Greek Government Gazette: Part 1, 2013 no. 253

2013·0.37 MB·Greek

by  The Government of the Hellenic Republic

4335
ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ
ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ
ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ Αρ. Φύλλου 253
21 Νοεμβρίου 2013
NOMOΣ ΥΠ’ ΑΡΙΘ. 4209 νται έναν ή περισσότερους οργανισμούς εναλλακτικών
Προσαρμογή της ελληνικής νομοθεσίας στην Οδηγία επενδύσεων (ΟΕΕ), ασχέτως αν οι εν λόγω ΟΕΕ είναι
2011/61/ΕΕ σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών ΟΕΕ με έδρα στην Ελλάδα, με έδρα σε άλλο κράτος−
εναλλακτικών επενδύσεων και την Οδηγία 2011/89/ΕΕ μέλος της ΕΕ ή ΟΕΕ με έδρα εκτός ΕΕ,
σχετικά με τη συμπληρωματική εποπτεία των χρη− β) σε ΔΟΕΕ με έδρα εκτός της ΕΕ, οι οποίοι δια−
ματοπιστωτικών οντοτήτων που ανήκουν σε χρημα− χειρίζονται έναν ή περισσότερους ΟΕΕ με έδρα στην
τοπιστωτικούς ομίλους ετερογενών δραστηριοτή− Ελλάδα και
γ) σε ΔΟΕΕ με έδρα εκτός της ΕΕ, οι οποίοι προω−
των, μέτρα για την εφαρμογή του Κανονισμού (ΕΕ)
θούν εμπορικά στην Ελλάδα έναν ή περισσότερους ΟΕΕ,
648/2012/ΕΕ περί εξωχρηματιστηριακών παραγώγων,
ασχέτως αν οι εν λόγω ΟΕΕ είναι ΟΕΕ με έδρα στην
κεντρικών αντισυμβαλλόμενων και αρχείων καταγρα−
Ελλάδα, ΟΕΕ με έδρα σε άλλο κράτος−μέλος της ΕΕ ή
φής συναλλαγών και άλλες διατάξεις.
ΟΕΕ με έδρα εκτός ΕΕ.
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ 2. Η εφαρμογή των διατάξεων του Μέρους Α΄ (άρθρα
ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 1−53) δεν επηρεάζεται:
α) αν ο ΟΕΕ είναι ανοικτού τύπου ή κλειστού τύπου,
Εκδίδομε τον ακόλουθο νόμο που ψήφισε η Βουλή:
β) αν ο ΟΕΕ έχει συμβατική ή καταστατική μορφή ή
ΜΕΡΟΣ Α΄ μορφή εμπιστεύματος (trust) ή έχει οποιαδήποτε άλλη
ΕΝΣΩΜΑΤΩΣΗ ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ 2011/61/ΕΕ νομική μορφή,
γ) από τη νομική δομή του ΔΟΕΕ.
ΚΕΦΑΛΑΙΟ A΄ 3. Οι διατάξεις του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) δεν έχουν
ΓΕΝΙΚΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ εφαρμογή στις ακόλουθες οντότητες:
α) εταιρείες συμμετοχών (holding companies),
Άρθρο 1 β) ταμεία επαγγελματικής ασφάλισης του ν. 3029/2002
Σκοπός (Α΄ 160) ή ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών
παροχών που εμπίπτουν στην Οδηγία 2003/41/ΕΚ, με−
Με τις διατάξεις των άρθρων 1 έως και 53 του Μέρους
ταξύ των οποίων περιλαμβάνονται, οι αδειοδοτημένοι
Α΄ του παρόντος νόμου προσαρμόζεται η νομοθεσία
φορείς που είναι αρμόδιοι για τη διαχείριση τέτοιων
προς την Οδηγία 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβου−
ιδρυμάτων και ενεργούν για λογαριασμό τους, όπως
λίου και του Συμβουλίου της 8ης Ιουνίου 2011 (ΕΕ L
προβλέπεται στο άρθρο 2 παράγραφος 1 της ίδιας Οδη−
174/1.7.2011) «σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών γίας ή οι διαχειριστές επενδύσεων οι οποίοι ορίσθηκαν
εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) που διαχειρίζονται σύμφωνα με το άρθρο 19 παράγραφος 1 της ίδιας Οδη−
ή προωθούν εμπορικά τέτοιους οργανισμούς, καθώς γίας, αν δεν διαχειρίζονται ΟΕΕ,
και για την τροποποίηση των Οδηγιών 2003/41/ΕΚ και γ) υπερεθνικά όργανα, όπως είναι η Ευρωπαϊκή Κε−
2009/65/ΕΚ και των Κανονισμών (ΕΚ) 1060/2009 και ντρική Τράπεζα, η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων,
(ΕΕ) 1095/2010», όπως τροποποιήθηκε από την Οδηγία το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων, οι Ευρωπαϊκοί ανα−
2013/14/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμ− πτυξιακοί χρηματοδοτικοί οργανισμοί και οι διμερείς
βουλίου της 21ης Μαΐου 2013 (ΕΕ L 145/31.5.2013). αναπτυξιακές τράπεζες, η Παγκόσμια Τράπεζα, το Διε−
θνές Νομισματικό Ταμείο και άλλα υπερεθνικά όργανα
Άρθρο 2
και παρεμφερείς διεθνείς οργανισμοί, αν τα εν λόγω
Πεδίο εφαρμογής
όργανα ή οργανισμοί διαχειρίζονται ΟΕΕ και αν οι εν
(άρθρο 2 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)
λόγω ΟΕΕ ενεργούν υπέρ του δημοσίου συμφέροντος,
1. Με την επιφύλαξη της παραγράφου 3 του παρόντος δ) εθνικές κεντρικές τράπεζες,
άρθρου και του άρθρου 3, οι διατάξεις του Μέρους Α΄ ε) εθνικές, περιφερειακές και τοπικές αρχές και ορ−
(άρθρα 1−53) εφαρμόζονται: γανισμούς ή άλλα ιδρύματα που διαχειρίζονται κεφά−
α) σε διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύ− λαια στήριξης συστημάτων κοινωνικής ασφάλισης και
σεων (ΔΟΕΕ) με έδρα στην Ελλάδα, οι οποίοι διαχειρίζο− συντάξεων,
4336 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ)
στ) σχήματα συμμετοχής εργαζομένων ή σχήματα Αν δεν πληρούνται πλέον οι προϋποθέσεις της παρα−
αποταμίευσης εργαζομένων, γράφου 2, οι συγκεκριμένοι ΔΟΕΕ αιτούνται τη χορήγη−
ζ) οντότητες ειδικού σκοπού τιτλοποίησης. ση άδειας εντός τριάντα (30) ημερολογιακών ημερών,
4. Οι ΔΟΕΕ της παραγράφου 1 συμμορφώνονται προς σύμφωνα με τις σχετικές διαδικασίες που προβλέπονται
τις διατάξεις του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) σε διαρκή στο Κεφάλαιο Β΄ (άρθρα 6−11) του Μέρους Α΄ (άρθρα
βάση. 1−53).
4. Οι ΔΟΕΕ της παραγράφου 2 δεν απολαμβάνουν
Άρθρο 3
κανένα από τα δικαιώματα που χορηγούνται δυνάμει
Εξαιρέσεις
των διατάξεων του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53), εκτός αν
(άρθρο 3 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)
επιλέξουν την υπαγωγή τους σε αυτόν, μέσω της διαδι−
1. Οι διατάξεις του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) δεν εφαρ− κασίας αδειοδότησης που προβλέπεται στο Κεφάλαιο
μόζονται σε ΔΟΕΕ, αν διαχειρίζονται έναν ή περισσό− Β΄ του Μέρους Α΄. Αν οι ΔΟΕΕ επιλέξουν την εν λόγω
τερους ΟΕΕ των οποίων οι μόνοι επενδυτές είναι οι υπαγωγή, οι διατάξεις του Μέρους Α΄ του παρόντος
ίδιοι οι ΔΟΕΕ ή οι μητρικές επιχειρήσεις ή οι θυγατρι− νόμου εφαρμόζονται στο σύνολό τους.
κές επιχειρήσεις αυτών των ΔΟΕΕ ή άλλες θυγατρικές 5. Με βάση τα εκτελεστικά μέτρα των παραγράφων 5
επιχειρήσεις των μητρικών επιχειρήσεων αυτών των και 6 του άρθρου 3 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ, η Επιτροπή
ΔΟΕΕ, υπό την προϋπόθεση ότι κανένας από αυτούς Κεφαλαιαγοράς εξειδικεύει με απόφασή της κάθε λε−
τους επενδυτές δεν αποτελεί ο ίδιος ΟΕΕ. πτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με:
2. Με την επιφύλαξη του άρθρου 44, μόνον οι παρά− α) τον προσδιορισμό των διαδικασιών για τους ΔΟΕΕ
που επιλέγουν την υπαγωγή στις διατάξεις του Μέρους
γραφοι 3 και 4 του παρόντος άρθρου εφαρμόζονται
Α΄ (άρθρα 1−53) σύμφωνα με την παράγραφο 4,
στους ακόλουθους ΔΟΕΕ με έδρα στην Ελλάδα:
β) τον τρόπο κατά τον οποίο πρέπει να υπολογίζονται
α) ΔΟΕΕ οι οποίοι, άμεσα ή έμμεσα, μέσω εταιρείας
τα κατά την παράγραφο 2 όρια και την αντιμετώπιση
με την οποία ο ΔΟΕΕ συνδέεται μέσω κοινής διαχείρι−
των ΔΟΕΕ που διαχειρίζονται ΟΕΕ των οποίων τα υπό
σης ή ελέγχου ή μέσω ουσιαστικής άμεσης ή έμμεσης
διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων
συμμετοχής, διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια ΟΕΕ των
όσων περιουσιακών στοιχείων αποκτώνται κάνοντας
οποίων τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, συ−
χρήση της μόχλευσης, υπερβαίνουν ή/και υπολείπονται
μπεριλαμβανομένων των περιουσιακών στοιχείων τα
του σχετικού ορίου περιστασιακά μέσα στο ίδιο ημε−
οποία αποκτήθηκαν μέσω της χρήσης μόχλευσης, δεν
ρολογιακό έτος,
υπερβαίνουν συνολικά το όριο των εκατό εκατομμυρίων
γ) τις υποχρεώσεις καταχώρισης και παροχής πληρο−
ευρώ (100.000.000 €) ή
φοριών για τους σκοπούς της αποτελεσματικής παρα−
β) ΔΟΕΕ οι οποίοι, άμεσα ή έμμεσα, μέσω εταιρείας με
κολούθησης των συστημικών κινδύνων, όπως προβλέπει
την οποία ο ΔΟΕΕ συνδέεται μέσω κοινής διαχείρισης ή
η παράγραφος 3 και
ελέγχου ή μέσω ουσιαστικής άμεσης ή έμμεσης συμμε−
δ) την υποχρέωση ενημέρωσης προς την Επιτροπή
τοχής, διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια ΟΕΕ των οποίων τα
Κεφαλαιαγοράς κατά την παράγραφο 3.
υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, δεν υπερβαίνουν
συνολικά το όριο των πεντακοσίων εκατομμυρίων ευρώ Άρθρο 4
(500.000.000 €), αν τα ως άνω χαρτοφυλάκια αποτελού− Ορισμοί
νται από ΟΕΕ χωρίς μόχλευση και δεν έχουν χορηγή− (άρθρο 4 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)
σει στους επενδυτές τους δικαίωμα εξαγοράς που να
1. Για τους σκοπούς του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53), ισχύ−
μπορεί να ασκηθεί κατά τη διάρκεια πέντε ετών από
ουν οι ακόλουθοι ορισμοί:
την ημερομηνία της αρχικής επένδυσης σε κάθε ΟΕΕ.
α) Ως «ΟΕΕ» νοείται οποιοσδήποτε οργανισμός συλλο−
3. Οι ΔΟΕΕ της παραγράφου 2 κατ’ ελάχιστον:
γικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων τυχόν επεν−
α) υποχρεούνται σε καταχώριση στην Επιτροπή Κε−
δυτικών του τμημάτων, ο οποίος:
φαλαιαγοράς,
αα) Συγκεντρώνει κεφάλαια από επενδυτές με σκοπό
β) γνωστοποιούν τη στιγμή της ως άνω καταχώρισης
την επένδυσή τους σύμφωνα με καθορισμένη επενδυ−
στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τόσο τα στοιχεία των τική πολιτική προς όφελος των εν λόγω επενδυτών και
ιδίων, όσο και των ΟΕΕ που τελούν υπό τη διαχείρισή ββ) δεν χρειάζεται άδεια σύμφωνα με το άρθρο 4
τους, του ν. 4099/2012 (Α΄ 250) ή το άρθρο 5 της Οδηγίας
γ) παρέχουν τη στιγμή της ως άνω καταχώρισης στην 2009/65/ΕΚ.
Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς πληροφορίες σχετικά με τις β) αα) Ως «ΔΟΕΕ» νοείται κάθε νομικό πρόσωπο του
επενδυτικές στρατηγικές των ΟΕΕ που τελούν υπό τη οποίου η συνήθης δραστηριότητα είναι η διαχείριση
διαχείρισή τους, ενός ή περισσότερων ΟΕΕ.
δ) παρέχουν τακτικά στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ββ) Ως «Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Οργανισμών
πληροφορίες σχετικά με τα κύρια μέσα επί των οποίων Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΑΕΔΟΕΕ)» νοείται ο ΔΟΕΕ
συναλλάσσονται και τις βασικές εκθέσεις σε κινδύνους, που είναι ανώνυμη εταιρεία, έχει έδρα στην Ελλάδα
καθώς και τις πιο σημαντικές συγκεντρώσεις συμμε− και έχει λάβει άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή
τοχών των ΟΕΕ τους οποίους διαχειρίζονται, ώστε η Κεφαλαιαγοράς.
Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να είναι σε θέση να παρα− γ) Ως «υποκατάστημα» σχετικά με ένα ΔΟΕΕ νοείται
κολουθεί αποτελεσματικά το συστημικό κίνδυνο και μονάδα εκμετάλλευσης που αποτελεί τμήμα του ΔΟΕΕ,
ε) ενημερώνουν την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στην στερείται νομικής προσωπικότητας και παρέχει τις υπη−
περίπτωση που δεν πληρούν πλέον τις προϋποθέσεις ρεσίες για τις οποίες έχει λάβει άδεια ο ΔΟΕΕ. Όλες
της παραγράφου 2. οι μονάδες εκμετάλλευσης με εγκατάσταση στο ίδιο
ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ) 4337
κράτος − μέλος από έναν ΔΟΕΕ με καταστατική έδρα η) Ως «αρμόδιες αρχές ΟΕΕ της ΕΕ» νοούνται οι εθνι−
σε άλλο κράτος−μέλος ή σε τρίτη χώρα θεωρούνται ένα κές αρχές κράτους − μέλους, οι οποίες εξουσιοδοτού−
και μόνο υποκατάστημα. νται, δια νόμου ή κανονιστικής ρύθμισης, να εποπτεύουν
δ) Ως «συμμετοχή επί της πρόσθετης απόδοσης» τον ΟΕΕ.
(carried interest) νοείται μερίδιο στα κέρδη του ΟΕΕ θ) Ως «έλεγχος» νοείται η ύπαρξη μίας τουλάχιστον
που περιέρχεται στον ΔΟΕΕ ως πρόσθετη αμοιβή για από τις προϋποθέσεις που αναφέρονται στην παράγρα−
τη διαχείριση του ΟΕΕ, εξαιρουμένου κάθε μεριδίου φο 5 του άρθρου 42ε και στην παρ. 1 του άρθρου 106
στα κέρδη του ΟΕΕ που περιέρχεται στον ΔΟΕΕ ως του κ.ν. 2190/1920 ή στο άρθρο 1 της έβδομης οδηγίας
απόδοση επένδυσης του ΔΟΕΕ στον ΟΕΕ. 83/349/ΕΟΚ του Συμβουλίου, της 13ης Ιουνίου 1983, για
ε) Ως «στενοί δεσμοί» νοείται η κατάσταση κατά την τους ενοποιημένους λογαριασμούς ή παρόμοια σχέ−
οποία δύο ή περισσότερα φυσικά ή νομικά πρόσωπα ση μεταξύ ενός φυσικού ή νομικού προσώπου και μιας
συνδέονται με: επιχείρησης.
αα) Σχέση συμμετοχής, δηλαδή κατοχή, άμεσα ή μέσω ι) Ως «εγκατεστημένος» νοείται:
ελέγχου, του 20% ή περισσότερο των δικαιωμάτων ψή− αα) Προκειμένου περί ΔΟΕΕ, εκεί που έχει την κατα−
φου ή του κεφαλαίου μιας επιχείρησης, στατική του έδρα,
ββ) σχέση ελέγχου, δηλαδή σχέση μεταξύ μητρικής και ββ) προκειμένου περί ΟΕΕ, εκεί που έχει λάβει άδεια
θυγατρικής επιχείρησης, όπως αναφέρεται στην παρ. ή καταχωρηθεί ή, κατά περίπτωση, αν ο ΟΕΕ δεν έχει
5 του άρθρου 42ε και στην παρ. 1 του άρθρου 106 του
λάβει άδεια ούτε έχει καταχωρηθεί, εκεί που έχει την
κ.ν. 2190/1920 ή παρόμοια σχέση μεταξύ ενός φυσικού
καταστατική του έδρα,
ή νομικού προσώπου και μιας επιχείρησης. Για τους
γγ) προκειμένου περί θεματοφύλακα, εκεί που έχει
σκοπούς του παρόντος σημείου, θυγατρική επιχείρηση
την καταστατική του έδρα ή υποκατάστημα,
άλλης θυγατρικής επιχείρησης θεωρείται επίσης θυγα−
δδ) προκειμένου περί νομίμου εκπροσώπου, ο οποίος
τρική της μητρικής επιχείρησης αυτών των θυγατρικών.
είναι νομικό πρόσωπο, εκεί που έχει την καταστατική
Η κατάσταση κατά την οποία δύο ή περισσότερα
του έδρα ή υποκατάστημα,
φυσικά ή νομικά πρόσωπα συνδέονται μόνιμα με το
εε) προκειμένου περί νομίμου εκπροσώπου, ο οποίος
ίδιο πρόσωπο με σχέση ελέγχου θεωρείται επίσης ότι
είναι φυσικό πρόσωπο, εκεί που έχει τον τόπο κατοι−
συνιστά «στενό δεσμό» μεταξύ αυτών των προσώπων.
κίας του.
στ) Ως «αρμόδιες αρχές» νοούνται οι εθνικές αρχές
ια) Ως «ΟΕΕ της ΕΕ» νοείται:
των κρατών−μελών οι οποίες εξουσιοδοτούνται, διά
αα) κάθε ΟΕΕ που έχει λάβει άδεια ή έχει καταχωρηθεί
νόμου ή κανονιστικής ρύθμισης, να εποπτεύουν τους
σε κράτος − μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης σύμφωνα
ΔΟΕΕ. Αρμόδια αρχή για την Ελλάδα ορίζεται η Επι−
με την εφαρμοστέα εθνική νομοθεσία ή
τροπή Κεφαλαιαγοράς.
ββ) κάθε ΟΕΕ που δεν έχει λάβει άδεια ούτε έχει
ζ) Ως «αρμόδιες αρχές» σε σχέση με το θεματοφύ−
καταχωρηθεί σε κράτος − μέλος, αλλά έχει την κατα−
λακα, νοούνται:
στατική του έδρα και/ή τα κεντρικά γραφεία του σε
αα) Αν ο θεματοφύλακας είναι πιστωτικό ίδρυμα που
κράτος − μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
έχει λάβει άδεια στο πλαίσιο του ν. 3601/2007 (Α΄ 178),
ιβ) Ως «ΔΟΕΕ της ΕΕ» νοείται κάθε ΔΟΕΕ που έχει
η αρμόδια αρχή είναι η Τράπεζα της Ελλάδος. Αν ο
την καταστατική του έδρα σε κράτος−μέλος της Ευ−
θεματοφύλακας είναι πιστωτικό ίδρυμα που έχει λάβει
ρωπαϊκής Ένωσης.
άδεια βάσει της Οδηγίας 2006/48/ΕΚ, αρμόδια αρχή
ιγ) Ως «τροφοδοτικός ΟΕΕ» νοείται κάθε ΟΕΕ ο οποίος:
είναι αυτή του κράτους − μέλους καταγωγής του.
αα) Επενδύει τουλάχιστον ογδόντα πέντε τοις εκατό
ββ) Αν ο θεματοφύλακας είναι επιχείρηση παροχής
(85%) των περιουσιακών του στοιχείων σε μερίδια ή
επενδυτικών υπηρεσιών (ΕΠΕΥ) που έχει λάβει άδεια στο
μετοχές άλλου ΟΕΕ (του «κύριου ΟΕΕ») ή
πλαίσιο του ν. 3606/2007 (Α΄195), η αρμόδια αρχή είναι
ββ) επενδύει τουλάχιστον ογδόντα πέντε τοις εκατό
η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αν ο θεματοφύλακας είναι
(85%) των περιουσιακών του στοιχείων σε περισσότε−
επιχείρηση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών (ΕΠΕΥ) που
ρους του ενός κύριους ΟΕΕ, αν οι εν λόγω κύριοι ΟΕΕ
έχει λάβει άδεια βάσει της Οδηγίας 2004/39/ΕΚ, αρμόδια
αρχή είναι αυτή του κράτους − μέλους καταγωγής του. έχουν ταυτόσημες επενδυτικές στρατηγικές ή
γγ) Αν ο θεματοφύλακας εμπίπτει σε κατηγορία ιδρύ− γγ) έχει κατ’ άλλον τρόπο έκθεση ύψους τουλάχιστον
ματος που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο της περίπτω− ογδόντα πέντε τοις εκατό (85%) των περιουσιακών του
σης γ΄ της παραγράφου 3 του άρθρου 21 του παρόντος στοιχείων σε κύριο ΟΕΕ.
νόμου, αρμόδια αρχή είναι αυτή του κράτους − μέλους ιδ) Ως «χρηματοπιστωτικό μέσο» νοείται ένα μέσο,
καταγωγής του. όπως καθορίζεται στο άρθρο 5 του ν. 3606/2007.
δδ) Αν ο θεματοφύλακας είναι οντότητα στην οποία ιε) Ως «εταιρεία συμμετοχών» νοείται εταιρεία με συμ−
αναφέρεται το τρίτο εδάφιο της παραγράφου 3 του μετοχή σε μία ή περισσότερες άλλες εταιρείες, εμπορι−
άρθρου 21 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ, αρμόδια αρχή είναι κός σκοπός της οποίας είναι η εφαρμογή επιχειρηματι−
αυτή του κράτους − μέλους καταγωγής του. κής στρατηγικής ή στρατηγικών μέσω των θυγατρικών
εε) Αν ο θεματοφύλακας διορίζεται ως θεματοφύλα− ή συνδεδεμένων εταιρειών της ή των συμμετοχών της,
κας για εκτός ΕΕ ΟΕΕ σύμφωνα με την περίπτωση β΄ προκειμένου να αυξηθεί η μακροπρόθεσμη αξία τους,
της παραγράφου 5 του άρθρου 21 του Μέρους Α΄ (άρθρα και η οποία είναι εταιρεία που:
1−53) και δεν είναι μία από τις προαναφερθείσες οντό− αα) Λειτουργεί για ίδιο λογαριασμό και της οποίας οι
τητες, αρμόδιες αρχές είναι οι σχετικές εθνικές αρχές μετοχές έχουν εισαχθεί σε οργανωμένη αγορά της ΕΕ ή
της τρίτης χώρας στην οποία ο θεματοφύλακας έχει ββ) δεν έχει συσταθεί με κύριο σκοπό την εξασφάλιση
την καταστατική του έδρα. κέρδους για τους επενδυτές της μέσω αποεπένδυσης
4338 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ)
από τις θυγατρικές ή τις συνδεδεμένες εταιρείες της, κγ) Ως «διαχείριση ΟΕΕ» νοείται η διενέργεια τουλά−
όπως προκύπτει από την ετήσια έκθεση της εταιρείας χιστον των λειτουργιών διαχείρισης επενδύσεων που
ή άλλα επίσημα έγγραφα. αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της περίπτωσης β΄
ιστ) Ως «κράτος − μέλος καταγωγής ενός ΟΕΕ» νοείται: της παραγράφου 2 του άρθρου 6 του παρόντος νόμου.
αα) Το κράτος − μέλος στο οποίο ο ΟΕΕ έχει λάβει κδ) Ως «εμπορική προώθηση» νοείται κάθε άμεση ή
άδεια ή έχει καταχωρηθεί σύμφωνα με το εφαρμοστέο έμμεση προσφορά ή τοποθέτηση, με πρωτοβουλία του
εθνικό δίκαιο ή, σε περίπτωση πολλαπλών αδειών ή ΔΟΕΕ ή εξ ονόματος του ΔΟΕΕ, μεριδίων ή μετοχών
καταχωρίσεων, το κράτος − μέλος στο οποίο ο ΟΕΕ ενός ΟΕΕ τον οποίο διαχειρίζεται σε επενδυτές με κα−
έχει λάβει άδεια ή έχει καταχωρηθεί για πρώτη φορά ή τοικία ή καταστατική έδρα στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
ββ) αν ο ΟΕΕ δεν έχει λάβει άδεια ή δεν έχει καταχω− κε) Ως «κύριος ΟΕΕ» νοείται κάθε ΟΕΕ στον οποίο
ρηθεί σε κράτος − μέλος, το κράτος−μέλος στο οποίο ο επενδύει ή έχει έκθεση ένας άλλος ΟΕΕ, σύμφωνα με
ΟΕΕ έχει την καταστατική του έδρα και/ή τα κεντρικά όσα αναφέρονται στην ανωτέρω περίπτωση ιγ΄.
γραφεία του. κστ) Ως «κράτος − μέλος αναφοράς» νοείται το κρά−
ιζ) Ως «κράτος − μέλος καταγωγής του ΔΟΕΕ» νοείται τος− μέλος που καθορίζεται σύμφωνα με την υποπαρά−
το κράτος−μέλος στο οποίο ο ΔΟΕΕ έχει την καταστατι− γραφο A΄ της παραγράφου 2 του άρθρου 37.
κή του έδρα. Για τους εκτός ΕΕ ΔΟΕΕ, κάθε παραπομπή κζ) Ως «ΟΕΕ εκτός ΕΕ» νοείται κάθε ΟΕΕ που δεν
στο «κράτος − μέλος καταγωγής του ΔΟΕΕ» στις διατά− είναι ΟΕΕ της ΕΕ.
ξεις του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) νοείται ως παραπομπή κη) ως «ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ» νοείται κάθε ΔΟΕΕ που δεν
στο «κράτος − μέλος αναφοράς», όπως προβλέπεται στο
είναι ΔΟΕΕ της ΕΕ.
Κεφάλαιο Ζ΄ (άρθρα 34−40).
κθ) Ως «μη εισηγμένη εταιρεία» νοείται κάθε εταιρεία
ιη) Ως «κράτος − μέλος υποδοχής του ΔΟΕΕ» νοείται,
η οποία έχει την καταστατική της έδρα στην Ευρωπαϊκή
κατά περίπτωση:
Ένωση και της οποίας οι μετοχές δεν έχουν εισαχθεί
αα) Το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους
σε οργανωμένη αγορά κατά την έννοια της παρ. 10 του
καταγωγής, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ της ΕΕ διαχειρίζεται
άρθρου 2 του ν. 3606/2007.
ΟΕΕ της ΕΕ,
λ) Ως «ίδια κεφάλαια» νοούνται τα ίδια κεφάλαια όπως
ββ) το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους
ορίζονται με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς
καταγωγής, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ της ΕΕ προωθεί
σύμφωνα με το άρθρο 72 του ν. 3601/2007, τον τίτλο
εμπορικά τα μερίδια ή τις μετοχές ενός ΟΕΕ της ΕΕ,
V Κεφάλαιο 2 Τμήμα 1 της Οδηγίας 2006/48/ΕΚ και τα
γγ) το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους
άρθρα 13 έως 16 της Οδηγίας 2006/49/ΕΚ.
καταγωγής, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ της ΕΕ προωθεί
λα) Ως «μητρική επιχείρηση» νοείται η μητρική επιχεί−
εμπορικά τα μερίδια ή τις μετοχές ενός ΟΕΕ εκτός ΕΕ,
ρηση κατά την έννοια της παραγράφου 5 του άρθρου
δδ) το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους
42ε ή της παρ. 1 του άρθρου 106 του κ.ν. 2190/1920 ή, αν
αναφοράς, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ διαχειρίζεται
πρόκειται για μητρική επιχείρηση με καταστατική έδρα
ΟΕΕ της ΕΕ,
εκτός Ελλάδος, κατά την έννοια των άρθρων 1 και 2 της
εε) το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους
Οδηγίας 83/349/ΕΟΚ.
αναφοράς, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ προωθεί
λβ) Ως «βασικός διαμεσολαβητής» νοείται πιστωτι−
εμπορικά μερίδια ή μετοχές ενός ΟΕΕ της ΕΕ ή
κό ίδρυμα, ΕΠΕΥ ή άλλη οντότητα που υπόκειται σε
στστ) το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους
προληπτικό θεσμικό πλαίσιο και συνεχή εποπτεία και
αναφοράς, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ προωθεί
προσφέρει μία ή περισσότερες υπηρεσίες σε επαγ−
εμπορικά μερίδια ή μετοχές ενός ΟΕΕ εκτός ΕΕ.
γελματίες επενδυτές, κυρίως για τη χρηματοδότηση
ιθ) Ως «αρχικό κεφάλαιο» νοούνται τα κεφάλαια κατά
ή πραγματοποίηση συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά
την παρ. 4 του άρθρου 2 του ν. 3601/2007.
μέσα ως αντισυμβαλλόμενο μέρος, και μπορεί επίσης
κ) ως «εκδότης» νοείται κάθε εκδότης κατά την έν−
να παρέχει άλλες υπηρεσίες, όπως εκκαθάριση και δι−
νοια της περίπτωσης β΄ της παρ. 1 του άρθρου 3 του ν.
ακανονισμό συναλλαγών, υπηρεσίες θεματοφυλακής,
3556/ 2007 (Α΄ 91), ο οποίος έχει την καταστατική του
δανειοδοσία τίτλων, εξειδικευμένη τεχνολογία, και μέσα
έδρα στην Ευρωπαϊκή Ένωση και του οποίου οι μετοχές
έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε οργανωμένη και εγκαταστάσεις επιχειρησιακής υποστήριξης.
αγορά κατά την έννοια της παρ. 10 του άρθρου 2 του λγ) Ως «επαγγελματίας επενδυτής» νοείται κάθε επεν−
ν. 3606/2007. δυτής που θεωρείται επαγγελματίας πελάτης ή μπορεί
κα) Ως «νόμιμος εκπρόσωπος» νοείται κάθε φυσικό κατόπιν αιτήσεώς του να αντιμετωπίζεται ως επαγγελ−
πρόσωπο με τόπο κατοικίας ή κάθε νομικό πρόσωπο ματίας πελάτης κατά την έννοια της παρ. 7 του άρθρου
με καταστατική έδρα στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το οποίο, 2 του ν. 3606/2007.
ύστερα από ρητό καθορισμό του από ένα ΔΟΕΕ εκτός λδ) Ως «ειδική συμμετοχή» νοείται κάθε άμεση ή έμ−
ΕΕ, ενεργεί στο όνομα του εν λόγω ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ μεση συμμετοχή σε ΔΟΕΕ η οποία αντιπροσωπεύει το
έναντι των αρχών, των πελατών, των οργάνων και των δέκα τοις εκατό (10%) τουλάχιστον του κεφαλαίου ή
αντισυμβαλλόμενων του εκτός ΕΕ ΔΟΕΕ στην Ευρωπα− των δικαιωμάτων ψήφου, κατά τα οριζόμενα στα άρθρα
ϊκή Ένωση, όσον αφορά τις υποχρεώσεις του εν λόγω 9 και 10 της Οδηγίας 2004/109/ΕΚ, λαμβανομένων υπόψη
εκτός ΕΕ ΔΟΕΕ στο πλαίσιο του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53). των όρων για την άθροισή τους που προβλέπονται στα
κβ) Ως «μόχλευση» νοείται κάθε μέθοδος διά της οποί− άρθρα 9 και 10 του ν. 3556/2007 και στο άρθρο 12 παρά−
ας ο ΔΟΕΕ αυξάνει την έκθεση σε κινδύνους ενός ΟΕΕ γραφοι 4 και 5 της Οδηγίας 2004/109/ΕΚ ή συμμετοχή η
που διαχειρίζεται είτε μέσω δανεισμού μετρητών ή κι− οποία επιτρέπει την άσκηση σημαντικής επιρροής στη
νητών αξιών είτε μέσω μόχλευσης ενσωματωμένης σε διοίκηση του ΔΟΕΕ στον οποίο υφίσταται η εν λόγω
θέσεις παραγώγων ή μέσω οποιωνδήποτε άλλων μέσων. συμμετοχή.
ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ) 4339
λε) Ως «εκπρόσωποι των εργαζομένων» νοούνται οι β) ο ίδιος ο ΟΕΕ, που λαμβάνει άδεια ως ΔΟΕΕ, στην
εκπρόσωποι των εργαζομένων όπως ορίζονται στο άρ− περίπτωση που η νομική μορφή του ΟΕΕ επιτρέπει εσω−
θρο 2 του π.δ. 240/2006 (Α΄ 252) ή στο στοιχείο ε΄ του τερική διαχείριση και αν το διευθυντικό όργανο του ΟΕΕ
άρθρου 2 της Οδηγίας 2002/14/ΕΚ. επιλέγει να μη διορίσει εξωτερικό ΔΟΕΕ.
λστ) Ως «ιδιώτης επενδυτής» νοείται επενδυτής ο 2. Σε περιπτώσεις που ο εξωτερικός ΔΟΕΕ δεν δια−
οποίος δεν είναι επαγγελματίας επενδυτής. σφαλίζει τη συμμόρφωση με τις διατάξεις του Μέρους
λζ) Ως «θυγατρική επιχείρηση» νοείται η θυγατρική Α΄ (άρθρα 1−53) του ΟΕΕ ή άλλης οντότητας η οποία
επιχείρηση κατά την έννοια της παρ. 5 του άρθρου 42ε ενεργεί για λογαριασμό του, ο ΔΟΕΕ ενημερώνει αμέ−
ή της παρ. 1 του άρθρου 106 του κ.ν. 2190/1920 ή, αν σως την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και, αν πρόκειται
πρόκειται για θυγατρική επιχείρηση με καταστατική για ΟΕΕ με έδρα σε άλλο κράτος − μέλος της ΕΕ, την
έδρα εκτός Ελλάδος, κατά την έννοια των άρθρων 1 αρμόδια αρχή του σχετικού ΟΕΕ. Η Επιτροπή Κεφαλαι−
και 2 της Οδηγίας 83/349/ΕΟΚ. αγοράς καλεί τον ΔΟΕΕ να λάβει τα αναγκαία μέτρα
λη) Ως «εποπτικές αρχές» σε σχέση με ΟΕΕ εκτός ΕΕ για τη διόρθωση της κατάστασης.
νοούνται οι εθνικές αρχές τρίτης χώρας οι οποίες έχουν 3. Αν, παρά τις ενέργειες που αναφέρονται στην παρά−
εξουσιοδοτηθεί, διά νόμου ή κανονιστικής ρύθμισης, να γραφο 2, συνεχίζεται η μη συμμόρφωση, και στον βαθμό
εποπτεύουν τον ΟΕΕ. που αφορά ΔΟΕΕ της ΕΕ ή ΟΕΕ της ΕΕ, η Επιτροπή Κε−
λθ) Ως «εποπτικές αρχές» σε σχέση με ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ φαλαιαγοράς απαιτεί από τον ΔΟΕΕ να παραιτηθεί από
νοούνται οι εθνικές αρχές τρίτης χώρας οι οποίες έχουν ΔΟΕΕ του συγκεκριμένου ΟΕΕ. Σε αυτή την περίπτωση,
εξουσιοδοτηθεί, διά νόμου ή κανονιστικής ρύθμισης, να ο ΟΕΕ δεν μπορεί πλέον να προωθείται εμπορικά στην
εποπτεύουν τον ΔΟΕΕ. Ευρωπαϊκή Ένωση. Αν η μη συμμόρφωση αφορά ΔΟΕΕ
μ) Ως «οντότητα ειδικού σκοπού τιτλοποίησης» νοείται, με έδρα εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης που διαχειρί−
για τους σκοπούς της περίπτωσης ζ΄ της παραγράφου ζεται ΟΕΕ με έδρα εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης, ο ΟΕΕ
3 του άρθρου 2, μια οντότητα μοναδικός σκοπός της πλέον δεν προωθείται εμπορικά στην Ευρωπαϊκή Ένω−
οποίας είναι να διεξάγει τιτλοποίηση ή τιτλοποιήσεις ση. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει αμέσως
κατά την έννοια του άρθρου 10 του ν. 3156/2003 και τις αρμόδιες αρχές του κράτους − μέλους υποδοχής
της παραγράφου 2 του άρθρου 1 του Κανονισμού (ΕΚ) του ΔΟΕΕ.
αριθ. 24/2009 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, της
ΚΕΦΑΛΑΙΟ B΄
19ης Δεκεμβρίου 2008, σχετικά με στατιστικά στοιχεία
ΧΟΡΗΓΗΣΗ ΑΔΕΙΑΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΣΕ AEΔΟΕΕ
του ενεργητικού και του παθητικού των χρηματοδοτι−
κών εταιρειών ειδικού σκοπού οι οποίες μετέχουν σε
Άρθρο 6
συναλλαγές τιτλοποίησης και άλλες δραστηριότητες
Προϋποθέσεις για την ανάληψη
κατάλληλες για την εκπλήρωση αυτού του σκοπού.
δραστηριοτήτων AEΔΟΕΕ
μα) Ως «ΟΣΕΚΑ» νοούνται οι οργανισμοί συλλογικών
(άρθρο 6 και Παράρτημα Ι της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)
επενδύσεων σε κινητές αξίες οι οποίοι έχουν λάβει
άδεια σύμφωνα με το άρθρο 4 του ν. 4099/2012 ή το 1. Η AEΔΟΕΕ διέπεται από τις διατάξεις του Μέρους
άρθρο 5 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ. Α΄ (άρθρα 1−53) και συμπληρωματικώς από τις διατά−
μβ) Ως «υπερκείμενος ΟΕΕ» νοείται ο ΟΕΕ που επεν− ξεις του κ.ν. 2190/1920. Οι μετοχές της ΑΕΔΟΕΕ είναι
δύει σε άλλους ΟΕΕ. ονομαστικές. Για να εκδοθεί άδεια σύστασης ΑΕΔΟΕΕ
μγ) Ως «υποκείμενοι ΟΕΕ» νοούνται οι ΟΕΕ στους οποί− σύμφωνα με τις διατάξεις του κ.ν. 2190/1920, απαιτείται
ους επενδύει ο υπερκείμενος ΟΕΕ. να έχει χορηγηθεί προηγουμένως άδεια λειτουργίας
2. Με βάση τα εκτελεστικά μέτρα της παρ. 3 του ΑΕΔΟΕΕ από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Άδεια λει−
άρθρου 4 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ, η Επιτροπή Κεφαλαι− τουργίας απαιτείται και για τη μετατροπή υφιστάμενης
αγοράς εξειδικεύει με απόφασή της κάθε λεπτομέρεια εταιρείας σε ΑΕΔΟΕΕ. Μόλις χορηγηθεί η άδεια λει−
ή τεχνικό θέμα σχετικά με: τουργίας και η άδεια σύστασης, η ΑΕΔΟΕΕ δύναται να
α) τις μεθόδους μόχλευσης, όπως ορίζονται στο διαχειριστεί ΟΕΕ.
στοιχείο κβ΄ της παραγράφου 1, συμπεριλαμβανομέ− Η ΑΕΔΟΕΕ που λαμβάνει άδεια λειτουργίας δυνάμει
νων οποιωνδήποτε χρηματοοικονομικών και/ή νομικών των διατάξεων του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) συμμορφώ−
δομών με συμμετοχή τρίτων οι οποίες ελέγχονται από νεται καθ’ όλη τη διάρκεια της λειτουργίας της προς
τον σχετικό ΟΕΕ και τους όρους χορήγησης άδειας λειτουργίας που προ−
β) τον τρόπο υπολογισμού της μόχλευσης. βλέπονται στις ανωτέρω διατάξεις.
2. α) Η εξωτερική ΑΕΔΟΕΕ έχει ως αποκλειστικό σκο−
Άρθρο 5
πό τη διαχείριση ΟΕΕ και επιπροσθέτως, τη διαχείρι−
Προσδιορισμός του ΔΟΕΕ
ση ΟΣΕΚΑ, αν έχει λάβει άδεια λειτουργίας βάσει του
(άρθρο 5 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)
ν. 4099/2012.
1. Κάθε ΟΕΕ που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής των β) Η δραστηριότητα της διαχείρισης ΟΕΕ περιλαμ−
διατάξεων του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) έχει έναν και βάνει, για τους σκοπούς του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53),
μόνον ΔΟΕΕ, ο οποίος είναι υπεύθυνος για τη συμμόρ− τουλάχιστον τη λειτουργία της διαχείρισης επενδύσεων,
φωση προς τις ανωτέρω διατάξεις. Ο ΔΟΕΕ είναι είτε: όπου ως διαχείριση επενδύσεων νοείται η διαχείριση
α) εξωτερικός διαχειριστής (εξωτερικός ΔΟΕΕ) ο οποί− χαρτοφυλακίου και η διαχείριση κινδύνων, και επιπρο−
ος είναι το νομικό πρόσωπο που διορίζεται από τον σθέτως, τις παρακάτω λειτουργίες:
ΟΕΕ ή για λογαριασμό του ΟΕΕ και ο οποίος μέσω αα) τη διοίκηση των ΟΕΕ: νομικές υπηρεσίες, υπηρε−
του διορισμού αυτού είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση σίες λογιστικής διαχείρισης, υπηρεσίες εξυπηρέτησης
του ΟΕΕ ή πελατών, αποτίμηση του χαρτοφυλακίου και καθορισμό
4340 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ)
της αξίας των μεριδίων/μετοχών του (συμπεριλαμβα− 6. Η ΑΕΔΟΕΕ εφαρμόζει την παράγραφο 5 του άρθρου
νομένων των φορολογικών δηλώσεων), έλεγχο της τή− 3 και τα άρθρα 10, 12, 14, 19 και 25 του ν. 3606/2007 κατά
ρησης των κανονιστικών διατάξεων, τήρηση μητρώου την παροχή των υπηρεσιών της παραγράφου 4 του
μεριδιούχων/μετόχων, διανομή εισοδήματος, έκδοση και παρόντος άρθρου. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται
εξαγορά μεριδίων/μετοχών, διεκπεραίωση συναλλαγών με απόφασή της να ρυθμίζει λεπτομέρειες και τεχνικά
επί μεριδίων/μετοχών, αποστολή εντύπων και βεβαιώ− θέματα σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων του
σεων και τήρηση αρχείων, προηγούμενου εδαφίου.
ββ) τη διαφήμιση των ΟΕΕ και την εμπορική προώθησή 7. Οι ΑΕΔΟΕΕ παρέχουν στην Επιτροπή Κεφαλαια−
τους και γοράς τις πληροφορίες που χρειάζεται για την ευχερή
γγ) δραστηριότητες που αφορούν στα περιουσιακά παρακολούθηση της συνεχούς συμμόρφωσης των ΑΕ−
στοιχεία των ΟΕΕ, όπως υπηρεσίες απαραίτητες για ΔΟΕΕ με τους όρους των διατάξεων του Μέρους Α΄
την εκπλήρωση των υποχρεώσεων πίστης του ΔΟΕΕ, (άρθρα 1−53).
της διαχείρισης υποδομών και εγκαταστάσεων, των 8. Οι ανώνυμες εταιρείες παροχής επενδυτικών υπη−
δραστηριοτήτων διαχείρισης ακινήτων, της παροχής ρεσιών που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με
συμβουλών σε επιχειρήσεις σχετικά με τη διάρθρωση το ν. 3606/2007, οι επιχειρήσεις παροχής επενδυτικών
των κεφαλαίων τους, της βιομηχανικής στρατηγικής υπηρεσιών που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σε άλλο
και σχετικών θεμάτων, της παροχής συμβουλών και κράτος−μέλος σύμφωνα με την Οδηγία 2004/39/ΕΚ και
υπηρεσιών σχετικά με συγχωνεύσεις και την εξαγορά τα πιστωτικά ιδρύματα που έχουν λάβει άδεια λειτουρ−
επιχειρήσεων και άλλες υπηρεσίες που συνδέονται με γίας στην Ελλάδα σύμφωνα με το ν. 3601/2007 ή σε
τη διαχείριση του ΟΕΕ και των εταιρειών και άλλων άλλο κράτος−μέλος σύμφωνα με την Οδηγία 2006/48/
περιουσιακών στοιχείων στα οποία έχει επενδύσει. ΕΚ δεν υποχρεούνται να λαμβάνουν άδεια λειτουργίας
3. Ο ΟΕΕ με εσωτερική διαχείριση δεν αναπτύσσει βάσει του παρόντος νόμου προκειμένου να παρέχουν
δραστηριότητες άλλες από την εσωτερική διαχείριση επενδυτικές υπηρεσίες, όπως ατομική διαχείριση χαρ−
του συγκεκριμένου ΟΕΕ σύμφωνα με τα προβλεπόμενα τοφυλακίου σε σχέση με ΟΕΕ. Οι ως άνω εταιρείες
στην περίπτωση β΄ της παραγράφου 2 του παρόντος παροχής επενδυτικών υπηρεσιών μπορούν, άμεσα ή
άρθρου. έμμεσα, να προσφέρουν ή να διαθέτουν μερίδια ΟΕΕ
4. Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 2 και κατόπιν σε επενδυτές στην Ελλάδα, μόνον στο βαθμό κατά τον
άδειας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η εξωτερική ΑΕ− οποίο τα μερίδια μπορούν να προωθηθούν εμπορικά
ΔΟΕΕ μπορεί να παρέχει, επιπροσθέτως, τις ακόλουθες σύμφωνα με τις διατάξεις του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53).
υπηρεσίες:
Άρθρο 7
α) Διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συμπερι−
Αίτηση για τη χορήγηση
λαμβανομένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικά
άδειας λειτουργίας ΑΕΔΟΕΕ
ταμεία και σε ιδρύματα που προσφέρουν υπηρεσίες
(άρθρο 7 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)
επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, σύμφωνα
με την απόφαση Φ.Επαγγ.ασφ./οικ.16/9.4.2003 «Όροι λει− 1. Η ΑΕΔΟΕΕ υποβάλλει αίτηση στην Επιτροπή Κεφα−
τουργίας των Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης» του λαιαγοράς για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας.
Υφυπουργού Εργασίας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων (Β΄ 2. Η ΑΕΔΟΕΕ που αιτείται τη χορήγηση άδειας λει−
462), σύμφωνα με εντολές που δίδονται από πελάτες τουργίας παρέχει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τις
και για κάθε πελάτη χωριστά και ακόλουθες πληροφορίες, όσον αφορά στην ίδια, σχε−
β) παρεπόμενες υπηρεσίες: τικά με:
αα) Παροχή επενδυτικών συμβουλών, α) τα φυσικά πρόσωπα που πραγματικά διεξάγουν
ββ) φύλαξη και διοικητική διαχείριση μετοχών ή μερι− τις εργασίες της,
δίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων και β) την ταυτότητα των φυσικών και νομικών προσώπων
γγ) λήψη και διαβίβαση εντολών επί χρηματοπιστω− που κατέχουν άμεσα ή έμμεσα ειδική συμμετοχή, καθώς
τικών μέσων. και το ύψος της συμμετοχής αυτής,
5. Οι ΑΕΔΟΕΕ δεν δύνανται να λάβουν άδεια από την γ) το πρόγραμμα δραστηριοτήτων της το οποίο κα−
Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, βάσει του Μέρους Α΄ (άρθρα θορίζει και την οργανωτική δομή του, συμπεριλαμβα−
1−53), για: νομένων των πληροφοριών σχετικά με τον τρόπο με
α) την παροχή μόνο των υπηρεσιών της παραγράφου τον οποίο η ΑΕΔΟΕΕ σκοπεύει να συμμορφωθεί προς
4, τις υποχρεώσεις της δυνάμει των Κεφαλαίων Β΄ (άρθρα
β) την παροχή των παρεπόμενων υπηρεσιών της πε− 6−11), Γ΄ (άρθρα 12−21), Δ΄ (άρθρα 22−24) και, κατά περί−
ρίπτωσης β΄ της παραγράφου 4, χωρίς να έχουν λάβει πτωση, των Κεφαλαίων Ε΄ (άρθρα 25−30), ΣΤ΄ (άρθρα
άδεια για την παροχή της υπηρεσίας της περίπτωσης 31−33), Ζ΄ (άρθρα 34−40) και Η΄ (άρθρο 41) του Μέρους
α΄ της παραγράφου 4, Α΄ (άρθρα 1−53),
γ) την άσκηση μόνον των δραστηριοτήτων των υπο− δ) πληροφορίες σχετικά με τις πολιτικές και πρακτικές
περιπτώσεων αα΄, ββ΄ και γγ΄ της περίπτωσης β΄ της αμοιβών κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 13 και
παραγράφου 2 του παρόντος άρθρου, ε) πληροφορίες σχετικά με τις ρυθμίσεις οι οποίες
δ) την παροχή της υπηρεσίας της διαχείρισης χαρ− πραγματοποιούνται για την ανάθεση και τη δευτερεύ−
τοφυλακίου χωρίς να παρέχουν την υπηρεσία της δι− ουσα ανάθεση λειτουργιών σε τρίτους, κατά τα προ−
αχείρισης κινδύνων, οι οποίες αναφέρονται στην πε− βλεπόμενα στο άρθρο 20.
ρίπτωση β΄ της παραγράφου 2 του παρόντος άρθρου, 3. Η ΑΕΔΟΕΕ που αιτείται τη χορήγηση άδειας λει−
και αντιστρόφως. τουργίας παρέχει επιπλέον στην Επιτροπή Κεφαλαια−
ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ) 4341
γοράς τις ακόλουθες πληροφορίες, αναφορικά με τους χιστον πρόσωπα που πληρούν τις ανωτέρω προϋποθέ−
ΟΕΕ τους οποίους προτίθεται να διαχειριστεί, σχετικά σεις. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με απόφασή
με: της να ρυθμίζει κάθε θέμα σχετικά με την εφαρμογή
α) τις επενδυτικές στρατηγικές, συμπεριλαμβανομέ− της παρούσας περίπτωσης, καθώς και με τα κριτήρια
νων των τύπων των υποκείμενων επενδυτικών κεφα− καταλληλότητας των μελών του διοικητικού συμβουλίου
λαίων στην περίπτωση που ο ΟΕΕ αποτελεί επενδυτικό της ΑΕΔΟΕΕ και των λοιπών προσώπων που πραγματικά
κεφάλαιο που επενδύει σε άλλα επενδυτικά κεφάλαια, διεξάγουν τις εργασίες της,
και της πολιτικής της ΑΕΔΟΕΕ όσον αφορά τη χρήση δ) οι μέτοχοι της ΑΕΔΟΕΕ που κατέχουν ειδική συμ−
μόχλευσης, καθώς και το προφίλ κινδύνου και τα άλλα μετοχή είναι κατάλληλοι, λαμβανομένης υπόψη της ανά−
χαρακτηριστικά των ΟΕΕ που διαχειρίζεται ή σκοπεύει γκης να εξασφαλισθεί η χρηστή και συνετή διαχείριση
να διαχειρισθεί, συμπεριλαμβανομένων των πληροφο− της ΑΕΔΟΕΕ και
ριών σχετικά με τα κράτη−μέλη ή τα τρίτα κράτη στα ε) η καταστατική έδρα και η κεντρική διοίκηση της
οποία οι ΟΕΕ είναι εγκατεστημένοι ή αναμένεται να ΑΕΔΟΕΕ βρίσκονται στην Ελλάδα.
εγκατασταθούν, 2. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ζητεί προηγουμένως τη
β) τον τόπο εγκατάστασης του κύριου ΟΕΕ στην πε− γνώμη των αρμόδιων αρχών των άλλων ενδιαφερόμε−
ρίπτωση που ο ΟΕΕ αποτελεί τροφοδοτικό ΟΕΕ, νων κρατών − μελών, προκειμένου να χορηγήσει άδεια
λειτουργίας σε ΑΕΔΟΕΕ, η οποία είναι:
γ) τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα κάθε
α) θυγατρική άλλου ΔΟΕΕ, εταιρείας διαχείρισης
ΟΕΕ που σκοπεύει να διαχειρισθεί η ΑΕΔΟΕΕ,
ΟΣΕΚΑ, επιχείρησης παροχής επενδυτικών υπηρεσιών,
δ) τις ρυθμίσεις που έγιναν για το διορισμό θεματο−
πιστωτικού ιδρύματος ή ασφαλιστικής επιχείρησης που
φύλακα, σύμφωνα με το άρθρο 21, για κάθε ΟΕΕ που
έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε άλλο κράτος − μέλος ή
σκοπεύει να διαχειρισθεί η ΑΕΔΟΕΕ και
β) θυγατρική της μητρικής επιχείρησης άλλου ΔΟΕΕ,
ε) οποιεσδήποτε επιπλέον πληροφορίες οι οποίες
εταιρείας διαχείρισης ΟΣΕΚΑ, επιχείρησης παροχής
αναφέρονται στην παράγραφο 1 του άρθρου 23 για
επενδυτικών υπηρεσιών, πιστωτικού ιδρύματος ή ασφα−
κάθε ΟΕΕ που διαχειρίζεται ή προτίθεται να διαχειρι−
λιστικής επιχείρησης που έχει λάβει άδεια λειτουργίας
σθεί η ΑΕΔΟΕΕ.
σε άλλο κράτος − μέλος ή
4. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν απαιτεί από ΑΕ−
γ) εταιρεία που ελέγχεται από τα ίδια φυσικά ή νομικά
ΔΑΚ του ν. 4099/2012, που αιτείται τη χορήγηση άδειας
πρόσωπα με αυτά που ελέγχουν άλλο ΔΟΕΕ, εταιρεία
λειτουργίας ΑΕΔΟΕΕ σύμφωνα με τις διατάξεις του
διαχείρισης ΟΣΕΚΑ, επιχείρηση παροχής επενδυτικών
Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) του παρόντος νόμου, να πα−
υπηρεσιών, πιστωτικό ίδρυμα ή ασφαλιστική επιχείρη−
ράσχει πληροφορίες ή έγγραφα τα οποία η ΑΕΔΑΚ
ση που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε άλλο κράτος
είχε ήδη παράσχει αν ζήτησε άδεια λειτουργίας βάσει
− μέλος.
του ν. 4099/2012, υπό την προϋπόθεση ότι οι εν λόγω
3. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ζητεί προηγουμένως
πληροφορίες ή έγγραφα εξακολουθούν να είναι επι−
τη γνώμη της Τράπεζας της Ελλάδος, προκειμένου να
καιροποιημένα.
χορηγήσει άδεια λειτουργίας σε ΑΕΔΟΕΕ, η οποία:
5. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει την Ευρω−
α) είναι θυγατρική πιστωτικού ιδρύματος ή ασφαλιστι−
παϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών σε τριμηνιαία
κής επιχείρησης που εδρεύει στην Ελλάδα ή
βάση για τις άδειες λειτουργίας που χορηγήθηκαν ή
β) είναι θυγατρική της μητρικής επιχείρησης πιστωτι−
ανακλήθηκαν σύμφωνα με το παρόν Κεφάλαιο (άρθρα
κού ιδρύματος ή ασφαλιστικής επιχείρησης που εδρεύει
6−11).
στην Ελλάδα ή
Άρθρο 8 γ) ελέγχεται από τα ίδια φυσικά ή νομικά πρόσωπα
Προϋποθέσεις χορήγησης που ελέγχουν πιστωτικό ίδρυμα ή ασφαλιστική επιχεί−
άδειας λειτουργίας AEΔΟΕΕ ρηση που εδρεύει στην Ελλάδα.
4. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν χορηγεί άδεια λει−
(άρθρο 8 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)
τουργίας ΑΕΔΟΕΕ αν η αποτελεσματική άσκηση των
1. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς χορηγεί άδεια λειτουρ− εποπτικών της καθηκόντων παρεμποδίζεται εξαιτίας
γίας ΑΕΔΟΕΕ, μόνον αν: κάποιας από τις ακόλουθες περιπτώσεις:
α) βεβαιωθεί ότι η ΑΕΔΟΕΕ είναι σε θέση να εκπλη− α) από στενούς δεσμούς μεταξύ της ΑΕΔΟΕΕ και άλ−
ρώσει τις προϋποθέσεις των διατάξεων του Μέρους Α΄ λων φυσικών ή νομικών προσώπων,
(άρθρα 1−53), β) από τις νομοθετικές, κανονιστικές ή διοικητικές
β) η ΑΕΔΟΕΕ έχει επαρκές μετοχικό κεφάλαιο και ίδια διατάξεις τρίτου κράτους, οι οποίες διέπουν φυσικά ή
κεφάλαια κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 9, νομικά πρόσωπα με τα οποία η ΑΕΔΟΕΕ έχει στενές
γ) τα πρόσωπα που πραγματικά διεξάγουν τις εργα− σχέσεις,
σίες της ΑΕΔΟΕΕ διαθέτουν την απαιτούμενη αξιοπι− γ) από δυσκολίες στην επιβολή των εν λόγω νομοθε−
στία και επαγγελματική εμπειρία σε σχέση και με τις τικών, κανονιστικών ή διοικητικών διατάξεων.
επενδυτικές στρατηγικές που ακολουθούν οι ΟΕΕ τους 5. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να περιορίσει
οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΟΕΕ. Η ΑΕΔΟΕΕ γνωστο− το αντικείμενο της άδειας λειτουργίας ΑΕΔΟΕΕ, ιδίως
ποιεί χωρίς καθυστέρηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγο− όσον αφορά τις επενδυτικές στρατηγικές των ΟΕΕ που
ράς τα στοιχεία των προσώπων αυτών, καθώς και κάθε επιτρέπεται στην ΑΕΔΟΕΕ να διαχειρισθεί.
αντικατάσταση των εν λόγω προσώπων. Αν η Επιτροπή 6. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει εγγράφως
Κεφαλαιαγοράς κρίνει ότι τα παραπάνω πρόσωπα δεν την ΑΕΔΟΕΕ που αιτείται άδεια λειτουργίας, εντός τρι−
διαθέτουν τα απαιτούμενα εχέγγυα ήθους και εμπειρίας ών (3) μηνών από την υποβολή της πλήρους αίτησης,
ζητεί την απομάκρυνσή τους. Σε κάθε περίπτωση, οι για τη χορήγηση ή μη της άδειας. Η Επιτροπή Κεφα−
εργασίες της ΑΕΔΟΕΕ διευθύνονται από δύο (2) τουλά− λαιαγοράς δύναται να παρατείνει την προθεσμία αυτή
4342 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ)
κατά τρεις (3) επιπλέον μήνες, αν το θεωρήσει αναγκαίο 7. Τα ίδια κεφάλαια της ΑΕΔΟΕΕ δεν μπορεί να είναι
λόγω των ειδικών περιστάσεων της υπόθεσης και αφού μικρότερα από τα ποσά που ορίζονται στις παραγρά−
ενημερώσει σχετικά την ΑΕΔΟΕΕ. φους 1, 2, 4 και 6 του παρόντος άρθρου. Για το λόγο
Για τους σκοπούς της παρούσας παραγράφου, μια αυτόν, η ΑΕΔΟΕΕ υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαι−
αίτηση κρίνεται πλήρης, αν η ΑΕΔΟΕΕ έχει υποβάλει αγοράς τις οικονομικές της καταστάσεις αμέσως μετά
τουλάχιστον τις πληροφορίες που αναφέρονται στις τη δημοσίευσή τους. Αν τα ίδια κεφάλαια της ΑΕΔΟΕΕ
περιπτώσεις α΄ έως και δ΄ της παραγράφου 2 του άρ− είναι μικρότερα από τα ποσά που προβλέπονται στο
θρου 7 και στις περιπτώσεις α΄ και β΄ της παραγράφου πρώτο εδάφιο, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με
3 του άρθρου 7. απόφασή της, όποτε το δικαιολογούν οι περιστάσεις,
Η ΑΕΔΟΕΕ μπορεί να αρχίσει να διαχειρίζεται ΟΕΕ
να θέτει στην ΑΕΔΟΕΕ περιορισμένη προθεσμία για
στην Ελλάδα που έχουν τις επενδυτικές στρατηγικές
την προσαρμογή των ιδίων κεφαλαίων της, άλλως, την
που περιγράφονται, κατά τα προβλεπόμενα στην πε−
παύση του συνόλου ή μέρους των δραστηριοτήτων της.
ρίπτωση α΄ της παραγράφου 3 του άρθρου 7, στην
8. Η ΑΕΔΟΕΕ επιτρέπεται να μην καταβάλει μέχρι και
αίτηση που υπέβαλε για τη χορήγηση άδειας λειτουρ−
το πενήντα τοις εκατό (50%) του ποσού της αύξησης
γίας, αμέσως μετά τη λήψη της εν λόγω άδειας, αλλά
των ιδίων κεφαλαίων που αναφέρεται στην παράγραφο
όχι νωρίτερα από έναν (1) μήνα μετά την υποβολή των
4, αν προσκομίσει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ισό−
πληροφοριών που τυχόν έλειπαν και αναφέρονται στην
ποση εγγύηση στην οποία θα αναφέρεται ότι σε πρώτη
περίπτωση ε΄ της παραγράφου 2 του άρθρου 7 και
ζήτηση θα κατατεθεί σε λογαριασμό της ΑΕΔΟΕΕ το ως
στις περιπτώσεις γ΄, δ΄ και ε΄ της παραγράφου 3 του
άνω ποσό της αύξησης των ιδίων κεφαλαίων της. Εκ−
άρθρου 7.
δότης της εγγύησης δύναται να είναι πιστωτικό ίδρυμα
Άρθρο 9 ή ασφαλιστική επιχείρηση που έχουν την καταστατική
Μετοχικό κεφάλαιο και ίδια κεφάλαια ΑΕΔΟΕΕ τους έδρα σε κράτος − μέλος ή σε τρίτο κράτος, αν
(άρθρο 9 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ) υπόκεινται σε κανόνες προληπτικής εποπτείας που θεω−
1. Το μετοχικό κεφάλαιο της ΑΕΔΟΕΕ που αποτελεί ρούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τουλάχιστον
εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ έχει ελάχιστο ύψος τρι− ισοδύναμοι με τους κανόνες προληπτικής εποπτείας
ακόσιες χιλιάδες (300.000) ευρώ. της νομοθεσίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Εντολείς της
2. Το μετοχικό κεφάλαιο ΑΕΔΟΕΕ που έχει οριστεί εν λόγω εγγύησης είναι η ΑΕΔΟΕΕ ή οι μέτοχοί της.
ως εξωτερική διαχειρίστρια ΟΕΕ έχει ελάχιστο ύψος 9. Για την κάλυψη ενδεχόμενων κινδύνων επαγγελμα−
εκατόν είκοσι πέντε χιλιάδες (125.000) ευρώ. τικής ευθύνης που προκύπτουν από δραστηριότητες της
3. Κατ’ εξαίρεση, για τις υφιστάμενες εταιρείες που ΑΕΔΟΕΕ κατ’ εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος
διαχειρίζονται ΟΕΕ τα όρια των παραγράφων 1 και 2 νόμου ή των αποφάσεων που εκδίδονται κατ’ εξουσιο−
εφαρμόζονται για τα ίδια κεφάλαιά τους. Με απόφαση δότησή του, καθώς και των εκτελεστικών μέτρων της
του Υπουργού Οικονομικών, ύστερα από εισήγηση της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ, τόσο οι εσωτερικά διαχειριζόμενοι
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, δύναται να τροποποιούνται ΟΕΕ όσο και οι εξωτερικές ΑΕΔΟΕΕ είτε:
τα ποσά των παραγράφων 1 και 2. Στην περίπτωση α) διαθέτουν πρόσθετα ίδια κεφάλαια που επαρκούν
αυτή, για τον υπολογισμό του ελαχίστου ύψους του για την κάλυψη ενδεχόμενων κινδύνων αστικής ευθύνης
μετοχικού κεφαλαίου των ΑΕΔΟΕΕ που λειτουργούν που προκύπτει από επαγγελματική αμέλεια είτε
κατά το χρόνο της αλλαγής, λαμβάνονται υπόψη τα β) διαθέτουν ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης για
ίδια κεφάλαιά τους. την κάλυψη της αστικής ευθύνης που προκύπτει από
4. Στην περίπτωση που η αξία των χαρτοφυλακίων
επαγγελματική αμέλεια, η οποία είναι επαρκής για τους
των ΟΕΕ που διαχειρίζεται η ΑΕΔΟΕΕ υπερβαίνει τα
κινδύνους που καλύπτει.
διακόσια πενήντα εκατομμύρια (250.000.000) ευρώ, η
10. Τα ίδια κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένων τυχόν
ΑΕΔΟΕΕ οφείλει να αυξήσει τα ίδια κεφάλαιά της κατά
πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων κατά την έννοια της πε−
το ποσό που αντιστοιχεί στο 0,02% του ποσού κατά το
ρίπτωσης α΄ της παραγράφου 9, επενδύονται σε ρευ−
οποίο η αξία των χαρτοφυλακίων της ΑΕΔΟΕΕ υπερ−
στοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία ή σε περιουσιακά
βαίνει τα διακόσια πενήντα εκατομμύρια (250.000.000)
στοιχεία που δύνανται να μετατραπούν άμεσα σε με−
ευρώ. Η κατά το παραπάνω εδάφιο αύξηση του με−
τρητά και δεν περιλαμβάνουν κερδοσκοπικές θέσεις.
τοχικού κεφαλαίου δεν απαιτείται αν το σύνολο του
11. Με βάση τα εκτελεστικά μέτρα της παραγράφου 9
μετοχικού κεφαλαίου της ΑΕΔΟΕΕ και του ποσού της
του άρθρου 9 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ, βάσει των οποί−
αύξησης υπερβαίνει τα δέκα εκατομμύρια (10.000.000)
ων εκδόθηκε ο Κανονισμός (ΕΕ) 231/2013, η Επιτροπή
ευρώ.
Κεφαλαιαγοράς εξειδικεύει με απόφασή της κάθε λε−
5. Για τους σκοπούς της παραγράφου 4, ως χαρτο−
πτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την παράγραφο
φυλάκια της ΑΕΔΟΕΕ θεωρούνται οι ΟΕΕ τους οποίους
9 του παρόντος άρθρου τα οποία καθορίζουν:
διαχειρίζεται η ΑΕΔΟΕΕ, συμπεριλαμβανομένων των
ΟΕΕ για τους οποίους η ΑΕΔΟΕΕ έχει αναθέσει λειτουρ− α) τους κινδύνους που πρέπει να καλύπτουν τα πρό−
γίες σύμφωνα με το άρθρο 20, αλλά εξαιρουμένων των σθετα ίδια κεφάλαια ή η ασφάλιση επαγγελματικής
χαρτοφυλακίων ΟΕΕ τα οποία η ΑΕΔΟΕΕ διαχειρίζεται ευθύνης,
κατόπιν ανάθεσης. β) τις προϋποθέσεις για την αξιολόγηση της επάρ−
6. Ανεξαρτήτως της παραγράφου 4, τα ίδια κεφάλαια κειας των πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων ή της κάλυψης
της ΑΕΔΟΕΕ δεν πρέπει να υπολείπονται του ποσού που που παρέχει η ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης και
ορίζεται με την απόφαση 1/459/27.12.2007 του Διοικητι− γ) τον τρόπο προσδιορισμού των απαιτούμενων προ−
κού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η οποία σαρμογών των πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων ή της κάλυ−
ενσωματώνει το άρθρο 21 της Οδηγίας 2006/49/ΕΚ. ψης που παρέχει η ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης.
ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ) 4343
12. Με την εξαίρεση των παραγράφων 9 και 10 και προθεσμίας και αφού λάβει υπόψη της τις θέσεις της
των αποφάσεων που εκδίδονται κατ’ εξουσιοδότηση ΑΕΔΟΕΕ και αξιολογήσει τα μέτρα που έχει λάβει, η
της παραγράφου 11, το παρόν άρθρο δεν εφαρμόζε− Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποφασίζει οριστικώς.
ται σε ΑΕΔΟΕΕ που είναι ταυτοχρόνως ΑΕΔΑΚ του ν.
ΚΕΦΑΛΑΙΟ Γ΄
4099/ 2012 ή εταιρείες διαχείρισης ΟΣΕΚΑ της Οδηγίας
ΠΡΟΫΠΟΘΕΣΕΙΣ ΑΣΚΗΣΗΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ
2009/65/ΕΚ.
ΑΠΟ ΑΕΔΟΕΕ
Άρθρο 10
Αλλαγές στο πεδίο εφαρμογής της άδειας ΤΜΗΜΑ 1
λειτουργίας ΑΕΔΟΕΕ ΓΕΝΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ
(άρθρο 10 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)
Άρθρο 12
1. Η ΑΕΔΟΕΕ γνωστοποιεί στην Επιτροπή Κεφαλαι−
Γενικές αρχές
αγοράς κάθε ουσιώδη αλλαγή στις προϋποθέσεις για
(άρθρο 12 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)
την αρχική άδεια λειτουργίας, και ιδίως τις ουσιώδεις
αλλαγές στις πληροφορίες που παρέχονται σύμφωνα 1. Οι ΑΕΔΟΕΕ τηρούν διαρκώς τους ακόλουθους κα−
με το άρθρο 7, πριν από την εφαρμογή τους. νόνες:
2. Αν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποφασίσει να επι− α) ενεργούν εντίμως και νομίμως, με τη δέουσα προ−
βάλει περιορισμούς ή να απορρίψει τις εν λόγω αλλαγές, σοχή, μέριμνα και επιμέλεια κατά την άσκηση των δρα−
ενημερώνει την ΑΕΔΟΕΕ, εντός ενός (1) μηνός από τη στηριοτήτων τους,
λήψη της γνωστοποίησης της παραγράφου 1. Η Επιτρο− β) ενεργούν προς το συμφέρον των ΟΕΕ ή των επεν−
πή Κεφαλαιαγοράς δύναται να παρατείνει την προθε− δυτών των ΟΕΕ που διαχειρίζονται και της ακεραιότη−
σμία αυτήν κατά έναν (1) επιπλέον μήνα, αν το θεωρήσει τας της αγοράς,
αναγκαίο λόγω των ειδικών περιστάσεων της υπόθεσης γ) διαθέτουν και χρησιμοποιούν αποτελεσματικά
και αφού ενημερώσει σχετικά την ΑΕΔΟΕΕ. Οι αλλαγές τους πόρους και τις διαδικασίες που απαιτούνται για
αυτές τίθενται σε ισχύ αν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τη βέλτιστη διεκπεραίωση των επιχειρηματικών τους
δεν αντιταχθεί σε αυτές εντός της σχετικής περιόδου δραστηριοτήτων,
αξιολόγησής τους, κατά τα προηγούμενα εδάφια. δ) λαμβάνουν κάθε εύλογο μέτρο για την αποτροπή
συγκρούσεων συμφερόντων και, αν αυτές δεν είναι δυ−
Άρθρο 11
νατόν να αποφευχθούν, για τον εντοπισμό, τη διαχεί−
Ανάκληση άδειας λειτουργίας ΑΕΔΟΕΕ
ριση και την παρακολούθηση, και, κατά περίπτωση, τη
(άρθρο 11 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)
γνωστοποίηση των εν λόγω συγκρούσεων συμφερόντων
1. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ανακαλέσει προκειμένου να αποτρέπεται η επιζήμια επίδρασή τους
την άδεια λειτουργίας που έχει χορηγήσει σε ΑΕΔΟΕΕ, στα συμφέροντα των ΟΕΕ και των επενδυτών τους και
μόνον αν αυτή: να εξασφαλίζεται η δίκαιη μεταχείριση των ΟΕΕ τους
α) δεν κάνει χρήση της άδειας λειτουργίας που της οποίους διαχειρίζονται,
χορηγήθηκε εντός δώδεκα (12) μηνών ή παραιτηθεί ρητά ε) τηρούν όλες τις διατάξεις της ισχύουσας νομοθεσί−
από αυτήν ή έχει παύσει να ασκεί τις δραστηριότητες ας που διέπουν την άσκηση των επιχειρηματικών τους
για τις οποίες έχει αδειοδοτηθεί για διάστημα μεγαλύ− δραστηριοτήτων, έτσι ώστε να προωθούνται κατά τον
τερο από έξι (6) μήνες, πλέον επωφελή τρόπο τα συμφέροντα των ΟΕΕ που
β) έλαβε την άδεια λειτουργίας βάσει ψευδών δηλώ− διαχειρίζονται ή των επενδυτών τους και να διασφαλί−
σεων ή με οποιονδήποτε άλλον αντικανονικό τρόπο, ζεται η ακεραιότητα της αγοράς και
γ) δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις βάσει των οποί− στ) μεριμνούν ώστε όλοι οι επενδυτές των ΟΕΕ να
ων χορηγήθηκε η άδεια λειτουργίας της, τυγχάνουν δίκαιης μεταχείρισης.
δ) δεν τηρεί πλέον τις σχετικές διατάξεις του ν. Κανένας επενδυτής ΟΕΕ δεν μπορεί να τυγχάνει προ−
3606/ 2007, αν η άδεια λειτουργίας της καλύπτει και νομιακής μεταχείρισης, εκτός αν αυτή γνωστοποιείται
την υπηρεσία διαχείρισης χαρτοφυλακίων πελατών της στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του συ−
περίπτωσης α΄ της παραγράφου 4 του άρθρου 6 του γκεκριμένου ΟΕΕ.
παρόντος νόμου, 2. Η ΑΕΔΟΕΕ, που έχει λάβει άδεια για την παροχή της
ε) έχει παραβεί σοβαρά και συστηματικά τις διατάξεις υπηρεσίας της διαχείρισης χαρτοφυλακίων πελατών
που θεσπίζονται βάσει του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) ή της περίπτωσης α΄ της παραγράφου 4 του άρθρου 6:
στ) συντρέχει άλλος λόγος για την ανάκληση της α) δεν επιτρέπεται να επενδύει το σύνολο ή μέρος
άδειας λειτουργίας της ο οποίος προκύπτει από την του χαρτοφυλακίου των πελατών σε μερίδια ή μετοχές
ισχύουσα νομοθεσία. των ΟΕΕ που διαχειρίζεται, εκτός αν λάβει προηγούμενη
2. Πριν προχωρήσει στην ανάκληση της άδειας λει− γενική έγκριση από τον πελάτη και
τουργίας, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς γνωστοποιεί στην β) υπόκειται, όσον αφορά τις υπηρεσίες της παραγρά−
ΑΕΔΟΕΕ τις διαπιστωθείσες ελλείψεις ή παραβάσεις, φου 4 του άρθρου 6, στις διατάξεις των άρθρων 61 έως
καθώς και την πρόθεσή της να προχωρήσει σε ανάκληση και 78 του ν. 2533/1997 (Α΄ 228) σχετικά με τα συστήματα
της άδειας λειτουργίας της, τάσσοντάς της ταυτόχρονα αποζημίωσης των επενδυτών.
προθεσμία, που δεν μπορεί να είναι μικρότερη από δέκα 3. Με βάση τα εκτελεστικά μέτρα της παραγράφου
(10) εργάσιμες ημέρες από την παραπάνω γνωστοποίη− 3 του άρθρου 12 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ, η Επιτροπή
ση, μέσα στην οποία η ΑΕΔΟΕΕ οφείλει να διατυπώσει Κεφαλαιαγοράς εξειδικεύει με απόφασή της κάθε λε−
τις απόψεις της και να λάβει, αν συντρέχει περίπτωση, πτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με τα κριτήρια που
τα κατάλληλα μέτρα για την παύση των παραβάσεων χρησιμοποιεί για την εποπτεία της τήρησης από τις ΑΕ−
ή την άρση των συνεπειών τους. Μετά την πάροδο της ΔΟΕΕ των υποχρεώσεών τους βάσει της παραγράφου 1.
4344 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ)
Άρθρο 13 βασίζεται σε ένα συνδυασμό της αξιολογούμενης επί−
Πολιτική αποδοχών δοσης του προσώπου και της υπηρεσιακής μονάδας ή
(άρθρο 13 και Παράρτημα ΙΙ της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ) του υπό εξέταση ΟΕΕ με τα συνολικά αποτελέσματα
της ΑΕΔΟΕΕ. Κατά την αξιολόγηση των ατομικών επι−
1. Οι ΑΕΔΟΕΕ θεσπίζουν και τηρούν πολιτικές και πρα−
δόσεων, λαμβάνονται υπόψη χρηματοοικονομικά και
κτικές αποδοχών για εκείνες τις κατηγορίες προσωπικού
μη κριτήρια.
των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν
ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των ΑΕΔΟΕΕ ή η) Η αξιολόγηση των επιδόσεων εντάσσεται σε ένα
των ΟΕΕ που διαχειρίζονται, συμπεριλαμβανομένων των πολυετές πλαίσιο προσαρμοσμένο στον κύκλο ζωής των
ανωτέρων διευθυντικών στελεχών, των στελεχών που ΟΕΕ τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΟΕΕ, ώστε να
ασκούν διαχείριση κινδύνων, των στελεχών που ασκούν διασφαλιστεί ότι η διαδικασία αξιολόγησης βασίζεται σε
λειτουργίες ελέγχου και οποιωνδήποτε υπαλλήλων, των μακροπρόθεσμες επιδόσεις και ότι η πραγματική κατα−
οποίων οι συνολικές αποδοχές τους εντάσσουν στην βολή των αποδοχών κατά το σκέλος που συναρτώνται
ίδια κατηγορία αποδοχών με τα ανώτερα διευθυντικά προς τις επιδόσεις κατανέμεται σε χρονική περίοδο
στελέχη και τα στελέχη που ασκούν διαχείριση κιν− που λαμβάνει υπόψη την πολιτική εξαγοράς μεριδίων ή
δύνων. Οι πολιτικές και πρακτικές αποδοχών πρέπει μετοχών των ΟΕΕ που η ΑΕΔΟΕΕ διαχειρίζεται και τους
να είναι συμβατές και να εξυπηρετούν τη χρηστή και αντίστοιχους επενδυτικούς τους κινδύνους.
αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων και να μην θ) Οι εγγυημένες μεταβλητές αποδοχές αποτελούν
ενθαρρύνουν την ανάληψη κινδύνων ασύμβατων προς εξαίρεση, ισχύουν μόνο σε περίπτωση πρόσληψης νέου
το προφίλ κινδύνου, τον κανονισμό ή τα καταστατικά προσωπικού και περιορίζονται στο πρώτο έτος απα−
έγγραφα των ΟΕΕ που διαχειρίζονται. σχόλησης.
Οι ΑΕΔΟΕΕ καθορίζουν τις ανωτέρω πολιτικές και ι) Οι σταθερές και οι μεταβλητές συνιστώσες των
πρακτικές αποδοχών σύμφωνα με τις παραγράφους συνολικών αποδοχών καθορίζονται με την κατάλληλη
2, 3 και 4. αναλογία, με το σταθερό τμήμα τους να αντιπροσω−
2. Κατά τον καθορισμό και την εφαρμογή των πολιτι− πεύει ένα επαρκώς υψηλό ποσοστό των συνολικών απο−
κών αποδοχών, συμπεριλαμβανομένων των μισθών και δοχών, προκειμένου να καθίσταται δυνατή η εφαρμογή
των προαιρετικών συνταξιοδοτικών παροχών, για τις μιας πλήρως ευέλικτης πολιτικής για τις μεταβλητές
κατηγορίες προσωπικού της παραγράφου 1, οι ΑΕΔΟΕΕ αποδοχές, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας να
συμμορφώνονται προς τις ακόλουθες αρχές κατά τρόπο μην καταβληθούν μεταβλητές αποδοχές.
και σε βαθμό ενδεδειγμένο προς το μέγεθός τους, την ια) Οι πληρωμές που συνδέονται με την πρόωρη κα−
εσωτερική οργάνωση και τη φύση, το εύρος και την
ταγγελία σύμβασης αντικατοπτρίζουν τις επιδόσεις που
πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων τους:
επιτεύχθηκαν σε βάθος χρόνου και είναι σχεδιασμένες
α) Η πολιτική αποδοχών συνάδει και προάγει την ορθή
κατά τρόπο ώστε να μην ανταμείβεται η αποτυχία.
και αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων και δεν
ιβ) Η μέτρηση των επιδόσεων που χρησιμοποιούνται
ενθαρρύνει την ανάληψη κινδύνων που είναι ασύμβατη
για τον υπολογισμό των μεταβλητών αποδοχών ή ομά−
προς το προφίλ κινδύνου, τον κανονισμό ή τα καταστα−
δων μεταβλητών αποδοχών, περιλαμβάνει ένα αναλυ−
τικά έγγραφα των ΟΕΕ που διαχειρίζονται.
τικό μηχανισμό προσαρμογής που ενσωματώνει όλους
β) Η πολιτική αποδοχών είναι σύμφωνη με την επι−
τους σημαντικούς τύπους τρεχόντων και μελλοντικών
χειρηματική στρατηγική, τους στόχους, τις αξίες και τα
κινδύνων.
συμφέροντα της ΑΕΔΟΕΕ και των ΟΕΕ που διαχειρίζεται
ιγ) Με βάση τη νομική μορφή του ΟΕΕ και τον κανο−
ή των επενδυτών των ΟΕΕ και περιλαμβάνει μέτρα για
νισμό ή τα καταστατικά του έγγραφα, σημαντικό πο−
την αποφυγή των συγκρούσεων συμφερόντων.
σοστό, και σε κάθε περίπτωση τουλάχιστον πενήντα
γ) Το διοικητικό συμβούλιο της ΑΕΔΟΕΕ, κατά την
τοις εκατό (50%) οποιωνδήποτε μεταβλητών αποδοχών
άσκηση της εποπτικής του αρμοδιότητας, υιοθετεί και
αποτελείται από μερίδια ή μετοχές του σχετικού ΟΕΕ ή
περιοδικώς αξιολογεί τις γενικές αρχές της πολιτικής
ισοδύναμα ιδιοκτησιακά συμφέροντα ή χρηματοπιστω−
αποδοχών και είναι υπεύθυνο για την εφαρμογή της.
τικά μέσα που συνδέονται με μετοχές ή ισοδύναμα μη
δ) Η εφαρμογή της πολιτικής αποδοχών υπόκειται,
ρευστά μέσα. Στην περίπτωση που η αξία του χαρτοφυ−
τουλάχιστον μια φορά το χρόνο, σε κεντρική και ανε−
λακίου των υπό διαχείριση ΟΕΕ ισοδυναμεί με λιγότερο
ξάρτητη εσωτερική επαναξιολόγηση ως προς τη συμ−
από πενήντα τοις εκατό (50%) του συνόλου του χαρ−
μόρφωσή της προς τις πολιτικές και διαδικασίες αποδο−
τοφυλακίου που διαχειρίζεται η ΑΕΔΟΕΕ, το ελάχιστο
χών που έχουν υιοθετηθεί από το διοικητικό συμβούλιο
στο πλαίσιο της εποπτικής του αρμοδιότητας. ποσοστό του πενήντα τοις εκατό (50%) δεν ισχύει.
ε) Τα στελέχη που ασκούν λειτουργίες ελέγχου απο− Τα μέσα της παρούσας περίπτωσης υπόκεινται σε
ζημιώνονται σε συνάρτηση με την επίτευξη ή μη των ενδεδειγμένη πολιτική διακράτησης με σκοπό την ευ−
στόχων που συνδέονται με τις λειτουργίες τους, ανε− θυγράμμιση των κινήτρων προς τα συμφέροντα της
ξάρτητα από τις επιδόσεις των επιχειρηματικών τομέων ΑΕΔΟΕΕ και των ΟΕΕ που διαχειρίζεται και των επεν−
που ελέγχουν. δυτών των ΟΕΕ. Η παρούσα παράγραφος εφαρμόζεται
στ) Οι αποδοχές των ανωτέρων διευθυντικών στε− τόσο στο μέρος των μεταβλητών αποδοχών, των οποί−
λεχών στις λειτουργίες διαχείρισης κινδύνων και κα− ων η καταβολή αναστέλλεται σύμφωνα με την επόμε−
νονιστικής συμμόρφωσης παρακολουθούνται από την νη περίπτωση ιδ΄ όσο και στο μέρος των μεταβλητών
επιτροπή αποδοχών, αν έχει συσταθεί σύμφωνα με την αποδοχών που δεν τελεί υπό αναστολή. Με απόφασή
παράγραφο 4. της, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να θέτει πε−
ζ) Στην περίπτωση που οι αποδοχές συναρτώνται ριορισμούς στο είδος και στο σχεδιασμό αυτών των
προς τις επιδόσεις, το συνολικό ποσό των αποδοχών μέσων ή να απαγορεύει ορισμένα μέσα όπως αρμόζει.