Securities and Futures (Amendment) Bill 2013 Contents

228 Pages·2013·1.54 MB·English

(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
C1032 C1033
(cid:144)2013 (cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988) ( (cid:2124)(cid:2056) ) (cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
(cid:870)(cid:4989) Contents
(cid:2786)(cid:995) (cid:2091)(cid:995) Clause Page
(cid:2891)1(cid:3013) Part 1
(cid:4780)(cid:1290) Preliminary
1. (cid:5386)(cid:4168)(cid:703)(cid:859)(cid:2262)(cid:730)(cid:3202) ...........................................................................C1050 1. Short title and commencement ..............................................C1051
(cid:2891)2(cid:3013) Part 2
(cid:3121)(cid:2973)(cid:4173)(cid:3097)(cid:814)(cid:2051)(cid:859)(cid:648)(cid:1352)(cid:884)(cid:1528)(cid:1022)(cid:4033)(cid:144)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145)(cid:1625)(cid:2124)(cid:2056) Amendments to Securities and Futures Ordinance for Regulation
of OTC Derivative Transactions
2. (cid:2124)(cid:2056)(cid:144)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145) ...............................................................C1052
2. Securities and Futures Ordinance amended ...........................C1053
3. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)21(cid:2786)((cid:4265)(cid:793)(cid:884)(cid:1528)(cid:1492)(cid:1625)(cid:2986)(cid:898)) .............................................C1052
3. Section 21 amended (duties of recognized exchange
4. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)27(cid:2786)((cid:4265)(cid:793)(cid:884)(cid:1528)(cid:1492)(cid:884)(cid:776)(cid:1999)(cid:4989)(cid:3331)) ......................................C1052
company) ...............................................................................C1053
5. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)38(cid:2786)((cid:4265)(cid:793)(cid:3344)(cid:4177)(cid:1492)(cid:1625)(cid:2986)(cid:898)) .............................................C1054
4. Section 27 amended (production of records, etc. by
6. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)42(cid:2786)((cid:4265)(cid:793)(cid:3344)(cid:4177)(cid:1492)(cid:884)(cid:776)(cid:1999)(cid:4989)(cid:3331)) ......................................C1054
recognized exchange company) ..............................................C1053
7. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)63(cid:2786)((cid:4265)(cid:793)(cid:2715)(cid:1363)(cid:603)(cid:1625)(cid:2986)(cid:898)) .............................................C1056
5. Section 38 amended (duties of recognized clearing house) ....C1055
8. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)71(cid:2786)((cid:4265)(cid:793)(cid:2715)(cid:1363)(cid:603)(cid:884)(cid:776)(cid:1999)(cid:4989)(cid:3331)) ......................................C1056
6. Section 42 amended (production of records, etc. by
9. (cid:779)(cid:605)(cid:2891)IIIA(cid:3013) .............................................................................C1058 recognized clearing house) .....................................................C1055
7. Section 63 amended (duties of recognized exchange
controller) ..............................................................................C1057
8. Section 71 amended (production of records, etc. by
recognized exchange controller) .............................................C1057
9. Part IIIA added .....................................................................C1059
(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
C1034 C1035
(cid:2786)(cid:995) (cid:2091)(cid:995) Clause Page
(cid:2891)IIIA(cid:3013) Part IIIA
(cid:3097)(cid:814)(cid:2051)(cid:859)(cid:648)(cid:1352)(cid:884)(cid:1528) OTC Derivative Transactions
(cid:2891)1(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:5713)(cid:3784) Division 1—Interpretation
101A. (cid:2891)IIIA(cid:3013)(cid:1625)(cid:5713)(cid:3784) ........................................................C1058 101A. Interpretation of Part IIIA ...................................C1059
(cid:2891)2(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:3538)(cid:3100)(cid:101)(cid:3344)(cid:4177)(cid:703)(cid:884)(cid:1528)(cid:2986)(cid:898) Division 2—Reporting, Clearing and Trading Obligations
101B. (cid:3538)(cid:3100)(cid:2986)(cid:898) ....................................................................C1066 101B. Reporting obligation .............................................C1067
101C. (cid:3344)(cid:4177)(cid:2986)(cid:898) ....................................................................C1070 101C. Clearing obligation ................................................C1071
101D. (cid:884)(cid:1528)(cid:2986)(cid:898) ....................................................................C1072 101D. Trading obligation .................................................C1073
101E. (cid:5575)(cid:4153)(cid:3638)(cid:3121)(cid:3900)(cid:704)(cid:2986)(cid:898)(cid:931)(cid:2145)(cid:2980)(cid:1580)(cid:2220)(cid:3172)(cid:776)(cid:865)(cid:4631) ...................C1076 101E. Application by Commission to Court of First
Instance for contravention of obligations .............C1077
101F. (cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:3121)(cid:3900)(cid:704)(cid:2986)(cid:898)(cid:931)(cid:2145)(cid:2980)(cid:1580)(cid:2220)(cid:3172)(cid:776)(cid:865)(cid:4631) ........C1076
101F. Application by Monetary Authority to Court of
101G. (cid:2986)(cid:898)(cid:1625)(cid:5248)(cid:1077) .................................................................C1078
First Instance for contravention of obligations .....C1077
101H. (cid:5248)(cid:1077)(cid:1625)(cid:1848)(cid:719) .................................................................C1080
101G. Exemptions from obligations ................................C1079
101H. Guidelines on exemptions .....................................C1081
(cid:2891)3(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:661)(cid:815)(cid:4033)(cid:723)(cid:729)(cid:703)(cid:884)(cid:1528)(cid:827)(cid:808)(cid:1625)(cid:1848)(cid:1435) Division 3—Designation of Central Counterparties and
Trading Platforms
101I. (cid:661)(cid:815)(cid:4033)(cid:723)(cid:729)(cid:1625)(cid:1848)(cid:1435) .....................................................C1080
101I. Designation of central counterparties ...................C1081
101J. (cid:884)(cid:1528)(cid:827)(cid:808)(cid:1625)(cid:1848)(cid:1435) .........................................................C1084
101J. Designation of trading platforms ..........................C1085
(cid:2891)4(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:3121)(cid:2986)(cid:898)(cid:703)(cid:1848)(cid:1435)(cid:2056)(cid:877)(cid:2973)(cid:1734)(cid:1625)(cid:5830)(cid:610) Division 4—Rule Making Powers on Obligations and Designations
101K. (cid:2056)(cid:877)(cid:2973)(cid:1734)(cid:1625)(cid:5830)(cid:610)(cid:123)(cid:123)(cid:3538)(cid:3100)(cid:2986)(cid:898) ..................................C1088 101K. Rule making power—reporting obligation ............C1089
101L. (cid:2056)(cid:877)(cid:2973)(cid:1734)(cid:1625)(cid:5830)(cid:610)(cid:123)(cid:123)(cid:3344)(cid:4177)(cid:2986)(cid:898) ..................................C1094 101L. Rule making power—clearing obligation ..............C1095
101M. (cid:2056)(cid:877)(cid:2973)(cid:1734)(cid:1625)(cid:5830)(cid:610)(cid:123)(cid:123)(cid:884)(cid:1528)(cid:2986)(cid:898) ..................................C1100 101M. Rule making power—trading obligation ...............C1101
101N. (cid:2056)(cid:877)(cid:2973)(cid:1734)(cid:1625)(cid:5830)(cid:610)(cid:123)(cid:123)(cid:1848)(cid:1435) ..........................................C1104 101N. Rule making power—designations ........................C1105
(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
C1036 C1037
(cid:2786)(cid:995) (cid:2091)(cid:995) Clause Page
(cid:2891)5(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:1275)(cid:2901)(cid:2080)(cid:2053)(cid:2590)(cid:4222)(cid:1643) Division 5—Systemically Important Participants
101O. (cid:3506)(cid:1352)(cid:3100)(cid:3097)(cid:814)(cid:2051)(cid:859)(cid:648)(cid:1352)(cid:884)(cid:1528)(cid:1625)(cid:1845)(cid:2129)(cid:3470)(cid:1625)(cid:603) ...................C1106 101O. Persons who must notify positions in OTC
derivative transactions ...........................................C1107
101P. (cid:5575)(cid:4153)(cid:3638)(cid:3506)(cid:3050)(cid:960)(cid:3310)(cid:2494)(cid:773) ..................................................C1108
101P. Commission to maintain register ..........................C1109
101Q. (cid:943)(cid:1275)(cid:2901)(cid:2080)(cid:2053)(cid:2590)(cid:4222)(cid:1643)(cid:3310)(cid:2494)(cid:773)(cid:618)(cid:3310)(cid:2494) ...............................C1110
101Q. Registration in SIP register ...................................C1111
101R. (cid:3121)(cid:2340)(cid:1435)(cid:5619)(cid:1081)(cid:5135)(cid:3310)(cid:2494)(cid:1821)(cid:100)(cid:660)(cid:3506)(cid:910)(cid:1066)(cid:1352)(cid:3100) .......................C1114
101R. Notification not required after registration for
101S. (cid:4062)(cid:4694)(cid:3310)(cid:2494) ....................................................................C1116
specific class ..........................................................C1115
101T. (cid:2053)(cid:1227)(cid:650)(cid:3310)(cid:2494)(cid:1275)(cid:2901)(cid:2080)(cid:2053)(cid:2590)(cid:4222)(cid:1643)(cid:3172)(cid:1334)(cid:3871)(cid:2264)(cid:1625)(cid:5830)(cid:610) ............C1118
101S. Deregistration ........................................................C1117
101U. (cid:2053)(cid:1227)(cid:650)(cid:3310)(cid:2494)(cid:1275)(cid:2901)(cid:2080)(cid:2053)(cid:2590)(cid:4222)(cid:1643)(cid:2734)(cid:1375)(cid:2032)(cid:653)(cid:1041)(cid:2583)(cid:1625)(cid:5830)(cid:610) ....C1120
101T. Power to require information from registered
101V. (cid:931)(cid:2145)(cid:2980)(cid:1580)(cid:2220)(cid:3172)(cid:776)(cid:865)(cid:4631) ..................................................C1120
SIPs .......................................................................C1119
101W. (cid:2056)(cid:877)(cid:2973)(cid:1734)(cid:1625)(cid:5830)(cid:610)(cid:123)(cid:123)(cid:1352)(cid:3100)(cid:3331) ......................................C1124
101U. Power to require registered SIPs to take certain
10. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)109(cid:2786)((cid:3311)(cid:776)(cid:5611)(cid:1525)(cid:3462)(cid:1041)(cid:1377)(cid:2973)(cid:4173)(cid:1914)(cid:2583)(cid:3331)(cid:1625)(cid:4415)(cid:1107)(cid:1625)(cid:3782)(cid:1041)) ......C1124 action ....................................................................C1121
11. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)116(cid:2786)((cid:1580)(cid:4000)(cid:3506)(cid:5135)(cid:3311)(cid:3280)(cid:760)(cid:3462)(cid:1041)(cid:1377)(cid:2973)(cid:4173)(cid:1914)(cid:2583)) .....................C1126 101V. Application to Court of First Instance .................C1121
12. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)119(cid:2786)((cid:3415)(cid:773)(cid:4826)(cid:4084)) ..........................................................C1126 101W. Rule making power—notifications etc. ..................C1125
13. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)120(cid:2786)((cid:766)(cid:1676)(cid:3506)(cid:5135)(cid:3311)(cid:3280)) ...................................................C1128 10. Section 109 amended (offence to issue advertisements
relating to carrying on of regulated activities, etc.) ................C1125
14. (cid:779)(cid:605)(cid:2891)145A(cid:2786) ............................................................................C1128
11. Section 116 amended (corporations to be licensed for
145A. (cid:5575)(cid:4153)(cid:3638)(cid:793)(cid:3121)(cid:2120)(cid:1081)(cid:1845)(cid:3280)(cid:1580)(cid:4000)(cid:1211)(cid:1207)(cid:2508)(cid:1857)(cid:3871)(cid:3669)(cid:2973)(cid:1734) ............C1128
carrying on regulated activities) .............................................C1127
12. Section 119 amended (registered institutions) ........................C1127
13. Section 120 amended (representatives to be licensed) ............C1129
14. Section 145A added ...............................................................C1129
145A. Commission may vary financial resources rules
for particular licensed corporations .......................C1129
(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
C1038 C1039
(cid:2786)(cid:995) (cid:2091)(cid:995) Clause Page
15. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)178(cid:2786)((cid:2891)VIII(cid:3013)(cid:1625)(cid:5713)(cid:3784)) ..............................................C1134 15. Section 178 amended (interpretation of Part VIII) ................C1135
16. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)181(cid:2786)((cid:4222)(cid:884)(cid:1528)(cid:990)(cid:5611)(cid:1625)(cid:3871)(cid:2264)) ...........................................C1134 16. Section 181 amended (information relating to transactions) ...C1135
17. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)VIII(cid:3013)(cid:2891)3(cid:689)(cid:3013)(cid:4474)(cid:5466)((cid:4636)(cid:1887)(cid:5830)(cid:610)) ...................................C1140 17. Part VIII, Division 3 heading amended (powers of
investigations) ........................................................................C1141
18. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)182(cid:2786)((cid:4636)(cid:1887)) ..................................................................C1140
18. Section 182 amended (investigations) ....................................C1141
19. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)184(cid:2786)((cid:4222)(cid:4636)(cid:1887)(cid:990)(cid:5611)(cid:1625)(cid:3782)(cid:1041)) ...........................................C1142
19. Section 184 amended (offences in relation to investigations) ...C1143
20. (cid:779)(cid:605)(cid:2891)VIII(cid:3013)(cid:2891)3A(cid:689)(cid:3013) ............................................................C1144
20. Part VIII, Division 3A added ................................................C1145
(cid:2891)3A(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:1625)(cid:4636)(cid:1887)(cid:5830)(cid:610) Division 3A—Monetary Authority’s Powers of Investigation
184A. (cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:1492)(cid:1066)(cid:1625)(cid:4636)(cid:1887) ..........................................C1144 184A. Investigations by Monetary Authority ..................C1145
184B. (cid:4636)(cid:1887)(cid:1625)(cid:3462)(cid:1041) .................................................................C1146 184B. Conduct of investigations .....................................C1147
184C. (cid:4636)(cid:1887)(cid:3100)(cid:1107) ....................................................................C1148 184C. Investigation reports ..............................................C1149
184D. (cid:4222)(cid:4636)(cid:1887)(cid:990)(cid:5611)(cid:1625)(cid:3782)(cid:1041) .....................................................C1150 184D. Offences relating to investigations .........................C1151
184E. (cid:2523)(cid:2496)(cid:4636)(cid:1887)(cid:3436)(cid:860) .............................................................C1156 184E. Recovery of costs of investigation .........................C1157
21. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)185(cid:2786)((cid:3121)(cid:2284)(cid:4797)(cid:2891)179(cid:101)180(cid:101)181(cid:1488)183(cid:2786)(cid:1066)(cid:776)(cid:1625)(cid:2053) 21. Section 185 amended (application to Court of First
(cid:1227)(cid:660)(cid:5135)(cid:4973)(cid:2685)(cid:1022)(cid:931)(cid:2145)(cid:2980)(cid:1580)(cid:2220)(cid:3172)(cid:776)(cid:865)(cid:4631)) ..........................................C1156 Instance relating to non-compliance with requirements
under section 179, 180, 181 or 183) .......................................C1157
22. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)186(cid:2786)((cid:931)(cid:2096)(cid:3237)(cid:760)(cid:814)(cid:942)(cid:729)(cid:1625)(cid:2973)(cid:4173)(cid:1643)(cid:3172)(cid:1334)(cid:1368)(cid:1087)) .................C1160
22. Section 186 amended (assistance to regulators outside
23. (cid:779)(cid:605)(cid:2891)186A(cid:2786) ............................................................................C1162
Hong Kong) ...........................................................................C1161
186A. (cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:931)(cid:2096)(cid:3237)(cid:760)(cid:814)(cid:942)(cid:729)(cid:1625)(cid:2973)(cid:4173)(cid:1643)(cid:3172)(cid:1334)(cid:1368)(cid:1087) ....C1162
23. Section 186A added ...............................................................C1163
24. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)187(cid:2786)((cid:4780)(cid:2023)(cid:605)(cid:3782)(cid:1625)(cid:5575)(cid:4797)(cid:943)(cid:1580)(cid:1819)(cid:3323)(cid:1167)(cid:661)(cid:1625)(cid:1332)(cid:860)) .............C1168
186A. Monetary Authority’s assistance to regulators
outside Hong Kong ...............................................C1163
24. Section 187 amended (use of incriminating evidence in
proceedings) ...........................................................................C1169
(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
C1040 C1041
(cid:2786)(cid:995) (cid:2091)(cid:995) Clause Page
25. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)190(cid:2786)((cid:1887)(cid:4705)(cid:2967)(cid:5096)(cid:1375)(cid:1625)(cid:1999)(cid:4989)(cid:1488)(cid:726)(cid:897)(cid:3331)) ............................C1172 25. Section 190 amended (inspection of records or documents
seized, etc.) .............................................................................C1173
26. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)191(cid:2786)((cid:3410)(cid:1082)(cid:1436)(cid:723)(cid:767)) .......................................................C1172
26. Section 191 amended (Magistrate’s warrants) ........................C1173
27. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)193(cid:2786)((cid:2891)IX(cid:3013)(cid:1625)(cid:5713)(cid:3784)) .................................................C1172
27. Section 193 amended (interpretation of Part IX) ..................C1173
28. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)IX(cid:3013)(cid:2891)2(cid:689)(cid:3013)(cid:4474)(cid:5466)((cid:1999)(cid:1819)(cid:3331)) .........................................C1174
28. Part IX, Division 2 heading amended (discipline, etc.) ..........C1175
29. (cid:779)(cid:605)(cid:2891)197A(cid:2786) ............................................................................C1174
29. Section 197A added ...............................................................C1175
197A. (cid:3121)(cid:650)(cid:3310)(cid:2494)(cid:1275)(cid:2901)(cid:2080)(cid:2053)(cid:2590)(cid:4222)(cid:1643)(cid:1242)(cid:990)(cid:4973)(cid:2685)(cid:2053)(cid:1227)(cid:1022)(cid:2734)(cid:1375)(cid:1625)
(cid:1999)(cid:1819)(cid:1041)(cid:2583) ....................................................................C1174 197A. Disciplinary action for non-compliance by
registered SIPs .......................................................C1175
30. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)IX(cid:3013)(cid:2891)3(cid:689)(cid:3013)(cid:4474)(cid:5466)((cid:5455)(cid:3504)(cid:2786)(cid:726)) .....................................C1178
30. Part IX, Division 3 heading amended (miscellaneous) ..........C1179
31. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)198(cid:2786)((cid:990)(cid:5611)(cid:2284)(cid:4797)(cid:2891)IX(cid:3013)(cid:1041)(cid:1332)(cid:5830)(cid:610)(cid:1625)(cid:3323)(cid:1167)(cid:2973)(cid:1435)) ...........C1178
31. Section 198 amended (procedural requirements in respect
32. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)199(cid:2786)((cid:2284)(cid:4797)(cid:2891)194(2)(cid:1488)196(2)(cid:2786)(cid:1041)(cid:1332)(cid:5398)(cid:2448)(cid:1625)(cid:1848)(cid:719)) .....C1180
of exercise of powers under Part IX) .....................................C1179
33. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)200(cid:2786)(cid:4474)(cid:5466)((cid:2284)(cid:4797)(cid:2891)IX(cid:3013)(cid:1066)(cid:776)(cid:1625)(cid:4466)(cid:2267)(cid:926)(cid:4694)(cid:1488)(cid:4466)(cid:2267)(cid:4062)(cid:4694)
32. Section 199 amended (guidelines for performance of
(cid:1625)(cid:2262)(cid:1544)) ........................................................................................C1184
functions under section 194(2) or 196(2)) ..............................C1181
34. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)201(cid:2786)((cid:5611)(cid:1525)(cid:2284)(cid:4797)(cid:2891)IX(cid:3013)(cid:1041)(cid:1332)(cid:5830)(cid:610)(cid:1625)(cid:595)(cid:2459)(cid:2786)(cid:726)) ...........C1184
33. Section 200 heading amended (effect of suspension under
35. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)202(cid:2786)((cid:943)(cid:3280)(cid:3691)(cid:1488)(cid:3415)(cid:773)(cid:2967)(cid:4062)(cid:4694)(cid:1488)(cid:4466)(cid:2267)(cid:926)(cid:4694)(cid:1488)(cid:4466)(cid:2267)(cid:4062)(cid:4694) Part IX) ..................................................................................C1185
(cid:1821)(cid:100)(cid:3506)(cid:5431)(cid:2885)(cid:1999)(cid:4989)) .........................................................................C1186
34. Section 201 amended (general provisions relating to
36. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)203(cid:2786)((cid:943)(cid:3280)(cid:3691)(cid:1488)(cid:3415)(cid:773)(cid:2967)(cid:4062)(cid:4694)(cid:1488)(cid:4466)(cid:2267)(cid:926)(cid:4694)(cid:1488)(cid:4466)(cid:2267)(cid:4062)(cid:4694) exercise of powers under Part IX) .........................................C1185
(cid:1821)(cid:100)(cid:2136)(cid:2978)(cid:3462)(cid:1041)(cid:3640)(cid:2581)(cid:3894)(cid:1066)) .............................................................C1186
35. Section 202 amended (requirement to transfer records upon
37. (cid:779)(cid:605)(cid:2891)IX(cid:3013)(cid:2891)4(cid:703)5(cid:689)(cid:3013) ..........................................................C1188 revocation or suspension of licence or registration) ...............C1187
36. Section 203 amended (permission to carry on business
operations upon revocation or suspension of licence or
registration) ............................................................................C1187
37. Part IX, Divisions 4 and 5 added ..........................................C1189
(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
C1042 C1043
(cid:2786)(cid:995) (cid:2091)(cid:995) Clause Page
(cid:2891)4(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:863)(cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:2734)(cid:1375)(cid:1625)(cid:1999)(cid:1819)(cid:1041)(cid:2583) Division 4—Disciplinary Action by Monetary Authority
203A. (cid:863)(cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:2734)(cid:1375)(cid:1625)(cid:1999)(cid:1819)(cid:1041)(cid:2583) ...............................C1188 203A. Disciplinary action by Monetary Authority ..........C1189
(cid:2891)5(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:5611)(cid:759)(cid:2891)4(cid:689)(cid:3013)(cid:1625)(cid:5455)(cid:3504)(cid:2786)(cid:726) Division 5—Miscellaneous Provisions Relating to Division 4
203B. (cid:1041)(cid:1332)(cid:1999)(cid:1819)(cid:5502)(cid:2952)(cid:5830)(cid:1625)(cid:3323)(cid:1167)(cid:2973)(cid:1435) ......................................C1192 203B. Procedural requirements for exercise of
disciplinary powers ................................................C1193
203C. (cid:2284)(cid:4797)(cid:2891)203A(1)(c)(cid:2786)(cid:1041)(cid:1332)(cid:5398)(cid:2448)(cid:1625)(cid:1848)(cid:719) ........................C1194
203C. Guidelines for performance of functions under
203D. (cid:5611)(cid:1525)(cid:2284)(cid:4797)(cid:2891)4(cid:689)(cid:3013)(cid:1041)(cid:1332)(cid:5830)(cid:610)(cid:1625)(cid:595)(cid:2459)(cid:2786)(cid:726) ....................C1198
section 203A(1)(c) .................................................C1195
203E. (cid:2523)(cid:2496)(cid:1393)(cid:5550)(cid:761)(cid:4206)(cid:3227) .........................................................C1198
203D. General provisions relating to exercise of powers
203F. (cid:3121)(cid:2284)(cid:4797)(cid:2891)203A(cid:2786)(cid:1492)(cid:1848)(cid:1625)(cid:3755)(cid:735)(cid:660)(cid:5135)(cid:4973)(cid:2685)(cid:1022)(cid:931)(cid:2145)(cid:2980)(cid:1580)
under Division 4 ....................................................C1199
(cid:2220)(cid:3172)(cid:776)(cid:865)(cid:4631) .................................................................C1200
203E. Recovery and payment of pecuniary penalty ........C1199
38. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)XVI(cid:3013)(cid:2891)1(cid:689)(cid:3013)(cid:4474)(cid:5466)((cid:1709)(cid:2647)(cid:101)(cid:1083)(cid:2370)(cid:4619)(cid:1993)(cid:703)(cid:5248)(cid:1077)(cid:1493)(cid:4804)(cid:1580)
203F. Application to Court of First Instance relating
(cid:1819)(cid:2986)(cid:898)) ........................................................................................C1202
to non-compliance with prohibition under
39. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)378(cid:2786)((cid:1709)(cid:2647)(cid:3331)) ..............................................................C1202 section 203A ..........................................................C1201
40. (cid:779)(cid:605)(cid:2891)XVI(cid:3013)(cid:2891)1A(cid:689)(cid:3013) ...........................................................C1206 38. Part XVI, Division 1 heading amended (secrecy, conflict of
interests, and immunity) .........................................................C1203
39. Section 378 amended (preservation of secrecy, etc.) ..............C1203
40. Part XVI, Division 1A added ................................................C1207
(cid:2891)1A(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:5611)(cid:1525)(cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:2284)(cid:4797)(cid:1848)(cid:1532)(cid:2786)(cid:726)(cid:1041)(cid:1332)(cid:5398)(cid:2448)(cid:1625)(cid:1709)(cid:2647) Division 1A—Secrecy, etc. Relating to Monetary Authority’s
(cid:1323)(cid:1437)(cid:3331) Functions under Specified Provisions
381A. (cid:1709)(cid:2647) ............................................................................C1206 381A. Preservation of secrecy ..........................................C1207
381B. (cid:863)(cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:1066)(cid:776)(cid:1625)(cid:1502)(cid:5795) ......................................C1212 381B. Disclosure by Monetary Authority .......................C1213
381C. (cid:943)(cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:4265)(cid:1929)(cid:2786)(cid:897)(cid:5135)(cid:2892)(cid:933)(cid:1625)(cid:2699)(cid:1585)(cid:616)(cid:1502)(cid:5795)(cid:3871) 381C. Disclosure if Monetary Authority considers
(cid:2264) ................................................................................C1216 condition satisfied .................................................C1217
(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
C1044 C1045
(cid:2786)(cid:995) (cid:2091)(cid:995) Clause Page
381D. (cid:1502)(cid:5795)(cid:3871)(cid:2264)(cid:1625)(cid:4033)(cid:3429)(cid:1066)(cid:776)(cid:1502)(cid:5795)(cid:1625)(cid:2082)(cid:1363) ...............................C1224 381D. Restrictions on disclosure by persons to whom
information is disclosed .........................................C1225
381E. (cid:931)(cid:5575)(cid:4153)(cid:3638)(cid:3172)(cid:1334)(cid:2032)(cid:653)(cid:3871)(cid:2264) ..............................................C1228
381E. Certain information to be given to Commission ...C1229
381F. (cid:931)(cid:2626)(cid:1041)(cid:5619)(cid:1680)(cid:5398)(cid:2448)(cid:1625)(cid:2318)(cid:814)(cid:603)(cid:635)(cid:1502)(cid:5795)(cid:3871)(cid:2264) .......................C1232
381F. Disclosure of information to overseas persons
41. (cid:779)(cid:605)(cid:2891)385A(cid:2786) ............................................................................C1234
with similar functions ............................................C1233
385A. (cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:679)(cid:605)(cid:1580)(cid:1819)(cid:3323)(cid:1167)(cid:1625)(cid:5830)(cid:610) ...........................C1234
41. Section 385A added ...............................................................C1235
42. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)388(cid:2786)((cid:5575)(cid:4153)(cid:3638)(cid:3121)(cid:1876)(cid:1324)(cid:3782)(cid:1041)(cid:3172)(cid:776)(cid:5096)(cid:2715)) ............................C1236
385A. Power of Monetary Authority to intervene in
43. (cid:779)(cid:605)(cid:2891)388A(cid:2786) ............................................................................C1238
proceedings ............................................................C1235
388A. (cid:1686)(cid:4932)(cid:4173)(cid:2851)(cid:2649)(cid:2160)(cid:3121)(cid:3782)(cid:1041)(cid:3172)(cid:776)(cid:5096)(cid:2715) ...................................C1238
42. Section 388 amended (prosecution of certain offences by
44. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)389(cid:2786)((cid:2205)(cid:3482)(cid:1580)(cid:1819)(cid:3323)(cid:1167)(cid:1625)(cid:2267)(cid:2082)) ........................................C1240 Commission) ..........................................................................C1237
45. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)392(cid:2786)((cid:2508)(cid:1857)(cid:801)(cid:801)(cid:1687)(cid:2056)(cid:1532)(cid:1876)(cid:1324)(cid:5830)(cid:2370)(cid:3331)(cid:1929)(cid:5575)(cid:1358)(cid:3331)) .............C1240 43. Section 388A added ...............................................................C1239
46. (cid:779)(cid:605)(cid:2891)392A(cid:2786) ............................................................................C1242 388A. Prosecution of offences by Monetary Authority ...C1239
392A. (cid:2508)(cid:1857)(cid:801)(cid:801)(cid:1687)(cid:2056)(cid:1532)(cid:825)(cid:3097)(cid:101)(cid:726)(cid:2275)(cid:3331) ...................................C1242 44. Section 389 amended (limitation on commencement of
proceedings) ...........................................................................C1241
47. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)398(cid:2786)((cid:5575)(cid:4153)(cid:3638)(cid:2056)(cid:877)(cid:2973)(cid:1734)(cid:1625)(cid:595)(cid:2459)(cid:2786)(cid:726)) ............................C1244
45. Section 392 amended (Financial Secretary to prescribe
48. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)399(cid:2786)((cid:5575)(cid:4153)(cid:3638)(cid:2056)(cid:877)(cid:962)(cid:1734)(cid:1488)(cid:1848)(cid:719)) ....................................C1244
interests, etc. as securities, etc.) ..............................................C1241
49. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)407(cid:2786)((cid:1709)(cid:2357)(cid:101)(cid:3904)(cid:3240)(cid:1484)(cid:101)(cid:1972)(cid:5072)(cid:703)(cid:990)(cid:5611)(cid:2786)(cid:726)(cid:3331)) .................C1246
46. Section 392A added ...............................................................C1243
392A. Financial Secretary to prescribe markets,
instruments etc. .....................................................C1243
47. Section 398 amended (general provisions for rules by
Commission) ..........................................................................C1245
48. Section 399 amended (codes or guidelines by Commission) ...C1245
49. Section 407 amended (savings, transitional, consequential
and related provisions, etc.) ...................................................C1247
(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
C1046 C1047
(cid:2786)(cid:995) (cid:2091)(cid:995) Clause Page
50. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)408(cid:2786)((cid:2891)XVII(cid:3013)(cid:1625)(cid:2786)(cid:726)(cid:3331)(cid:1320)(cid:660)(cid:3247)(cid:3622)(cid:144)(cid:5713)(cid:3784)(cid:703)(cid:2999)(cid:1734)(cid:2786) 50. Section 408 amended (provisions of Part XVII, etc. not to
(cid:1335)(cid:145)(cid:2891)23(cid:2786)(cid:1625)(cid:2262)(cid:610)) ....................................................................C1246 derogate from section 23 of Interpretation and General
Clauses Ordinance) ................................................................C1247
51. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)409(cid:2786)((cid:1693)(cid:1676)10(cid:1625)(cid:2124)(cid:2056)) .................................................C1246
51. Section 409 amended (amendment of Schedule 10) ...............C1247
52. (cid:2124)(cid:2056)(cid:1693)(cid:1676)1 ((cid:5713)(cid:3784)(cid:703)(cid:595)(cid:2459)(cid:2786)(cid:726)) ....................................................C1248
52. Schedule 1 amended (interpretation and general provisions)...C1249
53. (cid:2124)(cid:2056)(cid:1693)(cid:1676)5 ((cid:1377)(cid:2973)(cid:4173)(cid:1914)(cid:2583)) ...........................................................C1258
53. Schedule 5 amended (regulated activities) ..............................C1259
54. (cid:2124)(cid:2056)(cid:1693)(cid:1676)8 ((cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)(cid:1323)(cid:2581)(cid:618)(cid:3425)(cid:4402)(cid:3410)(cid:2952)) .................................C1288
54. Schedule 8 amended (Securities and Futures Appeals
55. (cid:779)(cid:605)(cid:1693)(cid:1676)11 .................................................................................C1294
Tribunal) ................................................................................C1289
(cid:1693)(cid:1676)11 (cid:5611)(cid:759)(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:145)(cid:1625)(cid:3904)
55. Schedule 11 added .................................................................C1295
(cid:3240)(cid:1484)(cid:2786)(cid:726) ...........................................................C1294
Schedule 11 Transitional Provisions for Securities and
Futures (Amendment) Ordinance 2013 ........C1295
(cid:2891)3(cid:3013) Part 3
(cid:5611)(cid:1525)(cid:943)(cid:144)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145)(cid:2891)III(cid:3013)(cid:664)(cid:616)(cid:1625)(cid:1709)(cid:4326)(cid:1625)(cid:2124)(cid:2056) Amendments Relating to Protections under Part III of Securities and
Futures Ordinance
56. (cid:2124)(cid:2056)(cid:144)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145) ...............................................................C1434
56. Securities and Futures Ordinance amended ...........................C1435
57. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)18(cid:2786)((cid:2891)III(cid:3013)(cid:1625)(cid:5713)(cid:3784)) ..................................................C1434
57. Section 18 amended (interpretation of Part III) ....................C1435
58. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)40(cid:2786)((cid:4265)(cid:793)(cid:3344)(cid:4177)(cid:1492)(cid:2056)(cid:877)(cid:2973)(cid:3037)) .........................................C1436
58. Section 40 amended (rules by recognized clearing houses) ....C1437
59. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)47(cid:2786)((cid:1153)(cid:979)(cid:3900)(cid:2986)(cid:2952)(cid:2851)(cid:3323)(cid:1167)(cid:1821)(cid:1066)(cid:776)(cid:3100)(cid:1107)(cid:1625)(cid:2986)(cid:898)) ...............C1438
59. Section 47 amended (duty to report on completion of
60. (cid:2124)(cid:2056)(cid:1693)(cid:1676)3 ((cid:884)(cid:1528)(cid:1492)(cid:101)(cid:3344)(cid:4177)(cid:1492)(cid:703)(cid:884)(cid:1528)(cid:1492)(cid:2715)(cid:1363)(cid:603)) .........................C1438
default proceedings) ...............................................................C1439
60. Schedule 3 amended (exchange companies, clearing houses
and exchange controllers) ......................................................C1439
(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
C1048 C1049
(cid:2786)(cid:995) (cid:2091)(cid:995) Clause Page
(cid:2891)4(cid:3013) Part 4
(cid:3121)(cid:3941)(cid:639)(cid:3172)(cid:884)(cid:1022)(cid:4033)(cid:144)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145)(cid:1066)(cid:776)(cid:1625)(cid:2124)(cid:2056) Amendments to Securities and Futures Ordinance Relating to
Electronic Filing
61. (cid:2124)(cid:2056)(cid:144)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145) ...............................................................C1444
61. Securities and Futures Ordinance amended ...........................C1445
62. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)308(cid:2786)((cid:2891)XV(cid:3013)(cid:1625)(cid:5713)(cid:3784)) ...............................................C1444
62. Section 308 amended (interpretation of Part XV) .................C1445
63. (cid:1375)(cid:766)(cid:2891)374(cid:2786) ...............................................................................C1444
63. Section 374 substituted ..........................................................C1445
374. (cid:1352)(cid:3100)(cid:703)(cid:3100)(cid:1107)(cid:1625)(cid:2678)(cid:1363)(cid:1484)(cid:3941)(cid:639)(cid:3172)(cid:884) ...................................C1444
374. Mandatory electronic filing of notifications and
64. (cid:2124)(cid:2056)(cid:1693)(cid:1676)10 ((cid:1709)(cid:2357)(cid:101)(cid:3904)(cid:3240)(cid:1484)(cid:101)(cid:1972)(cid:5072)(cid:703)(cid:990)(cid:5611)(cid:2786)(cid:726)(cid:3331)) ....................C1448
reports ...................................................................C1445
64. Schedule 10 amended (savings, transitional, consequential
and related provisions, etc.) ...................................................C1449
(cid:2891)5(cid:3013) Part 5
(cid:5611)(cid:1525)(cid:3121)(cid:825)(cid:3097)(cid:816)(cid:3717)(cid:1041)(cid:1929)(cid:3782)(cid:1041)(cid:1066)(cid:776)(cid:884)(cid:776)(cid:767)(cid:1625)(cid:2124)(cid:2056) Amendments Relating to Disgorgement Orders for Market
Misconduct Offences
(cid:2891)1(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:4033)(cid:144)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145)(cid:1625)(cid:2124)(cid:2056) Division 1—Amendments to Securities and Futures Ordinance
65. (cid:2124)(cid:2056)(cid:144)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145) ...............................................................C1452 65. Securities and Futures Ordinance amended ...........................C1453
66. (cid:2124)(cid:2056)(cid:2891)303(cid:2786)((cid:4206)(cid:1734)) ..................................................................C1452 66. Section 303 amended (penalties) ............................................C1453
(cid:2891)2(cid:689)(cid:3013)(cid:123)(cid:123)(cid:4033)(cid:144)(cid:990)(cid:2908)(cid:5388)(cid:703)(cid:5644)(cid:2080)(cid:3782)(cid:1041)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145)(cid:1625)(cid:2124)(cid:2056) Division 2—Amendment to Organized and Serious Crimes Ordinance
67. (cid:2124)(cid:2056)(cid:144)(cid:990)(cid:2908)(cid:5388)(cid:703)(cid:5644)(cid:2080)(cid:3782)(cid:1041)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145) ....................................................C1454 67. Organized and Serious Crimes Ordinance amended ..............C1455
68. (cid:2124)(cid:2056)(cid:1693)(cid:1676)2 ((cid:1353)(cid:764)(cid:1625)(cid:1848)(cid:1532)(cid:1625)(cid:3782)(cid:1041)) ................................................C1454 68. Schedule 2 amended (other specified offences) ......................C1455
(cid:2891)6(cid:3013) Part 6
(cid:1972)(cid:5072)(cid:2124)(cid:2056) Consequential Amendment
69. (cid:4411)(cid:2544)(cid:144)2012(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:3202)(cid:2988)(cid:933)(cid:2002))(cid:686)(cid:1107)(cid:145) ..............................C1456 69. Securities and Futures (Futures Contracts) Notice 2012
repealed ..................................................................................C1457
(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)(cid:145) Securities and Futures (Amendment) Bill 2013
(cid:2891)1(cid:3013) Part 1
C1050 (cid:2891)1(cid:2786) Clause 1 C1051
A BILL
(cid:841)(cid:2786)(cid:1335)(cid:2467)(cid:2281)
To
(cid:985)(cid:943)
(cid:2124)(cid:2056)(cid:144)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145)(cid:100)(cid:3121)(cid:2973)(cid:4173)(cid:4222)(cid:3097)(cid:814)(cid:2051)(cid:859)(cid:648)(cid:1352)(cid:2858)(cid:1756)(cid:990)(cid:5611)(cid:3001)(cid:1625)(cid:1914)(cid:2583)(cid:703) Amend the Securities and Futures Ordinance to provide for the
(cid:1353)(cid:764)(cid:1323)(cid:1437)(cid:2056)(cid:1435)(cid:2786)(cid:726)(cid:105)(cid:4491)(cid:2806)(cid:703)(cid:5330)(cid:637)(cid:3848)(cid:2786)(cid:1335)(cid:2891)III(cid:3013)(cid:1492)(cid:3351)(cid:666)(cid:1625)(cid:1709)(cid:4326)(cid:105) regulation of activities and other matters connected with over-
(cid:2973)(cid:1435)(cid:2032)(cid:653)(cid:1352)(cid:3100)(cid:703)(cid:3100)(cid:1107)(cid:3506)(cid:760)(cid:3941)(cid:639)(cid:1174)(cid:972)(cid:3172)(cid:884)(cid:105)(cid:3121)(cid:825)(cid:3097)(cid:816)(cid:3717)(cid:1041)(cid:1929)(cid:3782)(cid:1041)(cid:2056) the-counter derivative products; to clarify and extend the
protections given by Part III of the Ordinance; to require
(cid:1435)(cid:884)(cid:776)(cid:767)(cid:105)(cid:3121)(cid:5611)(cid:759)(cid:825)(cid:3097)(cid:816)(cid:3717)(cid:1041)(cid:1929)(cid:3782)(cid:1041)(cid:1625)(cid:1398)(cid:767)(cid:1022)(cid:2124)(cid:2056)(cid:144)(cid:990)(cid:2908)(cid:5388)(cid:703)(cid:5644)
certain notifications and reports to be filed electronically; to
(cid:2080)(cid:3782)(cid:1041)(cid:2786)(cid:1335)(cid:145)(cid:105)(cid:760)(cid:703)(cid:3121)(cid:1972)(cid:5611)(cid:1323)(cid:1437)(cid:2056)(cid:1435)(cid:2786)(cid:726)(cid:102)
provide for disgorgement orders for market misconduct offences;
to make amendments to the Organized and Serious Crimes
Ordinance concerning orders for market misconduct offences;
and to provide for related matters.
(cid:863)(cid:877)(cid:1580)(cid:3638)(cid:1363)(cid:1435)(cid:102) Enacted by the Legislative Council.
(cid:2891) 1 (cid:3013) Part 1
(cid:4780)(cid:1290) Preliminary
1. (cid:5386)(cid:4168)(cid:703)(cid:859)(cid:2262)(cid:730)(cid:3202) 1. Short title and commencement
(1) (cid:841)(cid:2786)(cid:1335)(cid:793)(cid:719)(cid:4168)(cid:1929)(cid:144)2013(cid:971)(cid:5575)(cid:1358)(cid:703)(cid:3202)(cid:2988)((cid:2124)(cid:2056))(cid:2786)(cid:1335)(cid:145)(cid:102) (1) This Ordinance may be cited as the Securities and Futures
(Amendment) Ordinance 2013.
(2) (cid:841)(cid:2786)(cid:1335)(cid:1030)(cid:2508)(cid:3774)(cid:1323)(cid:2581)(cid:703)(cid:2219)(cid:2581)(cid:1157)(cid:1157)(cid:1687)(cid:760)(cid:4782)(cid:3100)(cid:686)(cid:1107)(cid:1848)(cid:1435)(cid:1625)(cid:730)(cid:3202)(cid:2510)(cid:4028)
(cid:1860)(cid:102) (2) This Ordinance comes into operation on a day to be
appointed by the Secretary for Financial Services and the
Treasury by notice published in the Gazette.