Fundamentos de Econometría Intermedia: Teoría y Aplicaciones

417 Pages·2014·9.54 MB·Spanish

Munich Personal RePEc Archive
Intermediate economics: Theory and
applications
Ramon Antonio, Rosales Alvarez and Jorge Andres,
Perdomo Calvo and Carlos Andres, Morales Torrado and
Jaime Alejandro, Urrego Mondragon
Facultad de Economia, Universidad de Los Andes
January 2009
Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/37183/
MPRA Paper No. 37183, posted 08 Mar 2012 15:50 UTC
CEDE
ISSN1909-4442
APUNTES DE CLASE
FUNDAMENTOS DE ECONOMETRÍA INTERMEDIA:
TEORÍA Y APLICACIONES
Ramón Antonio Rosales Álvarez
Jorge Andrés Perdomo Calvo
Carlos Andrés Morales Torrado
Jaime Alejandro Urrego Mondragón
1
ENERO DE
2010
C E D E
Centro de Estudios
sobre Desarrollo Económico
Serie Apuntes de clase Cede, 2010-1
ISSN 1909-4442

Enero de 2010

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U
NIVERSIDAD DE
F
UNDAMENTOS DE ECONOMETRÍA
A -
LOS NDES
:
INTERMEDIA TEORÍA Y APLICACIONES
CEDE

Ramón A. Rosales A.
Jorge A. Perdomo C.
Carlos A. Morales T.
Jaime A. Urrego M.

Enero de 2010
Agradecimientos

Los autores expresan sus agradecimientos al Centro de Estudios sobre Desarrollo
Económico (CEDE) de la Facultad de Economía de la Universidad de los Andes,
por el apoyo financiero para la elaboración y publicación de este documento.
Asimismo, a Fabio Sánchez, María del Pilar López, Antonella Fazio, Raquel Bernal,
Camilo Bohórquez, Juan Carlos Vásquez, Catherine Rodríguez, Armando Armenta
y Gustavo García por facilitar los datos empleados para los estudios de caso. Por
último, a todos los profesores del área de econometría y estudiantes que han
tomado los cursos de econometría I, II y avanzada en el pregrado y postgrado en
economía de la universidad, cuyos aportes han contribuido en la elaboración de
este documento.

Los autores
Enero de 2010

2
Los Autores

Ramón A. Rosales Álvarez Ph.D. en Economía Agrícola de la Universidad de
Oklahoma (EEUU). Actualmente se desempeña como director del Centro de
Estudios Ganaderos y Agropecuarios (CEGA), y coordinador del área de
econometría en la facultad de Economía de la Universidad de los Andes
(Colombia).
Jorge A. Perdomo Calvo M.Sc. en Economía del Medio Ambiente y de los
Recursos Naturales de la Universidad de Maryland College Park (EEUU) y la
Universidad de los Andes (Colombia). Actualmente se desempeña como profesor
en las áreas de econometría y economía del transporte en esta última universidad,
así como investigador del Centro de Estudios sobre Desarrollo Económico (CEDE).
Carlos A. Morales Torrado M.Sc. en Economía de la Universidad de los Andes
(Colombia). Actualmente, se desempeña como profesor en las áreas de
econometría y programación en dicha universidad, así como investigador del
Centro de Estudios sobre Desarrollo Económico (CEDE).
Jaime A. Urrego Mondragón economista y M.Sc. en Economía de la Universidad
de los Andes (Colombia). Actualmente, se desempeña como profesor en el área de
econometría en dicha universidad, así como investigador del Centro de Estudios
sobre Desarrollo Económico (CEDE), y del Departamento Administrativo Nacional
de Estadística (DANE).

3
FUNDAMENTOS DE ECONOMETRÍA INTERMEDIA:
TEORÍA Y APLICACIONES

Ramón A. Rosales Álvarez
Jorge A. Perdomo Calvo
Carlos A. Morales Torrado
Jaime A. Urrego Mondragón

Resumen
La econometría es conjunto de métodos estadísticos inferenciales para el tratamiento
cuantitativo de la información económica, que permite apoyar el estudio sobre algunos
campos especiales de la economía y los negocios. Este documento presenta los
fundamentos intermedios de esta área de estudio, para estudiantes con un conocimiento
previo sobre los temas tratados en econometría básica. Particularmente se tratan los temas
de endogeneidad, ecuaciones simultáneas, series de tiempo y datos panel. Un aporte
importante de estas notas de clase es presentar la teoría junto a ejemplos aplicados,
desarrollados con el programa econométrico especializado Stata®.

Palabras Claves: Econometría, modelos de Sección Cruzada, modelos de ecuaciones
simultáneas, modelos Probabilísticos, series de tiempo, Modelos con Panel de datos,
enseñanza universitaria, manuales.

Clasificación JEL: C01, C21, C3, C25, C22, C23 A23, A33

*Esta versión: Enero de 2010.
4
INTERMEDIATE ECONOMETRICS: THEORY AND
APPLICATIONS.

Ramón A. Rosales Álvarez
Jorge A. Perdomo Calvo
Carlos A. Morales Torrado
Jaime A. Urrego Mondragón

Abstract
Econometrics is the area of statistics concerned in analyzing economic data, for both
economic and business applications. This document, introduces the intermediate concepts
of this area, for students already familiarized with basic econometric theory. In particular,
topics concerning endogenity, simultaneous equation models, time series and panel data,
are discussed. One special contribution of these class notes is that both theory and
applications, using Stata® statistical software package, are developed.

Key words: Econometrics, Cross-Sectional Models, Simultaneous Equation
Models, Discrete Regression and Qualitative Choice Models, Time Series Models,
Models with Panel Data, Undergraduate Economics Education, Handbooks.

JEL Classification: C01, C21, C3, C25, C22, C23 A23, A33

*This version: Janaury 2010.

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Contenido

Capítulo 1 Variables omitidas no cuantificables, uso de variables proxy,
endogeneidad y mínimos cuadrados en dos etapas. ................................................ 14
1.1 Introducción ............................................................................................................... 14
1.2 Discusión sobre especificación de modelos econométricos .................................... 15
1.2.1 Causas y consecuencias de mala especificación ...................................................................... 15
1.2.2 Detección del problema de especificación ................................................................................ 18
1.2.3 Soluciones al problema ............................................................................................................... 24
1.3 Endogeneidad ............................................................................................................. 27
1.3.1 Causas y consecuencias de la endogeneidad ........................................................................... 27
1.3.2 Introducción a las variables instrumentales. ............................................................................ 31
1.3.3 Detección endogeneidad: introducción a la prueba de Hausman ........................................ 32
1.3.4 Soluciones a la endogeneidad .................................................................................................... 33
1.3.5 Prueba de Hausman .................................................................................................................... 37
1.3.6 Prueba de restricciones sobreidentificadas .............................................................................. 38
1.4 Estudio de caso: derechos de propiedad e integración al mercado mundial. ......... 41
1.4.1 Análisis general de los datos ...................................................................................................... 43
1.4.2 Estimación del modelo por MCO y pruebas de especificación. ............................................ 47
1.4.3 Estimación del modelo por MC2E. ............................................................................................ 50
Resumen ........................................................................................................................... 56
Anexo 1 ............................................................................................................................. 58
Anexo 1.1 Prueba de endogeneidad para mínimos cuadrados ordinarios (MCO) ..................... 58
Anexo 1.2 Variables proxy como alternativa para resolver endogeneidad .................................. 60
Anexo 1.3. Derivación del estimador de variables instrumentales bajo un modelo de regresión
simple. .................................................................................................................................................... 62
Anexo 1.4. Consistencia de mínimos cuadrados en dos etapas (MC2E) ....................................... 63
Capítulo 2 Modelos de ecuaciones simultáneas ..................................................... 65
2.1 Introducción ............................................................................................................... 65
2.2 El problema de simultaneidad .................................................................................. 66
2.2.1 El modelo de ecuaciones simultáneas ....................................................................................... 66
2.2.2 Sesgo de MCO bajo ecuaciones simultáneas ............................................................................ 68
2.3 Detección del problema: prueba de Hausman ......................................................... 69
6
2.4 Proceso de identificación ........................................................................................... 71
2.4.1 Condición de orden ..................................................................................................................... 72
2.4.2 Condición de rango ..................................................................................................................... 73
2.5 Metodologías de estimación de ecuaciones simultáneas. ........................................ 73
2.5.1 Mínimos cuadrados indirectos (MCI) ....................................................................................... 74
2.5.2 Mínimos cuadrados en dos etapas (MC2E) .............................................................................. 75
2.5.3 Mínimos cuadrados en tres etapas (MC3E) .............................................................................. 76
2.5.4 Sistema de regresiones aparentemente no relacionadas (SUR) ............................................. 78
2.5.5 Resumen de metodologías .......................................................................................................... 79
2.6 Estudio de caso: evaluación del fondo de estabilización de precios del azúcar ..... 80
2.6.1 Análisis general de los datos ...................................................................................................... 84
2.6.2 Estimación del modelo por MCO .............................................................................................. 87
2.6.3 Estimación del modelo por MC2E y MC3E. ............................................................................. 88
2.7 Estudio de caso: análisis regional de la oferta de ganado ........................................ 92
2.7.1 Análisis general de los datos ...................................................................................................... 93
2.7.2 Estimación del modelo por MCO .............................................................................................. 94
2.7.3 Estimación del modelo por SUR ................................................................................................ 95
Resumen ........................................................................................................................... 97
Anexo 2 ............................................................................................................................. 98
Anexo 2.1 Otros Ejemplos de Ecuaciones Simultáneas ................................................................... 98
Anexo 2.2 Notación General ................................................................................................................ 99
Anexo 2.3 Estimación por MC2E ...................................................................................................... 101
Anexo 2.4 Estimación por MC3E ...................................................................................................... 103
Capítulo 3 Modelos de probabilidad: lineal, probit y logit. ................................. 105
3.1 Introducción ............................................................................................................. 105
3.2 Modelo de probabilidad lineal ................................................................................ 106
3.2.1 Estimación modelo de probabilidad lineal ............................................................................. 106
3.2.1 Problemas en el modelo de probabilidad lineal .................................................................... 107
3.3 Modelos logit y probit. ............................................................................................ 109
3.3.1 Definición del modelo logit ...................................................................................................... 111
3.3.2 Definición del modelo probit ................................................................................................... 112
3.3.3 Estimación máxima verosimilitud ........................................................................................... 113
3.3.5 Efectos marginales ..................................................................................................................... 117
3.3.6 Bondad de ajuste ........................................................................................................................ 117
3.4 Estudio de caso: mercado de trabajo informal en Colombia ................................. 119
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