Une course poursuite se termine dans un terrain vague et permet la découverte du corps de Carlos Stuart Pedrell, mort de 2 coups de couteau. Promoteur, riche affairiste, il a choisi de quitter sa famille et ses amis afin de partir en voyage vers les mers du Sud, pour suivre la trace de Gauguin. Sa veuve, qui a repris ses affaires en main, veut savoir où et comment il a passé cette dernière année. Pepe enquête dans un milieu de bourgeois et de nantis, il creuse et cherche à comprendre les raisons qui ont poussé cet homme à vouloir s'exiler, finit par retrouver sa trace là où il ne l'attendait pas. Toujours le même regard sur une société espagnole en pleine transition, Pepe croise encore la route de quelques nostalgiques du régime déchu, s'interroge sur sa propre existence au côté de son ami et cuisinier Biscuter et de Charo qui partage épisodiquement sa vie.