen .................................. 148 5.1. Ableitung aus den Zielen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 148 5.1.1. Ziele von multinationalen Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . .. 149 5.1.2. Zielerreichungsmoglichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 151 5.1.2.1. Gewinn- und Wachstumsziel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 155 5.1.2.1.1. Wachstum = Gewinndenken ............. 156 5.1.2.1.2. Wachstum als Notwendigkeit . . . . . . . . . . . .. 158 5.1.2.1.3. Wachtumsmoglichkeiten ................ 166 5.1.2.2. Sicherungsziel ............................... 169 5.2. Der MultinationalisierungsprozeB ........................... 173 5.2.1. Erklarung des Multinationalisierungsprozesses ............ 175 5.2.2. Der MultinationalisierungsprozeB in Abhangigkeit von Einzel- zielen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 186 5.2.2.1. Multinationalisierung aus Marktgrunden . . . . . . . . . . .. 187 5.2.2.1.1. Exportentscheidung ................... 187 5.2.2.1.2. Direktinvestitionsentscheidung ........... 196 5.2.2.2. Multinationalisierung aus Rohstoffgrunden . . . . . . . . .. 199 5.2.2.3. Multinationalisierung aus Produktionsgrunden ....... 202 5.2.2.4. Multinationalisierung aus Forschungs- und Entwick- lungsgrunden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 206 5.2.3. Zusammenfassung und Erkenntnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 210 5.3. Einzelprobleme des Multinationalisierungsprozesses . . . . . . . . . . . .. 210 5.3.1. Aufkauf oder Aufbau ................................ 211 5.3.2. H6he des Eigentumsanteils ........................... 214 5.3.3. Lizenzvergabe als Direktinvestitionsersatz . . . . . . . . . . . . . . .. 220 6. Sonderformen mulUnaUonaler Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 222 6.1. Staats-multinationale Unternehmen .......................... 222 6.1.1. Europaisch-sudamerikanische Auspragung ...... :........ 222 6.1.2. Japanische Auspragung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 237 6.2. Multinationale Unternehmen aus Entwicklungslandern (New Home- country Multinationals) ................................... 242 6.3. Mittelstandische multinationale Unternehmen .................. 253 6.4. Multinationale Unternehmen aus Zentralverwaltungswirtschaften (kommunistischen Landern) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 264 Literaturverzeichnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 276 Stichwortverzeichnis ........................................... 307 Abku rzu ngsverzeich ni s AktG Aktiengesetz (Deutschland) ASEAN Association of South East Asian Nations BFuP Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis CEI Centre d'Etudes Industrielles CJWB Columbia Journal of World Business DIHT Deutscher Industria- und Handelstag ECI Ei ntritts-Konzentrations-I ndex EEC European Economic Community EG Europaische Gemeinschaft EWG Europaische Wi rtschaftsgemei nschaft GfM Gesellschaft fUr Marktforschung HBR Harvard Business Review HWB Handw6rterbuch der Betriebswi rtschaftsleh re HWF Handw6rterbuch der Finanzen HWO Handw6rterbuch der Organisation HWProd Handw6rterbuch der Produktion HWWA Hamburgisches Weltwirtschaftsarchiv IJA International Journal of Accounting JIBS Journal of International Business Studies MIT Massachusetts I nstitute-of T echn010gy MSU Michigan State University OR Obligationenrecht (Schweiz) WiSt Wirtschaftswissenschaftliches Studium ZfB Zeitschrift fUr Betriebswirtschaft ZfbF Zeitschrift fUr betriebswirtschaftliche Forschung
The list of books you might like
