Programa de Pós-graduação em Administ

210 Pages·2017·3.7 MB·Portuguese

Universidade de Brasília
Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade (FACE)
Programa de Pós-graduação em Administração
Jorge Henrique de Frias Barbosa
Early Warning System para Distress Bancário no Brasil
Brasília
2017

Jorge Henrique de Frias Barbosa
Early Waning Systems para Distress Bancário no Brasil
TeseapresentadaaoProgramadePós-
Graduação em Administração da Uni-
versidadedeBrasíliaparaobtençãodo
grau de Doutor em Administração
Áreadeconcentração:FinançaseMé-
todos Quantitativos
Orientador: Professor Doutor Herbert
Kimura
Co-Orientador: Professor Doutor
Paulo Alexandre Ribeiro Cortez
Brasília
2017
Barbosa,JorgeHenriquedeFrias.
TítuloEarlyWarningSystemparaDistressBancárionoBrasil/JorgeHenrique
deFriasBarbosa-Brasília,2017.210p.
Orientador:Prof.HerbertKimura,PhD.
Co-orientador:Prof.PauloAlexandreRibeiroCortez,PhD.
Tese (Doutorado) – Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade
(FACE). Programa de Pós-Graduação em Administração (PPGA). Universidade de
Brasília(UnB).
1. Early Warning Sistem 2. Bancos Brasileiros 3. Logit e Aprendizado de
Máquina
Jorge Henrique de Frias Barbosa
Early Warning Systems para distress bancário no Brasil
TesedeDoutoradosobotítulo“EarlyWarningSystemspara
Distres Bancário no Brasil”, defendida por Jorge Henrique
de Frias Barbosa e aprovada em 30 de junho de 2017, em
Brasília, Distrito Federal, pela banca examinadora consti-
tuída pelos doutores:
Prof.Tit.Dr.HerbertKimura
ProgramadePósGraduaçãoemAdministração-UnB
Prof.Dr.TitoBelchiorSilvaMoreira
ProgramadePósGraduaçãoemEconomia-UCB
Prof.Dr.JoséAlvesDantas
ProgramadePósGraduaçãoemContabilidade-UnB
Prof.Dr.ViniciusAmorimSobreiro
ProgramadePósGraduaçãoemAdministração-UnB
Dedicadoaosamoresdaminhavida:Anapaula,LucianoeMiguel
Agradecimentos
Se não houver gratidão, nada do que está escrito aqui vale a pena. Portanto, esta é a principal
partedotrabalho,poiséaqui,nãonasconclusões,équeéapresentadaaprincipalconclusãodeste
trabalho:seriaimpossívelconstruiressetrabalhosemaajudadetantaspessoas.
Agradeço ao meu professor orientador Herbert Kimura, que excedeu suas atribuições de ori-
entador com sua enorme paciência de Jó e grande esforço por me transformar em alguém melhor.
Soumutuáriodeumadívidaimpagável.
Agradeço ao meu orientador do doutorado sanduíche na Universidade do Minho, no Departa-
mentodeSistemasdeInformação,emPortugal,ProfessorPauloAlexandreRibeiroCortez,queme
recebeude braçosabertos, tevemuitapaciência comum estudantedeoutra áreado conhecimento
emepassoudiversosconhecimentosdemachinelearning.
AgradeçoaprofessoraIsabelMariaPintoRamos,DiretoradoProgramaDoutoraldoDeparta-
mento de Sistemas de Informação da Escola de Engenharia da Universidade do Minho, por todo
apoio.
Agradeço ao professor Vinícius Amorim Sobreiro por sua enorme ajuda e colaboração na
construçãodestetrabalho.
Agradeço ao professor Flavio Luiz de Moraes Barboza por sua grande ajuda na construção
destetrabalho.
Agradeço ao meu amigo e orientador técnico do Banco Central, Carlos André de Melo Alves,
que sempre me deu dicas sobre o curso de doutorado e sempre sendo alguém de minha grande
admiraçãoerespeito.
Agradeço ao meus amigos de curso que colaboraram imensamente com suas observações,
correções, ideias, conversas, dicas, incentivos e muitas outras coisas: Mauro Capelari, Danielle
MontenegroSalamoneNunes,IsaacMathias,JoséElenilsonCruz,LuizCarlosdaSilvaOliveirae
PedroCorreiaSantosBezerra.
Agradeço às funcionárias da Secretaria, Sonária e Edvânia, que no período em que estive no
curso,certamentetiverammuitomaistrabalho.
Agradeço aos professores Tito Belchior Silva Moreira e professor José Alves Dantas por
aceitaremparticipardeminhabanca.
Agradeçoatodososmeusmestreseprofessoresquesededicaramaminhaformação.
AgradeçoaoprofessorEdgarReyesJúniorporseuconhecimento,empenhoeincentivos.
Agradeço ao meu grande amigo e colega do Banco Central Marcelo Bayma, por sua enorme
colaboraçãoempartescruciaisdestetrabalho.
Agradeço ao meu grande amigo e chefe na Universidade Católica de Brasília, André Luiz
Cordeiro Cavalcante, por sua enorme solidariedade e ajudas inestimáveis. São incontáveis suas
ajudasquenecessitariamdemaisde300páginasparacitartodas.
Agradeço aos professores Marcelo Estrela Fiche e George Henrique de Moura Cunha da
UniversidadeCatólicadeBrasília
Agradeço ao meu atual chefe no Banco Central, Antônio Marcos Fonte Guimarães, por sua
enormecolaboraçãoepaciência.
Agradeço a meu compadre, Nilson Cândido Delis de Alvarenga, por seu apoio logístico e
amizadeinabalável.
Agradeço ao Banco Central do Brasil por proporcionar a seus funcionários um programa de
incentivoaparticipaçãoemprogramasdepós-graduação,porentenderquenãoexisteorganização
notadez,comfuncionáriosnotacinco.
Agradeço a Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior – CAPES – por
meproporcionaraparticipaçãonoprogramadedoutoradosanduíchenoexterior.
Agradeçoameuspais,JorgeeSueli,quesempreseempenharamemmeproporcionaramelhor
educaçãoformal,moraleespiritual.
Agradeço a minha esposa, Anapaula, por seu despendimento, dedicação e incentivos sempre
constantes. Só o amor pode explicar tudo isso. Como não tenho a capacidade de criação de um
poeta:coloqueiaquialetradamúsicadeCharlesAznavour,dedicadaavocê.
Agradeçoaosmeusfilhos,LucianoeMiguel,queaindanãotêmcapacidadeparaentendertudo
oqueestásepassando,masquepordiversasvezestiveramqueabrirmãodapresençadeseupai.
Agradeço ao provo brasileiro que, em sua grande maioria, não tem condições de proporcionar
umaboaeducaçãoformalaseusfilhos,maspagouomeucursodedoutorado.
Agradeço ao Divino Pai Eterno que com sua infinita sabedoria colocou estes grandes colabo-
radoresemmeucaminho.
She ( )
Tous les visages de l’amour
CharlesAznavour
ShemaybethefaceIcan’tforget,
Atraceofpleasureorregret,
Maybemytreasureor
ThepriceIhavetopay.
Shemaybethesongthatsummersings,
Maybethechillthatautumnbrings,
Maybeahundreddifferentthings
Withinthemeasureofaday.
Shemaybethebeautyorthebeast,
Maybethefamineorthefeast,
Mayturneachdayintoa
Heavenorahell.
Shemaybethemirrorofmydream,
Asmilereflectedinastream,
Shemaynotbewhatshemayseem
Insidehershell.
Shewhoalwaysseemssohappyinacrowd,
Whoseeyescanbesoprivateandsoproud,
Noone’sallowedtoseethem
Whentheycry.
Shemaybethelovethatcannothopetolast,
Maycometomefromshadowsofthepast,
ThatIremembertillthedayIdie.
ShemaybethereasonIsurvive,
ThewhyandwhereforeI’malive,
TheoneI’llcareforthroughthe
Roughandrainyyears.
Me,I’lltakeherlaughterandhertears
Andmakethemallmysouvenirs
ForwhereshegoesI’vegottobe.
Themeaningofmylifeisshe,she,she.
"Pois, que adianta ao homem ganhar o mundo inteiro,
se vier a perder a sua alma?"
Marcos8:36