rapport financier annuel 2014

134 Pages·2015·2.32 MB·French

RAPPORT FINANCIER ANNUEL
2014
Message du Directoire
Pierre RIBEIRO, Jean Guillaume DESPATURE et Jean-Philippe DEMAËL.
Somfy a connu en 2014 deux évolutions importantes en termes d’organisation. En décembre, la scission des deux branches du
Groupe, Somfy Activités et Somfy Participations, a abouti à la création d’Edify et à sa cotation sur le marché luxembourgeois.
Somfy est maintenant recentré sur son cœur de métier. Il redevient un « pure player » et le restera. Cette scission a donné lieu
à une évolution de notre gouvernance. Paul Georges Despature et Wilfrid Le Naour ont quitté le Directoire et rejoint le Conseil
d’Administration d’Edify en qualité, respectivement, de Président et d’Administrateur délégué. Le Directoire de Somfy est
maintenant composé de Jean-Philippe Demaël, Directeur Général, qui en a pris la Présidence et de deux nouveaux membres,
Pierre Ribeiro, Directeur Général Finances, et Jean Guillaume Despature. Cette évolution se fait toutefois dans la continuité,
tant au niveau des principes de gouvernance que de la culture entrepreneuriale qui guident la stratégie de Somfy : une vision à
long terme, une ambition de croissance rentable, et une volonté d’indépendance.
En 2014, les performances de Somfy sont conformes à nos prévisions. Dans un marché peu favorable, les résultats sont restés
solides, malgré une activité très contrastée selon les territoires et un second semestre plus difficile. Le résultat opérationnel
courant de Somfy progresse de 3,7 % grâce, d’une part, à la croissance du chiffre d’affaires (+ 6,4 %) et, d’autre part, aux efforts
de maîtrise des frais conduits depuis plusieurs semestres. La scission impacte le niveau de dette qui reste tout à fait raisonnable
et ne vient aucunement pénaliser la capacité de Somfy à financer ses projets futurs.
Dans un marché qui reste incertain, nous sommes convaincus que l’innovation est et restera un facteur déterminant de la
croissance rentable du Groupe. 2014 a confirmé l’émergence du marché de la Maison Connectée. Somfy avait su anticiper cette
évolution, en y investissant depuis déjà près de cinq ans. Ceci nous a permis début 2015, de présenter au marché plusieurs
produits de « rupture » qui consolident notre avance technologique, et vont accompagner la croissance de l’ensemble de nos
segments stratégiques. Pour 2015, notre feuille de route est claire : continuer à innover, à gérer nos frais fixes, et investir sur la
marque Somfy qui est l’un des actifs principaux de notre Groupe.
Le Directoire
2 SOMFY - RAPPORT FINANCIER ANNUEL / 2014
/ SOMMAIRE
01 / RElATIOn AcTIOnnAIRES P5 – Informations sur les délais de paiement P37
– Répartition du capital en % P6 – Informations sur les risques P37
– Capital P6 – Informations sur les dépenses non déductibles P38
– Dividende brut P6 – Affectation du résultat P38
– Résultat net P6 – Conventions réglementées P38
– Cotation P6 – évolution boursière P38
– Contrat P6 – Modifications des statuts P39
– Calendrier financier 2015 P6
05 / RAPPORT DU PRÉSIDEnT
02 / ORgAnISATIOn P7 DU cOnSEIl DE SURvEIllAncE P41
– Conseil de Surveillance P8 – Le gouvernement d’entreprise P42
– Comité d’Audit P8 – Le contrôle interne P47
– Comité de Rémunérations P8
– Directoire P8 06 / RÉSUlTATS FInAncIERS
– Commissaires aux Comptes P8 DE SOMFY SA AU cOURS
– Responsable de l’information P8 DES cInQ DERnIERS EXERcIcES P51
03 / PAnORAMA DES cOMPTES 07 / DOcUMEnTS FInAncIERS
cOnSOlIDÉS P9 cOnSOlIDÉS P53
– Compte de résultat consolidé P54
04 / RAPPORT DU DIREcTOIRE P11 – état du résultat global P55
– Faits marquants de l’exercice P12 – Bilan consolidé actif P56
– Présentation des comptes P13 – Bilan consolidé passif P57
– événements post-clôture P15 – Variation des capitaux propres consolidés P58
– Perspectives P15 – tableau des flux de trésorerie P60
– Informations sur la répartition du capital – Annexe aux documents comptables consolidés P61
et sur les participations P15 – Règles et méthodes comptables P61
– éléments susceptibles d’avoir une incidence – Notes annexes sur les comptes au 31 décembre 2014 P70
en cas d’offre publique P18
– Informations sur les modalités de conservation des actions 08 / cOMPTES SOcIAUX P103
attribuées gratuitement aux dirigeants mandataires sociaux P19 – Bilan au 31 décembre 2014 P104
– Informations sur les mandats et fonctions exercés – Compte de résultat au 31 décembre 2014 P105
et sur les rémunérations versées durant l’exercice P19 – Projet d’affectation du résultat exercice 2014 P105
– Informations sur les opérations réalisées par les dirigeants – Annexe aux documents comptables de Somfy SA P105
durant l’exercice P22
– Gouvernement d’entreprise P22 09 / DOcUMEnTS jURIDIQUES P119
– Informations sur les activités en matière de recherche – Rapport des Commissaires aux Comptes
et de développement P22 sur les comptes annuels P120
– Informations sur la participation des actionnaires salariés – Rapport spécial des Commissaires aux Comptes
au capital P23 sur les conventions et engagements réglementés P121
– Reporting social et environnemental P23 – Rapport des Commissaires aux Comptes, établi
– Informations sur les délégations en matière en application de l’article L. 225-235 du Code de Commerce,
d’augmentation de capital et autres autorisations P35 sur le rapport du Président du Conseil de Surveillance
de la société Somfy SA P122
– Rapport des Commissaires aux Comptes
sur les comptes consolidés P123
– Rapport de l’organisme tiers indépendant sur
les informations sociales, environnementales et sociétales
consolidées figurant dans le rapport de gestion P124
– Rapport des Commissaires aux Comptes sur l’autorisation
d’attribution d’options d’achat d’actions P126
– Rapport des Commissaires aux Comptes sur l’autorisation
d’attribution d’actions gratuites existantes ou à émettre P126
– Rapport des Commissaires aux Comptes
sur l’augmentation du capital réservée aux adhérents
d’un plan d’épargne d’entreprise P127
– Rapport du Conseil de Surveillance P128
– Projet de résolutions
Assemblée Générale Mixte du 13 mai 2015 P129
SOMFY - RAPPORt FINANCIER ANNuEL / 2014 3
4 SOMFY - RappORt FinancieR annuel / 2014
01
/ RELATION
ACTIONNAIRES
RéPaRtition Du caPitaL en %
P6
caPitaL
P6
DiviDenDe bRut
P6
RésuLtat net
P6
cotation
P6
contRat
P6
caLenDRieR financieR 2015
P6
SOMFY - RappORt FinancieR annuel / 2014 5
01
/ RElATIOn
ACtIoNNAIREs
Répartition du capital en % Cotation
Somfy SA est une société à Directoire et Conseil de Surveillance cotée sur
Eurolist d’Euronext Paris (Compartiment A, code ISIN FR 0000120495).
16,46 % J.P.J.S.
J.P.J.2
Contrat
5,12 % Famille Despature
et autres
5,00 % 49,24 % FAAC Holding SAS Somfy SA a conclu, le 15 juin 2012, un contrat d’apporteur de liquidité
7,29 % Manacor avec Natixis.
Autodétention
s
e 8,68 % Public
r Calendrier financier 2015
ai 8,20 %
n 28 janvier Publication du chiffre d’affaires du 4e trimestre 2014
n
o 5 mars Réunion d’Information Financière
ti Capital Résultats année 2014
c 22 avril Publication des comptes consolidés de l’année 2014
a
n Le capital au 31 décembre 2014 s’élève à 7 836 800 €, divisé en 22 avril Publication du chiffre d’affaires du 1er trimestre 2015
o 13 mai Assemblée Générale
7 836 800 actions de 1 € nominal, entièrement libérées et toutes de
ti 22 juillet Publication du chiffre d’affaires du 2e trimestre 2015
a même catégorie.
2 septembre Publication des comptes consolidés du 1er semestre 2015
l La société n’a pas émis de valeurs mobilières donnant accès au capital.
e 2 septembre Publication des résultats semestriels
R Les options pouvant être exercées après le 31 décembre 2014 sont des
1 / options d’achat d’actions. Dans le cadre des autorisations qui lui sont 21 octobre ePtu bcolincafétiroenn cdeu tcéhléiffprheo dn’iaqffuaeires du 3e trimestre 2015
0 accordées, la société détient 401 457 actions Somfy SA au 31 décembre
2014.
Dividende brut
Par action, en euros
31/12/13 5,20
31/12/14 5,20
Résultat net
Par action, en euros
31/12/13 13,40
31/12/14 5,11
6 SOMFY - RappORt FinancieR annuel / 2014
02
/ ORgAnISATIOn
conseiL De suRveiLLance
P8
comité D’auDit
P8
comité De RémunéRations
P8
DiRectoiRe
P8
commissaiRes aux comPtes
P8
ResPonsabLe De L’infoRmation
P8
SOMFY - RappORt FinancieR annuel / 2014 7
02
/ ORgAnISATIOn
Conseil de Surveillance Directoire
Président : Président :
Michel ROLLIER Jean-Philippe DEMAËL

Vice-Président : Directeur Général Finances :
Victor DESPAtuRE Pierre RIBEIRO

Membres : Membre :
Paule CELLARD Jean Guillaume DESPAtuRE
Jean DESPAtuRE
Victor DESPAtuRE
Xavier LEuRENt
Valérie PILCER Commissaires aux Comptes
n
o Michel ROLLIER
ti Anthony StAHL ERNSt & YOuNG Et AutRES
a
s LEDOuBLE SA
ni
a
g
r Comité d’Audit
O Responsable de l’information
/ Président :
2
0 Victor DESPAtuRE Pierre RIBEIRO
Directeur Général Finances
Membres : téléphone : (33) 4 50 40 48 49
Paule CELLARD Fax : [phone]
Victor DESPAtuRE E-mail : [email protected]
Valérie PILCER www.somfyfinance.com

Comité de Rémunérations
Président :
Michel ROLLIER

Membres :
Victor DESPAtuRE
Michel ROLLIER

8 SOMFY - RappORt FinancieR annuel / 2014
03
/ PAnORAMA DES
ComptEs CoNsoLIdés
SOMFY - RappORt FinancieR annuel / 2014 9
03
/ PAnORAMA DES
ComptEs CoNsoLIdés
En millions d’euros 31/12/14 31/12/13*
Chiffre d’affaires hors taxes 981,7 922,8
Résultat opérationnel courant** 149,7 144,3
Résultat opérationnel 125,9 133,1
Résultat net des activités poursuivies 91,9 92,4
s
é
d Résultat net des activités distribuées et destinées à être cédées – 53,8 8,4
li
o Résultat net de l’ensemble consolidé 38,1 100,8
s
n Résultat net - part Groupe 38,0 99,5
o
c
Capacité d’autofinancement 148,4 132,1
s
e
Investissements incorporels et corporels nets 45,5 49,6
t
p
m Dotations aux amortissements** – 39,7 – 35,3
o
c Situation nette 570,4 929,8
s
e Endettement financier net*** 199,9 – 94,2
d
a Actif non courant 648,6 914,7
m
a Actifs nets détenus en vue de la vente 90,4 –
r
o
Effectif moyen 7 994 7 135
n
a
P * Les comptes ont été retraités suite à l’allocation du prix d’acquisition de Giga et de Garen Automação et à l’application d’IFRS 5.
/
3 ** Y compris dotations aux amortissements des actifs incorporels alloués lors des acquisitions pour – 3,1 M€ en 2014 et en 2013.
0
*** (–) Excédent financier net.
Tient compte des dettes liées aux options de vente concédées aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle et des compléments de prix pour 45,9 M€ en
2014 et 45,4 M€ en 2013, ainsi que des créances obligataires non cotées pour 73,4 M€ en 2013 et des différés de règlement à caractère financier pour 5,5 M€ en 2014
et 4,9 M€ en 2013.
10 SOMFY - RappORt FinancieR annuel / 2014