Jahresabschluss und Jahresabschlussanalyse: Betriebswirtschaftliche, handelsrechtliche, steuerrechtliche und internationale Grundlagen – HGB, IAS/IFRS, US-GAAP, DRS

1459 Pages·2016·18.764 MB·German

by  Adolf G. Coenenberg, Axel Haller, Wolfgang Schultze

Adolf G. Coenenberg | Axel Haller | Wolfgang Schultze
Jahresabschluss und
Jahresabschlussanalyse
Betriebswirtschaftliche, handelsrechtliche,
steuerrechtliche und internationale Grundlagen –
HGB, IAS/IFRS, US-GAAP, DRS
24. Auflage

Adolf G. Coenenberg/Axel Haller/
Wolfgang Schultze
Jahresabschluss
und Jahres-
abschlussanalyse
Betriebswirtschaftliche, handelsrechtliche,
steuerrechtliche und internationale Grundlagen
– HGB, IAS/IFRS, US-GAAP, DRS
24., überarbeiteteAuflage
unterMitarbeitvon
MariaAssel,DanielBlab,ChristophDurchschein,JulianFaiß,
TobiasGroß,WolfgangHerb,CristinaLandis,MichaelLink,
ChristinaManthei-Geh,TobiasOswaldundBettinaSchabert
2016
Schäffer-Poeschel Verlag Stuttgart
Autoren:
Prof. Dr. Dr. h.c. mult.Adolf G.Coenenberg, Emeritus UniversitätAugsburg
Prof. Dr.Axel Haller, Lehrstuhl fürFinancialAccounting andAuditing, Universität Regensburg
Prof. Dr.Wolfgang Schultze, Lehrstuhl fürWirtschaftsprüfungund Controlling, UniversitätAugsburg
Mitarbeiterder24.Auflage:
MariaAssel M.Sc., Dr. Daniel Blab, Dipl.-WiWi Christoph Durchschein, Dipl.-Kfm. Julian Faiß
M.Sc., Dipl.-Kfm.Tobias Groß,Dipl.-Kfm.Wolfgang HerbMBA, Dott.Ric. Cristina Landis,
Michael Link M.Sc., Christina Manthei-Geh M.Sc. & Master Economie et Gestion des Entreprises,
Dr.Tobias Oswald und Dr. Bettina Schabert
MitarbeiterderVorauflagen:
1.–8.Auflage: Ernst Brandi, Günter Eifler, Franz Schmidt
9.–15.Auflage: Rudolf Gingele,Axel Haller,Andreas Mayer,PeterStröhlein
16.Auflage: Christian Federspieler,Susanne Gröner,Axel Haller,Georg Klein
17.–18.Auflage: ManuelAlvarez,Angelika Brecht, Christian Federspieler, Marcus Gantzkow,
Susanne Gröner, Kalina Keller,GeorgKlein,MartinA.Mayer,Wolfgang Schultze
19.Auflage: ManuelAlvarez, Johannes Biberacher, Christian Fink,Andreas Joest, Kalina Keller,
MartinA. Meyer,Wolfgang Schultze
20.Auflage: Bettina Bischof,ManuelDeffner, Christian Fink, Marcus Gantzkow,Andreas Joest,
Kalina Keller,Wolfgang Schultze, Barbara Straub
21.Auflage: SimonBerger,BettinaBischof, DanielBlab,TamiDinhThi,JürgenErnstberger,
Matthias Froschhammer, Kalina Kafadar,Tobias Oswald, Leif Steeger,
MartinWehrfritz,AndreasWeiler,MarcoWittmann
22.Auflage: SimonBerger, Daniel Blab, Julian Faiß, Eva-Maria Ferstl,Matthias Froschhammer,
Thomas List,Tobias Oswald,Bettina Schabert, MartinWehrfritz,AndreasWeiler,
PaulZellner
23.Auflage: SimonBerger, Iris Bergmann,Christoph Durchschein, Julian Faiß, Eva-Maria Ferstl,
Tobias Groß,Cristina Landis, Christine Miller,Tobias Oswald,Bettina Schabert
Redaktionsvermerk: Rechtsstand und Stand der Standards Januar 2016
Dozenten finden dieAbbildungen undTabellen dieses Lehrbuchs unterwww.sp-dozenten.de
(Registrierung erforderlich)
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DieDeutscheNationalbibliothekverzeichnetdiesePublikationinderDeutschenNationalbibliografie;
detaillierte bibliografische Datensind im Internet überhttp: ⁄⁄dnb.d-nb.de abrufbar.
Print ISBN 978-3-7910-3556-7 Bestell-Nr. 20071-0002
EPDF ISBN 978-3-7910-3557-4 Bestell-Nr. 20071-0151
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[email protected]
Umschlagentwurf:GoldenerWesten,Berlin
Einbandgestaltung: Kienle gestaltet, Stuttgart (Bildnachweis: Shutterstock)
April2016
Schäffer-PoeschelVerlagStuttgart
EinTochterunternehmenderHaufeGruppe
V
Vorwort
a) DieKonzeptiondesBuchs
Dieses Lehrbuch ist als Lerngrundlage zur Einarbeitung in die Probleme der
ErstellungundAuswertungvonJahresabschlüssengedacht.Esumfassteinerseits
diejenigen Bereiche und Aspekte des finanziellen Rechnungswesens der Unter-
nehmung, die zum Pflichtbestandteil jeder betriebswirtschaftlichen Ausbildung
im akademischen wie im außerakademischen Bereich gehören sollten. Anderer-
seits geht das Lehrbuch über die Grundfragen hinaus vertiefend in die Problem-
stellungenderBilanzierunghinein.DementsprechendwendetsichdasBuchnicht
nur an Universitäts- und Hochschulstudierende der Wirtschaftswissenschaften,
sondern auch an die Studierenden anderer wirtschaftswissenschaftlicher Bil-
dungsinstitutionen sowie an Praktiker aus Wirtschaft und Verwaltung, die in das
Gebiet der Bilanzierung und Bilanzanalyse eindringen oder ihre Kenntnisse auf
diesem Gebiet vertiefen und auf den neuesten Stand bringen wollen. Elementare
Grundkenntnisse der Buchführungstechnik werden vorausgesetzt; weitere
betriebswirtschaftliche Kenntnisse, vor allem auf den Gebieten Kostenrechnung
und Finanzierung, sind für das Verständnis nützlich, aber nicht notwendig. Für
den Einsatz im wirtschaftswissenschaftlichen Studium an Universität und Hoch-
schule deckt das Lehrbuch – aufbauend auf einem Einführungskurs in Buchfüh-
rung – das gesamte Grundlagen- und Spezialisierungsprogramm im Fach Rech-
nungslegung im Rahmen des Bachelorstudiums und eines darauf aufbauenden
Masterstudiumsab.
WieimUntertitelzumAusdruckkommt,isteseinbesonderesAnliegendieses
Buchs, neben der möglichst umfassenden Darstellung und Interpretation der in
Bilanzrecht und Bilanzierungsstandards verankerten Grundsätze, Verständnis für
die betriebswirtschaftlichen Grundlagen der Bilanzierung und Bilanzanalyse zu
wecken.BreitenRaumnehmenBilanzrechtundinternationaleBilanzierungsstan-
dardsnaturgemäßimerstenTeilderSchriftein,indemdieRegelnzurErstellung
von Einzel- und Konzernabschlüssen behandelt werden. Im Vordergrund stehen
dabei einerseits – neben den allgemeinen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buch-
führung – die handelsrechtlichen Bilanzierungsregeln für Kapitalgesellschaften,
weil diese am umfassendsten sind und ihre Kenntnis zudem auch für das Ver-
ständnis der Bilanzierung von Einzelunternehmen und Personengesellschaften
notwendig ist. Nach Erörterung der handelsrechtlichen Bilanzierungsregeln
schließtsich –soweitsichdieseaufdenJahresabschlussbeziehen–jeweilseine
ErörterungderfürErstellungundAuswertungrelevantensteuerlichenVorschrif-
ten an. Dem Buch liegt ein weites Verständnis des Begriffs »Bilanzierung«
zugrunde, da auch wesentliche Instrumente der externen Berichterstattung, die
über die Erstellung eines Jahres- bzw. Konzernabschlusses hinausgehen, darge-
stelltunderläutertwerden.
Neben den handelsrechtlichen Bilanzierungsregeln (HGB und DRS) stehen
andererseitsdieInternationalFinancialReportingStandards(IFRS)imZentrum
dieses Lehrbuchs. Sie sind für den Konzernabschluss kapitalmarktorientierter
Unternehmen in der EU seit dem Jahre 2005 maßgebend und haben auch für
VI Vorwort
deren Einzelabschlüsse sowie für die Abschlüsse nicht kapitalmarktorientierter
Unternehmen eine erhebliche faktische Bedeutung erlangt. Profunde Kenntnisse
der IFRS gehören deshalb heute zum erwarteten Wissensstand. Außerdem wird
auch in jeweils fokussierter Form auf die Bilanzierungsregeln nach US-GAAP
eingegangen. Dies erscheint angebracht, weil in vielen Bilanzierungsbereichen
die US-GAAP bis heute Vorbildcharakter für die IFRS haben und deren Ausge-
staltung und Konzeption die Interpretation und Weiterentwicklung der IFRS
wesentlich beeinflussen. Folglich sind Grundkenntnisse der US-GAAP für das
Verständnis der IFRS sehr hilfreich. Im zweiten und dritten Teil dominieren die
betriebswirtschaftlichen Grundlagen zur Bilanzierung und Bilanzanalyse. Im
zweiten Teil, der sich mit der Analyse des Jahresabschlusses befasst, geht es
weniger um eine möglichst umfassende Auflistung der in Theorie und Praxis
gebräuchlichen Kennzahlen; es geht vielmehr um die Erarbeitung operationaler
Definitionen der für die Auswertung wichtigsten Kennzahlen und Rechensche-
mata, um das Aufzeigen von Zusammenhängen zwischen den Kennzahlen und
denRechengrößensowieumdieDarstellungderMöglichkeitenundGrenzender
InformationsgewinnungausdenaufbereitetenJahresabschlussdatenundausdem
Lagebericht. Grundlage sind auch hier die handelsrechtlichen Vorschriften für
Einzel- und Konzernabschluss sowie die Bilanzierungsstandards nach IFRS und
US-GAAP. Außerdem ist es ein besonderes Anliegen, die konventionellen
MethodenderBilanzanalysemitErkenntnissenderbetriebswirtschaftlichenThe-
orie, der strategischen Unternehmensanalyse sowie den Betrachtungsweisen der
Analystenzuverbinden.
Der dritte Teil gibt eine Übersicht über die unter der Sammelbezeichnung
»Bilanztheorie« zusammengefassten betriebswirtschaftlichen Erwägungen sowie
Ansätze und Ergebnisse der empirischen Bilanzforschung. Aus derBezeichnung
»Bilanztheorie« darf keineswegs geschlossen werden, dass diese Ausführungen
nurvon»theoretischem«Interessewären;siesindvielmehrfüreinvertieftesVer-
ständnisderProblemederJahresabschlusserstellungundderJahresabschlussana-
lyseingleicherWeisevonBedeutung.
b) Anmerkungenzur24.Auflage
Mitder24.Auflagevon»JahresabschlussundJahresabschlussanalyse«isterneut
ein in allen Teilen vollständig überarbeitetes, ergänztes und auf den neuesten
Stand gebrachtes Lehrbuch entstanden. Obwohl seit der letzten Neuauflage
(23.Auflage2014)erstzweiJahrevergangensind,hatsicheineerneutevollstän-
dige Überarbeitung als notwendig erwiesen, weil sich im Bereich der nationalen
undinternationalenBilanzierungsnormenerheblicheÄnderungenundWeiterent-
wicklungen ergeben haben. All diesen Änderungen und Weiterentwicklungen
zum Stand Januar 2016 trägt die 24.Auflage des Lehrbuchs, insbesondere im
Teil1»ErstellungdesJahresabschlusses«,Rechnung.
Im Bereich der nationalen Bilanzierungs- und Berichterstattungsnormen wur-
den Änderungen eingearbeitet, die sich einerseits aus dem am 23.07.2015 in
Kraft getretenen Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) und andererseits
ausdemam01.10.2015verabschiedetenTransparenzrichtlinie-Änderungsrichtli-
nie-Umsetzungsgesetzergaben.Weiterhin resultiertenumfassendeÜberarbeitun-
Vorwort VII
gen aus der Berücksichtigung der neuen DRSC-Standards zur Kapitalflussrech-
nung(DRS21)undKapitalkonsolidierung(DRS23).
Besonders umfangreicher Überarbeitungsbedarf entstand naturgemäß im
Bereich der internationalen Bilanzierungsnormen. Mit Blick auf die EU-Ebene
wurde die geänderte Richtlinie und neue Verordnung zur Abschlussprüfung, die
im Frühjahr 2014 verabschiedet wurden, sowie die im Herbst 2014 veröffent-
lichte »CSR-Richtlinie«, die die Rechnungslegungsrichtlinie vom Sommer 2013
ergänzt, eingearbeitet. Im Bereich der International Financial Reporting Stan-
dards(IFRS)wurdensämtlicheneuenEntwicklungenbeidenStandardsundEnt-
würfen von Standards berücksichtigt. Hervorzuheben sind hier vor allem die
neuen Regelungen zur Revenue Recognition nach IFRS15, die finalisierten
Regelungen zu Financial Instruments nach IFRS9 sowie der neue Standard
IFRS16zurLeasingbilanzierung.AuchimBereichderUS-GAAPwurdensämt-
liche inhaltlichen Neuerungen berücksichtigt. Darüber hinaus wurde der dritte
Teil des Buchs zu den Theorien der Bilanzierung grundlegend überarbeitet und
aktualisiert.
Zeitgleich mit der 24.Auflage des Lehrbuchs erscheinen in 6.Auflage das
Lehrbuch »Einführung in das Rechnungswesen – Grundzüge der Buchhaltung
und Bilanzierung« sowie in 16.Auflage das Übungsbuch »Jahresabschluss und
Jahresabschlussanalyse – Aufgaben und Lösungen«, ebenfalls im Schäffer-Poe-
schel Verlag. Diese Neuauflagen des Einführungsbuchs und des Übungsbuchs
sind auf die 24.Auflage des Lehrbuchs »Jahresabschluss und Jahresabschlussa-
nalyse«abgestimmt.
An der 24.Auflage haben die Augsburger und Regensburger Lehrstuhlteams
erheblichen Anteil. Im Einzelnen gilt unser Dank den wissenschaftlichen Mitar-
beiterinnen und Mitarbeitern Maria Assel M.Sc., Dr. Daniel Blab, Dipl.-WiWi
Christoph Durchschein, Dipl.-Kfm. Julian Faiß M.Sc., Dipl.-Kfm. Tobias Groß,
Dipl.-Kfm. Wolfgang Herb MBA, Dott. Ric. Cristina Landis, Michael Link
M.Sc., Christina Manthei-Geh M.Sc. & Master Economie et Gestion des Entre-
prises, Dr. Tobias Oswald und Dr. Bettina Schabert. Für die redaktionelle Bear-
beitung des Buchs danken wir Dipl.-Kfm. Gerhard Mattner MBA sehr herzlich.
Dipl.-Kfm. Simon Berger MBA danken wir zudem für die technische Unterstüt-
zung. Ebenso gilt unser Dank Dipl.-Kfm. Tobias Groß für die hervorragende
Koordination der Arbeiten am Regensburger Lehrstuhl sowie Dr. Bettina Scha-
bert für die exzellente organisatorische Gesamtleitung der Entstehung dieser
Neuauflage. Besonderer Dank gilt Frau Monika Lutzenberger für ihre hervorra-
gende sekretariatsseitige Unterstützung. Des Weiteren danken wir den studenti-
schen Hilfskräften Tristan Buchheim, Nadja Deeg B.Sc., Angelina Fuchs B.Sc.,
Stefan Gruber B.Sc., Stefan Kahlmeyer B.Sc., Carina Kast B.Sc., Maximilian
Mayrl B.Sc., Mathias Mörz B.Sc. und Franka Ullrich B.A. für die vielfältigen
Arbeiten zur Aktualisierung, Formatierung und grafischen Ausgestaltung des
Werks. Schließlich danken wir auch Marita Mollenhauer vom Schäffer-Poeschel
Verlag und ihrem Team für die stets hervorragende Zusammenarbeit und exzel-
lenteUnterstützung.
VIII Vorwort
c) Dozentenservice
Zusätzlich zur 16.Auflage des Übungsbuchs »Jahresabschluss und Jahres-
abschlussanalyse–AufgabenundLösungen«werdenfürDozentenFolienfürdie
Präsentation im Hörsaal bereitgestellt. Diese sind über den Dozentenservice des
VerlagsunterderWebadressehttp://www.sp-dozenten.de/abrufbar.
AugsburgundRegensburg,imJanuar2016
AdolfG.Coenenberg
AxelHaller
WolfgangSchultze
IX
Inhaltsübersicht
Vorwort............................................................................................................................................... V
Inhaltsübersicht.................................................................................................................................. IX
Inhaltsverzeichnis .............................................................................................................................. XI
Abkürzungsverzeichnis ............................................................................................................... XXIX
ErsterTeil
ErstellungdesJahresabschlusses
1.Kapitel: WesenundGrundlagendesJahresabschlusses ...............................................................3
2.Kapitel: BasiselementederBilanzierung ....................................................................................79
3.Kapitel: BilanzierungvonSachanlagenundimmateriellemVermögen...................................153
4.Kapitel: BilanzierungdesVorratsvermögens ...........................................................................215
5.Kapitel: BilanzierungvonFinanzinstrumenten.........................................................................247
6.Kapitel: BilanzierungdesEigenkapitals ...................................................................................331
7.Kapitel: BilanzierungdesFremdkapitals ..................................................................................417
8.Kapitel: ÜbrigeBilanzposten....................................................................................................477
9.Kapitel: Erfolgsrechnung ..........................................................................................................515
10.Kapitel: GrundlagendesKonzernabschlusses ..........................................................................615
11.Kapitel: KonsolidierungsmaßnahmenimRahmendesKonzernabschlusses............................673
12.Kapitel: Kapitalflussrechnung...................................................................................................787
13.Kapitel: Berichtsinstrumente:Anhang,Segmentbericht,Lagebericht......................................853
14.Kapitel: KapitalmarktorientierteBerichterstattung:Zwischenberichterstattung,
Adhoc-Publizität.........................................................................................................961
15.Kapitel: Prüfung,OffenlegungundEnforcement ..................................................................... 981
16.Kapitel: Bilanzpolitik ..............................................................................................................1005
ZweiterTeil
AnalysedesJahresabschlusses
17.Kapitel: GrundlagenderBilanzanalyse...................................................................................1021
18.Kapitel: FinanzwirtschaftlicheBilanzanalyse.........................................................................1067
19.Kapitel: ErfolgswirtschaftlicheBilanzanalyse........................................................................1107
20.Kapitel: StrategischeBilanzanalyse........................................................................................1197
21.Kapitel: PrognoseaufGrundlagederBilanzanalyse...............................................................1227
DritterTeil
TheoriendesJahresabschlusses
22.Kapitel: FormelleBilanztheorien:ErklärungdesBilanzinhalts .............................................1251
23.Kapitel: MaterielleBilanztheorien:TheorienderGewinnermittlung.....................................1263
24.Kapitel: TheorienderinformationsorientiertenRechnungslegung.........................................1323
Literaturverzeichnis....................................................................................................................... 1363
Stichwortverzeichnis ..................................................................................................................... 1405