Gestion du risque de liquidité par l'approche ALM : cas de la SGBS

119 Pages·2013·1.57 MB·French

C entre Africain d’Etudes Supérieures en Gestion

Institut Supérieur de Comptabilité, Master Professionnel en

de Banque et de Finance Comptabilité et Gestion Financière

(ISCBF) (MPCGF)

Promotion 5
C
(2010-2012)
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S
A
Mémoire de fin d’étude
G

THEME
-

B
I
Gestion du risque de liquidité
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par l’approche ALM :
O
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cas de la Société générale de
H

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banque Sénégal (SGBS)

Q

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Présenté par : Dirigé par :
Nicole Mahutin GNAMBODE
M. Alexis KOUASSI

Contrôleur de gestion au CESAG

Octobre 2012
Gestion du risque de liquidité par l’approche ALM : cas de la SGBS

DEDICACES
A :
 mon père Christophe GNAMBODE et ma mère Philomène HONKPEHEDJI, trouvez
à travers ce travail, le signe de ma profonde gratitude et un début de récompense aux
multiples sacrifices consentis ;
 mes frères et sœurs pour leur soutien.

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Nicole Mahutin GNAMBODE MPCGF, 5ème promotion - CESAG i
Gestion du risque de liquidité par l’approche ALM : cas de la SGBS

REMERCIEMENTS
A :
 monsieur Alexis KOUASSI, responsable du contrôle de gestion au CESAG qui,
malgré ses multiples activités a voulu encadrer ce travail ;
 monsieur Moussa YAZI, Directeur de l’Institut Supérieur de Comptabilité, de Banque
et de Finance, pour sa disponibilité et ses conseils pratiques en matière de
méthodologie de rédaction du mémoire;
 monsieur Ahmadou SARR, Directeur Financier de la SGBS pour ses conseils et son
encadrement;
 madame Janine GOUDIABY, Responsable du pôle Contrôle de Gestion pour son
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accueil et seEs conseils ;
S
 tout le personnel de la SGBS, en particulier du « Département Contrôle de Gestion »
A
pour l’accueil dans un climat chaleureux;
G

 tout le corps administratif- et professoral du Centre Africain d’Etudes Supérieures en

Gestion pour la contribution aBpportée à ma formation.
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Gestion du risque de liquidité par l’approche ALM : cas de la SGBS

SIGLES ET ABREVIATIONS
ADM : Administration
AFGAP: Association Française de Gestion Actif-Passif
ALM : Asset Liability and Management
BCEAO : Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest
BHFM : Banque de détail Hors France Métropolitaine
BO : Business Object
BOAD : Banque Ouest Africaine de Développement
CESAG : Centre Africain d’Etudes Supérieure en Gestion
CG : Contrôle de Gestion
C
E
CLICOM : Clientèle Commerciale
S
CLIDIV : Clientèle Diverses
A
CLIPRI : Clientèle PrivéeG ou de Particuliers

-
CLIPRO : Clientèle Professionne l
B
CREDOC : Crédit Documentaire I
B
DAT : Dépôts à terme L
I
DAV : Dépôts à vue
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DDR : Direction des Risques
H
DEC : Déclaration Etablissement Financier
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DG : Direction Générale Q
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GAP : Gestion Actif-Passif
E
HA : Hors Bilan Actif
HP : Hors Bilan Passif
IAS : International Accounting Standard
IFACI : Institut Français des Auditeurs et Contrôleurs internes
IMF : Institution Monétaire Financière
PCB : Plan Comptable Bancaire
PNB : Produit Net Bancaire
SG : Société Générale
SGBCI : Société Générale de Banque Côte d’Ivoire
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Gestion du risque de liquidité par l’approche ALM : cas de la SGBS

SGBS : Société Générale de Banque au Sénégal
TBB : Taux de Base Bancaire
TCI : Taux de Cession Interne
TDB : Tableau de Bord

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LISTE DES TABLEAUX ET FIGURES
TABLEAUX
Tableau 1 : Profil d’échéances et calcul d’impasses successives ............................................. 17
Tableau 2 : Méthode des impasses cumulées ........................................................................... 18
Tableau 3 : Méthode des nombres ............................................................................................ 19
Tableau 4 : Objectifs de l’ALM ............................................................................................... 30
Tableau 5 : Risques supportés par chaque entité ...................................................................... 37
Tableau 6 : Réponses quantitatifs des questionnaires .............................................................. 49
Tableau 7 : Durée d’amortissement des postes du bilan structurel (taux fixe) ........................ 68
C
Tableau 8 : Position de liquidité en encours à taux fixe ........................................................... 78
E
Tableau 9 : Position de liquidité en tombées à taux fixe .......................................................... 79
S
Tableau 10 : Tableau en toAmbées toutes les devises ................................................................ 80
Tableau 11 : Pourcentage desG dépôts et crédits inclus dans les encours .................................. 83

-
Tableau 12 : Encours des crédits et des dépôts clientèle (données en millions de FCFA) ...... 86
B
Tableau 13 : Identification et analyse duI risque de liquidité .................................................... 88
B
Tableau 14 : Récapitulatif des forces et faiblesses ................................................................... 92
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FIGURES
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Figure 1 : Démarche prévisionnelle ......................................................................................... 32
Figure 2 : Le modèle d’analyse ................................................................................................ 47
Figure 3 : Echéancier des crédits .............................................................................................. 84
Figure 4 : Echéancier des dépôts à vue et à terme clientèle ..................................................... 85
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Gestion du risque de liquidité par l’approche ALM : cas de la SGBS

LISTE DES ANNEXES
Annexe 1 : Questionnaire ....................................................................................................... 101
Annexe 2 : Organigramme de la SGBS au 31/12/2011 ......................................................... 103

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TABLE DES MATIERES
DEDICACES ........................................................................................................................... i
REMERCIEMENTS .............................................................................................................. ii
SIGLES ET ABREVIATIONS ............................................................................................. iii
LISTE DES TABLEAUX ET FIGURES ............................................................................... v
LISTE DES ANNEXES ........................................................................................................ vi
TABLE DES MATIERES .................................................................................................... vii
INTRODUCTION GENERALE ................................................................................................ 1
PREMIERE PARTIE : CADRE THEORIQUE DE L’ETUDE ................................................ 7
CHAPITRE 1 : GESTION DU RISQUE DE LIQUIDITE .................................................... 9
1.1. Notion du risque de liquidité .................................................................................... 9
C
1.1.1. ImpEortance de la liquidité bancaire .................................................................. 9
S
1.1.2. Le risque de liquidité ...................................................................................... 10
A
1.2. Spécificité du risqGue de liquidité ............................................................................ 11

-
1.2.1. Les sources et consé quences du risque de liquidité ........................................ 12
B
1.2.1.1. Les sources du risqueI liquidité ................................................................... 12
B
1.2.1.2. Les conséquences du risque de liquidité .................................................... 14
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I
1.3. Gestion normale du risque de liquidité .................................................................. 14
O
1.3.1. La mesure du risque normale de liquidité ...................................................... 15
T
1.3.1.1. La méthode des impasses ..................H......................................................... 16
E
1.3.1.2. La méthode des nombres ou l’indice de transformation ............................ 18
Q
1.3.1.3. Le surplus de base ...................................................................................... 19
U
1.3.2. La couverture du risque de liquidité ............................E................................... 20
1.3.2.1. Le recours aux ressources du marché ........................................................ 21
1.3.2.2. La politique d’adossement ......................................................................... 21
1.3.2.3. Les garanties potentielles de liquidité ........................................................ 21
1.3.2.4. Le recours aux assureurs ............................................................................ 22
1.3.2.5. Figer les conditions de collecte en phase de baisse de taux ....................... 22
1.3.2.6. Le ratio prudentiel ...................................................................................... 23
1.3.2.7. La gestion actif-passif : anticipation et couverture .................................... 23
1.4. Gestion exceptionnelle du risque de liquidité ........................................................ 23
1.4.1. L’intervention de la banque centrale et des autorités de régularisation ......... 24
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Gestion du risque de liquidité par l’approche ALM : cas de la SGBS

1.4.2. Limitation de la banque centrale en cas de gestion exceptionnel du risque de
liquidité ........................................................................................................................ 24
CHAPITRE 2 : L’APPROCHE ALM .................................................................................. 26
2.1. Fondement de l’ALM ............................................................................................ 26
2.1.1. Définitions et Objets de l’ALM ...................................................................... 26
2.1.1.1. Définitions de l’ALM ................................................................................ 26
2.1.1.2. Objets de l’ALM ........................................................................................ 27
2.1.2. Champ d’action et Objectifs de l’ALM .......................................................... 28
2.1.2.1. Champs d’action de l’ALM ....................................................................... 28
2.1.2.2. Les objectifs de l’ALM .............................................................................. 29
2.1.3. Démarches et Clés de succès en matière d’ALM ........................................... 30
C
2.1.3.1. DEémarches ALM ........................................................................................ 30
S
2.1.3.2. Les clés de succès en matière d’ALM ....................................................... 32
A
2.2. Les taux de cession interne .................................................................................... 33
G

-
2.2.1. L’éclatement notion nel en sous entreprise ..................................................... 33
B
2.2.2. Fixation des taux de cesIsions interne ............................................................. 34
B
2.2.3. Taux de cessions interne sur les dépôts à vue ................................................ 34
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I
2.2.3.1. Amortissement instantané .......................................................................... 35
O
2.2.3.2. Amortissement en fonction des ratios ........................................................ 35
T
2.2.4. L’organisation de l’activité bancaire éclHatée .................................................. 35
E
2.2.4.1. Le centre de profit « collecte »................................................................... 35
Q
2.2.4.2. Le centre de profit « crédit » ...................................................................... 36
U
2.2.4.3. Le centre « ALM » ..................................................E................................... 36
2.2.4.4. Le centre « holding » ................................................................................. 36
2.2.4.5. La responsabilité des risques...................................................................... 36
2.2.4.6. Les marges d’interventions du centre ALM .............................................. 37
2.3. Tarification et Allocation des ressources propres économiques ............................ 38
2.3.1. La tarification commerciale ............................................................................ 38
2.3.1.1. La tarification des crédits ........................................................................... 38
2.3.1.2. Le coût de refinancement ........................................................................... 38
2.3.1.3. Les frais généraux ...................................................................................... 39
2.3.1.4. Le coût des options cachées ....................................................................... 39
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Gestion du risque de liquidité par l’approche ALM : cas de la SGBS

2.3.1.5. Le coût du risque de crédit ......................................................................... 40
2.3.1.6. Le coût des fonds propres .......................................................................... 40
2.3.2. La tarification des opérations d’épargne ........................................................ 41
2.4. L’Allocation des fonds propres économiques ........................................................ 41
2.4.1. L’allocation notionnelle des fonds propres économiques .............................. 42
2.4.2. Le RAROC ..................................................................................................... 43
CHAPITRE 3 : METHODOLOGIE DE L’ETUDE ............................................................ 45
3.1. Le choix des variables d’analyse et le modèle d’analyse ....................................... 45
3.1.1. Le choix des variables d’analyse .................................................................... 45
3.1.2. Le modèle d’analyse ....................................................................................... 46
3.2. Technique de collecte des données ........................................................................ 47
C
3.2.1. L’aEnalyse documentaire .................................................................................. 48
S
3.2.2. Le questionnaire ............................................................................................. 48
A
3.2.3. Le tableau d’Gidentification et d’analyse des risques ....................................... 49

-
3.2.4. L’entretien ............. ......................................................................................... 49
B
3.3. Outils d’analyse des donnéesI ................................................................................. 49
B
DEUXIEME PARTIE : CADRE PRATIQUE DE L’ETUDE ................................................ 52
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I
CHAPITRE 4 : PRESENTATION DE LA SGBS ................................................................... 54
O
4.1. Présentation Générale ............................................................................................ 54
T
4.1.1. Activités de la SGBS .............................H......................................................... 54
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4.1.2. Structuration du Portefeuille de la SGBS ....................................................... 55
Q
4.1.3. Quelques chiffres clés ..................................................................................... 56
U
4.1.4. Les ambitions de la SGBS ...........................................E................................... 56
4.2. Organisation de la SGBS ...................................................................................... 57
4.2.1. Les structures organisationnelles .................................................................... 57
4.2.1.1. Le Conseil d’Administration ...................................................................... 57
4.2.1.2. La direction Générale ................................................................................. 57
4.2.1.3. Le Secrétariat Général ................................................................................ 57
4.2.2. Les directions opérationnelles ........................................................................ 58
4.2.2.1. La Direction des Traitements Bancaires .................................................... 58
4.2.2.2. La Direction de l’exploitation et du réseau ................................................ 58
4.2.3. Les directions fonctionnelles .......................................................................... 58
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