Unternehmensgründungen und Markteintritt

301 Pages·1995·16.224 MB·German

by  Professor Dr. Norbert Schulz (auth.)

Studies in Contemporary Economics
Editorial Board
D.Bos
B. Felderer
B. Gahlen
H. J. Ramser
K. W. Rothschild
Norbert Schulz
Unternelunensgriindungen
und Markteintritt
Mit 10 Abbildungen und 31 Tabellen
Physica Verlag
Ein Unternehmen des Springer-Verlags
Professor Dr.. Norbert Schulz
Lehrgebiet Wirtschaftspolitik
FernuniversiHit Hagen
FeithstraBe 140
D-58084 Hagen, FRG
ISBN- 13: 978-3-7908-0854-4 e-ISBN- 13: 978-3-642-95923-3
DOl: 10.1007/978-3-642-95923-3
Die Deutsche Bibliothek - CIP-Einheitsaufnahme
Schulz, Norbert:
Untemehmensgriindungen und Markteintritt: mit 31 Tabellen/Norbert Schulz.
Heidelberg: Physica-VerL, 1995
(Studies in contemporary economics)
ISBN-13: 978-3-7908-0854-4
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© Physica-Verlag Heidelberg 1995
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~LTSVERZEIC~S
I Einfiihrung und deskriptive Analyse........................................................................ 1
1.1 UntemehmensgrOndungen in den amtlichen Statistiken .................................... 7
1.1.1 RechtIiche Aspekte der Untemehmensgrtindung ........................................ 7
1.1.2 Datenquellen ............................................................................................ 10
1.1.3 Struktunnerkmale der Untemehmensgrundung im Vergleich
der Datenquellen ....................................................................... '" ............ 17
1.2 Strukturmerkmale der Untemehmensgriindungen 1986/87 .............................. 25
1.2.1 Umsatze neuer Untemehmen .................................................................... 25
1.2.2 Rechtsform neuer Untemehmen ................................................................ 27
1.2.3 GrOndungsquoten und Anteile .................................................................. 28
1.2.4 Beschaftigungsbeitrag neuer Untemehmen ............................................... .36
1.2.5 SchluBfolgerungen ................................................................................... .3 9
1.2.6 Anhang: Systematik des Statistischen Bundesamtes .................................. 40
1.3 Intertemporale Tendenzen in den Untemehmensgrundungen .......................... .41
1.4 Zusammenfassung .......................................................................................... 48
IT Okonometrische Studien des Markteintritts .......................................................... 50
2.1 Dimensionen der Eintrittsentscheidung ........................................................... 52
2.2. Interindustrielle Querschnittsanalysen ............................................................ 57
2.2.1 Der Ansatz von Dale Orr (1974) ............................................................... 57
2.2.2 Ntls-HenrikMoerch von derFehr (1990) .................................................. 61
2.2.3 Kessides (1991) ........................................................................................ 65
2.2.4 Schlitzansatze vom Orr-Typ ..................................................................... 69
2.2.5 Zusammenfassung und Kritik .................................................................... 73
2.3 Untersuchungen zur Selbstandigkeit ............................................................... 82
2.3.1 Die Entscheidung, selbstandig zu werden .................................................. 83
2.3.2 Die Wahrscheinlichkeit, selbstandig zu sein ............................................... 88
2.3.3 Zusammenfassung und Kritik .................................................................... 97
2.4 SchluBfolgerungen ........................................................................................ 103
2.5 Anhlinge ....................................................................................................... 109
2.5.1 Anhang zu Abschnitt 2.2.4 ..................................................................... 109
2.5.2 Anhang zu Abschnitt 2.3.2 ..................................................................... 110
VI
ill UntemehmensgrUndung und Markteintritt: Theoretische Ansitze ...................... 111
3.1. Die Entscheidung zur Selbstandigkeit im Lebenszyklus ................................ 114
3.1.1 Die Beschafigungsaltemativen ................................................................ 114
3.1.2 Lebenszyklusentscheidungen ohne Kapitalmarktrestriktionen .................. 118
3.1.3 Versunkene Kosten, Kapitalcharakteristika und Kreditvergabe ................ 121
3.1.4 Kapitalmarktrestriktionen und unspezifisches Kapital .............................. 125
3.1.5 Kapitalmarktrestriktionen und spezifisches Kapital .................................. 13 3
3.1.6 Hllmankapital ......................................................................................... 141
3.1. 7 Unsicherheit ........................................................................................... 146
3.1.8 Zusammenfassung und SchluBfolgerungen .............................................. 156
3.2 Intertemporale Gewinnstruktur und Determinanten des Markteintritts ........... 161
3.2.1 Vollkommene Kapitalmarkte .................................................................. 163
3.2.2 Kreditmarktrestriktionen ........................................................................ 172
3.2.3 Stochastische Einfllisse ........................................................................... 174
3.2.4 Zusammenfassung .................................................................................. 182
3.3 Strategische Interaktionen ............................................................................ 186
3.3.1 Strategische Interaktionen bei exogener, konstanter Anbieterzahl ........... 188
3.3.1.1 Homogene Mirkte im statischen Kontext ......................................... 189
3.3.1.2 Heterogene Produktmarkte im statischen Kontext ............................ 199
3.3.1.3 Ditferenzierte Produktmarkte im statischen Kontext ......................... 208
3.3.1.4 Dynamische Oligopolmodelle ........................................................... 220
3.3.1.5 Zusammenfa.ssung ............................................................................ 229
3.3.2 Eintrittsbehindemde Strategien ............................................................... 232
3.3.2.1 Strategische Kapazititsentscheidungen ............................................. 233
3.3.2.2 Strategische Produktentscheidungen. ................................................ 240
3.3.2.3 WerbemaBnahmen ............................................................................ 243
3.3.2.4 Aspekte unvollkommener Information .............................................. 245
3.3.2.5 Zusammenfassung ............................................................................ 248
3.3.3 Eintrittsstrategien ................................................................................... 250
3.3.3.1 Kapazititsentscheidungen. ................................................................ 251
3.3.3.2 Heterogene Markte und Mehrproduktuntemehmen .......................... 253
3.3.3.3 Marktnischen-und Imitationsstrategien ............................................ 255
3.3.3.4 Finanzierung .................................................................................... 256
3.3.3.5 Eintrittszeitpunkt .............................................................................. 260
3.3.3.6 Zusammenfassung ............................................................................ 264
3.3.4 Zusammenfassung und Kritik .................................................................. 265
3.4 SchluBfolgerungen ........................................................................................ 275
IV Zusammenfassung und SchluBbetrachtungen .................................................... 279
Literaturverzeichnis ............................................................................................... 284
I EINFUHRUNG UN» DESKRIPTIVE ANALYSE
Wettbewerbspolitische und -theoretische Argumentationen weisen dem Eintrittspro
zeB eine bedeutende Rolle zu. Eine Situation moglichst ungehinderten Marktzutritts
wird u.a. als forderlich angesehen, urn effiziente Produktionsstukturen zu erreichen,
das Preisniveau niedrig zu halten und Anreize fur die Entwicklung von neuen Produk
ten und Techniken zu schaffen. Der vorhandene Freiraum fur Markteintritt durch Un
ternehmensgrundungen in der BRD der achtziger Jahre wurde in einem recht hohen
MaS genutzt: ca. 100.10 des jahrlichen Unternehmensbestandes waren neue Untemeh
men. Alleine der Tell des Markteintrittsgeschehens, der mit Untemehmensgriindungen
verbunden ist, erweist sich demnach als quantitativ bedeutsam.
In der offentlichen Debatte war die Bewertung der Griindungszahlen im Laufe der
vergangenen Jahrzehnte durchaus nicht einheitlich. Insbesondere Anfang der achtziger
Jahre wurden Stimmen laut, die fUr eine Forderung von Untemehmensgriindungen
pliidierten. Diese wurden z. T. auch in einer Erweiterung der Existenzforderungspro
gramme der verschiedenen Gebietskorperschaften aufgegriffen. Hintergrund war ei
nerseits die Vermutung, daB potentielle Unternehmensgrunder durch die Restriktivitat
der Vergabekriterien privater Kreditinstitute bei ihrem Marktzutritt behindert wiirden,
und andererseits die Offenlichkeitswirkung einer empirischen Untersuchung aus den
USA (Birch (1979», nach der kleine Untemehmen - und damit auch neugegriindete
einen iiberproportionalen Beitrag zur Arbeitsplatzerzeugung leisten. FOr die BRD
fanden Boeri und Cramer (1991), daB 1987 17% der Beschaftigten in Untemehmen
arbeiten, die nicht alter als 10 Jahre alt sind.
Angesichts dieses hohen Beitrags zur Arbeitsplatzerzeugung und den seit Jahren ho
hen Arbeitslosenquoten ist die PopulariW: von Existenzforderungsprogrammen sehr
natiirlich. Neben der finanziellen Unterstiitzung, die den Kern dieser Programme aus
Machen, wurden gerade in dieser Zeit auch andere MaBnahmen zur Gtiindungsforde
rung vorgeschlagen und umgesetzt. Dies betrifft insbesondere die Technologiezentren,
die in einigen Stadten entstanden und immer noch entstehep und u.a. neue innovative
Unternehmen unterstiitzen sollen.
Die positiven Aspekte, die mit dem Potential neuer Unternehmen fur mehr Arbeits
plii.tze und Innovation verbunden werden, sind kein Spezitikum der achtziger Jahre. In
2
den vorangegangenen Jahrzehnten standen sie jedoeh nieht im Zentrum wirtschaftspo
litischer Debatten. Vielmehr war diese Zeit ehec dureh die UnterstOtzung groDer Un
ternebmen gekennzeiehnet mit dec plausiblen Begriindung, daB es gelte, GroBen
vortelle auszlJschOpfen, und nur die groBen Unternehmen im Markt bestehen konnten.
Nun hat die empirische Forschung insbesondere dec letzten Jahre in dec Tat ergeben,
daB ca. 40010 dec neuen Unternehmen vor dec Vollendung des fiinften Geschiftsjahres
wiedec aus dem Markt ausscheiden miissen. Damit geht nicht nur dem GrUndec ein
Tell dec eingesetzten Mittel verloren. sondem dec gesamten Vo1kswirtschaft entstehen
dureh den Eintrittsversuch Kosten. Foiglich wurden in den fiiihen Jahrzehnten dec
BRD ehec die Kosten des Eintritts in den Vordergrund gestellt, wihrend das letzte
Jahrzehnt ehec dureh eine Betonung des Nutzens geprigt war.
tibec die Jahrzehnte hinweg blieb dahec die Bewertung der UnternebmensgrOndungen
in dec ofFentlichen Debatte ambivalent. Die Frage, ob global odec z.B. sektoral cliffe
renziert gesehen zu wenig odec zu viel Eintritt stattfindet, ist jedoch aueh in der wis
senschaftlichen Diskussion weitgehend offen geblieben. Darnit ist aber u.a. eine Ein
schitzung der WUnschbarkeit von GrUndungsf'orderungsprogrammen nieht moglieh.
Ebenso weitgehend ungek1irt ist die Frage geblieben, ob die wettbewecbstheoreti
schen Vermutungen uber den positiven EinfluB von geringen Eintrittsbarriecen empi
risch nachgewiesen wecden konnen. Setzt man (etwas leiehtfertig) niedrige Eintritts
barrieren und hohe Eintrittszahlen gleieh, so mUBte sieh in Markten mit einec hohen
Eintrittsdynamik eine effizientere Produktionsstruktur nachweisen lassen. Aus den
neuecen industieokonomischen theoretischen Ansitzen 1i8t sieh eine solehe Schlu8-
folgerung zudem nieht ziehen.
Obwohl der Marktzutritt sowohl in dec offentliehen wirtsehaftspolitischen Debatte als
aueh in den normativen Aussagen dec Wettbewerbstheorie eine zentrale Rolle ein
nimmt, finden sieh bzgl. dec Wtrkung des Eintrittsprozesses wesentliche Erkennt
nislueken. Dies mag zunichst erstaunen, ist jedoeh auf ein grundsitzliches Detizit
zurUekzufUhren: Das Verstiindnis des Eintrittsprozesses selbst ist ausgesprochen IUk
kenhaft. Bevor eine befriedigende positive Analyse dieses Prozesses nieht vorliegt,
sind sinnvolle bewertende Aussagen nieht moglieh. Dies ist der Ausgangspunkt der
vorliegenden Arbeit.
Die in dieser Arbeit verfolgte Intention ist daher, die bisherigen Erkenntnisse zum
EintrittsprozeB zusammenzutragen und einige Elemente einec Theorie des Eintritts-
3
prozesses zu entwickeln. Dabei wird eine mikrookonomische Perspektive eingenom
men und Wert auf eine Einbindung der bisherigen empirischen Studien und auf die
Moglichkeit einer okonometrischen Umsetzung gelegt. W"rr werden dabei feststellen
miissen, daB die bisherigen empirischen und theoretischen Ergebnisse in Umfang und
Aussagekraft bescheiden sind. Ein Verstandnis des Eintrittsprozesses steht erst am
Anfang. In dieser Arbeit wird daher nur der grobe konzeptuelle Rahmen einer solchen
Theorie abgesteckt (vor allem in den SchluBbetrachtungen). Dabei bietet sich eine
vorliufige Dekomposition einer umfassenden Theorie in mehrere Bausteine an. 1m
Zentrum wird daher die Entwicklung einiger dieser Bausteine und die kritische Be
wertung von relevanten Literaturbeitragen bzgl. der dort angebotenen Bausteine ste
hen. u.a. in den SchluBbetrachtungen werden wir dann darauf eingehen, an welcher
Stelle des konzeptuellen Rahmens diese Bausteine einzuordnen sind.
Der eben angedeutete geringe Umfang der bisherigen empirischen Arbeiten hat insbe
sondere fur den Fall der BRD einen einfachen Grund. Die Datenbasis ist ausgespro
chen mager. Grob gesprochen ergeben sich zwei Bereiche, die potentiell Daten zum
Eintrittsgeschehen bereit stellen konnen: Dies sind die amtlichen Statistiken und spe
zielle Paneldatensatze wie z.B. das SOEP (soziookonomisches Panel) und das MUP
(Mannheimer Untemehmenspanel). Beiden Bereichen ist gemeinsam, daB sie zum
Eintrittsgeschehen erst in den letzten Jahren Daten zuganglich machen, teilweise und
uberwiegend weil diese erst in diesem Zeitraum erstmalig erhoben wurden, teilweise
weil erst in diesem Zeitraum die Erfassung EDV-gerecht vorgenommen wurde. Daher
werden wir in einem ersten Teil zunachst auf die Erfassung des Eintrittsgeschehens in
der amtlichen Statistik eingehen. Erstens wird dadurch die bisherige Enthaltsamkeit
der empirischen Forschung in bezug auf dieses Problemfeld verstandlich; zweitens
wird der Rahmen, den diese Daten mittelfristig auch in Zukunft empirischen Arbeiten
setzen, deutlich; drittens und vor allem sollen aus den neueren Daten erste Struktur
merkmale des Eintrittsprozesses in der BRD dargestellt werden.
Nach dec rein deskriptiven Analyse in Teil I, folgt in Teil IT eine kritische Auseinan
dersetzung mit bisher vorgelegten okonometrischen Studien, die versuchen, Deter
minanten des Eintrittsprozesses zu identifiziecen. Die dort besprochenen Beitcige las
sen sich im wesentlichen zwei Literaturstrangen zuordnen. Es handelt sich einerseits
um interindustrielle Querscbnittsanalysen, die mit dec klassischen IndustrieOkonomie
verbunden sind, und andererseits urn Studien zur Selbstandigkeitsentscheidung, die
von Ansatz, Methode und benutzten Daten eine nahe Verwandtschaft zur Arbeits-
4
marktokonomik aufweisen. Beide Arten von Forschungsbeitrigen sind in gewisser
Weise komplemenw zueinander, ignorieren einander jedoch fast vollstandig. Nicht
zuletzt diesem Grund kann die bisherige schwache und unsystematische empirische
Evidenz zugeschrieben werden. Bin weiterer Grund wird in dem Fehlen einer sinnvol
len theoretischen Fundierung der dort vorgefundenen Schittzansjtze gesehen.
Dieser Befund liefert einen weiteren Grund fUr eine theoretische Auseinan.dersetzung
in Tell m. In diesem Tell konnen wir u.a. auf die zahlreichen industrieOkonomischen
theoretischen Beitrige der letzten Jahre zuriickgreifen. Wie sich jedoch schnell her
ausstellt, bescbiiftigen sich diese nicht in erster Linie mit dem Eintrittsverhalten. Viel
mehr wird dort die Moglichkeit, Eintritt abzuschrecken oder zu behindern, in den
Vordergrund geriickt. 1m Zentrum steht daher (in Kapitel3.3) eine Einschatzung die
ser Arbeiten in bezug auf ihren Nutzen in einer Theorie des Eintritts. An einzelnen
Stellen erweitern wir dabei die existierenden Untersuchungen. Angesichts des Um
fangs dieser Literatur bleibt eine Auswahl unausweichlich. Als Auswahlkriterium
greifen wir auf die Praxis der in Tell n besprochenen Arbeiten zuriick. Bin gemeinsa
mes Kennzeichen dieser Literaturbeitrige ist die summarische Modellierung der Ein
trittsentscheidung, in der i.w. auf eine Abwigung der erzielbaren Einkommen und der
Eintrittskosten abgestellt wird. Diese summarische Behandlung ist zwar angemessen,
wenn nur die Entscheidung eines Individuums oder eines Untemehmens abgeblldet
werden solI, jedoch bleibt sie unbefriedigend, wenn der gesamte EintrittsprozeB zum
Thema gemacbt wird. Bei den Eintrittskosten handelt sich unter anderem urn die Op
portunitiitskosten, zu denen bei Selbstandigen die Einkommen in abhingiger Beschaf
tigung geil6ren. Diese bingen u.a. vom Humankapital des betrachteten Individuums
abo Um die Gesamtheit der Eintrittsentscheidungen in einem Zeitpunkt - die Realisati
on des Eintrittsprozesses in diesem Zeitpunkt - zu erfassen, ist offenbar u.a. die Ver
tellung der Eintrittskosten zu beriicksichtigen. Dies ist jedoch nicht moglich, ohne
diese zu thematisieren und auf ihre Determinanten, z.B. auf die Verteilung des Bu
mankapitals, zuriickzutUhren. Desbalb wird in Kapitel 3.1 ein Lebenszyklusmodell
entwickelt, das die Eintrittsentscheidung (Selbstindigkeitsentscheidung) mit Bu
mankapital und Vermogen in Zusammenhang bringt und damit Komponenten der
Eintrittskosten thematisiert. Dieses Lebenszyldusmodell erweist sich als zentraler
Baustein fUr eine Theorie des Eintritts, das durch eine differenziertere Behandlung der
Einkommensdimension in Kapitel 3.2 und 3.3 erweitert wird.
5
Nach diesem Uberblick uber die zentralen Themen der drei Tei1e dieser Arbeit schei
nen einige kurze Bemerkungen zum Begriff des Markteintritts und der Unter
nehmensgriindung angebracht. Offensichtlich sind beide Begriffe nicht deckungs
gleich. Ein Markteintritt muB nicht durch eine Unternehmensgriindung vorgenommen
werden. Die Einfuhrung eines neuen Produkts, das mit Hilfe der etablierten Produk
tionsstruktur hergestellt wird, macht nicht die Griindung einer neuen Produktions
stiitte, geschweige denn eines neuen Untemehmens notwendig. Trotzdem wird mit
dem neuen Produkt ein neuer Markt eroffitet. Umgekehrt kann eine Unternehmens
griindung allein aus haftungs- oder steuerrechtlichen Gesichtspunkten attraktiv sein,
wenn z.B. einige Geschiiftsaktivitaten in rechtlich eigenstiindige GmbH's ausgegliedert
werden. Dabei mussen sich die Produktionsstruktur und die Aktivitaten in den bedien
ten Markten nicht andern.
Wrr werden die empirische Bedeutung reflektierend den Markteintritt durch autonome
Unternehmensgriindungen in den Vordergrund stellen. Dies geschieht vor allem auf
grund der Datenlage. Markteintritte per se sind schwierig zu erhebende Merkmale.
Mir ist keine Datenbasis auBer einigen Fallstudien bekannt, auf die sich eine Analyse
des Markteintritts stiitzen konnte. Demgegenuber sind Untemehmensgriindungen
beobachtbar und in manchen Datensii.tzen auch bzgl. ihrer Beteiligungsstruktur erfaBt,
so daB prinzipiell auch autonome Untemehmensgrundungen abgrenzbar sind. Von der
empirischen Seite her ist es also naheliegend, Untemehmensgriindungen in den Vor
dergrund zu rUcken. Die meisten dieser neugegrundeten Untemehmen werden durch
Einzelpersonen ins Leben gerufen und der Rest besteht in erster Linie aus Personen
gesellschaften mit nur wenigen Partnem. Dies unterstiitzt die Sichtweise, daB die
meisten Unternehmensgriindungen gleichbedeutend mit dem Schritt in die Selbstiin
digkeit fur die verantwortlichen Personen sind. Daher wird die Entscheidung zur Un
ternehmensgrundung in dieser Arheit oft als Entscheidung zur Selbstandigkeit model
liert. Diese Vorgehensweise ist sicherlich nicht vollig unbedenklich. ledoch scheint sie
in einem ersten Schritt angemessen.
Wie schon erwiihnt, differenziert die neuere industrieokonomische Literatur die De
terminanten der Eintrittskosten nicht. Von daher ist die Identitat und Vorgeschichte
eines Entscheidungstragers irrelevant. Solange die Eintrittskosten dieselben sind, in
teressiert es im Modellrahmen dieser Arheiten nicht, ob mit der Eintrittsentscheidung
gleichzeitig ein Schritt in den Selbstiindigenstatus erfolgt oder ob eine bestehende
Untemehmung mit oder ohne entsprechende Griindung eines (Tochter-) Unterneh-