rising above the challenges

316 Pages·2014·6.04 MB·English

LAPORAN TAHUNAN AL
NA
ANNUAL REPORT NUPO
AR
2013 LA
REN T
PA
OH
RU
TN
A
N

2
LAPORAN TAHUNAN
0
ANNUAL REPORT
1
3 2013
R
I
S
I
N
G

A
B
O
PT SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL (PERSERO) V
E

Grha SMF T
Jl. Panglima Polim I No 1 H
Jakarta 12160 E
Telp. : + 62 21 2700400
C
Fax. : + 62 21 2701400
H
Email. : [email protected]
A
Email. : [email protected]
Website. : www.smf-indonesia.co.id L
L
E
N
G RISING ABOVE
E
S
THE CHALLENGES
Berkembang Pesat Melewati Tantangan
PROFIL PERUSAHAAN 62 Sumber Daya Manusia
Human Resources
COMPANY PROFILE
Pengelolaan Teknologi
IS 1-33 72 Informasi
S Information Technology
T
Management
N
IE Analisis Kinerja Keuangan
T 1 Pengantar 76 Financial Performance
RN Introduction Analysis
O 2 Visi & Misi 94 Prospek Usaha 2014
A
C Vision & Mission Business Prospects In 2014
T 6 Sekilas SMF
SMF in Brief TATA KELOLA PERUSAHAAN
F CORPORATE GOVERNANCE
10 Jejak Langkah
Milestones
A 102-170
12 Peristiwa Penting 2013
Event Highlight In 2013
D
16 Penghargaan
Awards
104 Prinsip & Komitmen
18 Ikhtisar Keuangan Principles & Commitment
Financial Highlights
110 Struktur & Hubungan
21 Ikhtisar Obligasi Structure & Relation
Bonds Highlights
132 Pengendalian Risiko
22 Strategi Perusahaan 2013 Risk Management
Corporate Strategy In 2013
160 Etika & Perilaku Bisnis
26 Bidang Usaha Business Ethics & Conducts
Business Scope
164 Pelaporan Pelanggaran
30 Struktur Organisasi Violation Reporting
Organization Structure
Tanggung Jawab Sosial
Lembaga dan Profesi Penunjang 170 Perusahaan
32 Pasar Modal Corporate Social
Capital Market Supporting Responsibilities
Institutions and Professions
33 Komposisi Pemegang Saham DATA PERUSAHAAN
Composition of Share Ownership
CORPORATE DATA
LAPORAN MANAJEMEN 178-183
MANAGEMENT REPORT
34-40
Profil Dewan Komisaris
180
Board of Commissioners’
Profile
Laporan Komisaris Utama 181 Profil Direksi
34
Report from The President Board of Directors’ Profile
Commissioner
182 Profil Komite Audit
Laporan Direktur Utama Audit Committee’s Profile
40
Report from The President
Profil Sekretaris Dewan
Director
183 Komisaris
Secretary to Board of
PEMBAHASAN & ANALISIS Commissioners’ Profile
OLEH MANAJEMEN Surat Pernyataan Dewan
Komisaris dan Direksi
MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS 185
Statement of Board of
Commissioners and Board of
50-94 Director
186 Laporan Keuangan
Financial Report
Referensi Kriteria Annual
52 Tinjauan Makro & Industri
301 Report Award
Macro & Industry Overview
Cross Reference of Annual
54 Tinjauan Operasional Report Award
Operations Review
PROFIL PERUSAHAAN LAPORAN MANAJEMEN PEMBAHASAN & ANALISIS TATA KELOLA PERUSAHAAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL DATA PERUSAHAAN
COMPANY PROFILE MANAGEMENT REPORT OLEH MANAJEMEN CORPORATE GOVERNANCE PERUSAHAAN CORPORATE DATA
MANAGEMENT DISCUSSION & CORPORATE SOCIAL
ANALYSIS RESPONSIBILITY
Berkembang Pesat
Melewati Tantangan
RISING ABOVE THE CHALLENGES
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) didirikan pada tahun 2005 dengan tujuan
membangun dan mengembangkan pasar pembiayaan sekunder perumahan di
Indonesia untuk meningkatkan kapasitas dan kesinambungan pembiayaan perumahan
(multiplier effect) serta mengatasi kesenjangan jangka waktu (maturity mismatch). Hal
ini dilaksanakan dengan mengalirkan dana jangka panjang dari pasar modal ke penyalur
KPR melalui transaksi sekuritisasi & penyaluran pinjaman. Melalui kedua transaksi
tersebut akan tersedia volume KPR yang cukup dan berkesinambungan, sehingga
dapat mendukung kepemilikan rumah yang layak dan terjangkau bagi masyarakat 1
Indonesia.
LA
P
O
R
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) was established in 2005 with the objective to promote and to develop a secondary AN
mortgage market in Indonesia to increase capacity and sustainability of housing finance (multiplier effect) as well as resolving TAH
U
maturity mismatch. It is performed by channeling a long term funds from capital market to mortgage lenders through NA
N
securitization transactions and lending. Through those transactions there will be available sufficient and sustainable mortgage SM
volume, so that can support a decent and affordable housing ownership for the people of Indonesia. F 2
0
1
3
A
N
N
Kondisi ekonomi makro Indonesia yang fluktuatif pada Fluctuating Indonesian macroeconomic conditions in U
A
tahun 2013, terjadinya inflasi pada triwulan keempat 2013, inflation in fourth quarter as well as the increase of L R
E
P
serta naiknya tingkat suku bunga perbankan memberikan banks’ loan rate impacted on operational of the Company. O
R
dampak kepada operasional Perseroan. Sementara, Meanwhile, reluctancy from mortgage lenders, both banking T S
M
keengganan pihak penyalur KPR, baik perbankan maupun and multi-finance to utilize securitization and refinancing F 2
0
mutifinance untuk memanfaatkan fasilitas Sekuritisasi dan facilities provided by the Company was also a challenge for 13
Refinancing yang diberikan oleh Perseroan juga merupakan the Company’s growth.
tantangan tersendiri bagi pertumbuhan Perseroan.
Sampai dengan akhir 2013 secara kumulatif Perseroan By end of 2013 the Company has cumulatively facilitated
telah memfasilitasi penyediaan dana jangka menengah/ provision of medium / long term funds of Rp12,017 billion,
panjang sebesar Rp12.017 miliar, yaitu yang berasal from the securitization of Rp3.955 billion and lending of
dari sekuritisasi sebesar Rp3.955 miliar dan penyaluran Rp8,062 billion, consisting of 309,872 mortgage debtors.
pinjaman sebesar Rp8.062 miliar terdiri dari 309.872 The only counterparty for securitization facility is still PT
debitur Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Pengguna fasilitas Bank Tabungan Negara (Persero), nevertheles greater
sekuritisasi masih hanya PT Bank Tabungan Negara (BTN), variety of counterparties of refinancing facilities recorded
tetapi pengguna fasilitas refinancing sudah lebih beragam 13 (thirteen) institutions received lending from the
tercatat 13 (tigabelas) institusi yang mendapat pinjaman Company, consisting of 10 (ten) banking institutions and
dari SMF, terdiri dari 10 (sepuluh) institusi perbankan 3 (three) multi-finance with an increase in lending of 30%
dan 3 (tiga) multifinance dengan kenaikan outstanding compared to 2012. Currently the Company’s managed
penyaluraan pinjaman sebesar 30% jika dibandingkan assets are more than Rp7 trillion.
dengan tahun 2012. Saat ini aset yang dikelola Perseroan
telah lebih dari Rp7 triliun.
Dukungan Pemerintah yang ditunjukkan dengan rencana Government support is shown by an effort to issue a
penerbitan peraturan tentang Efek Beragunan Aset – regulations on Asset Backed Securities - Participation
Surat Partisipasi (EBA-SP) oleh Otoritas Jasa Keuangan Letter (ABS-PL) by the Financial Services Authority (FSA)
(OJK) pada awal tahun 2014 juga akan mendorong in 2014 could contribute to the growth of the Company.
pertumbuhan Perseroan. Peraturan tersebut memberikan This Regulation entitles the Company to act as issuer of
hak kepada Perseroan untuk menerbitkan EBA, bukan ABS, not just arranger.
hanya bertindak sebagai arranger saja.
Kinerja Perseroan yang melampaui target yang telah The Company performance that resulted beyond the
dicanangkan merupakan bukti nyata keberhasilan defined targets was real evidence of successful strategic
langkah-langkah strategis yang dilakukan selama tahun measures undertook during 2013. Despite facing many
2013. Meskipun menghadapi berbagai tantangan dalam challenges in managing business, the Company was able
pengelolaan bisnis, akan tetapi Perseroan dapat mengatasi to overcome these challenges and continue to grow
tantangan tersebut serta tetap tumbuh dan berkembang exponentially.
dengan pesat
VISI
VISION
Menjadi entitas mandiri yang mendukung kepemilikan rumah
yang layak dan terjangkau bagi setiap keluarga Indonesia.
To become an independent entity that supports decent and affordable
home ownership for every Indonesian family.
MISI
MISSION
2 Membangun dan mengembangkan pasar pembiayaan sekunder
3 perumahan, yang dapat meningkatkan tersedianya sumber
1
0
2
MF dana jangka menengah/panjang untuk sektor perumahan, yang
S
RT
O
P memungkinkan kepemilikan rumah menjadi terjangkau bagi setiap
E
R
AL
NU keluarga Indonesia.
N
A
3
1 To promote and to develop secondary mortgage market that will increase medium
0
2
MF to long-term funds availability for the housing sector, which enable affordable home
N S ownership for every Indonesian family.
A
N
U
H
A
N T
RA Penjelasan Visi & Misi
O
P
A
L
Description on Vision & Mission
Kemandirian sebagai suatu visi menjadi dasar pemikiran Independency as a vision is a premise that every taken step
bahwa setiap langkah yang diambil Perseroan telah made by the Company has been considered objectively for
ditetapkan dengan mempertimbangkan semua aspek public benefit without being influenced by other parties.
secara objektif untuk kepentingan masyarakat tanpa di
pengaruhi pihak-pihak lain
Untuk dapat mendukung setiap keluarga memiliki rumah To support every family to have a decent and affordable
yang layak dan terjangkau, Perseroan menjalankan misinya house, the Company carries out its mission to develop
membangun pasar pembiayaan sekunder perumahan. Ini secondary mortgage market. It is carried out by
dilaksanakan dengan memperkuat pasar pembiayaan strengthening primary mortgage market by increasing
primer perumahan dengan memperbesar volume KPR. mortgage volume. To develop the secondary mortgage
Untuk mengembangkan pasar pembiayaan sekunder market, the Company performs certain strategies with the
perumahan, Perseroan melakukan strategi-strategi objective the flow funds from capital market to mortgage
tertentu yang bertujuan untuk mengalirkan dana dari lenders. It is expected that capital market funds that flow to
pasar modal ke penyalur KPR. Diharapkan, aliran dana the housing finance sector will be able to increase availability
pasar modal ke sektor perumahan dapat meningkatkan of medium / long term funding for housing sector, enabling
tersedianya sumber dana jangka menengah/panjang untuk affordable home ownership.
sektor perumahan yang memungkinkan kepemilikan
rumah menjadi terjangkau.
Visi dan Misi Perseroan tersebut telah diajukan oleh Dewan The Company’s vision and mission was submitted by Board
Komisaris dan Direksi dalam Rencana Kerja dan Anggaran of Commissioners and Board of Directors in Corporate Plan
Perseroan 2013 dan disahkan pada RUPS pada tanggal & Budget for 2013 and ratified at the General Meeting of
10 Januari 2013. Shareholders (GMS) on January, 10 2013.

STRATEGI UNTUK MENCAPAI VISI MISI
STRATEGy TO AcHIEvE vISION AND MISSION
BUILDING BLOCK STRATEGI PERSEROAN
cOMPANy BUILDING BLOcK STRATEGy
VISI & MISI
4
vision & Mission
3
1
0
2
MF
RT S Tujuan | Objective
O
P
E
R
AL
NU Pilar Strategis I Pilar Strategis II Pilar Strategis III Pilar Strategis IV
N
3 A Strategic pillars I Strategic pillars II Strategic pillars III Strategic pillars Iv
1
0
2
MF PRODUK REPUTASI SINERGI OPERASIONAL
S
N PRODUcT REPUTATION SyNERGy OPERATION
A
N
U
H
A
N T
A
R
O
P
LA Kompetensi Inti | core competencies
Nilai-Nilai Perusahaan | corporate values
4 PILAR STRATEGIS PERSEROAN 4 STRATEGIC PILLARS
Perseroan telah menyusun strategi untuk mencapai The Company has prepared a strategy to achieve the
visi dan misi tersebut, Strategi tersebut mengacu Company’s vision and mission. The strategy refers to
kepada 4 (empat) pilar strategis, yaitu: Produk, 4 (four) strategic pillars, namely: Product, Reputation,
Reputasi, Sinergi dan Operasional. Synergy and Operations.
• Pilar Produk: • Product Pillar
Perseroan mengeluarkan produk-produk yang The Company issues high quality products to
berkualitas untuk melayani pasar pembiayaan serve primary and secondary mortgage markets
primer dan sekunder perumahan sesuai segmen based on segments and target markets. It is
dan target pasar yang akan dituju. Tujuannya intended to develop products tailored to market
adalah untuk menciptakan produk yang sesuai needs and then strengthen the Company’s role in
dengan kebutuan pasar dan dapat meningkatkan primary & secondary mortgage markets.
peran Perseroan di pasar pembiayaan primer &
pasar pembiayaan sekunder perumahan.
PROFIL PERUSAHAAN LAPORAN MANAJEMEN PEMBAHASAN & ANALISIS TATA KELOLA PERUSAHAAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL DATA PERUSAHAAN
COMPANY PROFILE MANAGEMENT REPORT OLEH MANAJEMEN CORPORATE GOVERNANCE PERUSAHAAN CORPORATE DATA
MANAGEMENT DISCUSSION & CORPORATE SOCIAL
ANALYSIS RESPONSIBILITY
• Pilar Reputasi • Reputation Pillar
Perseroan fokus dalam meningkatkan reputasinya The Company focuses on improving its reputation
di pasar pembiayaan perumahan. Reputasi in housing finance market. Reputation includes
yang dimaksud meliputi pembentukan citra dan brand awareness and development of good
pembinaan hubungan baik dengan stakeholders. relationships with stakeholders. Enhanced
Peningkatan reputasi perlu dilakukan untuk reputation will help provide regulators with the
mendapatkan peraturan, insentif, dukungan means to incentivize and to support the industry
regulator yang terbaru dan pada akhirnya dapat through effective regulation, at the end would
meningkatkan kedudukan Perseroan di pasar enhance the Company’s position in the housing
pembiayaan perumahan. finance market.
5
• Pilar Sinergi • Synergy Pillar
Perseroan melakukan sinergi untuk mendorong The Company operates synergically to encourage LAP
O
pertumbuhan sektor pembiayaan perumahan. development of the housing finance sector. RA
N
Program kerja diarahkan untuk menambah A program is set to increase number of long- TA
H
jumlah investor jangka panjang, mendukung term investors, to support mortgage lenders UN
A
N
penyalur KPR dalam membangun unit bisnis on establishing mortgage business unit and S
M
KPR dan pembangunan infrastruktur sistem mortgage information system infrastructure, F 2
0
informasi perumahan yang dapat dimanfaatkan that can be utilized to monitor the condition of 13
untuk memantau kondisi sektor pembiayaan housing finance sector. A
N
perumahan. NU
A
L R
E
P
• Pilar Operasional • Operation Pillar O
R
Perseroan berkomitmen untuk meningkatkan The Company committs to improve its operational T SM
kemampuan operasionalnya melalui capability through organizational development. F 2
0
1
pengembangan organisasi. Struktur organisasi The Company’s organizational structure is 3
Perseroan senantiasa disesuaikan dengan always aligned to business development, system
perkembangan bisnis, pembangunan sistem, development, performance assessment and
penilaian kinerja, dan operasionalisasinya. operationalization.
NILAI-NILAI PERUSAHAAN COMPANY VALUES
• Bersih • Clean
Manajemen dan karyawan bekerja sesuai dengan Management and employees work in accordance
prinsip Good Corporate Governance (GCG), to Good Corporate Governance (GCG), no
tidak mentolerir adanya praktek Korupsi, Kolusi toleration to Collusion and Nepotism (CCN), and
& Nepotisme (KKN) dan beritikad baik dalam work in goodwill within a framework which is set
kerangka kerja yang digariskan oleh Anggaran forth in the Articles of Association, shareholder
Dasar Perseroan, petunjuk Pemegang Saham guidance and government regulation.
dan peraturan-peraturan pemerintah yang
berlaku.
• Transparan • Transparent
Keterbukaan dalam kebijakan, rencana kerja dan Openness in policies, budgets, and business
anggaran Perseroan, serta pelaksanaan kegiatan plans, as well as operational activities, among
di antara Pemegang Saham, Dewan Komisaris, shareholders, board of commissioners, board of
Direksi, dan Karyawan. directors, and employees.
• Sehat • Sound
Perseroan akan memelihara dengan baik dan The Company will maintain targeted financial
benar tanpa ada rekayasa atas rasio-rasio ratios properly without any manipulation.
keuangan yang telah ditetapkan.
SEKILAS SMF
SMF IN BRIEF
IDENTITAS PERSEROAN
COMPANy IDENTITy
Nama Perusahaan | Company Name: PT Sarana Multigriya Finansial (Persero)
Bidang Usaha | Line of Business: Pembiayaan Sekunder Perumahan
Secondary Mortgage Finance
Kepemilikan | Ownership: 100% Pemerintah Republik Indonesia
100% Government of Republic of Indonesia
6
3 Tanggal Pendirian | Date of Establishment: 22 Juli 2005
1
20 July 22, 2005
MF
S
ORT Landasan Hukum Pendirian | Legal Basis: 1. Peraturan Presiden No. 1 Tahun 2008,
P
E juncto Peraturan Presiden No. 19 Tahun
R
AL 2005.
U
N
N 2. Berita Negara Republik Indonesia No.
A
3 69,Tambahan No. 9263 kemudian diubah
01 dengan Berita Negara Republik Indonesia
2
MF No. 53,Tambahan No. 17294.
S
N
A
UN 1. Presidential Decree No. 1 of 2008,
H
A juncto Presidential Decree No. 19 of 2005.
N T
A 2. National Gazette of the Republic of
R
PO Indonesia No. 69, Supplement No. 9263,
A
L modified with National Gazette of the
Republic of Indonesia No. 53, Supplement
No. 17294.
Alamat Lengkap | Full Address: Grha SMF
Jalan Panglima Polim I No.1 Melawai
Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12160
Tel. : 021 - 2700400
Fax : 021 – 2701400
E-mail : [email protected]
Website : www.smf-indonesia.co.id
Saham Perseroan 100% dimiliki oleh Negara The Republic of Indonesia holds 100% ownership
Republik Indonesia, dengan demikian Perseroan: of the Company’s shares, thus the Company:
1. Tidak menerbitkan saham. 1. Does not issue shares.
2. Tidak memiliki kebijakan ESOP. 2. Does not have an ESOP policy.
3. Tidak menampilkan struktur kepemilikan saham. 3. Does not present a shareholding structure
diagram
Perseroan tidak memiliki entitas anak atau entitas The Company does not have subsidiaries or
asosiasi associated
PROFIL PERUSAHAAN LAPORAN MANAJEMEN PEMBAHASAN & ANALISIS TATA KELOLA PERUSAHAAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL DATA PERUSAHAAN
COMPANY PROFILE MANAGEMENT REPORT OLEH MANAJEMEN CORPORATE GOVERNANCE PERUSAHAAN CORPORATE DATA
MANAGEMENT DISCUSSION & CORPORATE SOCIAL
ANALYSIS RESPONSIBILITY
7
LA
P
O
R
A
N
TA
H
U
N
A
N
S
M
F 2
0
1
3
A
N
N
U
A
L R
E
P
O
R
T S
M
F 2
0
1
3
SEJARAH SINGKAT
BRIEF HISTORy
Rumah sebagai tempat tinggal merupakan A house as a residence is a primary need which is
kebutuhan primer yang menjadi prioritas setiap every family’s priority. Nevertheless, purchasing or
keluarga. Meskipun demikian, pembelian atau building a house involves a considerable amount of
pembangunan rumah membutuhkan biaya yang fund. Proper financial planning is necessary in order
tidak sedikit. Diperlukan perencanaan keuangan to meet this need while not over-burdening the
yang baik agar dapat memenuhi kebutuhan tersebut family economy. Mortgage Loans which are provided
serta tidak memberatkan ekonomi keluarga. Fasilitas by banking institution are home ownership schemes
Kredit Pemilikan Rumah (KPR) yang disediakan that could fulfill public needs. Mortgages have a
perbankan merupakan skema kepemilikan rumah sufficient long-term tenor and adaptable installments
yang dapat membantu masyarakat untuk memenuhi to fit each family’s payment ability.
8 kebutuhannya. KPR mempunyai masa angsuran
yang cukup panjang dan jumlah angsuran yang dapat
3
1 disesuaikan dengan kemampuan setiap keluarga.
0
2
MF
S
RT Sifat dana KPR yang berjangka panjang menyebabkan Long-term characteristics of mortgages is the
O
EP fasilitas ini menjadi pilihan yang menarik minat banyak reason for this facility becoming an interesting option
R
AL keluarga di Indonesia. Pihak perbankan sebagai for families in Indonesia. Banking institutions, as
U
NN penyalur kredit perumahan masih menggunakan mortgage lenders, use third-party funds (deposits) for
A
3 sumber dana dari pihak ketiga (DPK) untuk mortgage financing. Deposits are raised from short-
01 membiayai KPR, terdiri dari dana tabungan, giro dan term savings, current accounts and time deposits.
2
MF deposito yang berjangka pendek. Perbedaan jangka The difference in maturity profile creates a maturity
S
AN waktu tersebut menimbulkan kesenjangan jangka mismatch.
N
HU waktu (maturity mismatch).
A
N T
A
R
O Pemerintah, sejak 1983 telah melakukan diskusi Since 1993 Government had conducted intensive
P
A
L intensif mengenai pendirian lembaga pembiayaan discussions about establishment of a secondary
sekunder perumahan di antara para pemangku mortgage institution among stakeholders of the
kepentingan industri pembiayaan perumahan. housing finance industry. The establishment of a
Pendirian lembaga pembiayaan sekunder yang particular secondary mortgage institution is necessary
khusus untuk sektor perumahan dianggap perlu agar so that home ownership is affordable for every
kepemilikan rumah menjadi terjangkau bagi setiap Indonesian family. A series of feasibility studies was
keluarga Indonesia. Serangkaian studi kelayakan conducted by the Ministry of Finance between 1993
dilakukan oleh Departemen Keuangan dalam kurun and 2005.
waktu 1993-2005.
Hasil dari rangkaian diskusi dan studi kelayakan As a result of these discussions and feasibility studies,
tersebut adalah didirikannya perusahaan pembiayaan establishment of the first secondary mortgage
sekunder perumahan yang pertama di Indonesia corporation in Indonesia, PT Sarana Multigriya
dengan nama PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) Finansial (Persero) occurred on July 22, 2005. The
pada 22 Juli 2005. Pendirian Perseroan merupakan Company’s establishment is a form of government
bentuk kebijakan pemerintah terhadap pemenuhan policy for ownership of decent and affordable housing
kebutuhan setiap keluarga untuk memiliki rumah for every family.
yang layak dan terjangkau.