Universidad de Cuenca UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ...

235 Pages·2014·2.99 MB·Spanish

by  Cristhiam Contreras C.

Universidad de Cuenca

UNIVERSIDAD DE CUENCA

FACULTAD DE CIENCIAS
ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EN LA
CIUDAD DE CUENCA”

TESIS PREVIA A LA OBTENCIÓN
DEL TÍTULO DE INGENIERÍA
COMERCIAL.

AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA.

DIRECTOR:
Eco. MBA. PEDRO FABIÁN MORA PACHECO.

CUENCA – ECUADOR

2013

AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA. 1
Universidad de Cuenca

RESUMEN

El presente trabajo de investigación, se realizó en el perímetro urbano de la ciudad
de Cuenca, mismo que comprende determinar si es o no factible la creación de
una nueva cooperativa de ahorro y crédito en la ciudad de Cuenca, para ello se
realizaron diferentes tipos de análisis para alcanzar resultados. El análisis de
mercado, técnico y financiero son vitales para la determinación de nuestro trabajo.
Se realizan los estudios pertinentes y en cada uno de ellos se definen los índices
que van concretando los resultados, finalmente se consigue un retorno de la
inversión del 8%, valor que financieramente augura un posiblemente y éxito si se
llegara a efectuar un proyecto de este tipo, pero la idea se centra más bien en dar
a conocer la propuesta en función de un escenario a base de las proyecciones
técnicas sobre el desarrollo de la propuesta financiera con las expectativas de la
gente, considerada público objetivo y conocer si es no recomendable.

Palabras clave: captaciones, colocaciones, economía popular y solidaria,
factibilidad, mercado.

AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA. 2
Universidad de Cuenca

ABSTRACT
This research was conducted in the city limits of the city of Cuenca, comprising
determining whether it is feasible or not creating a new credit union in the city of
Cuenca , to do different types were made analysis to achieve results. The market
analysis , technical and financial are vital to the determination of our work.
Relevant studies are performed and each index ranging defined specifying the
results finally a return on investment of 8% is achieved , predicts a value financially
and possibly succeed if it were to carry out a project type , but the idea is focused
mainly on publicizing the proposal on the basis of a scenario -based projections for
the technical development of the financial proposal with the expectations of the
people considered target audience and find out if it is not recommended .

Keywords: deposits, loans , popular and solidarity economy , feasibility, market.

AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA. 3
Universidad de Cuenca

CONTENIDO

INTRODUCCIÓN .............................................................................................................................15
CAPITULO I .....................................................................................................................................17
EL SISTEMA COOPERATIVO ........................................................................................................17
1.1. INTRODUCCIÓN .......................................................................................................................17
1.1.1.- Antecedentes Históricos del Sistema Cooperativo .......................................................17
1.1.1.1.-Naturaleza y Orígenes Internacionales del Movimiento Cooperativo. .................................. 20
1.1.1.2.- El Precursor ...................................................................................................................... 21
1.1.1.3.- Antecedentes Históricos del Cooperativismo en el Ecuador ............................................... 21
1.1.1.4.- Historia del Cooperativismo en la Ciudad de Cuenca. ........................................................ 24
1.1.1.5.- Principios del Cooperativismo. ........................................................................................... 25
1.2.- DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DE COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ...............................26
1.2.1.- Definición ......................................................................................................................26
1.3.- DEFINICIÓN DEL PROBLEMA DEL ESTUDIO - PROYECTO. ............................................................27
1.4.- DEFINICIÓN DE OBJETIVOS DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO. ..................................28
1.4.1.- Definición del Objetivo General. ...................................................................................28
1.4.2.- Definición de Objetivos Específicos: .............................................................................28
CAPÍTULO II ....................................................................................................................................30
ANÁLISIS DE FACTIBILIDAD ESTRATÉGICA ..............................................................................30
2.1.- DEFINICIÓN DE OBJETIVOS. .............................................................................................30
2.1.1.- Objetivo General. ..........................................................................................................30
2.1.2.- Objetivos Específicos. ..................................................................................................30
2.2.- JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO. ....................................................................................30
2.3.- FILOSOFÍA DE LA COOPERATIVA. ....................................................................................32
2.3.1.- Misión. ..........................................................................................................................32
2.3.2.- Visión. ...........................................................................................................................32
2.3.3.- Valores. ........................................................................................................................32
2.3.4.- Políticas. .......................................................................................................................32
2.4.- ANÁLISIS FODA. ....................................................................................................................33
2.4.1.-Fortalezas ......................................................................................................................33
2.4.2.-Oportunidades ...............................................................................................................33
2.4.3.- Debilidades ...................................................................................................................33
2.4.4.- Amenazas .....................................................................................................................34
2.5.- FODA CRUZADO– ESTRATEGIAS. ...........................................................................................35
2.6.- FODA CRUZADO – ESTRATEGIAS............................................................................................37
CAPITULO III ...................................................................................................................................39
ANÁLISIS DE MERCADO ..............................................................................................................39
3.1.- INTRODUCCIÓN.......................................................................................................................39
3.2.- EL PROCESO DE INVESTIGACIÓN. ............................................................................................39
3.2.1.-Determinación de las Necesidades de Información. ......................................................39
3.2.2.-Determinar los Objetivos de la Investigación y las Necesidades de Información. .........39
3.2.3.-Fuentes de Datos y Diseño de la Investigación. ............................................................40
3.2.4.-Procedimientos Para Recolección de Datos. .................................................................40
3.2.5.-Diseño de la Muestra. ....................................................................................................40
3.2.6.-Recopilación de Datos. ..................................................................................................40
3.2.7.-Procesamiento de Datos. ..............................................................................................40
3.2.8.-Análisis de Datos. ..........................................................................................................41
3.2.9.-Presentación de los Resultados. ...................................................................................41
3.3.- CONCEPTOS RELEVANTES. .....................................................................................................41
3.4.- APLICACIÓN. .........................................................................................................................43
AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA. 4
Universidad de Cuenca

3.4.1.-Definición de Objetivos del Análisis de Mercado. ..........................................................43
3.4.1.1.- Objetivo General ............................................................................................................... 43
3.4.1.2.- Objetivos Específicos ........................................................................................................ 43
3.4.2.- Método de Muestreo. ....................................................................................................44
3.4.3.- Determinación del Mercado Objetivo. ...........................................................................45
3.4.4.- Determinación del Tamaño de la Muestra. ...................................................................45
3.4.5.-Análisis de los Resultados. ............................................................................................46
3.5.- ANÁLISIS DE LA OFERTA ..........................................................................................................71
3.5.1.- ¿Quiénes Ofrecen? ......................................................................................................72
3.5.2.- ¿Dónde Están? .............................................................................................................73
3.5.3.- ¿Con qué Productos y Servicios Compiten? ................................................................74
3.5.4.- ¿Qué Exige la Competencia? .......................................................................................74
3.5.5.- ¿Qué Ofrece? ...............................................................................................................75
3.5.6.- ¿Existen Buenas Oportunidades de Consumo de Productos y Servicios Financieros?
.................................................................................................................................................75
3.6.- ANÁLISIS DE LA DEMANDA. ......................................................................................................75
3.6.1.- Estructura de Consumo. ...............................................................................................75
3.6.2.- ¿Por qué y para qué se endeudan las personas? ........................................................76
3.6.3.- ¿Bajo qué opciones tiende a endeudarse? ..................................................................77
3.6.4.- ¿Cuál es la Preferencia? ..............................................................................................77
3.6.5.- ¿Cuál es el Grado de Dificultad y Acceso al Crédito? ..................................................77
3.7.-ANÁLISIS DEL PRODUCTO. .......................................................................................................78
3.7.1.-La Competencia. ...........................................................................................................78
3.7.2.-Captaciones. ..................................................................................................................79
3.7.3.- Colocaciones. ...............................................................................................................79
3.7.4.- ¿Existe Variedad de Productos Financieros? ¿Cuáles son las Mejores Opciones? ¿Es
Igual el Producto, Respecto a los Distintos Oferentes? ..........................................................81
3.7.5.- ¿Cuáles Expectativas Satisfacen los Productos Financieros? .....................................81
3.7.6.- ¿Cómo se Evalúan los Tipos de Productos Financieros? ............................................81
3.7.7.- ¿Cómo se Evalúan los Atributos de los Productos Financieros, Como Alternativas de
Satisfacción de Necesidades de Endeudamiento? ..................................................................82
3.7.8.- ¿Cuál es el Criterio de Oportunidad de los Productos y Servicios Financieros?: ¿Corto
Plazo?; ¿Mediano Plazo?; ¿Largo Plazo? ...............................................................................83
3.7.9.- ¿Cómo se Promocionan los Productos? ......................................................................84
3.8.- DISEÑO DE LOS PRODUCTOS FINANCIEROS. ............................................................................85
3.8.1.- Las Captaciones. .........................................................................................................85
3.8.2.- Colocaciones. ..............................................................................................................91
3.8.2.1.- Análisis de Tipos de Créditos............................................................................................. 91
3.8.2.1.1.- Créditos de Consumo ......................................................................................... 91
3.8.2.1.2.- Microcrédito. ....................................................................................................... 92
3.8.2.1.2.2.- Microcrédito de Acumulación Simple. ........................................................ 92
3.8.2.1.2.3.- Microcrédito de Acumulación Ampliada ..................................................... 92
3.8.2.1.3.- Crédito Productivo. ............................................................................................. 93
3.8.2.1.4.- Créditos Comerciales. ......................................................................................... 93
3.8.2.2.- REQUISITOS PARA LOS SOCIOS. .................................................................................. 93
3.8.3.- Cálculo de la Tasa Técnica de Interés........................................................................ 108
CAPITULO IV................................................................................................................................. 113
ANÁLISIS TÉCNICO ..................................................................................................................... 113
4.1- INTRODUCCIÓN...................................................................................................................... 113
4.2.- MACRO LOCALIZACIÓN. ......................................................................................................... 113
4.3.- MATRIZ LOCALIZACIÓN. ........................................................................................................ 114
4.4.- MICRO LOCALIZACIÓN. .......................................................................................................... 115
4.5.- DISTRIBUCIÓN DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO.................................................... 115
4.6.-DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DEL PROYECTO. ....................................................................... 117
4.6.1.- Recursos Financieros. ................................................................................................ 118
AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA. 5
Universidad de Cuenca

4.6.2.- El Mercado. ................................................................................................................ 119
4.6.3.- Costos de Producción................................................................................................. 120
4.6.4.- Selección del tamaño Óptimo. .................................................................................... 123
4.7.- EQUIPOS E INSTALACIONES. .................................................................................................. 123
4.8.- DIAGRAMA DE PROCESOS. ................................................................................................... 124
4.9.- ESPECIFICACIONES TÉCNICAS DEL PROCESO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA. ....................... 128
CAPITULO V.................................................................................................................................. 130
ANÁLISIS ECONÓMICO – FINANCIERO ..................................................................................... 130
5.1- INTRODUCCIÓN...................................................................................................................... 130
5.2.- MARCO CONCEPTUAL. .......................................................................................................... 131
5.3.- TÉCNICAS DE ANÁLISIS. ........................................................................................................ 133
5.4.- APLICACIÓN. ........................................................................................................................ 134
5.4.1.- Definición de Objetivos. .............................................................................................. 134
5.4.1.1.- Objetivo General: ............................................................................................................ 134
5.4.1.2.- Objetivos Específicos. ..................................................................................................... 134
5.5.- PLAN DE INVERSIONES. ......................................................................................................... 134
5.5.1.- Inversión. .................................................................................................................... 134
5.5.1.1.-Inversion Fija. ................................................................................................................... 134
5.6.- DEPRECIACIONES. ................................................................................................................ 138
5.7.- GASTOS. ............................................................................................................................. 139
5.7.1.- Gastos Administrativos. .............................................................................................. 139
5.7.2.- Gastos Operacionales. ............................................................................................... 139
5.7.3.- Gastos Generales. ...................................................................................................... 141
5.8.-ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO. ........................................................................................ 141
5.9.- BALANCE GENERAL PROYECTADO. ........................................................................................ 142
5.10.- ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO. ............................................................................. 145
5.11.- FLUJO NETO DE FONDOS. ................................................................................................... 148
5.12.- ANÁLISIS DE ÍNDICES FINANCIEROS...................................................................................... 150
5.12.1.-TIR. ............................................................................................................................ 150
5.12.2.- VAN. ......................................................................................................................... 150
5.12.3.- Relación Costo – Beneficio ....................................................................................... 151
CAPITULO VI................................................................................................................................. 152
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................................................. 152
6.1.- CONCLUSIONES: ................................................................................................................... 152
6.2.- RECOMENDACIONES: ............................................................................................................ 156
BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................................. 158
ANEXO .......................................................................................................................................... 161

AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA. 6
Universidad de Cuenca

AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA. 7
Universidad de Cuenca

AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA. 8
Universidad de Cuenca

AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA. 9
Universidad de Cuenca

AUTORES:
KARINA ALEXANDRA ASTUDILLO CEDILLO.
DIEGO ARMANDO PALOMEQUE VERA. 10