Prospectus - Affin Hwang Capital Asset Management

71 Pages·2014·1.23 MB·English

THIS IS A REPLACEMENT MASTER PROSPECTUS THAT REPLACES AND SUPERCEDES THE MASTER PROSPECTUS 
DATED 31 MARCH 2014. 

Responsibility Statement 

“This Master Prospectus has been reviewed and approved by the directors of Affin Hwang Asset Management 
Berhad (formerly known as Hwang Investment Management Berhad) and they collectively and individually 
accept full responsibility for the accuracy of the information. Having made all reasonable enquiries, they 
confirm to the best of their knowledge and belief, there are no false or misleading statements, or omission of 
other facts which would make any statement in the Master Prospectus false or misleading” 

Statement of Disclaimer 

“The Securities Commission Malaysia has authorised the Funds and a copy of this Master Prospectus has been 
registered with the Securities Commission Malaysia. “ 

“The authorisation of the Fund, and registration of this Master Prospectus, should not be taken to indicate 
that Securities Commission Malaysia recommends the said Fund or assumes responsibility for the correctness 
of any statement made, opinion expressed or report contained in this Master Prospectus.” 

“The Securities Commission Malaysia is not liable for any non‐disclosure on the part of Affin Hwang Asset 
Management Berhad (formerly known as Hwang Investment Management Berhad) responsible for the said 
Fund and takes no responsibility for the contents in this Master Prospectus. The Securities Commission 
Malaysia makes no representation on the accuracy or completeness of this Prospectus, and expressly disclaims 
any liability whatsoever arising from, or in reliance upon, the whole or any part of its contents.” 

INVESTORS  SHOULD  RELY  ON  THEIR  OWN  EVALUATION  TO  ASSESS  THE  MERITS  AND  RISKS  OF  THE 
INVESTMENT. IF INVESTORS ARE UNABLE TO MAKE THEIR OWN EVALUATION, THEY ARE ADVISED TO 
CONSULT PROFESSIONAL ADVISERS. 

Additional Statement 

No Units will be issued or sold based on this Master Prospectus later than 30 March 2015. 

Investors should note that they may seek recourse under the Capital Markets and Services Act 2007 for 
breaches of securities laws and regulations including any statement in the Master Prospectus that is false, 
misleading, or from which there is a material omission; or for any misleading or deceptive act in relation to the 
Master Prospectus or the conduct of any other person in relation to the Funds. 

This Master Prospectus is not intended to and will not be issued and distributed in any country or jurisdiction 
other than in Malaysia (“Foreign Jurisdiction”). Consequently, no representation has been and will be made as 
to its compliance with the laws of any Foreign Jurisdiction. Accordingly, no issue or sale of Units of the Funds 
to which this Master Prospectus relates may be made in any Foreign Jurisdiction or under any circumstances 
where such action is unauthorised. 

2
THIS IS A REPLACEMENT MASTER PROSPECTUS THAT REPLACES AND SUPERCEDES THE MASTER PROSPECTUS 
DATED 31 MARCH 2014. 

Message from the CEO  

Welcome to our suite of conventional cash management solution unit trust funds, Affin Hwang Select Cash 
Fund (“SCashF”) and Affin Hwang Enhanced Deposit Fund (“EDF”). 

Both Funds are money market funds that aim to provide Investors with a regular income stream and high level 
of liquidity to meet cash flow requirement while maintaining capital preservation. These Funds are targeted at 
low risk Investors who are generally conservative, risk averse and prefer a short‐term investment horizon. Your 
investment in these Funds are ideal as part of your cash management solution where you may decide your 
short and medium‐term cash requirements without forgoing interest earned. In addition, these Funds give you 
the potential to generate better returns compared to traditional fixed deposits and current accounts.  To 
achieve their objectives, these Funds will invest 90% to 100% of the NAV of these Funds in short‐term fixed 
income instruments with a maturity period of not more than 365 days while up to 10% of the NAV of these 
Funds are to be invested in debentures, money market instruments and deposits with a remaining maturity 
period of more than 365 days but fewer than 732 days. There are fees and charges involved and you are 
advised to consider the following fees and charges payable before investing in these Funds: 

•  An annual management fee of up to 0.50% per annum of the NAV of these Funds respectively. 
•  A trustee fee of up to 0.05% per annum (including local custodian fee but excluding foreign sub‐
custodian fee, if any) of the NAV of these Funds respectively, subject to a minimum of RM18,000 per 
annum. 

You should be aware that there are risks associated with investing in any unit trust funds. These Funds are 
exposed to market risk, credit/default risk, interest rate or price risk and liquidity risk; additionally, as SCashF 
also invests in foreign countries, SCashF is also exposed to currency risk (which we intend to fully mitigate by 
completely hedging off any non‐RM currency back to RM), country risk and derivative risk. For further details 
on these risk factors, kindly refer to Section 4 of this Master Prospectus. 

We hope you will find this Master Prospectus informative, easy to read and useful in helping you to make 
smart investment decisions.  If you have any queries about the information in this Master Prospectus or would 
like to know more about investing in these Funds, please feel free to contact our Customer Care personnel at 
toll free number 1‐800‐88‐7080 or email us at [email protected]. Alternatively, you may 
contact any of our sales offices or distribution points, the list of which may be found at Section 19 of this 
Master Prospectus. 

We look forward to being of service to you. 

Best wishes, 

Teng Chee Wai 
Chief Executive Officer & Executive Director 
3
THIS IS A REPLACEMENT MASTER PROSPECTUS THAT REPLACES AND SUPERCEDES THE MASTER PROSPECTUS 
DATED 31 MARCH 2014. 

TABLE OF CONTENTS 

SECTION    PAGE 

1.  CORPORATE DIRECTORY ................................................................................................................ 7 

2.  GLOSSARY .................................................................................................................................... 8 

3.  KEY DATA ................................................................................................................................... 11 

4.  RISK FACTORS ............................................................................................................................. 15 
4.1   General Risks ............................................................................................................................. 15 
4.2  Specific Risks .............................................................................................................................. 16 
4.3        Risk Management ....................................................................................................................... 17 

5.  FUND DETAILS ............................................................................................................................ 19 
5.1  Fund Specifics ............................................................................................................................. 19 
A.  Affin Hwang Select Cash Fund (SCashF) ........................................................................................ 19 
B.  Affin Hwang Enhanced Deposit Fund (EDF) ................................................................................... 20 
5.2  Investment Strategy & Investment Restrictions and Limits ............................................................. 21 
5.2.1  Investment Strategy for SCashF & EDF .......................................................................................... 21 
5.2.2  Investment Restrictions and Limits for SCashF & EDF ..................................................................... 22 

6.  ADDITIONAL INFORMATION IN RELATION TO THE FUNDS .............................................................. 23 
6.1  Valuation of Assets ...................................................................................................................... 23 
6.2  Valuation Point for the Funds....................................................................................................... 23 
6.3  Policy on Gearing and Minimum Liquid Assets Requirements ......................................................... 24 
6.4  Distribution Policy & Reinvestment of Distribution Policy ............................................................... 24 
6.5  Termination of the Funds ............................................................................................................ 25 
6.6  EPF Investments ......................................................................................................................... 25 

7.  HISTORICAL PERFORMANCE OF THE FUNDS .................................................................................. 26 
7.1  Affin Hwang Select Cash Fund (SCashF) ........................................................................................ 26 
7.1.1  Historical Fund Performance (1 December 2012 – 30 November 2013) ........................................... 26 
7.1.2  Historical Financial Highlights ....................................................................................................... 28 
7.2  Affin Hwang Enhanced Deposit Fund (EDF) ................................................................................... 29 
7.2.1  Historical Fund Performance (1 May 2012 – 30 Apr 2013) .............................................................. 29 
7.2.2  Historical Financial Highlights ....................................................................................................... 31 

8  FEES, CHARGES AND EXPENSES .................................................................................................... 32 
8.1  Sales Charge ............................................................................................................................... 32 
8.2    Repurchase Charge ..................................................................................................................... 32 
8.3    Switching Fee ............................................................................................................................. 32 
8.4    Transfer Fee ............................................................................................................................... 32 
8.5  Management Fee ........................................................................................................................ 32 
8.6  Trustee Fee ................................................................................................................................ 32 
8.7  Fund Expenses ............................................................................................................................ 32 
8.8  Policy on Stockbroking Rebates and Soft Commissions .................................................................. 33 

9.  SALE AND PURCHASE OF UNITS .................................................................................................... 34 
9.1  Computation of NAV and NAV per Unit......................................................................................... 34 
9.2       Pricing of Units ........................................................................................................................... 35 
9.3   Sale of Units ............................................................................................................................... 37 
9.4        Repurchase of Units .................................................................................................................... 37 
9.5       Payment of Repurchase Proceeds ................................................................................................ 37 
9.6       Repurchase Frequency and Minimum Units Repurchased .............................................................. 38 
9.7      Cooling‐off Right and Cooling‐off Period ....................................................................................... 38 
9.8  Switching Facility ........................................................................................................................ 39 
9.9  Transfer Facility .......................................................................................................................... 39 
4
THIS IS A REPLACEMENT MASTER PROSPECTUS THAT REPLACES AND SUPERCEDES THE MASTER PROSPECTUS 
DATED 31 MARCH 2014. 

9.11  Where to Purchase and Repurchase Units .................................................................................... 40 
9.12      Unclaimed Monies ...................................................................................................................... 40 
9.13  Anti‐Money Laundering Policies and Procedures ........................................................................... 40 

10.  SALIENT TERMS OF THE DEEDS .................................................................................................... 41 
10.1  Rights and Liabilities of Unit Holders ............................................................................................. 41 
10.1.1  Rights of Unit Holders.................................................................................................................. 41 
10.1.2   Liabilities of Unit Holders ............................................................................................................. 41 
10.2  Provisions regarding Unit Holders’ Meetings ................................................................................. 41 
10.2.1  Quorum required for convening a Unit Holders’ Meeting ............................................................... 41 
10.2.2  Unit Holders’ Meeting convened by the Unit Holders .................................................................... 41 
10.2.3  Unit Holders’ Meeting convened by the Manager .......................................................................... 42 
10.3  Termination of the Funds ............................................................................................................ 43 
10.3.1  Circumstances that may lead to the termination of the Funds ........................................................ 43 
10.3.2  Procedure for the termination of the Funds .................................................................................. 43 
10.4  The maximum fees and charges that may be imposed by the Manager and the steps to be taken by 
the Manager to increase such fees and charges ............................................................................ 44 
10.4.1  Maximum rate of Indirect Fees permitted by the Deeds ................................................................. 44 
10.4.2  Maximum Rate of Direct Charges permitted by the Deeds ............................................................. 44 
10.4.3  Procedures to be taken to increase the Direct Charges and Indirect Fees from the current amount 
stipulated by the Master Prospectus ............................................................................................ 44 
10.4.4  Procedures to be taken to increase the Direct Charges and Indirect Fees from the current amount 
stipulated by the Deeds ............................................................................................................... 45 
10.4.5  Other Expenses permitted under the Deeds .................................................................................. 45 
10.5  Retirement of the Manager ......................................................................................................... 46 
10.6  Duty of the Manager to replace the Trustee .................................................................................. 46 
10.7      Retirement of the Trustee ........................................................................................................... 47 
10.8  Replacement of the Manager ....................................................................................................... 47 

11.  CLIENT COMMUNICATION ........................................................................................................... 48 

12.  THE MANAGER ........................................................................................................................... 50 
12.1  Background Information .............................................................................................................. 50 
12.2   Roles, Duties and Responsibilities of the Manager ......................................................................... 50 
12.3  Financial Position ........................................................................................................................ 50 
12.4  Role of Directors ......................................................................................................................... 51 
12.4.1  Board of Directors ....................................................................................................................... 51 
12.5  Role of the Investment Committee ............................................................................................... 51 
12.5.1  The Investment Committee Members .......................................................................................... 51 
12.6  The Team ................................................................................................................................... 52 
12.6.1   The Investment Team .................................................................................................................. 52 
12.6.2  Key Personnel of the Management Team ...................................................................................... 53 
12.7  Manager’s Delegate .................................................................................................................... 54 
12.8  The Manager’s Disclosure on Related Party Transactions and Possible Conflicts of Interest .............. 54 
12.8.1  Related Party Transactions .......................................................................................................... 54 
12.8.2  Conflicts of Interest ..................................................................................................................... 54 
12.9  Policy on Dealing with Conflicts of Interest ................................................................................... 56 
12.10  Material Litigation ....................................................................................................................... 56 

13.  THE TRUSTEE .............................................................................................................................. 57 
13.1  Background Information .............................................................................................................. 57 
13.2  Board of Directors ....................................................................................................................... 57 
13.3  Financial Position ........................................................................................................................ 57 
13.4  Experience in Trustee Business .................................................................................................... 57 
13.5  Profile of Key Personnel ............................................................................................................... 57 
13.6  Roles, Duties and Responsibilities of the Trustee ........................................................................... 57 
13.7  Retirement or Removal or Replacement of the Trustee .................................................................. 58 
13.8  Power of Trustee to Remove, Retire or Replace the Manager ......................................................... 58 
13.9  Trustee’s Statement of Responsibility ........................................................................................... 58 
5
THIS IS A REPLACEMENT MASTER PROSPECTUS THAT REPLACES AND SUPERCEDES THE MASTER PROSPECTUS 
DATED 31 MARCH 2014. 

13.10  Trustee’s Disclosure of Material Litigation ..................................................................................... 58 
13.11  Trustee’s Delegate ...................................................................................................................... 58 
13.12  Policy on Dealing with Related‐Party Transactions/Conflict of Interest ............................................ 59 
13.13  Anti‐money Laundering Provisions ............................................................................................... 59 
13.14  Statement of Disclaimer .............................................................................................................. 60 
13.15  Consent to Disclosure .................................................................................................................. 60 

14.  TAX ADVISER’S LETTER ................................................................................................................ 61 

15.  STATEMENT OF CONSENT ............................................................................................................ 66 

16.  DOCUMENTS AVAILABLE FOR INSPECTION .................................................................................... 67 

17.  APPROVALS AND CONDITIONS ..................................................................................................... 68 

18.  LOAN FINANCING RISK DISCLOSURE STATEMENT .......................................................................... 69 

19.  DIRECTORY OF SALES OFFICE ....................................................................................................... 70 

6
THIS IS A REPLACEMENT MASTER PROSPECTUS THAT REPLACES AND SUPERCEDES THE MASTER PROSPECTUS 
DATED 31 MARCH 2014. 

1. CORPORATE DIRECTORY 

The Manager  Investment Committee Members 
Affin Hwang Asset Management Berhad (formerly known as   Dato V Danapalan (Chairman, Independent 
Hwang Investment Management Berhad) (429786‐T)  Member) 
Registered Office   Puan Maimoonah Binti Mohamed Hussain (Non‐
Level 7, Wisma Sri Pinang, 60 Green Hall, 10200 Penang  independent Member) 
Business Address   Mr  Ong  Teng  Chong  (Non‐independent 
Suite 11‐01, 11th Floor  Member) 
Menara Keck Seng   Encik Mohammad Aminullah Bin Basir 
203 Jalan Bukit Bintang  (Independent Member) 
55100 Kuala Lumpur   Mr Phuah Eng Chye (Independent Member) 
Tel No.  :  (603) 2116 6000   
Fax No. :  (603) 2116 6100  Company Secretaries 
Toll free line : 1‐800‐88‐7080  Ms Mah Yee Wan (MAICSA 7042003) 
E‐mail   : [email protected]  Level 7, Wisma Sri Pinang 
Website : www.affinhwang.com  60 Green Hall 
  10200 Penang 
Board of Directors of the Manager   
 Tan Sri Dato’ Seri Che Lodin Bin Wok Kamaruddin (Non‐ Tax Adviser 
independent Director)  Ernst & Young Tax Consultants Sdn. Bhd. (179793k) 
 Puan Maimoonah Binti Mohamed Hussain (Non‐independent  Level 23A, Menara Milenium, Jalan Damanlela 
Director)  Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur 
 YBhg Mej Jen Dato’ Hj Latip Bin Ismail (Independent Director)   
 Mr Teng Chee Wai (Non‐independent Director)  Auditor 
 Mr Blair Chilton Pickerell (Non‐independent Director)  PricewaterhouseCoopers 
 Encik Abd Malik Bin A Rahman (Independent Director)  Level 10, 1 Sentral, Jalan Travers, KL Sentral 
P.O. Box 10192 
 Ms Seet Oon Hui Eleanor (Alternate Director to Mr Blair Chilton 
50706 Kuala Lumpur 
Pickerell) 

Banker 
Manager’s Delegate  
HSBC Bank Malaysia Berhad  
(fund valuation & accounting function) 
Head Office 
HSBC (Malaysia) Trustee Berhad (1281‐T) 
2, Leboh Ampang 
Registered Office & Business Address 
13th Floor, Bangunan HSBC, South Tower  50100 Kuala Lumpur 

No 2, Leboh Ampang, 50100 Kuala Lumpur 
Solicitors 
Tel No.  : (603) 2075 7800 
Messrs. Soon Gan Dion & Partners 
Fax No. : (603) 2179 6511 
1st Floor, No. 73, Jalan SS 21/1A 

Damansara Utama 
The Trustee 
47400 Petaling Jaya 
HSBC (Malaysia) Trustee Berhad (1281‐T) 

Registered & Business Address   
13th Floor, Bangunan HSBC, South Tower  FiMM 
Federation of Investment Managers Malaysia 
No 2, Leboh Ampang, 50100 Kuala Lumpur 
19‐06‐1, 6th Floor, Wisma Tune 
Tel No.  : (603) 2075 7800 
Fax No. : (603) 2179 6511  19, Lorong Dungun, Damansara Heights 
  50490 Kuala Lumpur 
Trustee’s Delegate (Local Custodian)  Tel No. : (603) 2093 2600  
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited  Fax No. : (603) 2093 2700 
(as Custodian) and assets held through:‐  Email: [email protected] 
HSBC Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. (258854‐D)  Website: www.fimm.com.my 
Registered Address   
No.2, Leboh Ampang, 50100 Kuala Lumpur  Agents 
Tel No.  :  (603) 2075 3000  Registered  unit  trust  consultants  and  other 
Fax No. :  (603) 2179 6488  approved Institutional Unit Trust Advisers (as and 
  when appointed) of the Manager. 
Trustee’s Delegate (Foreign Custodian) 
HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited 
6th floor, Tower One, HSBC Centre 
1, Sham Mong Road, Kowloon, Hong Kong 
Tel No. : (825) 2822 1111 
Fax No. : (852) 2810 5259 

7
THIS IS A REPLACEMENT MASTER PROSPECTUS THAT REPLACES AND SUPERCEDES THE MASTER PROSPECTUS 
DATED 31 MARCH 2014. 

2. GLOSSARY 

The terms defined herein are specific to this Master Prospectus and are not of general application and may 
not be applicable to all other funds under the management of the Manager. 

Act or CMSA  Means the Capital Markets and Services Act 2007 as originally enacted and 
  amended or modified from time to time. 

Assets of the Fund  Means  a  fund’s  holdings,  which  may  include  debentures,  cash  and  bank 
  deposits, other money market instruments and all amounts due to the Fund. 

Board  Means the Board of Directors of the Manager. 

Bursa Malaysia  Means the stock exchange managed and operated by the Bursa Malaysia 
Securities Berhad including such other name as it may be amended from time 
to time. 

Business Day  Means a day on which the Bursa Malaysia is open for trading.  

Cooling – off Period   Means within six (6) Business Days of the date of receipt of the application to 
purchase Units of the Fund by the Manager. 

Cooling – off Right  Refers  to  the  right  of  an  Investor  to  obtain  a  refund  of  that  Investor’s 
investment in the Fund if that Investor so requests within the Cooling‐off 
Period.  This right is only given to an Investor who invests in any unit trust funds 
managed by the Manager for the first time.  This right is not applicable to you if 
you are:  
i. A corporation or institution; 
ii. A staff of the Manager; or 
iii. Persons registered with a body approved by the SC to deal in unit trusts.  
An Investor who is entitled to the Cooling‐off Right shall be refunded within 10 
days of the date of receipt of the cooling‐off application by the Manager. 

days  In respect of this Master Prospectus, a reference to “day” means calendar day 
unless otherwise stated. 

Debenture  It  includes  debenture  stock,  bonds,  notes  and  any  other  evidence  of 
indebtedness  of  a  corporation  for  borrowed  moneys,  whether  or  not 
constituting a charge on the assets of the corporation. 

Deeds  Refers to the deeds and supplementary deeds of the respective Fund and any 
other supplemental deeds that may be entered into between the Manager and 
the Trustee and registered with the SC. 

SCashF  : Deed dated 21 March 2005 as amended by First Supplemental Deed 
dated 29 December 2005, Second Supplemental Deed dated 18 
June 2007, Third Supplemental Deed dated 15 October 2008, Fourth 
Supplementary  Deed  dated  19  March  2010,  the  Fifth 
Supplementary  Deed  dated  18  January  2012  and  the  Sixth 
Supplemental Deed dated 27 June 2014; and  

EDF  : Deed dated 4 April 2005 as amended by First Supplemental Deed 
dated 29 December 2005, Second Supplemental Deed dated 20 
February  2006,  Third  Supplemental  Deed  dated  18  June  2007, 
Fourth  Supplemental  Deed  dated  15  October  2008,  Fifth 
Supplemental Deed dated 12 March 2009, Sixth Supplementary 
Deed dated 19 March 2010, the Seventh Supplemental Deed dated 
8
THIS IS A REPLACEMENT MASTER PROSPECTUS THAT REPLACES AND SUPERCEDES THE MASTER PROSPECTUS 
DATED 31 MARCH 2014. 

18 January 2012 and the Eighth Supplemental Deed dated 27 June 
2014. 
‘A Deed’ or ‘Deed’ means any one of such deed. 

deposits  Means fixed deposits. 
EDF  Refers to the Affin Hwang Enhanced Deposit Fund. 

EPF  Means Employees Provident Fund. 

FiMM  Means Federation of Investment Managers Malaysia. 

Forward Pricing  Means the NAV per Unit for EDF determined at the next valuation point after a 
purchase or repurchase request is received by the Manager. 

Funds   Refers to Affin Hwang Select Cash Fund and Affin Hwang Enhanced Deposit 
Fund. 

‘A Fund’ or ‘Fund’ means any one of such fund. 

Guidelines  Refers to Guidelines on Unit Trust Funds issued by the SC and as amended, 
substituted or replaced from time to time. 

Historical Pricing  Means  the  NAV  per  Unit  for  SCashF  determined  at  the  valuation  point 
immediately  before  the  application  for  purchase  or  repurchase  request  is 
received by the Manager.    

Investors  Means the beneficial owners of the Units. It is sometimes used interchangeably 
with the term Unit Holders. An Investor is also a registered Unit Holder if that 
Investor’s name appears in the Fund’s register of Unit Holders. If the Investors 
invest through a nominee, then it is the nominee’s name that will appear in the 
Fund’s register as a Unit Holder. 

Institutional Unit Trust  Means institutional unit trust adviser, which is an institution, a corporation or 
Advisers (IUTA)  an organisation that is registered with the FiMM to market and distribute unit 
trust funds. 

Latest Practicable Date  As at 2 September 2014, being the latest practicable date for the purposes of 
(LPD)  ascertaining certain information contained in this Master Prospectus. 

the Manager   Refers to Affin Hwang Asset Management Berhad (formerly known as Hwang 
  Investment Management Berhad). 

MARC  Refers to Malaysian Rating Corporation Berhad. 

Money Market   Means a fixed income instrument with a maturity period of less than 365 days. 

Net Asset Value or  Means the value of the Fund which is determined by deducting the value of all 
NAV  the Fund’s liabilities from the value of all the Fund’s assets, at the valuation 
  point. 

For the purpose of computing the annual management fee and annual trustee 
fee, the NAV of the Fund should be inclusive of the management fee and the 
trustee fee for the relevant day. 

NAV per Unit  Means the Net Asset Value of the Fund at a particular valuation point divided 
by the total number of Units in Circulation at that valuation point. 

9
THIS IS A REPLACEMENT MASTER PROSPECTUS THAT REPLACES AND SUPERCEDES THE MASTER PROSPECTUS 
DATED 31 MARCH 2014. 

RAM  Rating Agency Malaysia Berhad. 

Repurchase Charge  Means a fee imposed pursuant to a repurchase request.
Repurchase Price  Means the price payable by the Manager to the Unit Holders pursuant to a 
  repurchase request. 

The Repurchase Price is equivalent to the NAV per Unit of the Fund. As such, 
any Repurchase Charge applicable is excluded from the calculation of the 
Repurchase Price.  

RM  Means Ringgit Malaysia, the lawful currency of Malaysia. 
Sales Charge  Means a fee imposed pursuant to a purchase request. 

SC  Securities Commission Malaysia. 

SCashF  Affin Hwang Select Cash Fund. 
Selling Price   Means the price payable by the Unit Holder for the Manager to create a Unit in 
the Fund pursuant to a purchase request. 

The Selling Price is equivalent to the NAV per Unit. As such, any Sales Charge 
applicable is excluded from the calculation of the Selling Price. 

Short‐term  Means a period of less than 3 years. 

Special resolution  Means a resolution passes by a majority of not less than three quarter (¾) of 
Unit Holders voting at a meeting of Unit Holders.  

For the purpose of terminating or winding up the Fund, a special resolution is 
passed by a majority in number representing at least three quarter (¾) of the 
value of Units held by Unit holders voting at the meeting.  

the Master Prospectus  Refers to this replacement master prospectus in respect of the Affin Hwang 
  Select Cash Fund and Affin Hwang Enhanced Deposit Fund and includes any 
supplementary or replacement master prospectus, as the case may be. 

The Trustee  HSBC (Malaysia) Trustee Berhad (1281‐T). 

Unit or Units  Means a measurement of the right or interest of a Unit Holder in a Fund 
including a fraction of a Unit. 

Units in Circulation Means Units created and fully paid. It is the total number of Units issued at a 
    particular valuation point. 

Unit Holders   Refers to the person registered as the holder of a Unit or Units including 
persons jointly registered. 

10