universidade federal do rio grande do norte centro de ciências sociais aplicadas departamento de ...

147 Pages·2017·3.56 MB·Portuguese

by  Felipe Moreira

UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO NORTE
CENTRO DE CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS
DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS
PROGRAMA DE PÓS GRADUAÇÃO EM CIÊNCIAS CONTÁBEIS

FELIPE DA SILVA MOREIRA

QUALIDADE E HONORÁRIOS DE AUDITORIA: UM ESTUDO DAS
COMPANHIAS LISTADAS NA BM&FBOVESPA

NATAL/RN
2017
Universidade Federal do Rio Grande do Norte (UFRN)
Programa de Pós Graduação em Ciências Contábeis

FELIPE DA SILVA MOREIRA

QUALIDADE E HONORÁRIOS DE AUDITORIA: UM ESTUDO DAS
COMPANHIAS LISTADAS NA BM&FBOVESPA

Dissertação apresentada ao Programa de
Pós-graduação em Ciências Contábeis, da
Universidade Federal do Rio Grande do
Norte, como requisito para obtenção do
título de Mestre em Ciências Contábeis.
Orientador: Prof. Dr. Diogo Henrique
Silva de Lima

NATAL/RN
2017
Catalogação da Publicação na Fonte.
UFRN/Biblioteca Setorial do CCSA

Moreira, Felipe da Silva.
Qualidade e honorários de auditoria: um estudo das companhias listadas na

BM&FBOVESPA / Felipe da Silva Moreira. - Natal, 2017.

147f: il.

Orientador: Prof. Dr. Diogo Henrique Silva de Lima.

Dissertação (Mestrado em Ciências C ontábeis) - Universidade Federal do Rio
Grande do Norte. Centro de Ciências Sociais Aplicadas. Programa de Pós-graduação
em Ciências Contábeis da Universidade Fe deral do Rio Grande do Norte.

1. Honorários de Auditoria - Dissertação. 2. Qualidade de Auditoria –
Dissertação. 3. Gerenciamento de Resultados - Dissertação. I. Lima, Diogo Henrique
Silva de. II. Universidade Federal do Rio Grande do Norte. III. Título.

RN/BS/CCSA CDU 657.6-051
FELIPE DA SILVA MOREIRA

QUALIDADE E HONORÁRIOS DE AUDITORIA: UM ESTUDO DAS
COMPANHIAS LISTADAS NA BM&FBOVESPA

Dissertação apresentada como requisito parcial à obtenção do título de Mestre em Ciências
Contábeis do Programa de Pós-graduação em Ciências Contábeis da Universidade Federal do
Rio Grande do Norte.

Data de Apresentação: 28/04/2017.

BANCA EXAMINADORA:

Diogo Henrique Silva de Lima
Orientador – UFRN

Edilson Paulo
Membro Interno – UFPB

José Alves Dantas
Membro Externo – UnB
Dedico a Deus e a minha família que são as
coisas mais importantes de minha vida.
“Seja você quem for, seja qual for a posição social que você
tenha na vida, a mais alta ou a mais baixa, tenha sempre
como meta muita força, muita determinação e sempre faça
tudo com muito amor e com muita fé em Deus, que um dia
você chega lá. De alguma maneira você chega lá”.
Ayrton Senna
AGRADECIMENTOS

Agradeço, em primeiro lugar, a Deus, quem eu acredito ser o responsável pela minha
existência e por me fazer seguir em frente sempre com Fé.
Neste momento, agradeço imensamente à minha esposa Rose, que me apoiou em todos
os momentos difíceis desta jornada e sempre acreditou que conseguiria chegar no meu objetivo
final. Obrigado por ter tido a paciência de dormir muitas noites sem mim e de aguentar todos
os meus momentos de ignorância e agonia. Te agradeço também por me dar o maior presente
de nossas vidas: a nossa filha Lara!
Agradeço aos meus pais Francisco e Anizete que me educaram e me mostraram o
caminho da honestidade, do conhecimento e da humildade, vocês foram e continuam sendo
fundamentais em minha vida! Aos meus irmãos, agradeço por tê-los sempre ao meu lado e ser
os meus principais amigos do peito.
Agradeço aos meus amigos que sempre me apoiaram e entenderam os momentos em
que neguei uma cerveja no bar ou uma festa no sábado. Agradeço, principalmente, aos meus
amigos de faculdade, Arthur, Daniel, Ícaro e Pedro! Aos amigos do mestrado, agradeço pelas
ajudas, por tirar dúvidas às 2 horas da madrugada e pelos artigos que escrevemos juntos.
Agradeço aos professores do programa e ao meu professor orientador pelas relevantes
contribuições.
Agradeço também aos meus amigos e sócios Almeida, Diego, Emerson, Égon e Jarlan.
Vocês ajudaram a segurar a barra nos momentos em que precisei me ausentar. Se desdobraram
para realizar os serviços que seria de minha responsabilidade. Vocês são como uma família e
sei que juntos somos mais fortes!
A todos o meu muito obrigado!
RESUMO

O presente trabalho tem como objetivo apresentar uma análise da influência da qualidade da
auditoria, a partir do gerenciamento de resultados, sobre os honorários cobrados pelos auditores
independentes no Brasil. Durante a última década, os trabalhos sobre os honorários de auditoria
ganharam relevância no cenário brasileiro a partir da divulgação dos montantes pagos aos
auditores independentes, haja vista que a obrigatoriedade de tais informações só se deu a partir
de 2009 por meio da Instrução CVM nº 480/2009 da Comissão de Valores Mobiliários. Nesse
contexto, a discussão sobre a remuneração dos auditores se intensifica ao perceber o market-
share das empresas Big Four. Por outro lado, também se discute a qualidade dos serviços
prestados pelas grandes firmas, principalmente em eventos de fraudes financeiras ou por
procedimentos inadequados das empresas de auditoria, como por exemplo, emissão de opinião
sem a finalização dos papéis de trabalho, o que pode revelar um critério falho de estudos ao
determinar a qualidade de auditoria apenas em função de ser ou não uma Big Four. A partir da
realidade encontrada, a presente pesquisa busca contribuir com uma análise sobre a relação de
custo x benefício dos serviços, monitoramento das políticas de preços das empresas de
auditoria, além de possibilitar que as firmas de auditoria verifiquem o montante de honorários
cobrados em função da qualidade do serviço a ser prestado, auxiliando-as em negociações e
manutenção de clientes. De modo a atingir este objetivo, a pesquisa utiliza dados das
companhias abertas brasileiras não financeiras listadas na BM&FBovespa no período de 2010
a 2015. A coleta de dados se deu por meio do Bloomberg® e Formulários de Referência, que
após tabulação, são submetidos em modelos de regressão com dados em painel. As principais
variáveis de análise compreendem os honorários de auditoria independente (variável
dependente) e qualidade da auditoria (variável de interesse), esta obtida através do modelo KS
(1995) de gerenciamento de resultados por accruals discricionários. Os principais resultados
revelam que não é possível inferir relação estatística entre os honorários de auditoria e a
qualidade dos serviços, entretanto demonstram que uma análise do tamanho e do risco da
empresa auditada são relacionados positivamente com os honorários, assim como o fato da
empresa ser uma Big Four.

Palavras-chave: Honorários de Auditoria; Qualidade de Auditoria; Gerenciamento de
Resultados.
ABSTRACT

The present study aims to present an analysis of the influence of the quality of the audit from
the results management, about the fees charged by independent auditors in Brazil. During the
last decade, the work on the audit fees gained relevance in the Brazilian scenario from the
disclosure of the amounts paid to independent auditors, given that the requirement for such
information gave only from 2009 through the CVM Instruction 480/2009 of the Comissão de
Valores Mobiliários. In this context, the discussion on the audit fees intensifies when the market
share of the Big Four companies. Otherwise, it also discusses the quality of the services
provided by the big firms, especially in events of financial fraud or improper procedures audit
companies, as for example, issuance of opinion without the submission of working papers,
which may reveal a flawed criterion of studies to determine the quality of auditing only due to
be a Big Four. From the reality found, this research seeks to contribute to an analysis of the
cost-benefit of services, monitoring the pricing policies of the auditing firms, in addition to
enabling audit firms also to check the amount of fees collected as a function of the quality of
service being provided, assisting them in negotiations and maintaining customers. To achieve
this goal, the research uses data from Brazilian non-financial companies listed on the
BM&FBovespa during the period from 2010 to 2015. Data collection occurred through the
Bloomberg® and Reference Forms after tab, are submitted in regression models with panel
data. The main analysis variables comprise the audit fees (dependent variable) and audit quality
(variable of interest), this obtained through the model KS (1995) earnings management for
discretionary accruals. The main results show that cannot infer statistical relationship between
audit fees and the audit quality, however demonstrate that an analysis of the size and risk of the
audited company are positively related with the fees, as well as the fact that the company be a
Big Four.

Keywords: Audit Fees; Audit Quality; Earnings Management.
LISTA DE SIGLAS

AIU - Audit Inspection Unit
BDR - Brazilian Deposit Receipts
CVM - Comissão de Valores Mobiliários
FE - Fixed Effecet
FIV - Fator de Inflação de Variância
GAO - Government Accountability Office
IFRS - International Financial Reporting Standards
MQO - Mínimos Quadrados Ordinários
OLS - Ordinary Least Squares
PCAOB - Public Company Accounting Oversight Board
PCSE - Seemingly Unrelated Regression Panel Corrected Standard Error
RAI - Relatório dos Auditores Independentes
RE - Random Effect
TI - Tecnologia da Informação