PRÁCTICAS para el APRENDIZAJE de la ECONOMETRÍA

238 Pages·2012·7.55 MB·Spanish

by  Pilar Gonzalez Casimiro

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M. Victoria Esteban, Juan Modroño
Susan Orbe y Marta Regúlez
Dpto. Economía Aplicada III (Econometría y Estadística)
Facultad Ciencias Económicas y Empresariales

UPV/EHU
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ISBN: 978-84-9860-743-7
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© (2012) M.V. Esteban, J. Modroño, S. Orbe, M. Regúlez
© Servicio Editorial de la Universidad del País Vasco
Euskal Herriko Unibertsitateko Argitalpen Zerbitzua
ISBN: 978-84-9860-743-7
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Contenido
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I Econometr´ıa Avanzada 1
II Ejercicios Propuestos 9
Ejercicio E1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
/
Ejercicio E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Ejercicio E3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
V
Ejercicio E4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Ejercicio E5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Ejercicio E6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Ejercicio E7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Ejercicio E8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
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Ejercicio E9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Ejercicio E10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Ejercicio E11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Ejercicio E12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Ejercicio E13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
U
Ejercicio E14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Ejercicio E15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Ejercicio E16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Ejercicio E17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Ejercicio E18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Ejercicio E1 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Ejercicio E20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Ejercici©o E21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Ejercicio E22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Ejercicio E23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Ejercicio E24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
Ejercicio E25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Ejercicio E26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Ejercicio E27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Ejercicio E28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Ejercicio E29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
i
ii UContenido
Ejercicio E30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
Ejercicio E31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Ejercicio E32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Ejercicio E33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .H. . . . . . . . . . . 37
Ejercicio E34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Ejercicio E35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Ejercicio E36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Ejercicio E37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
Ejercicio E38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
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Ejercicio E39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
Ejercicio E40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
Ejercicio E41 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Ejercicio E42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Ejercicio E43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
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Ejercicio E44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
Ejercicio E45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
V
Ejercicio E46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Ejercicio E47 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Ejercicio E48 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Ejercicio E49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
Ejercicio E50 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
P
Ejercicio E51 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
Ejercicio E52 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
Ejercicio E53 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
Ejercicio E54 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Ejercicio E55 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
U
III Pr´acticas de Autoevaluaci´on 59
Pr´actica P1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
Pr´actica P2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
Pr´actica P3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Pr´actica P4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Pr´actica©P5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Pr´actica P6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Pr´actica P7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
Pr´actica P8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
Pr´actica P9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
Pr´actica P10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
Pr´actica P11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
Pr´actica P12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Pr´actica P13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Contenido U iii
Pr´actica P14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
Pr´actica P15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Pr´actica P16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
Pr´actica P17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .H. . . . . . . . . . . 102
Pr´actica P18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
Pr´actica P19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Pr´actica P20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
Pr´actica P21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
Pr´actica P22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
E
Pr´actica P23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
Pr´actica P24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
Pr´actica P25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
Pr´actica P26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
/
IV Soluciones a las Pr´acticas 129
V
Pr´actica P1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
Pr´actica P2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
Pr´actica P3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
Pr´actica P4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
Pr´actica P5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
P
Pr´actica P6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
Pr´actica P7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
Pr´actica P8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150
Pr´actica P9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
Pr´actica P10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
U
Pr´actica P11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
Pr´actica P12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
Pr´actica P13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
Pr´actica P14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
Pr´actica P15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178

Pr´actica P16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
Pr´actica P17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
Pr´actica©P18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
Pr´actica P19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
Pr´actica P20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
Pr´actica P21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
Pr´actica P22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
Pr´actica P23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
Pr´actica P24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
Pr´actica P25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214
Pr´actica P26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
iv UContenido
Material de estudio 223
Bibliograf´ıa 225
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V
P
U

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U
H
Presentaci´on
E
En este libro, los autores han recolectado y ordenado el material docente que han ido
elaborado a lo largo de los u´ltimos cursos acad´emicos para la asignatura de Econometr´ıa
/
dela Licenciatura en Econom´ıa en la Facultad de Ciencias Econ´omicas y Empresariales de
la UPV/EHU. Los autores han colaborado en distintos Proyectos de Innovacio´n Docente
V
que han permitido desarrollar la asignatura con aprovechamiento de las TICs. Los autores
han participado, entre otras actividades, en programas de innovacio´n docente impulsados
desde el Vicerrectorado de Calidad e Innovaci´on Docente de la UPV/EHU para adaptar
las asignaturas impartidas al cr´edito ECTS y aplicar nuevas metodolog´ıas docentes.
ElsistemadedocenciaqueactualmenteseimpulsadesdeelEspacioEuropeodeEduca-
P
ci´on Superior (EEES) tiene como ejes fundamentales el proceso de ensen˜anza-aprendizaje
y la adquisici´on de competencias espec´ıficas de una materia y de competencias transversa-
les. Este hecho implica un nuevo disen˜o y organizaci´on de los contenidos de la asignatura
para facilitar el proceso de ensen˜anza-aprendizaje y la adquisici´on de conocimientos y des-
trezas. En los u´ltimos cursos acad´emicos la metodolog´ıa docente se ha basado en clases
U
magistrales, clases pr´acticas de aula y de ordenador, seminarios y talleres. La evaluaci´on
continua conlleva la realizaci´on de diversas actividades en clase. Estas incluyen, test r´api-
dos,preguntascortassobreconceptoste´oricosypr´acticostantopararealizaramanocomo
en el ordenador. Del resultado obtenido de estas actividades se deduce si el estudiante ha
adquirido cierto nivel de competencias tanto espec´ıficas como transversales.

El material que se proporciona, convenientemente revisado y organizado es el nu´cleo
©
de este libro. Los posibles usos de este material son variados. Por una parte, se proporcio-
na material docente para la autoevaluaci´on del estudiante o bien material que el docente
puede usar para la evaluaci´on de ciertos aspectos de la materia en las clases pr´acticas
y en los seminarios organizados. Por tanto, el material est´a destinado a apoyar el pro-
ceso de aprendizaje de los estudiantes de una asignatura de Econometr´ıa Avanzada de
los Grados en Econom´ıa, Administraci´on y Direcci´on de Empresas, Marketing, Fiscali-
dad y Administraci´on Pu´blica, y Finanzas y Seguros as´ı como de las Licenciaturas en
Econom´ıa y Administraci´on y Direcci´on de Empresas, ambas en extinci´on. As´ı mismo
sirven de apoyo a estudiantes de master como por ejemplo el Master Universitario en
vi UPresentacio´n
Econom´ıa: Instrumentos del An´alisis econ´omico o el M´aster Universitario en Banca y
Finanzas Cuantitativas.
Por otro lado, sirve de apoyo como material de autoevaluaci´on para aquellos estudian-
tes que cursan las licenciaturas en extinci´on. No obstante, en ninHgu´n caso deben utilizarse
como sustituto de libros que abarcan conceptos te´oricos y pr´acticos.
Este libro se organiza en cuatro partes. La primera parte est´a dedicada resumir so-
meramente qu´e t´opicos se estudian en Econometr´ıa Avanzada. Entre ellos cabe citar la
E
introducci´on del concepto de perturbaciones no esf´ericas junto con los conceptos de hete-
rocedasticidadyautocorrelaci´on,laimportanciadelaexistenciaderegresoresestoc´asticos
en la matriz de regresores y la inclusi´on de la variable end´ogena retardada como regresor
del modelo. En este breve resumen se establece la nomenclatura que se utiliza en el resto
del libro. La segunda parte presenta una colecci´on de cincuenta y cinco enunciados de
/
ejercicios, desarrollados en el mismo orden de los t´opicos y con dificultad creciente. Los
ejercicios E1 a E5 estudian el concepto de perturbaciones no esf´ericas. Los ejercicios E6 a
V
E24 abordan el problema de heterocedasticidad mientras que el problema de autocorre-
laci´on se estudia en los ejercicios E25 a E34. De E35 a E55 se dedican a la existencia de
regresores estoc´asticos. La tercera parte presenta veintis´eis pr´acticas que desarrollan los
contenidos de Econometr´ıa Avanzada pormenorizadamente, permitiendo un aprendizaje
aut´onomo por parte del alumno mientras que en la cuarta parte se muestran sus solucio-
P
nes detalladas. Finalmente se selecciona material bibliogr´afico u´til para el aprendizaje de
los conceptos de Econometr´ıa.
Laresoluci´ondelosejerciciospropuestosrequiereconoceraspectoste´oricosypr´acticos
de la econometr´ıa a un nivel avanzado y que el alumno deba realizar las operaciones
necesarias con calculadora o bien empleando el ordenador con un software adecuado.
U
En particular, los autores recomendamos Gretl1, un software libre especialmente dirigido
hacia la pr´actica de la econometr´ıa y la estad´ıstica que presenta una curva de aprendizaje
plana. Ha sido elaborado por Allin Cottrell (Universidad Wake Forest) y existen versiones
en ingl´es, castellano y euskera, adem´as de en otros idiomas. Junto con el programa se
pueden cargar los datos utilizados como ejemplos de aplicaciones econom´etricas en los
siguientes libro s de texto: Davidson y Mackinnon (2004), Greene (2008), Gujarati (1997),
Hilletal(2001),Ramanathan(2002),StockyWatson(2003),Verbeek(2008),Wooldridge
(2003). Al ©instalar Gretl autom´aticamente se cargan los datos utilizados en Ramanathan
(2002) y Greene (2008). El resto se pueden descargar de la p´agina:
http: //gretl.sourceforge.net/gretl data.html
−
en la opci´on textbook datasets. Este curso se estructura sobre casos pr´acticos presentados
principalmente en Ramanathan (2002) y en Wooldridge (2003) y ejercicios a resolver con
1Acr´onimo de Gnu Regression, Econometric and Time Series (Biblioteca Gnu de Regresi´on Econome-
tr´ıa y Series Temporales).