Unternehmenssteuerung durch den Finanzvorstand (CFO): Aktuelle Herausforderungen und Lösungen

210 Pages·2011·6.54 MB·German

by  J. Matthias Rapp

Matthias J. Rapp/ Axel Wullenkord
Unternehmenssteuerung durchdenFinanzvorstand (CFO)
Matthias J. Rapp / Axel Wullenkord
Unternehmenssteuerung
durch den
Finanzvorstand (CFO)
Aktuelle Herausforderungen
und Lösungen
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GABLER
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Dr. Matthias J. Rapp ist langjährig erfahren in der Geschäftsführung und den Aufgaben eines Finanz-
vorstandes namhafter Konzernunternehmen. Imvorliegenden Werkbietet erdem Leseranhand seinerin
der Praxiserprobten Lösungsvorschläge Einblickedesjenigen, derdie Nöte,Zwänge und Internas gelun-
gener Steuerung von Tochtergesellschaften und Konzernunternehmen aus der persönlichen Erfahrung
kennt. EristCFOderWebastoAG.
Dr.Axel Wullenkord ist Professor für Betriebswirtschaftslehre mit den Schwerpunkten Bilanzierung und
Bewertung an der Privathochschule "Business and Information TechnologieSchool",Iserlohnund eben-
fallsvielfach erprobtingeschäftsführendenPositionengroßerKonzernunternehmen.
1.Auflage2011
AlleRechtevorbehalten
©GablerVerlagISpringer FachmedienWiesbaden GmbH2011
Lektorat: Dr.Riccardo Giuseppe Mosena
GablerVerlagisteineMarkevonSpringer Fachmedien.
Springer FachmedienistTeilder FachverlagsgruppeSpringerScience+Business Media.
www.gabler.de
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benutztwerdendürften.
Umschlaggestaltung:KünkelLopka Medienentwicklung, Heidelberg
TechnischeEdition:workformedia,AngelaPfeiffer
GedrucktaufsäurefreiemundchlorfreigebleichtemPapier
Printed inGermany
ISBN 978-3-8349-2569-5

Vorwort
Finanzvorständehabenin denletztenJahreneine zunehmend herausgehobene
Stellungim Vorstand eingenommen. SieübernehmenAufgaben über die tradi
tionellen Themen der Finanzierung und des Rechnungswesens hinaus, befas
sen sich verstärkt mit der strategischen Ausrichtung des Geschäfts und sind
nicht zuletzt "Sparringspartner" und "Copilot" des Vorstandsvorsitzenden.
Das Spektrum der vom CFO zu verantwortenden Aktivitäten ist beeindru
ckend und doch gibt es bislang recht wenig Literatur, die kompetent und pra
xisnah zugleich, die verschiedenen Facetten der Unternehmenssteuerung
durch den Finanzvorstand abdeckt. Das vorliegende Werk von Dr. Rapp und
Dr. Wullenkordschließtsomiteine wichtigeLücke.
Gerade die zurückliegende Finanz- und Wirtschaftskrise hat gezeigt, welche
große Bedeutung typischen CFO-Themen wie Liquiditätssteuerung (Kapitel 4
dieses Buches), Risikomanagement (Kapitel 5) und interne Kontrollen (Kapi
tel6)zukommt. LassenSiemich jeweils ein Beispielnennen:
Ein ineffizienter Entwicklungsprozess für neue Technologien, rückläufige Auf
tragszahlen und nicht zuletzt ein mangelhaftes Liquiditätsmanagement waren
wesentliche Auslöser der Insolvenz des amerikanischen Automobilkonzems
General Motors. Nurmit HilfevonstaatlichenGarantienwares General Motors
möglich, diefinanzielleSchieflagezu überwinden.
Ein angestaubtes Image, ebenfalls rückläufige Umsatzzahlen und fehlende
Liquidität in Folge von verweigerten Bankkrediten haben beim Versandhaus
Quelle dazu geführt, dass auch das deutsche Traditionsunternehmen Insolvenz
anmelden musste. Ein effizientes und umfassendes Risikomanagement hätte
die Risiken früher sichtbarwerdenlassenundein Gegensteuernermöglicht.
Aber nicht nur finanzielle Risiken sind von den Unternehmen zu beachten.
Auch interne Risiken müssen adressiert werden. Die Korruptionsaffäre bei
Siemens hat gezeigt, dass eine interne Überwachung der Geschäftsprozesse
unabdingbar ist, um derartige Vorfälle abzuwenden und die Richtlinien einer
guten Corporate Governance einzuhalten. Insgesamt hat der Korruptions
skandal das Unternehmen ca. 3 Mrd. EURan verhängten Strafen, Beraterkos
ten undSteuernachzahlungengekostet. Eineffizientarbeitendesinternes Kont
rollsystem und klare Richtlinien für die relevanten Prozesse (z.B. in der Buch
haltung) hättendenSkandalmöglicherweiseabwendenkönnen.
6 Vorwort
Ich bin sicher, dass Nachwuchskräfte beim Studium des Buches jede Menge
verwertbares Wissen mitnehmen können und auch der erfahrene Praktiker
mag die eine oder andere Stelle im Buch entdecken, die ihm in der täglichen
Arbeitweiterhilft. VielSpaßbei derLektüre!
Prof.Dr. Utz Schäffer
(Inhaber des Lehrstuhlsfür Controlling und Unternehmenssteuerung sowie Direktor
des InstitutsfürManagement undControllingander WHU - Otto Beisheim School 0/
Management inVallendar)
Inhaltsverzeichnis
Vorwort 5
VerzeichnisderAbkürzungen 13
VerzeichnisderAbbildungen 15
Einleitung 17
1 FinanzbuchhaltungfRechnungswesen(Teil 1) 19
1.1 Problemstellung 21
1.2 BestandsaufnahmeBerichtswesen 22
1.3 VerprobungKonzemabschlussmit Monatsbericht.. 27
1.4 Zusammenfassung 31
1.5 Literaturverzeichnis 34
2 FinanzbuchhaltungfRechnungswesen(Teil 2) 35
2.1 Einleitung 37
2.2 Ausgangslage 37
2.3 AnsatzundFolgebewertungvonForderungen
aus LieferungenundLeistungennachHGB,US-GAAPundIFRS 39
2.3.1 AnsatzundFolgebewertungvon Forderungennach HGB 39
2.3.2 Ansatz undFolgebewertungvonForderungen
aus Lieferungenund LeistungennachIFRS .40
2.3.3 FolgebewertungvonForderungenaus
LieferungenundLeistungennachUS-GAAP 44
2.4 Würdigungdes "incurredloss model" nachlAS39und US-GAAP.44
8 Inhaltsverzeichnis
2.5 Zusammenfassung 46
2.6 Literaturverzeichnis 47
3 Controlling 49
3.1 Einleitungund Problemstellung 51
3.2 lAS11undDiskussionspapierzumRevenueRecognitionProject 53
3.3 Kritische Würdigungbestehender (Praxis)Verfahren 56
3.4 ProblematikderPoC-Methodeanhandeines Beispiels
im Anlagenbau 58
3.4.1 VollkostenkalkulationalsAusgangsbasis 58
3.4.2 PoC-Überleitungauf Umsatz 60
3.4.3 PoC-Überleitungauf Bilanz 65
3.5 Implikationenaus derAnalyse 67
3.6 Zusammenfassung 68
3.7 Literaturverzeichnis 69
4 Treasury 73
4.1 Einleitung 75
4.2 Aufbauorganisation 76
4.3 Kemaufgaben/-prozesse 78
4.4 Reporting 83
4.5 Ausblick 86
4.6 Literaturverzeichnis 86
Inhaltsverzeichnis 9
5 Risikoman.agement 89
5.1 Einleitung 91
5.2 Risikomanagement. 91
5.2.1 Risikodefinition 91
5.2.2 GesetzlicheGrundlagen 92
5.3 Risikomanagementin derPraxis 94
5.3.1 Risikoidentifikationauf allen Ebenen 94
5.3.2 Risikobewertung 96
5.3.3 BilanzielleVerknüpfung 98
5.3.4 Risikomanagementprozess 100
5.4 Fazit undZusammenfassung 103
5.5 Literaturverzeichnis 104
6 Interne Kontrollsysteme 107
6.1 Übersichtzu internenKontrollsystemen(IKS) 109
6.2 Compliance 112
6.3 InterneRevision 116
6.4 Zusammenfassung 119
6.5 Literaturverzeichnis 120
7 InvestorRelations 121
7.1 Einleitung 123
7.2 ZunehmendeBedeutungvonInvestorRelations 124
7.3 Grundlagen/Voraussetzungen 124
7.3.1 VertrauenalsgrundlegendeVoraussetzung 124
7.3.2 "Manage the expectations" 126
7.3.3 GesetzlicheRahmenbedingungen 127