Neue Bankbetriebslehre : Basiswissen zu Finanzprodukten und Finanzdienstleistungen

407 Pages·2007·3.419 MB·German

by  Volker Tolkmitt

Volker Tolkmitt
Neue Bankbetriebslehre
Volker Tolkmitt
Neue
Bankbetriebslehre
Basiswissen zu Finanzprodukten
und Finanzdienstleistungen
2., überarbeitete Auflage
2., überarbeitete und erweiterte Auflage
Mit Beiträgen von:
Bernd Adamaschek, Rainer Christian Beutel, Wolfram Bremeier,
Jochen Dieckmann, Leonhard Ermer, Raimund Hirschfelder, Manfred
Jung, Lydia Kyas, Martin Lepper, Ingrid Nümann-Seidewinkel, Harald
Plamper,
Marga Pröhl, Willi Schmöller, Rolf Sebelin, Heide Simonis, Rüdiger Staib,
Dietmar Talkenberg, Wolfgang Tiefensee, Armin Töpfer, Hans-JosefVogel
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Prof. Dr. Volker Tolkmitt lehrt Allgemeine Betriebswirtschaft, insbesondere Controlling, an der
Hochschule Mittweida.
1. Auflage Oktober 1991
2. Auflage Mai 1998
1. Auflage Januar 1988
.
1. Auflage September 2004
2., überarbeitete Auflage März 2007
Alle Rechte vorbehalten
©Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr.Th.Gabler | GWVFachverlage GmbH, Wiesbaden 2007
Lektorat: Jutta Hauser-Fahr|Walburga Himmel
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Druck und buchbinderische Verarbeitung: Wilhelm & Adam, Heusenstamm
Gedruckt auf säurefreiem und chlorfrei gebleichtem Papier
Printed in Germany
ISBN 978-3-8349-0337-2
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für(cid:561)Luise(cid:561)
Vorwort zur zweiten Auflage
Neben(cid:561)der(cid:561)Aufnahme(cid:561)von(cid:561)Veränderungen(cid:561)der(cid:561)gesetzlichen(cid:561)Rahmenbedingungen(cid:561)und(cid:561)
neuer(cid:561) Finanzdienstleistungsprodukte(cid:561) ist(cid:561) dieses(cid:561) Buch(cid:561) vor(cid:561) allem(cid:561) um(cid:561) finanz(cid:556)
mathematische(cid:561)Grundlagen(cid:561)im(cid:561)zweiten(cid:561)Kapitel(cid:561)erweitert,(cid:561)um(cid:561)der(cid:561)Bedeutung(cid:561)dieser(cid:561)
elementaren(cid:561)Kenntnisse(cid:561)im(cid:561)Bankgeschäft(cid:561)Rechnung(cid:561)zu(cid:561)tragen.(cid:561)
Mittweida,(cid:561)im(cid:561)Februar(cid:561)2007(cid:561) Prof.(cid:561)Dr.(cid:561)Volker(cid:561)Tolkmitt(cid:561)
Vorwort zur ersten Auflage
Dieses(cid:561)Buch(cid:561)versucht,(cid:561)die(cid:561)umfangreichen(cid:561)Veränderungen(cid:561)der(cid:561)letzten(cid:561)Jahre(cid:561)in(cid:561)der(cid:561)
Struktur(cid:561)der(cid:561)Banken,(cid:561)Finanzmärkte(cid:561)und(cid:561)Finanzdienstleistungen(cid:561)im(cid:561)Überblick(cid:561)zu(cid:561)erfas(cid:556)
sen(cid:561)sowie(cid:561)systematisch(cid:561)darzustellen.(cid:561)Dabei(cid:561)wird(cid:561)vozugsweise(cid:561)mit(cid:561)übersichtlichen(cid:561)
Abbildungen(cid:561)gearbeitet,(cid:561)deren(cid:561)Erläuterungen(cid:561)nicht(cid:561)nur(cid:561)eine(cid:561)Erklärung(cid:561)für(cid:561)die(cid:561)jewei(cid:556)
ligen(cid:561)Schlüsselwörter(cid:561)liefern,(cid:561)sondern(cid:561)gleichzeitig(cid:561)die(cid:561)logische(cid:561)Verknüpfung(cid:561)der(cid:561)ein(cid:556)
zelnen(cid:561)Abschnitte(cid:561)leisten(cid:561)sollen.(cid:561)(cid:561)
Die(cid:561)Darstellung(cid:561)der(cid:561)Systemvoraussetzungen(cid:561)im(cid:561)Bankengewerbe(cid:561)liefert(cid:561)die(cid:561)Grundlage(cid:561)
für(cid:561)die(cid:561)umfassende(cid:561)Beschreibung(cid:561)von(cid:561)dessen(cid:561)Produkten(cid:561)und(cid:561)Dienstleistungen.(cid:561)Es(cid:561)
werden(cid:561)zunächst(cid:561)die(cid:561)Merkmale(cid:561)von(cid:561)Bankensystemen(cid:561)und(cid:561)Finanzmärkten(cid:561)allgemein(cid:561)
vorgestellt(cid:561)und(cid:561)dann(cid:561)ausführlich(cid:561)der(cid:561)deutsche(cid:561)Banken(cid:556)(cid:561)und(cid:561)Finanzmarkt(cid:561)analysiert.(cid:561)
Darauf(cid:561)aufbauend(cid:561)erfolgt(cid:561)eine(cid:561)Einteilung(cid:561)der(cid:561)Bankgeschäfte(cid:561)in(cid:561)das(cid:561)Liquiditätsmanage(cid:556)
ment,(cid:561)den(cid:561)Finanzierungsbereich,(cid:561)den(cid:561)Anlagebereich(cid:561)und(cid:561)den(cid:561)Versicherungsbereich.(cid:561)
Die(cid:561)Versicherungsdienstleistungen(cid:561)wurden(cid:561)erstmalig(cid:561)gleichrangig(cid:561)in(cid:561)ein(cid:561)Bankbetriebs(cid:556)
lehrbuch(cid:561)aufgenommen,(cid:561)um(cid:561)dem(cid:561)Allfinanzgedanken(cid:561)Rechnung(cid:561)zu(cid:561)tragen.(cid:561)Das(cid:561)Fi(cid:556)
nanzdienstleistungsspektrum(cid:561)wird(cid:561)so(cid:561)nach(cid:561)dem(cid:561)Prinzip(cid:561)der(cid:561)Verwendung(cid:561)von(cid:561)Geld(cid:556)
kapital(cid:561)abgegrenzt.(cid:561)
Angesprochen(cid:561)werden(cid:561)nicht(cid:561)nur(cid:561)Studenten(cid:561)an(cid:561)Universitäten(cid:561)und(cid:561)Fachhochschulen(cid:561)
sowie(cid:561)an(cid:561)Berufsakademien,(cid:561)sondern(cid:561)auch(cid:561)Bankkaufleute(cid:561)und(cid:561)Auszubildende,(cid:561)denn(cid:561)
dieses(cid:561)Buch(cid:561)verbindet(cid:561)nach(cid:561)dem(cid:561)Vorbild(cid:561)dualer(cid:561)Studiengänge(cid:561)das(cid:561)theoretische(cid:561)mit(cid:561)
dem(cid:561)praktischen(cid:561)Wissen(cid:561)zu(cid:561)Finanzdienstleistungen.(cid:561)Für(cid:561)Studenten(cid:561)und(cid:561)Fachleute,(cid:561)die(cid:561)
sich(cid:561)ebenso(cid:561)für(cid:561)das(cid:561)handwerkliche(cid:561)Funktionsprinzip(cid:561)des(cid:561)Bankgeschäfts(cid:561)interessieren,(cid:561)
wie(cid:561)für(cid:561)den(cid:561)wissenschaftlichen(cid:561)Aspekt(cid:561)der(cid:561)Bankbetriebslehre,(cid:561)schließt(cid:561)dieses(cid:561)Buch(cid:561)die(cid:561)
Lücke(cid:561)zwischen(cid:561)den(cid:561)theoretisch(cid:561)angelegten(cid:561)universitären(cid:561)Lehrbüchern(cid:561)und(cid:561)den(cid:561)Lehr(cid:556)
büchern(cid:561)für(cid:561)die(cid:561)Bankausbildung.(cid:561)(cid:561)
An(cid:561)der(cid:561)Fertigstellung(cid:561)des(cid:561)Buches(cid:561)haben(cid:561)mitgewirkt:(cid:561)Herr(cid:561)Dr.(cid:561)Holger(cid:561)Schulz(cid:561)(Dipl.(cid:556)
Volkswirt),(cid:561)meine(cid:561)Frau,(cid:561)Rechtsanwältin(cid:561)Jana(cid:561)Tolkmitt,(cid:561)Frau(cid:561)Bankfachwirtin(cid:561)Manuela(cid:561)
Kirmse,(cid:561)Herr(cid:561)Dipl.(cid:556)Kaufmann(cid:561)Thomas(cid:561)Textor(cid:561)sowie(cid:561)Frau(cid:561)Dipl.(cid:556)Ing.(cid:561)Berit(cid:561)Herrmann,(cid:561)
denen(cid:561)ich(cid:561)an(cid:561)dieser(cid:561)Stelle(cid:561)ganz(cid:561)herzlich(cid:561)danken(cid:561)möchte.(cid:561)
Leipzig,(cid:561)im(cid:561)Frühjahr(cid:561)2004(cid:561)(cid:561) Prof.(cid:561)Dr.(cid:561)Volker(cid:561)Tolkmitt(cid:561)
V(cid:561)
Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis(cid:561) VII(cid:561)
Abbildungsverzeichnis(cid:561) X(cid:561)
Abkürzungsverzeichnis(cid:561) XVII(cid:561)
1(cid:561) Einführung(cid:561) 1(cid:561)
2(cid:561) Banken(cid:561)in(cid:561)der(cid:561)Volkswirtschaft(cid:561) 2(cid:561)
2.1(cid:561) Theorie(cid:561)der(cid:561)Finanzdienstleistung(cid:561) 3(cid:561)
2.2(cid:561) Bankmathematische(cid:561)Grundlagen(cid:561) 5(cid:561)
2.3(cid:561) Historie(cid:561)der(cid:561)Bankenentwicklung(cid:561) 12(cid:561)
2.3.1(cid:561) Herausbildung(cid:561)von(cid:561)Zentralnotenbanken(cid:561) 13(cid:561)
2.3.2(cid:561) Entstehung(cid:561)der(cid:561)Geschäftsbanken(cid:561) 14(cid:561)
2.3.3(cid:561) Geschichte(cid:561)des(cid:561)deutschen(cid:561)Bankensystems(cid:561) 15(cid:561)
2.4(cid:561) Bankensysteme(cid:561)und(cid:561)Wirtschaftssystem(cid:561) 17(cid:561)
2.4.1(cid:561) Planwirtschaftliche(cid:561)Bankensysteme(cid:561) 17(cid:561)
2.4.2(cid:561) Marktwirtschaftliche(cid:561)Bankensysteme(cid:561) 18(cid:561)
2.5(cid:561) Zentralbanken(cid:561) 18(cid:561)
2.6(cid:561) Systematik(cid:561)der(cid:561)Finanzmärkte(cid:561) 20(cid:561)
2.7(cid:561) Internationale(cid:561)Banken(cid:556)(cid:561)und(cid:561)Finanzmarktaufsicht(cid:561) 27(cid:561)
3(cid:561) Das(cid:561)deutsche(cid:561)Bankensystem(cid:561) 33(cid:561)
3.1(cid:561) Deutschland(cid:561)im(cid:561)europäischen(cid:561)System(cid:561)der(cid:561)Zentralbanken(cid:561)(ESZB)(cid:561) 33(cid:561)
3.1.1(cid:561) Die(cid:561)Vorläufer(cid:561)der(cid:561)EZB(cid:561) 34(cid:561)
3.1.2(cid:561) Aufgaben(cid:561)und(cid:561)Organisation(cid:561)der(cid:561)EZB(cid:561) 35(cid:561)
3.1.3(cid:561) Die(cid:561)Geldpolitik(cid:561)der(cid:561)Europäischen(cid:561)Zentralbank(cid:561) 37(cid:561)
3.2(cid:561) Das(cid:561)deutsche(cid:561)Zentralbanksystem(cid:561) 48(cid:561)
3.3(cid:561) Das(cid:561)deutsche(cid:561)Geschäftsbankensystem(cid:561) 51(cid:561)
3.3.1(cid:561) Der(cid:561)Kreditbankensektor(cid:561) 55(cid:561)
3.3.2(cid:561) Der(cid:561)Sparkassensektor(cid:561) 57(cid:561)
3.3.3(cid:561) Der(cid:561)Genossenschaftssektor(cid:561) 60(cid:561)
3.3.4(cid:561) Sonstige(cid:561)Kreditinstitute(cid:561)des(cid:561)deutschen(cid:561)Geschäftsbankensystems(cid:561) 64(cid:561)
3.4(cid:561) Der(cid:561)Finanzmarkt(cid:561)in(cid:561)Deutschland(cid:561) 70(cid:561)
3.5(cid:561) Die(cid:561)deutsche(cid:561)Banken(cid:556)(cid:561)und(cid:561)Finanzmarktaufsicht(cid:561) 80(cid:561)
VII
(cid:561)
Inhaltsverzeichnis
3.5.1(cid:561) Gesetze(cid:561)und(cid:561)Institutionen(cid:561)der(cid:561)Aufsicht(cid:561) 82(cid:561)
3.5.2(cid:561) Mindestanforderungen(cid:561)an(cid:561)das(cid:561)Risikomanagement(cid:561)(MaRisk)(cid:561) 88(cid:561)
3.5.3(cid:561) Weitere(cid:561)rechtliche(cid:561)Regelungen(cid:561)im(cid:561)deutschen(cid:561)Bankwesen(cid:561) 89(cid:561)
4(cid:561) Systematik(cid:561)der(cid:561)Bankgeschäfte(cid:561)und(cid:561)Finanzdienstleistungen(cid:561) 96(cid:561)
4.1(cid:561) Liquiditätsmanagementbereich(cid:561) 98(cid:561)
4.1.1(cid:561) Leistungen(cid:561)der(cid:561)Konten(cid:556)(cid:561)und(cid:561)Depotführung(cid:561) 99(cid:561)
4.1.2(cid:561) Leistungen(cid:561)des(cid:561)Zahlungsverkehrs(cid:561) 105(cid:561)
4.1.2.1(cid:561) Leistungen(cid:561)des(cid:561)nationalen(cid:561)Zahlungsverkehrs(cid:561) 106(cid:561)
4.1.2.2(cid:561) Leistungen(cid:561)des(cid:561)internationalen(cid:561)Zahlungsverkehrs(cid:561) 129(cid:561)
4.1.3(cid:561) Leistungen(cid:561)der(cid:561)Geldanlage(cid:561) 145(cid:561)
4.2(cid:561) Finanzierungsbereich(cid:561) 148(cid:561)
4.2.1(cid:561) Theoretische(cid:561)Grundlagen(cid:561) 149(cid:561)
4.2.2(cid:561) Rechtliche(cid:561)Rahmenbedingungen(cid:561) 159(cid:561)
4.2.2.1(cid:561) Kreditvorschriften(cid:561)des(cid:561)KWG(cid:561) 159(cid:561)
4.2.2.2(cid:561) Anforderungen(cid:561)an(cid:561)die(cid:561)Prozesse(cid:561)im(cid:561)Kreditgeschäft(cid:561) 166(cid:561)
4.2.2.3(cid:561) Sonstige(cid:561)Vorschriften(cid:561)für(cid:561)Kreditgeschäfte(cid:561) 168(cid:561)
4.2.3(cid:561) Produkte(cid:561)und(cid:561)Leistungen(cid:561)des(cid:561)Finanzierungsbereichs(cid:561) 170(cid:561)
4.2.3.1(cid:561) Die(cid:561)Fremdmittelfinanzierung(cid:561) 170(cid:561)
4.2.3.1.1(cid:561) Geldleihgeschäfte(cid:561) 179(cid:561)
4.2.3.1.1.1(cid:561) Unbefristete(cid:561)Kredite(cid:561) 180(cid:561)
4.2.3.1.1.2(cid:561) Darlehen(cid:561) 184(cid:561)
4.2.3.1.1.3(cid:561) Sonderformen(cid:561)von(cid:561)Darlehen(cid:561) 194(cid:561)
4.2.3.1.1.4(cid:561) Strukturierte(cid:561)Darlehen(cid:561) 200(cid:561)
4.2.3.1.1.5(cid:561) Diskontkredit(cid:561) 202(cid:561)
4.2.3.1.1.6(cid:561) Lombardkredit(cid:561) 205(cid:561)
4.2.3.1.2(cid:561) Kreditleihgeschäfte(cid:561) 207(cid:561)
4.2.3.1.2.1(cid:561) Akzeptkredit(cid:561) 208(cid:561)
4.2.3.1.2.2(cid:561) Avalkredit(cid:561) 211(cid:561)
4.2.3.1.3(cid:561) Alternativen(cid:561)der(cid:561)„klassischen“(cid:561)Kreditfinanzierung(cid:561) 215(cid:561)
4.2.3.1.3.1(cid:561) Leasing(cid:561) 215(cid:561)
4.2.3.1.3.2(cid:561) Factoring(cid:561) 220(cid:561)
4.2.3.1.3.3(cid:561) Verbriefung(cid:561) 223(cid:561)
4.2.3.1.4(cid:561) Anleihefinanzierung(cid:561) 229(cid:561)
4.2.3.1.5(cid:561) Risiken(cid:561)der(cid:561)Fremdmittelfinanzierung(cid:561) 230(cid:561)
4.2.3.2(cid:561) Die(cid:561)Mezzanine(cid:556)Finanzierung(cid:561) 241(cid:561)
4.2.3.3(cid:561) Die(cid:561)Eigenmittelfinanzierung(cid:561) 242(cid:561)
4.2.3.3.1(cid:561) Private(cid:561)Beteiligungsfinanzierung(cid:561) 242(cid:561)
4.2.3.3.2(cid:561) Aktienfinanzierung(cid:561) 246(cid:561)
VIII(cid:561)
Inhaltsverzeichnis

4.3(cid:561) Anlagebereich(cid:561) 251(cid:561)
4.3.1(cid:561) Theoretische(cid:561)Grundlagen(cid:561) 252(cid:561)
4.3.2(cid:561) Rechtliche(cid:561)Rahmenbedingungen(cid:561) 254(cid:561)
4.3.2.1(cid:561) Vorschriften(cid:561)des(cid:561)Wertpapierhandelsgesetzes(cid:561) 254(cid:561)
4.3.2.2(cid:561) Anforderungen(cid:561)an(cid:561)die(cid:561)Prozesse(cid:561)im(cid:561)Handelsgeschäft(cid:561) 260(cid:561)
4.3.2.3(cid:561) Sonstige(cid:561)Vorschriften(cid:561)für(cid:561)Anlagegeschäfte(cid:561) 262(cid:561)
4.3.3(cid:561) Produkte(cid:561)und(cid:561)Leistungen(cid:561)des(cid:561)Anlagebereichs(cid:561) 263(cid:561)
4.3.3.1(cid:561) Die(cid:561)Banksparprodukte(cid:561) 264(cid:561)
4.3.3.1.1(cid:561) Einlagen(cid:561) 265(cid:561)
4.3.3.1.2(cid:561) Sondersparformen(cid:561) 274(cid:561)
4.3.3.1.3(cid:561) Staatliche(cid:561)Sparförderung(cid:561) 278(cid:561)
4.3.3.1.4(cid:561) Bausparen(cid:561) 279(cid:561)
4.3.3.1.5(cid:561) Einlagensicherung(cid:561) 281(cid:561)
4.3.3.2(cid:561) Das(cid:561)Wertpapiergeschäft(cid:561) 285(cid:561)
4.3.3.2.1(cid:561) Anleiheprodukte(cid:561) 289(cid:561)
4.3.3.2.2(cid:561) Aktien(cid:561) 299(cid:561)
4.3.3.2.3(cid:561) Investmentfonds(cid:561) 305(cid:561)
4.3.3.2.4(cid:561) Derivateprodukte(cid:561) 315(cid:561)
4.3.3.2.5(cid:561) Sonderformen(cid:561)von(cid:561)Wertpapieren(cid:561) 326(cid:561)
4.3.3.2.5.1(cid:561) Klassische(cid:561)Sonderformen(cid:561) 328(cid:561)
4.3.3.2.5.2(cid:561) Innovative(cid:561)Sonderformen(cid:561) 330(cid:561)
4.3.3.2.5.3(cid:561) Zertifikate(cid:561) 336(cid:561)
4.3.3.2.6(cid:561) Renditeprofil(cid:561)der(cid:561)Vermögensanlagen(cid:561) 344(cid:561)
4.3.3.2.7(cid:561) Risiken(cid:561)der(cid:561)Vermögensanlagen(cid:561) 345(cid:561)
4.3.3.3(cid:561) Sonstige(cid:561)Anlagewerte(cid:561) 349(cid:561)
4.4(cid:561) Versicherungsbereich(cid:561) 352(cid:561)
4.4.1(cid:561) Theoretische(cid:561)Grundlagen(cid:561) 354(cid:561)
4.4.2(cid:561) Rechtliche(cid:561)Rahmenbedingungen(cid:561) 355(cid:561)
4.4.3(cid:561) Produkte(cid:561)und(cid:561)Leistungen(cid:561)der(cid:561)Versicherungswirtschaft(cid:561) 358(cid:561)
4.4.3.1(cid:561) Die(cid:561)Sozialversicherungen(cid:561) 362(cid:561)
4.4.3.2(cid:561) Die(cid:561)Individualversicherungen(cid:561) 363(cid:561)
4.4.3.2.1(cid:561) Lebensversicherungen(cid:561) 364(cid:561)
4.4.3.2.2(cid:561) Krankenversicherungen(cid:561) 367(cid:561)
4.4.3.2.3(cid:561) Sachversicherungen(cid:561) 369(cid:561)
4.4.3.2.4(cid:561) HUKR(cid:556)Versicherungen(cid:561) 370(cid:561)
4.4.3.2.5(cid:561) Sonstige(cid:561)Versicherungen(cid:561) 371(cid:561)
5(cid:561) Geschäftspolitik(cid:561)und(cid:561)Banksteuerung(cid:561) 373(cid:561)
5.1(cid:561) Operative(cid:561)Tätigkeitsbereiche(cid:561)von(cid:561)Kreditinstituten(cid:561) 373(cid:561)
5.2(cid:561) Strategische(cid:561)Tätigkeitsbereiche(cid:561)von(cid:561)Kreditinstituten(cid:561) 377(cid:561)
5.3(cid:561) Banksteuerung(cid:561)und(cid:561)Geschäftspolitik(cid:561)von(cid:561)Kreditinstituten(cid:561) 379(cid:561)
Stichwortverzeichnis(cid:561) 383(cid:561)
IX
(cid:561)
Abbildungsverzeichnis
(cid:561)
Abbildungsverzeichnis
Abbildung(cid:561)1:(cid:561)Wirtschaftsakteure(cid:561)und(cid:561)Finanzintermediäre(cid:561) 2
Abbildung(cid:561)2:(cid:561)Dienstleistungen(cid:561)der(cid:561)Finanzintermediation(cid:561) 4
Abbildung(cid:561)3:(cid:561)Gegenwarts(cid:556)(cid:561)und(cid:561)Zukunftskonsum(cid:561) 6
Abbildung(cid:561)4:(cid:561)Der(cid:561)Zinseszinseffekt(cid:561) 8
Abbildung(cid:561)5:(cid:561)Auf(cid:556)(cid:561)und(cid:561)Abzinsung(cid:561)von(cid:561)Kapital(cid:561) 9
Abbildung(cid:561)6:(cid:561)Ableitung(cid:561)einer(cid:561)Annuität(cid:561)aus(cid:561)ewigen(cid:561)Renten(cid:561) 10
Abbildung(cid:561)7:(cid:561)Barwert(cid:561)und(cid:561)Kapitalendwert(cid:561)einer(cid:561)Annuität(cid:561) 11
Abbildung(cid:561)8:(cid:561)Entwicklung(cid:561)des(cid:561)deutschen(cid:561)Bankwesens(cid:561) 16
Abbildung(cid:561)9:(cid:561)Alternativen(cid:561)von(cid:561)Zentralbanksystemen(cid:561) 19
Abbildung(cid:561)10:(cid:561)Finanzmärkte(cid:561)und(cid:561)ihre(cid:561)Abgrenzungskriterien(cid:561) 21
Abbildung(cid:561)11:(cid:561)Unterschiedliche(cid:561)Laufzeiten(cid:561)auf(cid:561)Finanzmärkten(cid:561) 22
Abbildung(cid:561)12:(cid:561)Unterschiedliche(cid:561)Handelsobjekte(cid:561)auf(cid:561)Finanzmärkten(cid:561) 23
Abbildung(cid:561)13:(cid:561)Unterschiedliche(cid:561)Marktteilnehmer(cid:561)auf(cid:561)Finanzmärkten(cid:561) 24
Abbildung(cid:561)14:(cid:561)Unterschiedlicher(cid:561)Organisationsgrad(cid:561)auf(cid:561)Finanzmärkten(cid:561) 25
Abbildung(cid:561)15:(cid:561)Differenzierung(cid:561)internationaler(cid:561)Finanzmärkte(cid:561) 26
Abbildung(cid:561)16:(cid:561)Hauptpunkte(cid:561)internationaler(cid:561)Bankenaufsichts(cid:556)Harmonisierung(cid:561) 28
Abbildung(cid:561)17:(cid:561)Harmonisierung(cid:561)der(cid:561)EU(cid:556)Banken(cid:556)(cid:561)und(cid:561)Finanzmarktregulierung(cid:561) 30
Abbildung(cid:561)18:(cid:561)Das(cid:561)Europäische(cid:561)System(cid:561)der(cid:561)Zentralbanken(cid:561) 34
Abbildung(cid:561)19:(cid:561)Abgrenzung(cid:561)der(cid:561)Geldmengenaggregate(cid:561) 38
Abbildung(cid:561)20:(cid:561)Rahmen(cid:561)der(cid:561)Geldpolitik(cid:561) 39
Abbildung(cid:561)21:(cid:561)Geldpolitische(cid:561)Strategie(cid:561)der(cid:561)EZB(cid:561) 40
Abbildung(cid:561)22:(cid:561)Geldpolitische(cid:561)Instrumente(cid:561)der(cid:561)EZB(cid:561) 41
Abbildung(cid:561)23:(cid:561)Finanzinstrumente(cid:561)auf(cid:561)Geldmärkten(cid:561) 42
Abbildung(cid:561)24:(cid:561)Offenmarktpolitik(cid:561)nach(cid:561)dem(cid:561)Mengentender(cid:556)Verfahren(cid:561) 43
Abbildung(cid:561)25:(cid:561)Offenmarktpolitik(cid:561)nach(cid:561)dem(cid:561)Zinstender(cid:556)Verfahren(cid:561) 44
Abbildung(cid:561)26:(cid:561)Leitzinsen(cid:561)im(cid:561)Zeitablauf(cid:561) 45
Abbildung(cid:561)27:(cid:561)Geldschöpfung(cid:561)und(cid:561)Liquiditätsfluss(cid:561) 46
Abbildung(cid:561)28:(cid:561)Der(cid:561)Prozess(cid:561)der(cid:561)Geldschöpfung(cid:561)(Kreditschöpfung)(cid:561) 47
Abbildung(cid:561)29:(cid:561)Das(cid:561)(cid:561)deutsche(cid:561)Zentralbanksystem(cid:561) 49
Abbildung(cid:561)30:(cid:561)Entscheidungsgremien(cid:561)der(cid:561)Bundesbank(cid:561) 50
Abbildung(cid:561)31:(cid:561)Das(cid:561)deutsche(cid:561)Bankensystem(cid:561)in(cid:561)der(cid:561)Übersicht(cid:561) 52
Abbildung(cid:561)32:(cid:561)Struktur(cid:561)des(cid:561)öffentlich(cid:556)rechtlichen(cid:561)Bankensektors(cid:561) 57
Abbildung(cid:561)33:(cid:561)Grundprinzipien(cid:561)des(cid:561)Sparkassenwesens(cid:561) 58
Abbildung(cid:561)34:(cid:561)Struktur(cid:561)des(cid:561)Volks(cid:556)(cid:561)und(cid:561)Raiffeisenbankensystems(cid:561) 61
Abbildung(cid:561)35:(cid:561)Grundprinzipien(cid:561)des(cid:561)Genossenschaftswesens(cid:561) 63
Abbildung(cid:561)36:(cid:561)Verbundeinrichtungen(cid:561)von(cid:561)Sparkassen(cid:561)und(cid:561)Genossenschaftsbanken(cid:561) 64
Abbildung(cid:561)37:(cid:561)Kreditinstitute(cid:561)mit(cid:561)Sonderaufgaben(cid:561)im(cid:561)öffentlich(cid:556)rechtlichen(cid:561)Bereich(cid:561) 65
X(cid:561)
Abbildungsverzeichnis
(cid:561)
Abbildung(cid:561)38:(cid:561)Kreditinstitute(cid:561)mit(cid:561)Sonderaufgaben(cid:561)und(cid:561)privatrechtlicher(cid:561)Struktur(cid:561) 66
Abbildung(cid:561)39:(cid:561)Einteilung(cid:561)der(cid:561)Realkreditinstitute(cid:561) 67
Abbildung(cid:561)40:(cid:561)Prinzip(cid:561)des(cid:561)Bauspargeschäfts(cid:561) 68
Abbildung(cid:561)41:(cid:561)Prinzip(cid:561)der(cid:561)Direktbanken(cid:561) 69
Abbildung(cid:561)42:(cid:561)Deutsche(cid:561)Börsen(cid:561)im(cid:561)Überblick(cid:561) 71
Abbildung(cid:561)43:(cid:561)Privatrechtliche(cid:561)Marktsegmente(cid:561)an(cid:561)deutschen(cid:561)Börsen(cid:561) 72
Abbildung(cid:561)44:(cid:561)Neusegmentierung(cid:561)der(cid:561)Börse(cid:561)in(cid:561)Frankfurt(cid:561) 73
Abbildung(cid:561)45:(cid:561)Deutsche(cid:561)und(cid:561)europäische(cid:561)Börsen(cid:556)Indizes(cid:561) 74
Abbildung(cid:561)46:(cid:561)Segmente(cid:561)und(cid:561)Zulassungsbedingungen(cid:561)deutscher(cid:561)Börsen(cid:561) 75
Abbildung(cid:561)47:(cid:561)Organisationsschema(cid:561)einer(cid:561)öffentlich(cid:556)rechtlichen(cid:561)Börse(cid:561) 76
Abbildung(cid:561)48:(cid:561)Struktur(cid:561)der(cid:561)Deutsche(cid:561)Börse(cid:561)AG(cid:561) 77
Abbildung(cid:561)49:(cid:561)Entwicklung(cid:561)der(cid:561)Umlaufrendite(cid:561)in(cid:561)Deutschland(cid:561) 78
Abbildung(cid:561)50:(cid:561)Kursverlauf(cid:561)des(cid:561)Deutschen(cid:561)Aktienindexes(cid:561)(DAX(cid:561)30)(cid:561) 79
Abbildung(cid:561)51:(cid:561)Maßnahmen(cid:561)zur(cid:561)Stärkung(cid:561)des(cid:561)Finanzplatzes(cid:561) 80
Abbildung(cid:561)52:(cid:561)Veränderungen(cid:561)des(cid:561)Kreditwesengesetzes(cid:561) 81
Abbildung(cid:561)53:(cid:561)Rahmengesetze(cid:561)für(cid:561)die(cid:561)Kreditwirtschaft(cid:561) 82
Abbildung(cid:561)54:(cid:561)Aufgabenverteilung(cid:561)der(cid:561)(cid:561)Finanzdienstleistungsaufsicht(cid:561) 83
Abbildung(cid:561)55:(cid:561)Institutionen(cid:561)der(cid:561)(cid:561)Bankenaufsicht(cid:561) 84
Abbildung(cid:561)56:(cid:561)Wesentliche(cid:561)Regelungen(cid:561)des(cid:561)Kreditwesengesetzes(cid:561) 85
Abbildung(cid:561)57:(cid:561)Wesentliche(cid:561)Regelungen(cid:561)des(cid:561)Wertpapierhandelsgesetzes(cid:561) 86
Abbildung(cid:561)58:(cid:561)Wesentliche(cid:561)Regelungen(cid:561)des(cid:561)Versicherungsaufsichtsgesetz(cid:561) 87
Abbildung(cid:561)59:(cid:561)Systematik(cid:561)der(cid:561)MaRisk(cid:561) 89
Abbildung(cid:561)60:(cid:561)Sonstige(cid:561)rechtliche(cid:561)Regelungen(cid:561)für(cid:561)das(cid:561)Bankgeschäft(cid:561) 90
Abbildung(cid:561)61:(cid:561)Das(cid:561)Bankgeheimnis(cid:561) 91
Abbildung(cid:561)62:(cid:561)Die(cid:561)Durchbrechung(cid:561)des(cid:561)Bankgeheimnisses(cid:561) 92
Abbildung(cid:561)63:(cid:561)Das(cid:561)Geldwäschegesetz(cid:561) 93
Abbildung(cid:561)64:(cid:561)Geschäftsbedingungen(cid:561)von(cid:561)Banken(cid:561)und(cid:561)Sparkassen(cid:561) 94
Abbildung(cid:561)65:(cid:561)Übersicht(cid:561)über(cid:561)die(cid:561)Bankleistungen(cid:561) 97
Abbildung(cid:561)66:(cid:561)Die(cid:561)Bankprodukte(cid:561)in(cid:561)der(cid:561)Bankbilanz(cid:561) 98
Abbildung(cid:561)67:(cid:561)Übersicht(cid:561)über(cid:561)das(cid:561)Liquiditätsmanagement(cid:561) 99
Abbildung(cid:561)68:(cid:561)Systematik(cid:561)der(cid:561)Konten(cid:561)und(cid:561)Depots(cid:561) 100
Abbildung(cid:561)69:(cid:561)Abgrenzung(cid:561)von(cid:561)Konten(cid:561) 101
Abbildung(cid:561)70:(cid:561)Aufgaben(cid:561)der(cid:561)Kontoführung(cid:561) 102
Abbildung(cid:561)71:(cid:561)Abgrenzung(cid:561)von(cid:561)Depots(cid:561) 103
Abbildung(cid:561)72:(cid:561)Aufgaben(cid:561)der(cid:561)Depotführung(cid:561) 104
Abbildung(cid:561)73:(cid:561)Zahlungsmittel(cid:561)und(cid:561)Zahlungsverkehr(cid:561) 107
Abbildung(cid:561)74:(cid:561)Systematik(cid:561)des(cid:561)nationalen(cid:561)Zahlungsverkehrs(cid:561) 108
Abbildung(cid:561)75:(cid:561)Ausnutzung(cid:561)der(cid:561)Zahlungsverkehrsinstrumente(cid:561) 109
Abbildung(cid:561)76:(cid:561)Abgrenzung(cid:561)des(cid:561)nationalen(cid:561)Zahlungsverkehrs(cid:561) 110
Abbildung(cid:561)77:(cid:561)Merkmale(cid:561)der(cid:561)Zahlungsverkehrskonten(cid:561) 111
Abbildung(cid:561)78:(cid:561)Systematik(cid:561)der(cid:561)Kassengeschäfte(cid:561) 112
Abbildung(cid:561)79:(cid:561)Systematik(cid:561)von(cid:561)Schecks(cid:561) 113
Abbildung(cid:561)80:(cid:561)Struktur(cid:561)eines(cid:561)Schecks(cid:561) 114
XI
(cid:561)