US Multinational Services Companies: Effects of Foreign Affiliate Activity on US Employment

81 Pages·2011·0.58 MB·English

No. ID‐29 

OFFICE OF INDUSTRIES WORKING PAPER 
U.S. International Trade Commission

U.S. Multinational Services Companies: Effects of Foreign 
Affiliate Activity on U.S. Employment 

Authors: 
Lisa Alejandro 
Richard Brown 
Erick Oh 
Joann Peterson 
Samantha Brady Pham 
Matthew Reisman 
Isaac Wohl 

Special Assistance: 
Patricia M. Cooper 
Cynthia Payne 

August 2011 

The authors are analysts with the Office of Industries of the U.S. International Trade Commission. Office of 
Industries working papers are the result of the ongoing professional research of USITC Staff and solely 
represent the opinions and professional research of individual authors. These papers do not necessarily 
represent the views of the U.S. International Trade Commission or any of its individual Commissioners. 
Working papers are circulated to promote the active exchange of ideas between USITC Staff and 
recognized experts outside the USITC, and to promote professional development of Office staff by 
encouraging outside professional critique of staff research. 

ADDRESS CORRESPONDENCE TO: 
OFFICE OF INDUSTRIES 
U.S. INTERNATIONAL TRADE COMMISSION 
WASHINGTON, DC  20436 USA

1
Abstract  
This working paper examines the effect that U.S. services firms’ establishment abroad has on 
domestic employment. Whereas many papers have explored the employment effects of foreign 
direct investment in manufacturing, few have explored the effects of services investment.  We 
find that services multinationals’ activities abroad increase U.S. employment by promoting 
intrafirm exports from parent firms to their foreign affiliates.  These exports support jobs at the 
parents’ headquarters and throughout their U.S. supply chains. Our findings are principally 
based on economic research and econometric analysis performed by Commission staff, services 
trade and investment data published by the Bureau of Economic Analysis, and employment data 
collected by the Bureau of Labor Statistics. In the aggregate, we find that services activities 
abroad support nearly 700,000 U.S. jobs. Case studies of U.S. multinationals in the banking, 
computer, logistics, and retail industries provide the global dimensions of U.S. MNC operations 
and identify domestic employment effects associated with foreign affiliate activity in each 
industry. 

1 This paper represents solely the views of the authors and is not meant to represent the views of the U.S. 
International Trade Commission or any of its commissioners. Please direct all correspondence to Lisa Alejandro, Office 
of Industries, U.S. International Trade Commission, 500 E Street, SW, Washington, DC 20436, telephone: 202‐205‐
3486, fax: 202‐205‐2359, email: [email protected]. 
i

CONTENTS   
  Page
Abstract    i 

Introduction    1 
    3 
1:  Estimation of Employment Effects    6 
  Domestic employment effects   

2: Banking Services    15 
  Summary    15 
  Industry overview    15 
  Operations of Multinational Banks and Links to Employment    18 

3:  Computer Services    23 
  Summary    23 
  Overview    23 
  Employment in computer services    26 
  Effects on multinational’s foreign activities on U.S. employment    27 
  Conclusions    31 

4: Logistics Services    33 
  Summary    33 
  Industry overview    33 
  Operations of MNCs in the logistics industry    36 
  International operations of logistics services providers    36 
  Overall employment trends    37 
  International employment    38 
  Employment in the United States    39 
  Employment at firms that rely on logistics networks    42 
  Conclusion    42 

5: Retail Services    45 
  Summary    45 
  Overview: An increasingly international business    45 
  Employment in the retail industry    48 
  Operations of multinational retailers and U.S. employment    52 
  Directions for future research    55 

Conclusion    57 

iii
Page

Bibliography    61

Appendix    71

Boxes   
  1  Relationship between cross‐border services exports and affiliate sales    9
  2  Domestic employment requirements matrixl    13
  3  Employment categories for courier and messenger service providers    34
  4  Contingent workers, independent contractors and FedEx    40
  5  Proctor & Gamble expands global sales through Wal‐Mart    56

Figures   
  1  Intrafirm exports of intangible intellectual property, by type, 2009    11
  2  An increase in intrafirm exports drives first‐ and second‐order employment     12
    effects 
  3  U.S. and global banking revenues, 2006–10    16
  4  Regional share of global revenues, 2010    16
  5  Top ten computer systems design  and related services companies, 2009    25
  6  Total assets of computer systems design firms, by industry of parent, 1999‐2008    27
  7  Employees of MOFAs of U.S. firms exceeded employment at U.S. parent  
    companies in 2008    28
  8  Global retail sales, by country group, 2004 and 2009    46
  9  U.S. multinational retailers, sales by parent companies and by majority‐owned  
    foreign affiliates, 1999–2008    49
  10  Growth of employment within the United States, 2000–09    50
  11  Wal‐Mart employment, by location, 1998–2010    51
  12  Labor productivity (output per hour), U.S. supermarkets and other grocery  
    (except convenience) stores, 1999–09    52

iv
Page
Tables   
  1  Number of affiliates in the top 10 countries of establishment, 1999 and    4 
2008 
  2  Value added of majority‐owned foreign affiliates by industry ($ million),  
    1998 and 2008    5
  3  Employment in majority‐owned foreign affiliates by country (thousands of  
    employees), 1999 and 2008    5
  4  Employment in majority‐owned foreign affiliates by industry (thousands of  
    employees), 1999 and 2008  6
  5  Correlation matrix    8 
  6  Regression results    8 
  7  Multinational parent firms’ intrafirm exports of services    10 
  8  Estimated number of jobs supported by intrafirm exports of services by 
    multinational companies, 2008   14
  9  Top 10 global banks by assets, 2009   17 
  10  Assets and foreign operations of U.S. banks among the top 25 global banks,  
    2009    17
  11  U.S. job supported by an additional $1 billion of banking services output,  
    top ten industries, 2009  20
  12  Employment and wages for certain occupations within the U.S. banking  
    sector, 2002–09  20
  13  Top ten computer systems design and related services companies, 2009    25 
  14  U.S. jobs supported by an additional $1 billion of computer services  
    output, 2008    31
  15  Financial profile of top 4 global logistics firms, 2009    36 
  16  FedEx and UPS: Number of foreign subsidiaries and employees    37 
  17  U.S. job supported by an additional $1 billion of  courier and messenger  
    services output,2008  41
  18  Top 10 retailers, by global retail sales, 2009   47 
  19  Top 10 retailers in the United States, 2009    47 
  20  U.S. jobs supported by an additional $1 billion of U.S. retail output, 2008    53 

  A.1 Estimated number of jobs supported by intrafirm exports of services by 
    multinational companies, 2008: detailed calculations  73
v

Introduction 
Do the foreign activities of U.S. multinational companies (MNCs) create jobs in the United States 
or erode them? This question has been a focus of research and popular debate in recent years, 
but relatively little of this attention has been devoted to service industries. 
This working paper examines how the foreign activities of multinational service firms affect 
employment in the United States. In chapter 1, we review some basic data on U.S. multinational 
service companies, then examine the relationship between these firms’ foreign affiliate 
activities and U.S. employment.  We find that domestic employment is positively correlated with 
such activities, and that these relationships are statistically significant. This suggests that 
domestic employment and foreign activity in services are complements. 
Next, we present data that show how multinational parent firms and their affiliates work in 
concert to compete in foreign markets. We focus on the size and growth of intrafirm services 
trade, particularly domestic parent firms’ exports to foreign affiliates. These exports support 
jobs at multinational parent firms’ headquarters and throughout their U.S. supply chains.  Using 
an “employment requirements” matrix developed by the Bureau of Labor Statistics (BLS) and 
trade data, we estimate the number of jobs thus supported. Our findings suggest that intrafirm 
exports of services by U.S. multinational companies support nearly 700,000 U.S. jobs. 
To place these results in context, chapters 2 through 5 examine the banking, computer, logistics, 
and retail service industries.  These sectors were selected because they feature some of the 
most active multinational service providers headquartered in the United States. The case studies 
briefly describe each industry, discuss the global dimensions of U.S. MNCs’ operations, and 
identify the domestic employment effects associated with foreign affiliate activity. 
1