Interessengeleitete Rechnungslegung: Internationale Angleichung und politische Ökonomie am Beispiel des „fair value“

290 Pages·2013·1.869 MB·German

by  Niklas Benedict Homfeldt (auth.)

Finanzwirtschaft, Unternehmens-
bewertung & Revisionswesen
Herausgegeben von
M. J. Matschke, Greifswald, Deutschland
Th . Hering, Hagen, Deutschland
M. Olbrich, Saarbrücken, Deutschland
H. E. Klingelhöfer, Pretoria, Südafrika
G. Brösel, Hagen, Deutschland
In dieser Schrift enreihe werden betriebswirtschaft liche Forschungsergebnisse
zu aktuellen Fragestellungen der betrieblichen Finanzwirtschaft und des Revi-
sionswesens im allgemeinen sowie der Unternehmensbewertung im besonderen
präsentiert. Die Reihe richtet sich an Leser in Wissenschaft und Praxis. Sie ist als
Veröff entlichungsplattform für alle herausragenden Arbeiten auf den genannten
Gebieten off en, unabhängig davon, wo sie entstanden sind.
Herausgegeben von
Prof. Dr. Manfred Jürgen Matschke Prof. Dr. Heinz Eckart Klingelhöfer
Ernst-Moritz-Arndt-Universität Tshwane University of Technology
Greifswald Pretoria
Prof. Dr. Th omas Hering Prof. Dr. Gerrit Brösel
FernUniversität in Hagen FernUniversität in Hagen
Prof. Dr. Michael Olbrich
Universität des Saarlandes Saarbrücken
Niklas Benedict Homfeldt
Interessengeleitete
Rechnungslegung
Internationale Angleichung
und politische Ökonomie am Beispiel
des „fair value“
Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Michael Olbrich
Niklas Benedict Homfeldt
Saarbrücken, Deutschland
Dissertation Universität des Saarlandes, Saarbrücken, 2012
ISBN 978-3-658-02123-8 ISBN 978-3-658-02124-5 (eBook)
DOI 10.1007/978-3-658-02124-5
Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Natio-
nalbibliografi e; detaillierte bibliografi sche Daten sind im Internet über http://dnb.d-nb.de
abrufb ar.
Springer Gabler
© Springer Fachmedien Wiesbaden 2013
Das Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung,
die nicht ausdrücklich vom Urheberrechtsgesetz zugelassen ist, bedarf der vorherigen Zu-
stimmung des Verlags. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Bearbeitungen, Über-
setzungen, Mikroverfi lmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen
Systemen.
Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen, Handelsnamen, Warenbezeichnungen usw. in die-
sem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, dass
solche Namen im Sinne der Warenzeichen- und Markenschutz-Gesetzgebung als frei zu be-
trachten wären und daher von jedermann benutzt werden dürft en.
Gedruckt auf säurefreiem und chlorfrei gebleichtem Papier
Springer Gabler ist eine Marke von Springer DE. Springer DE ist Teil der Fachverlagsgruppe
Springer Science+Business Media.
www.springer-gabler.de
Geleitwort
Die die Anwendung der IAS/IFRS in den Mitgliedsländern der Europäischen Union
verbindlich vorschreibende IAS-Verordnung der EU wurde 2002 verabschiedet, so
daß Deutschland mittlerweile auf ein Jahrzehnt der verpflichtenden Anwendung der
internationalen Rechnungslegungsnormen zurückschaut. Es liegt nahe, angesichts
dieses „Jubiläums“ innezuhalten und die gesammelten Erfahrungen zu sichten. Zahl-
reiche Mängel der IFRS sind hinlänglich bekannt und werden insbesondere im
deutschsprachigen Schrifttum eingehend diskutiert. Es überrascht jedoch, daß in Fol-
ge dieser Diskussionen nicht auch der gesamte internationale Standardisierungspro-
zeß, der für die derzeitige Problemlage verantwortlich zeichnet, grundlegend hinter-
fragt und insgesamt auf den Prüfstand gestellt wird. Im Gegenteil, es finden sich viele
Akteure in Wirtschaft, Politik und vereinzelt auch Wissenschaft, die nicht nur auf
einem Festhalten an den IFRS beharren, sondern allen Ernstes sogar eine Ausweitung
ihres Geltungsbereiches propagieren.

Hier setzt die Arbeit von Herrn Dr. Homfeldt an, der den gesamten Prozeß der inter-
nationalen Rechnungslegungsangleichung auf den Prüfstand stellt und einer überaus
akribischen, kritischen Durchsicht unterzieht. Er nimmt damit eine Untersuchung vor,
die bislang im Schrifttum weitgehend unterblieb. Grundlage ist seine Überlegung,
daß Rechnungslegungsregeln stets aus den kulturellen, wirtschaftlichen und rechtli-
chen Rahmenbedingungen einer Volkswirtschaft erwachsen und daher auf die spe-
ziellen Anforderungen dieses Wirtschaftsraumes zugeschnitten sind. Erfolgt nun zwi-
schen verschiedenen Nationen eine internationale Vereinheitlichung der Rechnungs-
legung dahingehend, daß die gewachsenen Rechnungslegungsregeln eines Wirt-
schaftsraumes auf einen anderen Raum übertragen werden und die dort jeweils ent-
standenen Regelwerke ersetzen, führt dies in letzterem zu einem Inkompatibilitäts-
problem: Die übernommenen Regeln passen nicht zu den geltenden kulturellen, wirt-
schaftlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen. Der die Regeln transferierende
Wirtschaftsraum gewinnt somit einen Wettbewerbsvorteil gegenüber dem die Regeln
übernehmenden Raum. Daß letzterer trotz gesamtgesellschaftlicher Wohlfahrtseinbu-
ßen einen solchen Regeltransfer zuläßt, kann auf das erfolgreiche Wirken einzelner
Interessengruppen zurückgeführt werden, die von dieser Entwicklung profitieren.

Herr Dr. Homfeldt nimmt mit seiner Arbeit eine dringend notwendige, aber vom
Schrifttum bislang weitgehend unterlassene Analyse der internationalen Rechnungs-
legungsangleichung aus der Perspektive dieser einzelnen Interessengruppen vor. Mit
beeindruckender analytischer Schärfe arbeitet er die historischen und politischen Hin-
tergründe und Faktoren der Verbreitung der IFRS heraus und zeigt die daraus für vie-
le Länder drohenden Wohlfahrtsverluste auf. Daß dennoch ein breiter Konsens ver-
schiedener Akteure für mindestens die Beibehaltung, wenn nicht gar die Ausweitung
der IFRS-Anwendung besteht, erklärt er überzeugend anhand der vielfältigen indivi-
VI Geleitwort
duellen Vorteile, die sich mit den IFRS für einzelne Interessengruppen einstellen.
Insgesamt gewährt seine Arbeit damit einen tiefen, aufschlußreichen Einblick in das
„System IFRS“ und das Wirken seiner verschiedenen Profiteure. Eine solch konse-
quente interessenbezogene Analyse der internationalen Rechnungslegungsanglei-
chung suchte man im Schrifttum bislang vergebens. Herr Dr. Homfeldt hat diese terra
incognita gründlich erschlossen, und seine Arbeit wird jede weitere wirtschaftswis-
senschaftliche Befassung mit diesem Thema entscheidend prägen.

PROF. DR. MICHAEL OLBRICH
Vorwort
Nationen, denen eine weitreichende Übertragung bedeutender Elemente der eigenen
Bilanzkultur auf Rechnungslegungssysteme anderer Staaten gelingt, erlangen relative
Vorteile im Prozess der internationalen Rechnungslegungsangleichung. Diese politi-
sche Dimension verdeutlicht sich speziell mit Blick auf das zwischen kontinentaleu-
ropäischer und angelsächsischer Rechnungslegungsklasse vorliegende Wettbewerbs-
verhältnis. Seit Jahrzehnten vollziehen sich einseitige Nutzen- und Lastenverschie-
bungen zu Gunsten der angelsächsisch geprägten Staaten. Doch obwohl Deutschland
als Vertreter der kontinentaleuropäischen Rechnungslegungsklasse schwerwiegende
Nachteile erlangt und die politische Dimension der Rechnungslegung zudem weiter
an Bedeutung gewinnt, findet dies im deutschsprachigen Schrifttum bisher kaum Be-
achtung. Die vorliegende Arbeit macht es sich zur Aufgabe, unter Rückgriff auf den
Forschungsansatz der politischen Ökonomie der Rechnungslegung am Beispiel der
als „Flaggschiff“ der IFRS geltenden und vielfach idealisierten „fair value“-Bilanzie-
rung zu untersuchen, inwieweit und weshalb es zu unilateralen Anpassungsvorgängen
an die angelsächsische Rechnungslegungsphilosophie kommt.

Die vorliegende Monographie „Interessengeleitete Rechnungslegung“ entstand wäh-
rend meiner Tätigkeit als wissenschaftlicher Mitarbeiter am Institut für Wirtschafts-
prüfung an der Universität des Saarlandes. Sie wurde 2012 von der Fakultät I der
Universität des Saarlandes als Dissertation angenommen.

Zuvorderst und ganz besonders möchte ich meinem verehrten akademischen Lehrer
und Doktorvater, Herrn PROF. DR. MICHAEL OLBRICH, für die exzellente Betreuung
und Förderung meines Dissertationsprojekts – zugleich auch meiner in enger Verbin-
dung hierzu stehenden persönlichen Weiterentwicklung – danken. Neben den zahlrei-
chen wertvollen Anregungen und themenbezogenen Diskussionen möchte ich vor
allem die Gewährung der großen Freiräume für das eigenständige wissenschaftliche
Arbeiten hervorheben. Darüber hinaus gilt mein aufrichtiger Dank Herrn PROF. DR.
KARLHEINZ KÜTING für die zeitnahe Erstellung des Zweitgutachtens. Zu danken ist
außerdem Herrn PROF. DR. HEINZ KUßMAUL für die Übernahme des Vorsitzes sowie
Frau DR. JESSICA KNOLL für die Übernahme des Beisitzes im Disputationsausschuss.
Für die sehr gute und angenehme Zusammenarbeit am Institut für Wirtschaftsprüfung
spreche ich nicht zuletzt auch meinen Kollegen den gebührenden Dank aus.

Meine lieben Eltern, RENATE HOMFELDT sowie HANS GÜNTHER HOMFELDT, haben
meinen akademischen und beruflichen Werdegang wesentlich unterstützt. Meine
Partnerin, Frau KERSTIN STEUER, hat mir jederzeit und uneingeschränkt die erforder-
liche mentale Unterstützung gegeben. Ihnen gilt mein ganz persönlicher Dank.

DR. NIKLAS BENEDICT HOMFELDT
Inhaltsverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis XIII
Abbildungsverzeichnis XVII

I. Der internationale Angleichungsprozess als Einfallstor
interessengeleiteter Rechnungslegung 1

II. Der Angleichungsprozess im Kreuzfeuer unterschiedlicher
Ideologien 11

1. Rechnungslegung als Gegenstand im politischen Wettbewerb 11

2. Rechnungslegung im Spannungsfeld der Ideologien 18
2.1 Das Spannungsfeld einer Angleichung durch Standardisierung
oder Harmonisierung 18
2.2 Das Spannungsfeld widerstreitender Rechnungslegungsklassen
und Umfeldfaktoren 21
2.2.1 Die widerstreitenden Rechnungslegungsklassen 21
2.2.2 Die klassenspezifischen Umfeldfaktoren 24
2.2.2.1 Fallrecht versus Regelrecht 24
2.2.2.2 Das Verhältnis von Bilanz- und Steuerrecht 27
2.2.2.3 Die Eigentümer-, Finanzierungs- und
Kapitalmarktstrukturen 30
2.2.2.4 Der Einflussbereich des Berufsstandes der
Wirtschaftsprüfer 33
2.3 Das Spannungsfeld der interessengeleiteten Regelwerke 36
2.3.1 Die Harmonisierung durch EG-Bilanzrichtlinien 36
2.3.2 Die Inakzeptanz einer unmittelbaren Standardisierung nach
den US-GAAP 44
2.3.3 Die Umsetzung der Standardisierung nach den IFRS 49
2.3.4 Die IFRS als Plattform der Standardisierung nach US-GAAP 52
2.4 Das Spannungsfeld des Standardsetzungsprozesses 59
2.4.1 Die vermeintliche Überlegenheit privater Regulierung 59
X Inhaltsverzeichnis
2.4.2 Die Standardsetzung durch privatrechtliche Institutionen 63
2.4.2.1 Die IFRSF als Plattform interessengesteuerter
Rechnungslegung 63
2.4.2.2 Die Anerkennung der IFRS auf Ebene der EU 72
2.4.2.3 Das DRSC als Symbol misslungener deutscher
Anpassungsstrategien 77
2.5 Das Spannungsfeld der Zwecksetzung 81
2.5.1 Das Erfordernis der Interdependenz von Rechnungslegung
und Zwecksetzung 81
2.5.2 Das Bild zwecksetzungsspezifischer Unstimmigkeiten 83
2.5.3 Der Zweck standardisierter Informationsvermittlung 88
2.5.3.1 Die Vermittlung entscheidungsnützlicher
Informationen 88
2.5.3.2 Die Rechenschaft 91
2.5.3.3 Qualitative Anforderungen an ordnungsmäßige
Infor mationsvermittlung 93
2.5.4 Die Kapitalerhaltung, die Zahlungsbemessung und der
Gläubigerschutz 96

III. Der „fair value“ als Sinnbild unilateraler
Anpassungsvorgänge 101

1. Der „fair value“ und seine Prädestinierung als
Untersuchungsgegenstand 101
1.1 Der „fair value“ 101
1.2 Die Prädestinierung als Untersuchungsgegenstand 105

2. Die Taktvorgabe: Die US-GAAP und die Bilanzierung der Höhe nach 108
2.1 Die historische Entwicklung der Bewertungskonzeption 108
2.2 Die Ertragsrealisation und der Vorsichtsgrundsatz 111
2.3 Der „fair value“ und die Vielzahl der unterschiedlichen Wertmaßstäbe 115
2.4 Der „fair value“ als Ausdruck des US-amerikanischen
Geltungsanspruchs 118

3. Die Implementierung der Taktvorgabe: Die IFRS und die
Bilanzierung der Höhe nach 120
3.1 Die historische Entwicklung der Bewertungskonzeption 120
3.2 Die Ertragsrealisation und der Vorsichtsgrundsatz 124