pontificia universidad católica del ecuador facultad de ciencias administrativas y contables ...

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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

PROPUESTA DE UNA PLANIFICACIÓN FINANCIERA PARA UNA
EMPRESA DEDICADA A LA IMPORTACION Y
COMERCIALIZACION DE PARTES AUTOMOTRICES PARA
TRACTO CAMIONES, UBICADA EN LA CIUDAD DE LATACUNGA.

TRABAJO DE TITULACIÓN DE GRADO PREVIA LA OBTENCIÓN
DEL TÍTULO DE INGENIERÍA EN CONTABILIDAD Y AUDITORIA
CPA

MARÍA ISABEL NOVOA RODRÍGUEZ
DIRECTOR: CPA ING. IDRIAN ESTRELLA SILVA, MGTR.
QUITO, DICIEMBRE 2016
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DIRECTORES E INFORMANTES

Director:

Mgtr. Idrián Estrella Silva.

Informantes:

Ing. Edmundo Maldonado.

MBA. Diego Villagómez
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DEDICATORIA

Con mucho cariño a las personas que sacrificaron muchas cosas para ayudarme a alcanzar
esta meta, por todo lo que han hecho y por lo que serían capaz de hacer si se los hubiese
pedido. Por siempre estar a mi lado en las buenas, malas y peores. Por ser el mayor
ejemplo de amor, esfuerzo, trabajo, responsabilidad y perseverancia que puedo tener. Mis
padres.

A mi esposo Sebastian por ayudarme a culminar este reto y estar siempre a mi lado
brindándome su apoyo incondicional.

A mi tutor Idrián, por brindarme su tiempo ayuda y conocimientos para hacer de este
trabajo un documento de alta calidad.

María Isabel Novoa Rodríguez.
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INDICE
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................. 1
1. ENTENDIMIENTO DEL NEGOCIO .................................................................... 2
1.1. ANTECEDENTES ..................................................................................................... 2
1.1.1. Reseña Histórica ..........................................................................................................2
1.1.2. Giro del Negocio .........................................................................................................3
1.2. PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA ......................................................................... 7
1.2.1. Misión .........................................................................................................................7
1.2.2. Visión ..........................................................................................................................7
1.2.3. Objetivos Corporativos ...............................................................................................8
1.2.4. Análisis FODA ............................................................................................................9
1.2.5. Principios Organizacionales ..................................................................................... 10
1.2.6. Valores Corporativos ................................................................................................ 11
1.3. ANÁLISIS DE MERCADO ..................................................................................... 12
1.3.1. Principales Proveedores ........................................................................................... 12
1.3.2. Principales Clientes .................................................................................................. 14
1.3.3. Principales Competidores ......................................................................................... 15
1.3.4. Análisis del transporte pesado en Ecuador ............................................................... 16
2. ANÁLISIS FINANCIERO ........................................................................................ 21
2.1. ANÁLISIS DE PROPORCIONALIDAD DE ESTADOS FINANCIEROS. .......... 21
2.1.1. Análisis de proporcionalidad del estado de situación financiera. ............................. 22
2.1.1.1. Análisis de activos. ................................................................................................... 25
2.1.1.2. Análisis del pasivo. .................................................................................................. 28
2.1.1.3. Análisis del patrimonio ............................................................................................ 31
2.1.2. Análisis de proporcionalidad del estado de resultados. ............................................ 32
2.1.2.1. Análisis de ingresos y costos. ................................................................................... 33
2.1.2.2. Análisis gastos de ventas. ......................................................................................... 34
iv
2.1.2.3. Análisis de gastos administrativos. .......................................................................... 37
2.2. ANÁLISIS DE VARIACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. .................... 39
2.2.1. Análisis vertical del estado de situación financiera. ................................................. 39
2.2.2. Análisis vertical del estado de resultados. ................................................................ 44
2.2.3. Análisis horizontal del estado de situación financiera. ............................................ 48
2.2.4. Análisis horizontal del estado de resultados. ............................................................ 54
2.3. ÍNDICES FINANCIEROS. ...................................................................................... 59
2.3.1. Razones de liquidez .................................................................................................. 60
2.3.2. Razones de operación o de actividad: ...................................................................... 64
2.3.3. Razones de endeudamiento ...................................................................................... 72
2.3.4. Razones de rentabilidad ........................................................................................... 76
2.4. RESUMEN DE ANÁLISIS A TRAVÉS DE ÍNDICES FINANCIEROS. ............. 83
2.5. ANÁLISIS DE ÍNDICES FINANCIEROS DEL SECTOR ECONÓMICO
RELACIONADOS CON LA EMRPESA. ...................................................................... 87
3. PLANIFICACION Y PRESUPUESTOS DE LA EMPRESA ............................... 94
3.1. PRESUPUESTO DEL ESTADO DE RESULTADOS ............................................ 94
3.1.1. Proyección de ventas ................................................................................................ 94
3.1.2. Presupuesto de compras ........................................................................................... 97
3.1.3. Presupuesto de gastos ............................................................................................... 98
3.1.3.1. Gastos de ventas. ...................................................................................................... 98
3.1.3.2. Gastos administrativos. .......................................................................................... 103
3.1.4. Presupuesto de utilidades ....................................................................................... 108
3.2. PRESUPUESTO DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ..................... 112
4. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ..................................................... 116
4.1. Conclusiones. .......................................................................................................... 116
4.2. Recomendaciones ................................................................................................... 119

v
ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1, Análisis FODA de la empresa "Empresa “Camiones" ......................................................... 9
Tabla 2, Estado de Situación Financiera empresa “Camiones” ....................................................... 23
Tabla 3, Estado de resultados empresa “Camiones” ........................................................................ 32
Tabla 4, Estado de situación financiera empresa “Camiones” – Análisis vertical ........................... 41
Tabla 5, Estado de resultados empresa “Camiones” – Análisis vertical .......................................... 45
Tabla 6, Análisis de variación absoluta y relativa del Estado de Situación Financiera ................... 49
Tabla 7, Análisis de variación absoluta y relativa de las cuentas del activo .................................... 51
Tabla 8, Análisis de variación absoluta y relativa de las cuentas del pasivo ................................... 53
Tabla 9, Análisis de variación absoluta y relativa del Estado de Resultados ................................... 54
Tabla 10, Análisis de variación absoluta y relativa de los gastos de ventas .................................... 56
Tabla 11, Análisis de variación absoluta y relativa de los gastos administrativos ........................... 58
Tabla 12, Análisis de variación absoluta y relativa de los gastos financieros .................................. 59
Tabla 13, Resumen de análisis a través de los índices financieros. ................................................. 85

vi
ÍNDICE DE GRÁFICOS

Gráfico 1 Composición del activo años 2014-2015 ............................................................ 24
Gráfico 2 Composición del pasivo años 2014-2015 ............................................................ 25
Gráfico 3 Composición del activo corriente años 2014-2015 ............................................. 26
Gráfico 4 Composición de propiedad, planta y equipo años 2014-2015............................. 27
Gráfico 5 Composición del pasivo años 2014-2015 ............................................................ 28
Gráfico 6, Composición del pasivo no corriente años 2014-2015 ...................................... 29
Gráfico 7, Composición del patrimonio años 2014-2015.................................................... 31
Gráfico 8, Análisis de Ventas y Costos Años 2012-2013 ................................................... 34
Gráfico 9, Análisis de Gasto de Ventas Años 2014-2015 ................................................... 36
Gráfico 10 Análisis de Gasto de Ventas Años 2014-2015 .................................................. 38
Gráfico 11: Proyección de gastos de ventas ...................................................................... 102
Gráfico 12: Proyección de gastos administrativos ............................................................ 107
Gráfico 13: Proyección de Utilidades ................................................................................ 109

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RESUMEN EJECUTIVO

El siguiente trabajo se desarrolló en la empresa “Camiones” ubicada en la ciudad de
Latacunga, dedicada a la importación y comercialización al por menor y mayor de
repuestos para camiones americanos, teniendo como finalidad presentar una planificación
financiera que se enfoque en el análisis y reducción de gastos. Para lo cual, se hace
referencia a su historia, su planificación estratégica, el análisis y proyección de sus estados
financieros, su situación financiera, y el sector en el cual desarrolla su actividad; donde se
determinan problemas como: falta de control y políticas empresariales. Por lo antes dicho,
se evidencia la importancia de presentar una alternativa de solución a los problemas que
han sido detectados.
La empresa “Camiones” al ser una empresa familiar, no cuenta con la aplicación de
conocimientos técnicos, por ende, no ha utilizado herramientas administrativas que le
permitan medir la eficiencia de sus operaciones; razones por las cuales se han utilizado
índices financieros que toman como referencia y respaldo los estados de situación
financiera de la empresa. Esto con el fin de proponer cambios y políticas para lograr el
manejo eficiente de los recursos de la misma. Para el desarrollo del diseño de un modelo
de control adecuado de la planificación financiera, se enfatizó en el análisis interno de la
empresa; así como, en su información financiera.
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