Fintech, Regtech y Legaltech: fundamentos y desafíos regulatorios

496 Pages·2020·11.752 MB·Spanish

by  Aurelio Gurrea Martínez, Nydia Remolina

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esfera
Todo el Derecho
Esta obra analiza, desde una perspectiva comparada y funcional, los princi-
pales fundamentos y desafíos regulatorios de las nuevas tecnologías en el
mundo del derecho y las finanzas. Para ello, el libro comienza con una parte
general dedicada a las nuevas tecnologías con la finalidad de que el lector se
familiarice con conceptos y aplicaciones tecnológicas como blockchain, inte-
ligencia artificial, machine learning, deep learning y big data, y maneje ele- FINTECH, REGTECH
esfera mentos básicos de programación y robótica. Seguidamente, la parte especial
Todo el Derecho
del libro se centra en los fundamentos, aplicaciones y desafíos regulatorios
del uso de estas tecnologías en la industria jurídica y financiera, con especial
z
énfasis en el concepto y la problemática de las criptomonedas, el futuro de e Y LEGALTECH:
n
la banca y los servicios de pago, el uso de roboadvisors para el asesoramien- tí
r
to financiero, las particularidades y desafíos de nuevas formas de financia- a
M
ción empresarial como el crowdfunding y las Ofertas Iniciales de Moneda, y a na
efiln aannácileisrias. dTrea sd iefle arepnatretasd eos dtreadteicgaidaso rael gimulpaatoctroia ds ep laarsa n pureovmaos vteecr ninonloogvíaacsi óenn urremoli FUNDAMENTOS Y DESAFÍOS
la industria financiera (Fintech), la parte especial del libro concluye con un o GRees
ayjun lráaídl ifisociarsm (dLaee leg unasl toqe udcehe ) l.la aAs tnteauclne evofaleoscg ttíoea c spneao rrleaoa gelíilaz csau eumsntp áalninm átilreiasnnistso fdo nerolm mramnaardctoiov olrae (giRnuedlgauttseotcrrhiioa) AureliNydia Director REGULATORIOS
de los robots, se examina el concepto y las aplicaciones de los contratos in-
teligentes, y se ofrece una visión general sobre el modo en que el uso de la
tecnología está cambiando la profesión de abogado y el funcionamiento de H: Aurelio Gurrea Martínez
la Administración de Justicia. Por tanto, esta obra supone una herramienta C Nydia Remolina
imprescindible para estudiantes, académicos, reguladores y profesionales EOS Directores
interesados en conocer el modo en que las nuevas tecnologías están cam- LTRI
biando el mundo del derecho y las finanzas. O
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T Werner Bijkerk
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L Enmanuel Cedeño Brea
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LG Alfonso Delgado de Molina Rius
E Vicente García Gil
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H S Aurelio Gurrea Martínez
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TS Ricardo Palomo
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GD César Pérez-Chirinos
EY Nydia Remolina
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Ricardo Torres García
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EM Fernando Zunzunegui
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Todo el Derecho

Fintech, Regtech y Legaltech:
Fundamentos y desafíos regulatorios
COMITÉ CIENTÍFICO DE LA EDITORIAL TIRANT LO BLANCH
María José añón roig Javier de LuCas Martín
Catedrática de Filosofía del Derecho de la Catedrático de Filosofía del Derecho y Filosofía
Universidad de Valencia Política de la Universidad de Valencia
ana Cañizares Laso víCtor Moreno Catena
Catedrática de Derecho Civil Catedrático de Derecho Procesal
de la Universidad de Málaga de la Universidad Carlos III de Madrid
Jorge a. Cerdio Herrán FranCisCo Muñoz Conde
Catedrático de Teoría y Filosofía de Catedrático de Derecho Penal
Derecho. Instituto Tecnológico de la Universidad Pablo de Olavide de Sevilla
Autónomo de México
angeLika nussberger
José raMón Cossío díaz Jueza del Tribunal Europeo de Derechos Humanos.
Ministro en retiro de la Suprema Corte Catedrática de Derecho Internacional de la
de Justicia de la Nación y miembro de Universidad de Colonia (Alemania)
El Colegio Nacional
HéCtor oLasoLo aLonso
eduardo Ferrer MaC-gregor Poisot Catedrático de Derecho Internacional de la
Presidente de la Corte Interamericana de Universidad del Rosario (Colombia) y
Derechos Humanos. Investigador del Instituto de Presidente del Instituto Ibero-Americano de
Investigaciones Jurídicas de la UNAM La Haya (Holanda)
owen Fiss LuCiano PareJo aLFonso
Catedrático emérito de Teoría del Derecho de la Catedrático de Derecho Administrativo de la
Universidad de Yale (EEUU) Universidad Carlos III de Madrid
José antonio garCía-CruCes gonzáLez toMás saLa FranCo
Catedrático de Derecho Mercantil Catedrático de Derecho del Trabajo y de la
de la UNED Seguridad Social de la Universidad de Valencia
Luis LóPez guerra ignaCio sanCHo gargaLLo
Catedrático de Derecho Constitucional de la Magistrado de la Sala Primera (Civil) del
Universidad Carlos III de Madrid Tribunal Supremo de España
ángeL M. LóPez y LóPez toMás s. vives antón
Catedrático de Derecho Civil de la Catedrático de Derecho Penal de la
Universidad de Sevilla Universidad de Valencia
Marta Lorente sariñena rutH ziMMerLing
Catedrática de Historia del Derecho de la Catedrática de Ciencia Política de la
Universidad Autónoma de Madrid Universidad de Mainz (Alemania)
Procedimiento de selección de originales, ver página web:
www.tirant.net/index.php/editorial/procedimiento-de-seleccion-de-originales
Fintech, Regtech y
Legaltech:
Fundamentos y
desafíos regulatorios
Directores
AURELIO GURREA MARTÍNEZ
NYDIA REMOLINA
Autores
Werner Bijkerk
Enmanuel Cedeño Brea
Alfonso Delgado de Molina Rius
Vicente García Gil
Aurelio Gurrea Martínez
Luis Enrique Moreno Lorente
Ricardo Oliva León
Ricardo Palomo
César Pérez-Chirinos
Nydia Remolina
Alejandro Sánchez del Campo
Pablo Sanz Bayón
Ricardo Torres García
Fernando Zunzunegui
tirant lo blanch
Valencia, 2020
Copyright ® 2020
Todos los derechos reservados. Ni la totalidad ni parte de este libro puede repro-
ducirse o transmitirse por ningún procedimiento electrónico o mecánico, incluyendo
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En caso de erratas y actualizaciones, la Editorial Tirant lo Blanch publicará la perti-
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© Aurelio Gurrea Martínez
Nydia Remolina
© TIRANT LO BLANCH
EDITA: TIRANT LO BLANCH
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ISBN: 978-84-1336-321-9
MAQUETA: Tink Factoría de Color
Si tiene alguna queja o sugerencia, envíenos un mail a: [email protected]. En caso de no ser
atendida su sugerencia, por favor, lea en www.tirant.net/index.php/empresa/politicas-de-empresa nuestro
procedimiento de quejas.
Responsabilidad Social Corporativa: http://www.tirant.net/Docs/RSCTirant.pdf
A nuestros estudiantes, compañeros,
reguladores y supervisores, con el de-
seo de que esta obra les pueda ser de
utilidad para afrontar los problemas,
oportunidades y desafíos que plantean
las nuevas tecnologías en el mundo del
derecho y las finanzas.
Los directores

Índice general
Relación de autores ............................................................................................................................ 19
Nota de las instituciones colaboradoras ........................................................................................ 21
Agradecimientos ................................................................................................................................ 23
Introducción ....................................................................................................................................... 25
I. PARTE GENERAL
FUNDAMENTOS TECNOLÓGICOS
Capítulo 1
Blockchain: concepto, funcionamiento y aplicaciones
1.1. Introducción ......................................................................................................................... 31
1.2. Bases de datos centralizadas y distribuidas ..................................................................... 33
1.2.1. Los peligros de las bases de datos centralizadas .............................................. 33
1.2.2. Bases de datos distribuidas convencionales ..................................................... 34
1.3. Blockchain: principales características, fortalezas y limitaciones .............................. 37
1.3.1. Blockchain como un conjunto de tecnologías ................................................ 37
1.3.2. Blockchain como una estructura de datos ....................................................... 40
1.3.3. Panorámica del proceso de creación de bloques ............................................. 41
1.3.4. Tipos de redes DLT .............................................................................................. 42
1.3.5. Ideas falsas muy difundidas ................................................................................. 46
1.4. La red Bitcoin ....................................................................................................................... 48
1.4.1. Introducción .......................................................................................................... 48
1.4.2. Los niveles de la red Bitcoin ............................................................................... 50
1.4.3. El software Bitcoin y el protocolo ..................................................................... 52
1.4.4. El mecanismo proof-of-work ............................................................................. 53
1.4.5. La finalidad de la minería .................................................................................... 54
1.4.6. La criptografía de clave pública .......................................................................... 57
1.4.7. Resumen de las capacidades de la red Bitcoin ................................................. 59
1.5. Conclusiones ........................................................................................................................ 59
1.6. Bibliografía ........................................................................................................................... 60
Capítulo 2
Algoritmos y programación
2.1. Introducción ......................................................................................................................... 63
2.2. Algoritmos y procesos ........................................................................................................ 63
2.2.1. Datos: concepto, almacenamiento, digitalización y estructuras ................. 65
2.3. Algoritmos + estructuras de datos = programas ........................................................... 70
2.4. Bibliografía ........................................................................................................................... 76
10 Índice
Capítulo 3
Big Data: concepto y fundamentos
3.1. Introducción ......................................................................................................................... 77
3.2. Fundamentos y conceptualización del big data ............................................................. 77
3.3. Diferenciación y su estrecha relación con otras tecnologías ....................................... 82
3.3.1. Inteligencia artificial, machine learning, deep learning ................................ 82
3.3.2. Internet de las cosas y geolocalización .............................................................. 84
3.3.3. Cloud computing y Application Programming Interfaces ........................... 85
3.4. Casos de uso.......................................................................................................................... 87
3.5. El valor del big data ............................................................................................................. 89
3.5.1. Potencial ................................................................................................................. 89
3.5.2. La otra cara de la moneda: riesgos y desafíos................................................... 90
3.5.2.1. Privacidad .............................................................................................. 90
3.5.2.2. No todos los datos son equivalentes ................................................ 91
3.5.2.3. Más datos no significa mejores datos .............................................. 92
3.5.2.4. La ética en el uso de datos .................................................................. 92
3.6. Conclusiones ........................................................................................................................ 92
3.7. Bibliografía ........................................................................................................................... 93
Capítulo 4
Inteligencia artificial, machine learning y deep learning
4.1. Introducción ......................................................................................................................... 97
4.2. Breve historia de la inteligencia artificial ........................................................................ 99
4.2.1. Los primeros años ................................................................................................. 99
4.2.2. El gran crecimiento de la IA ............................................................................... 102
4.2.3. El estado actual de la IA ....................................................................................... 103
4.3. Panorámica de la inteligencia artificial ........................................................................... 104
4.3.1. El alcance de la IA ................................................................................................. 104
4.3.2. IA: el terreno de los algoritmos .......................................................................... 106
4.4. La IA en acción .................................................................................................................... 111
4.4.1. La IA en el sector jurídico y financiero ............................................................. 111
4.4.2. La ética de la IA ..................................................................................................... 112
4.5. Conclusiones ........................................................................................................................ 113
4.6. Bibliografía ........................................................................................................................... 114
Capítulo 5
Fundamentos de robótica
5.1. Introducción: origen de los robots actuales ................................................................... 117
5.2. Origen del término ‘robot’ ................................................................................................ 119
5.3. Definición de robot ............................................................................................................ 120
5.4. Tipos de robots según su autonomía y su estructura ................................................... 121