Ruiniert statt reich? Kapitalanlagen: Gezielt handeln bei Anlagebetrug und Falschberatung PDF
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Hinweis: Unsere Werke sind stets bemüht, Sie nach bestem Wissen zu informieren. Die vorliegende Ausgabe beruht auf dem Rechtsstand von März 2011.Verbindliche Auskünfte holen Sie gegebenenfalls bei einem Rechtsanwalt ein. Kostenloser E-Book-Update-Service: Gerne teilen wir Ihnen mit, sobald eine aktualisierte Ausgabe Ihres E-Books zur Verfügung steht. Mit den WALHALLA E-Books bleiben Sie immer auf aktuellem Stand! Melden Sie sich gleich an! © Walhalla u.Praetoria Verlag GmbH & Co. KG, Regensburg Dieses E-Book ist nur für den persönlichen Gebrauch bestimmt. Alle Rechte, insbesondere das Recht der Vervielfältigung und Verbreitung sowie der Übersetzung, vorbehalten. Kein Teil des Werkes darf in irgendeiner Form ohne schriftliche Genehmigung des Verlages reproduziert, vervielfältigt oder verbreitet werden. Bestellnummer: 3904600 Datei:W:/3B2_Ratgeber/3904_135x210SF/3904_K00_00_00.3d Gedrucktam:14.03.2011um16:42:18Uhr[3B2-Seite:0] Bearbeiter:Projekt-Info: Inhaltsverzeichnis DieidealeKapitalanlagegibtesnicht!....................... 10 1 Einführung AllgemeineHinweise.................................. 13 WersolltediesesBuchlesen?........................... 14 EinVolkvonGeschädigten............................. 15 2 DieSchädigerindustrie GutgläubigeAnleger.................................. 19 WirtschaftlicheundrechtlicheAnalphabeten............. 20 HochkomplexeProdukte, verkauftvonprovisionsgetriebenenVerkäufern .......... 23 DertäglicheWahnsinnindeutschenBanken.............. 27 Strukturvertriebe:MassenvertriebmitStruktur ........... 37 Haftungsdächer ...................................... 42 Versicherungsvermittler ............................... 43 GebundeneVersicherungsvermittler................. 44 UngebundeneVersicherungsvermittler .............. 44 GrauerKapitalmarkt .................................. 47 3 DieProduktederSchädiger WiewerdenAnlageprodukteeingeteilt?................. 51 BankeinlagenundBanksparpläne....................... 56 FestverzinslicheWertpapiere, (Unternehmens-)Anleihen,Renten ...................... 58 Aktien............................................... 60 Investmentfonds...................................... 61 PassiveIndexprodukte:ExchangeTradedFunds(ETF) ...... 64 GeschlosseneFonds,geschlosseneBeteiligungen.......... 65 WeicheKosten ................................... 74 Innenprovision ................................... 75 KonzerneigeneProdukte .......................... 76 GeschönteZahlenimVerkaufsprospekt.............. 76 Verlustrisiko...................................... 77 www.WALHALLA.de 5 Datei:W:/3B2_Ratgeber/3904_135x210SF/3904_K00_00_00.3d Gedrucktam:14.03.2011um16:42:18Uhr[3B2-Seite:0] Bearbeiter:Projekt-Info: Inhaltsverzeichnis Steuervorteil..................................... 77 ÜberprüfungderPlausibilitätundder wirtschaftlichenTragfähigkeit...................... 78 AufklärungspflichtdesTreuhändes.................. 78 Haustürgeschäfte................................. 78 BedeutungdesProspekts .......................... 79 Derivate-Instrumente:Optionen ........................ 79 Derivate-Instrumente:OptionsscheineaufIndizes (Index-Scheine)....................................... 81 Derivate-Instrumente:Futures.......................... 83 StrukturierteProdukte ................................ 84 StrukturierteProdukte:Zertifikate .................. 85 StrukturierteProdukte:Aktienanleihen.............. 102 4 FinanzdienstleistungundihreRahmenbedingungen Einlagensicherung .................................... 105 Verjährungsfristen.................................... 105 Prospekthaftung.................................. 106 Falschberatung................................... 109 VerletzungvonAd-hoc-Pflichten.................... 111 Nachhaftung......................................... 111 Haustürgeschäfte..................................... 112 Beweislast ........................................... 113 Rechtsschutzversicherung.............................. 114 ProblemfeldKostenundProvisionen .................... 116 Gesetzesgrundlagen .................................. 124 BürgerlichesGesetzbuch........................... 124 Strafgesetzbuch .................................. 125 Wertpapierhandelsgesetz.......................... 125 Vermittlerrichtlinie................................ 127 MarketsinFinancialInstrumentsDirective(MiFID)..... 127 Geldwäschebekämpfungsergänzungsgesetz ......... 130 WeiterewichtigeBeispielurteile ........................ 131 Provisionen ...................................... 131 Prospektfehler.................................... 132 VerdeckteInnenprovisionen„Kick-backs“............ 132 6 www.WALHALLA.de Datei:W:/3B2_Ratgeber/3904_135x210SF/3904_K00_00_00.3d Gedrucktam:14.03.2011um16:42:18Uhr[3B2-Seite:0] Bearbeiter:Projekt-Info: Inhaltsverzeichnis Kosten .......................................... 133 VorvertraglicheAufklärungspflichten ............... 133 AnlageaufKredit,sittenwidrigeBürgschaften........ 134 VermögensverwaltungdurchBanken................ 135 Geschäftsbesorgung............................... 135 Steuersparmodelle................................ 135 HaftungorganschaftlicherVertreter................. 136 Verlustwahrscheinlichkeit.......................... 136 Brokerfirmen..................................... 138 Rating-Agenturen .................................... 138 5 Lösungsmöglichkeiten Beratungsgrundsätze.................................. 141 Vollständigkeit................................... 141 Richtigkeit....................................... 142 Klarheit ......................................... 142 Vernetzung...................................... 142 Individualität..................................... 142 Dokumentationspflicht............................ 142 EinhaltungderBerufsgrundsätze ................... 142 KonkludenterBeratungsvertrag .................... 143 Postulatederanleger-undanlagegerechten Beratung ........................................ 143 ProaktiveBeratung ............................... 144 Weisungsverpflichtung ............................ 145 Institutshaftung .................................. 145 Risikodarstellung ................................. 145 Prospektaushändigung ............................ 145 Gutgläubigkeit................................... 146 Beratungspflicht.................................. 146 Verjährung ...................................... 146 LehrenausderFinanzkrise............................. 146 Entscheidungsgrundsätze.............................. 148 Eigeninitiativezeigen ............................. 148 Beratungsbedarfhinterfragen...................... 148 NichtaufprominenteWerbeträgerhereinfallen ...... 148 www.WALHALLA.de 7 Datei:W:/3B2_Ratgeber/3904_135x210SF/3904_K00_00_00.3d Gedrucktam:14.03.2011um16:42:18Uhr[3B2-Seite:0] Bearbeiter:Projekt-Info: Inhaltsverzeichnis OhneZeitdruckentscheiden........................ 149 VorbereitungundZielfestlegung ................... 149 AufdieÜbergabevollständigerUnterlagenachten.... 150 AufanlegergerechteBeratungachten............... 150 AufanlagegerechteBeratungachten................ 151 AufportfoliogerechteBeratungachten.............. 151 AufeineoffeneArchitekturachten: VorsichtvorhauseigenenProdukten ................ 151 AufdierichtigeRisikoklassifizierungachten.......... 152 AlleKostenerfragen .............................. 152 AlleRisikenerfragen .............................. 155 UnverständlicheProduktemeiden .................. 155 Widersprücheprüfen.............................. 155 Allesdokumentieren.............................. 156 VerzichtaufmündlicheNebenabreden .............. 157 Honorarberatung................................. 157 AufdieQualifikationdesBeratersachten–vermittler- gerechteBeratung................................ 158 MehrereAngeboteeinholen ....................... 158 VorsichtvorwirtschaftlichunsinnigenUmschichtungen 159 VorsichtvorMode-oderTrendthemen............... 159 BesondereVorgehensweisebeiVermögensverwaltungs- aufträgen............................................ 159 Berufserlaubnis................................... 160 NureinDienstherr ................................ 160 AussagekräftigeAnlagerichtlinien .................. 160 Benchmark....................................... 161 VertragsprüfungvorUnterzeichnung................ 161 LösungsmöglichkeitenbeiausgesuchtenAnlagevehikeln... 161 AnsatzpunktebeigeschlossenenBeteiligungen....... 162 AnsatzpunktebeiZertifikaten...................... 170 6 Anlegerschutz Ausblick:DasneueProduktinformationsblatt............. 173 Verbraucherschutz.................................... 174 Anlegerschutzprozesse ................................ 178 8 www.WALHALLA.de Datei:W:/3B2_Ratgeber/3904_135x210SF/3904_K00_00_00.3d Gedrucktam:14.03.2011um16:42:18Uhr[3B2-Seite:0] Bearbeiter:Projekt-Info: Inhaltsverzeichnis 7 VermögensrekonstruktionnachFalschberatungoder Anlagebetrug DasFellzweimalüberdieOhrengezogen................ 183 WofindeichHilfe?.................................... 186 Prozesskostenfinanzierung............................. 189 Schlusswort.......................................... 197 Glossar.............................................. 199 Stichwortverzeichnis.................................. 211 www.WALHALLA.de 9 Datei:W:/3B2_Ratgeber/3904_135x210SF/3904_K00_00_00.3d Gedrucktam:14.03.2011um16:42:18Uhr[3B2-Seite:0] Bearbeiter:Projekt-Info: Dieideale Kapitalanlagegibtesnicht! LiebeLeserinnenundLeser, Sie halten dieses Buch in Händen, weil Sie bereits Kapital verloren haben oder weil Sie sich mithilfe dieses Werkes davor schützen möchten. In jedem Fall gilt, dass nur der proaktive Anleger in der Lage ist, Gefahren für sein Vermögen abzuwenden – denn sie sind vermeidbar! Wie das geht, zeigen Ihnen die Autoren Dieter Fischer undHolgerSchefold,beideseitvielenJahrenalszertifizierteFinanz- planer und zertifizierte Testamentsvollstrecker sowie als freie Sach- verständigefürKapitalanlagenundprivateFinanzplanungtätig. In Kapitel 3 (Die Produkte der Schädiger) lesen Sie, warum es die „ideale Kapitalanlage“ nicht gibt. Um das Ergebnis vorwegzuneh- men: Weil es kein Kapitalanlageprodukt gibt, das alle wünschens- wertenKriterieninsichvereint.AusSichtdesFachanwaltsfürBank- und Kapitalmarktrecht ist dabei ein Kriterium ganz besonders wichtig: das Verlustrisiko. Wünschenswert ist selbstverständlich ein möglichstgeringes. Das Verlustrisiko setzt sichaus verschiedenen Komponenten zusam- men. Dabei gibt es zwangsläufige Bestandteile (z. B. Marktschwan- kungen) und vermeidbare Bestandteile (z. B. Falschberatung oder Anlagebetrug).BeidesindinjeweilsunterschiedlichstarkenAusprä- gungenmöglich. Bei der idealen Kapitalanlage wäre beispielsweise die Beratung exzellent und Betrugstendenzen würden nicht existieren. Die Reali- tät sieht leider anders aus: Einerseits ist nicht jeder Berater ein gut ausgebildeter Fachmann mit umfassendem und aktuellem Wissen. Andererseits hat nicht jeder Berater ausschließlich ehrenwerte Ab- sichten. Diese zusätzlichen, aber vermeidbaren Bedrohungen für den Anleger und sein Kapital könnten allerdings durch eine wirk- same Gesetzgebung und Rechtsprechung in Form entsprechender RegulierungenderMärkteinihreSchrankenverwiesenwerden. Dochauchhiergiltleider:DieRealitätsiehtandersaus.Obwohlder Staat seinen Bürgern verstärkt private Altersvorsorge abverlangt, sinddieKapitalmärkteundihreProdukteinweitenTeilennichtoder nur mangelhaft reguliert. Der Gesetzgeber schützt den Anleger eben nicht wirksam vor Anlagebetrug und Falschberatung – auch nicht durch das neue Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) oder das Gesetz über das Kreditwesen (KWG). Auch die deutsche Rechtspre- chung muss mitunter als anlegerfeindlich bezeichnet werden. Denn 10 www.WALHALLA.de
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