EKER FAKTORiNG ANONiM SiRKETi ihram Bilgi Dokii man!

70 Pages·2017·8.51 MB·Turkish

$EKER FAKTORiNG ANONiM SiRKETi
ihram Bilgi Dokii man!
Bu ihracci bilgi dokiimam Sermaye Piyasasi Kurulunca ............ tarih ye ............
say' ile onaylannustir. Bu ihracci bilgi dokiimam cercevesinde ihrac edilecek borelanma
araclanna iliskin ihrac tavam 138.000.000 TL olarak belirlenmistir.
Bu ihracci bilgi dokiimam cercevesinde ihrac edilecek borclanma araclan, halka
arz yoluyla ihrac edilebilecegi gibi halka art edilmeksizin de satisa sunulabilir.
Bu ihracci bilgi dokiimam, sermaye piyasasi araci notu ye iizet ile birlikte gecerli
bir izahname olusturur. Ru nedenle, sermaye piyasasi araclanna iliskin yatinm
kararlan Hiram bilgi dokiimani, sermaye piyasasi araci notu ye i5zetin bir baton olarak
degerlendirilmesi sonucu
ihracci bilgi dokiimammn ilamndan soz konusu dokiiman kapsammda halka art
islemini gerceklestirmek icin Sermaye Piyasasi Kuruluna onaylanmak amaclyla sermaye
piyasasi araci notu sunuluncaya kadar gecen Mire boyunca bu ihram bilgi dokiimammn
giincellenmesi gerekmez.
ihracci bilgi dokiimanmm onaylanmasit, ihracci bilgi dokiimanmda yer alan
bilgilerin dof.7,ru oldugunun Kurt,Ica tekeffiilii anlamma gelmeyecegi gibi, ihrac edilecek
sermaye piyasasi araclanna iliskin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu ihracci bilgi
dokiimam cercevesinde ihrac edilecek borclanma araclanna iliskin ihraccuun
yalinmcilara karsi olan iideme yiikiimliiliigii, Kurul yeya herhangi bir kamu kurulusu
tarafindan garanti altma almmamistir.
Bu ihracci bilgi dokiimam eercevesinde ihrac edilecek borclanma araclan farkh
ozelliklerde ihrac edilecck olup her ihraca iliskin kosullar, ihracm özellikleri, ihraç
tutan, satis siiresi ye esaslan gibi bilgiler ihractan once Ilan edilecek olan sermaye
piyasasi araci notu ye tizet araohglyla kamuya duyurulacaktir.
Bu ihracci bilgi dokiimam lie birlikte incelenmesi gereken sermaye piyasasi araci
notu ye ozet, ortakhguruzm ye halka arida satIsa aracilik edeeek Seker Yatinm Menkul
Degerler A.S.'nin www.sekerfaetoring.com ve www.sekervatirim.com adresli Internet
siteleri lie Kamuyu Aydmlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.gov.tr ) yaynnlannustir.
Aynca basyuru yerlerinde ineelemeye açik tutulmaktachr.
Sermaye Piyasasi Kanunu (SPKn)'nun 10'uneu maddesi uyannca, izahnameyi
olusturan belgeler ye bu belgelerin eklerinde yer alan yanhs, yamItici ye eksik
bilgilerden kaynaklanan zararlardan; ihracci sorumludur. Zarann ihraccidan tazmin
edilememesi yeya edilemeyeceginin acikça belli °Imam halinde; halka art edenler, ihraca
aracihk eden lider yetkili kurulus, varsa garantiir ve ihraeemm ytinetim kurulu fiyeleri
kusurlanna ye durumun gereklerine gOre zararlar kendilerine yiikletilebildigi ölciide
sorumludur. Bagimsiz denetim, derecelendirme ve degerleme kuruluslan gibi
izahnameyi olusturan belgelerde yer almak üzere hazirlanan raporlan hazirlayan
ye kurumlar da hazirladiklan raporlarda yer alan yanhs, yandtici ye eksik bilgilerden
SPKn hiikiimleri cercevesinde sorumludur.
SEKER YATIRGNIe1 oNetiEmNiKdUL -FILER A.S.
EiikKdeEre REd . FNoA: 1K71T MOetrRoc04.10 7. BO )44: eECseandte.pe i 71 M/ Iet • •NyB AU ELllok K:4-5
E e- I-stanbul Tel: 0 _ Tel: [phone] ' 3 •bx)
43 'D. 80101!1040 TicaKreurt eS/liidair NVo.D: 3. 569021 0I-0 4395
www.sekerfactoring.corn • ict
GELECE6E YONELIK AOKLAMALAR
Ru ihram bilgi dokiimant, "dfisiiniilmektedir", "planlanmaktadir",
"hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "beklenmektedir" gibi kelimelerle ilade
edilen gelecege yönelik aciklamalar igermektedir. Bu tiir aeiklamalar belirsizlik ye risk
icermekte olup sadece Hiram bilgi dokiimanmin yayim tarihindeki iingiiriileri ye
beklentileri göstermektedir. Bircok faktor, ihraecinin gelecege yönelik aeiklanialarmin
öngiiriilenden gok daha farkli sonuelanmasina yol acabileeektir.
EBs aE elttdcKe •r-e ES. (idsvRi.li w H- 4 oI.sF.s:.t o1a.kA7na1brfK uaMcl leTToTt.reeinlOl::g .I( .O .In.il1t9 .7.4$1 1.1.0 n 8S0EyüKBkE•OR.\ t.IYI A :T4a/•tI .Fr0e .oe2I prtIeN1 MueSn2om e i/ cM: 3li1Si al3ME 7irN4V 1iNV ioid3 K.:/Mi3 Di 3rUI tSe.35i .Lt89i(r0 p02cD11TyE0 jhBt0 -yF0UAI8LLe E3Io8Rk5 KA..4S5.
2
iciNDEICILER
1.1HRAccI BILGI DOKÜMANININ SORUMLULU6UNU YOKLENEN KAMER 6
2.BAGIMSIZ DENEWILER 7
3.SEcILMIS FINANSAL BILGILER 7
4.RISK FAKTORLERI 10
5.IHRAccI HAICKINDA BILGILER 18
6.FAALIYETLER HAIUUNDA GENEL BILGILER 19
7.GRUP HAKKINDA BILGILER 28
8.EGAN BILGILERI 33
9.ICÁR TAHMINLERI YE BEKLENTILERI 33
10.IDARI YAP!, YONETIM ORGANLARI YE UST DIDZEY YONETICILER 33
11.YONETIM KURULU UYGULAMALARI 36
12.ANA PAY SAHIPLERI 37
13.IHRAccININ FINANSAL DURUMU YE FAALIYET SONKLARI HAKKINDA
BILGILER 39
14.DI6ER BILGILER 51
15.(*EMU SOZLESMELER 52
16.UZMAN RAPORLARI YE OcCINCO KISILERDEN ALINAN BILGILER 52
17.INCELEMEYE AcIK BELGELER 53
1 8.EKLER 53
$EKEH YA HGIMen eMl EMNikK1CUaLla DgE- ERLER
Be ae. Her 171 Met Ay A Each K:4-5
EKER FAKTO ATI $. epe / $1$11 /1. BUL
f 8UUkdere No: 171 Metro ;scar at 7 el:a 0re2t1 S2i c3i3i 4N o3:3 3 35392 -0
E t.. - 510 Istanbul hl: 1• B IKurtrinlar V.D. 801 boB 4385
ennuturIerfaeonng-rom
3
KISALTMA YE TANIMLAR
Kisaltma Tamm
ihram, Sirket veya Seker Faktoring Seker Faktoring Anonim Sirketi
BC!! Bowlu Can Hesap Kredileri
BDDK Bankacilik Dtizenleme Ye Denetleme Kurunni
Borsa veya B1ST Borsa Istanbul A.S.
BSMV Banka ye Sigorta Muamele Vergisi
DIBS Devlet 19 Borclanma Senecli
FKB Finansal Kurumlar BirliEi
GM Gene! Müdür
GMY Gene! Mud& Yardimcisi
GVK Gelir Vergisi Kanunu
Hazine Ttirkiye Cumhuriyeti Hazine Müste§arligi
11K !era iflas Kanunu
ISIN Uluslararasi Menkul Klymet Tanimlama Numarasi
KAP Kamuyu Aydmlatma Platformu
KOBI KuçUk, Orta ye Btiyük isletmeler
Kurul yeya SPK Sermaye Piyasasi Kurulu
MKK Merkezi Kayit Kuruluu A.S.
SGMK Sabit Getirili Menkul Kiymet
Seker Yatinm, Araci Kurum Seker Yatinm Menkul Degerler Anonim Sirketi
SPKn 6362 sayill Sennaye Piyasasi Kanunu
TBB Ttirkiye Bankalar Birligi
IC Ttirkiye Cumhuriyeti
TL Turk Lirasi
TMSF Tasarruf Meyduati Sigorta Fonu
TTK 6102 sayill Turk Ticaret Kanunu
TP '1Urk Parasi
YP Yabanei Para
TTSG Türkiye Tiearet Sicili Gazetesi
VUK Vergi Usul Kanunu
YK Yönetim Kurulu
5EKER FAKTORilit . $EKER YATliTINA MENKUL DE e .Rt..E.R A.;-,
Genet MIAOW' • '
yukdere (d. No: 171 Metro, .4/let BB ' Vi: ,e act. No:171 Mete ty A elok K:4-:.
: e epe- Sisli - islanbul Tel: t • .. epe / Sisli / i BUL
' .43 :•'- • VD. :01091040. el: 0212 334 33 33 (• •x)
wvAy.sekerfactoring.com 'caret Sidi No: 35921-'.0
: • . . i Korurniar V.D. 801 0)8 4385
I. BORSA GORCSi)
II. Di6ER KURUMLARDAN ALINAN GÖRUS YE ONAYLAR
SEKER YATIF-11M MENKUL DE ERLEF1A.S
Genet tvtildsir1O0 •
SBOE iKsdeEreR (d. No: 171 Met 4,0.S. 130yi .Ceoalr: sd0t.2e N1p2oo :3Y137s41i v3 iM3ii .e3tr3 iNt yB) xUA)I .8.1ok K:4-t.
Es ep Sisli - istanb• u• lK Tme I 041".971110-40Q___, B\Iticia Kreutr uSmiciiat rN Vo.:D 3. 5890211 \O)-Q08 43R5
www.sokorfactoring.com
I) İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANININ SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
Kanuni yetki ve sorumluluklarının dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu ihraçç ı bilgi
doküman' ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve
verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve ihraççı bilgi dokümanında bu bilgilerin anlam ını
değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş
olduğunu beyan ederiz.
İ h raççı
Sorumlu Olduğu
Şeker Faktoring A.Ş. Yetkilileri
Kısım:
Hüseyin SERDAR Orhan KARAKAŞ
Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi
•nel Müd r
İHRAÇÇI BILGI
ŞEKER FAKTO - 40f •-•"-- . , DOKÜMANININ
B ü ere (d. No. 171 Metıorıty • : •k Kat 1
TAMAMI
E t - Sisli - İstanbul Tel: 0212 2' 74 10
ur. .8010191040.
www.sekerfortoring.com
26.06.2018
Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Sorumlu Olduğu
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yetkilileri Kısım:
Kadir TEZELLER azan Öznacar
Araştırma, Yatırım Danışmanlığı ve Iiidür Yardımcısı
Kurumsal Finans Grup Baş. anı
ŞEKER YAT i M MENKUL C âE" • A.Ş. İHRAÇÇI BİLGİ
Genel Müdürlii
DOKÜMANININ
Büyükde - • - • . No:171 Metro y A • lok .• '
•‘ E ~tepe / Şişti / IST II3 L TAMAMI
‘ el: 0212 334 33 • )
;LII1/• ‘icaret Sıcil No: 3 O-
r. N i Kurumlar V.D. ı 008 438
P
26.06.2018
6
2. BA6IMSIZ DENETOLER
2.1. Bagnnsu denetim kurulusunun ticaret unvam, adresi ye sorumlu ortak
basdenetcinin adi soyadt:
Unvant : Akis Bagtrnstz Denetim ye Serbest Muhasebeci Mali Mii§avirlik A.S.
Sorumlu Ortak Orhan Akova (31.12.2016)
Basdenetci Yaman Polat (31.12.2017)
Adresi Maslak Mahallesi Eski Cd. No:1 34398 Sisli/Istanbul
2.2. Bagunstz denetim kuruluslarinm/sorumlu ortak basdenetcinin görevden almmasi,
görevden cekilmesi ya da dep,ismesine iliskin bilgi:
31 Aralik 2016 itibariyle mali tablolara Orhan Akova görti§
Sirketimizin 17.03.2017 tarihli 17 sayill Yiinetim Kurulu karanyla, 2017-2018 ye 2019
yillanna ait hesap dönemlerini kapsayan sure icin genet kurul denetçiligi ile finansal
tablolannin ve açiklaylci dipnotlannin bagimsiz denetimine ili§kin hizmetlerin, DRT
Bagimstz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Mti§avirlik A.S. (Deloitte) §irketinden
alinmasma karar verilmi§ olup, 29.03.2017 tarihinde yapilan Olagan Genel Kurul'da kabul
edilmi§tin
31 Aralik 2017 itibariyle malt tablolara Yaman Polat görti§ bildirmi§tir.
Bagimstz Denetim Kurulu§u (2017-2019 icin)
Unvam : DRT Bagimstz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Mii§avirlik A.S.
(Deloitte)
Sorumlu Ortak :
Yaman Polat
Basdenetci
Adresi
Maslak Mahallesi Eski kdere Cd. No:1 34398 Sisli/Istanbul
3. SEciLMiS FINANSAL BiLGiLER
Sirketin 31.12.2016 ye 31.12.2017 tarihleri itibanyla temel bilanço buyiikliiklerine gagida
yer verilmektedir
Aktif Kalemler (Bin TL) 31.12.2016 31.12.2017
Bagintsiz Denetimden Bagtmstz Denetimden
Geemis Geemis
Nakit degerler 1
Gereege Uygun deger Farki K/Z'a Yansitilan
FV(Net)
Bankalar 290 917
Sat'linaya hazer finansal varliklar 361 379
Faktoring alacaklari 279.079 395.861
Takipteki faktoring alacaklari 61.404 48.321
lakipteki faktoring alacak kamhgl (25.517) (21.168)
Maddi duran varliklar (net) 32.755 35.474
Maddi olmayan duran varliklar (net) 27 185
Ertelenmis vergi varhgi 7.761 7.682
Diger aktillei- 14./2-) 15.110
.Aktif Toplami 370.383 482.762
Pasif Kalender (Bin TL) 31.12.2016 31.12.2017
Bagurnstz Denetimden Battimstz Denetimden
Geemis
(sdli. -I N isoFl1:o 1nFN7b. 11u1 lli tleetrl:ori A 1, ,Z„Ai n•h te 7I. treE rCNaorGl:e1n e7l M1O dfs.ü7l city A Blok K:4-: 7
seotepe / $isli AN8UL
Tel: [phone] (pbx)
WWW.SOT<Of f tor ing .com icaret Sicil No: ; 10-0
BoOazici Kururniar V.D 1 008 4385
Alman Krediler 225.864 266.769
Kiralama t*lemlerinden Borçlar 22.663 20.523
ihraç edilen menkul ktymetler 62.849 100.746
Faktoring borcdan 503 7.912
Muhtelif borsdar 5.044 , 4.647
Odeneeek vergi ye yfikOmItiltikler 630 653
Bor9 ye gider kartliklart 979 1.181
Iiirey 1§lem1er _, _
özkaynaklar 51.851 80.331
Odenrui sermaye 50.000 75.000
Kár veya Zararda Yeniden Simflandirilmayacak
(132) 2.894
Birikmi Diger Kapsamli Gelirler yeya Giderler
.
Kar Yedekleri 6.912 6.912
Gemi* Yillar Kar yeya Zarari - (4.929)
Dönem Net Kiir veya Zarari (4.929) 454
Pasif Toplami 370.383 482.762
$irketin 31.12.2016 ve31.12.2017 tarihleri itibanyla se9i1mis gelir tablosu kalemlerinc
asai:nda yer verilmektedir:
31.12.2016 31.12.2017
Gelir Tablosu (Bin TL) Bagnnsiz Denetimden Baginisiz Denetimden
Geqn4 GecnhiN
Faktoring faiz gelirleri 39.307 66.981
Faktorina licret ye komisonlar 6.423 10.282
Diger faalin.et gelirleri 14.763 2.639
Esas faali et giderleri (-) (12.364) (12.148)
Finansman giderleri (-) (42.954) (56.873)
Takipteki alacaklara i4kin
(14.313) (6.776)
özel kamliklar (-)
Di.Zter faaliyet giderleri (-) (123) (3.543)
Net faaliyet Kfir veya Zarari (9.261) 562
Veri kar§iligi (-) 4.332 (108)
Net diinem Kãr Veya Zarari (4.929) 454
Bilanço ve Gelir tablolarmda yer alan biltun D1(.1E12. bashkh kalemlere ili§kin detay bilgilere
asagida yer verilmcktedir.
31.12.2016 31.12.2017
Diger Aktifler Tutar Oran Tutar Oran
(0/0
(')/0)
(13inTL) (BinTL)
1 PeOlôdenen Giderler 346 2 720 5
2 Alinan cekler 4.945 35 4.945 33
Sati* Vaadi Sözleplcsinden
6.000 42 6.5491 43
Kaynakli Alaeaklar(*)
Tansili Beklenen Alacak Erteleme
t 398 3 388 3
-. k • DEGERLER A.$
GeneI MCIdürlOg
Cd. No: 171 Metrocity BON, 11 .•1 -re Cad. No:171 Me .tity A Blok 8
Sisli - Islonbul Tel: 021i Esentepe / Sii / 1 NBUL
ritt44-8.ijoeili-iforrvore Tel: [phone] - bx)
Ticaret Sicil No: 3592\0-0
www,solierrodorinn.rorn
Bodazici Kururroar V.D. 801 4385
Dava ye Mahkeme Masrallarindan
5 Alacaklar 1 77 1 233 2
Dava ye Mahkemelere Yatirilan
6 Avanslar 91 1 152 1
Protesto ve Komisyon
7 11 21
Masraflarindan Alacaklar
Satis Amach Elde TutuIan Duran
8 2.010 14 2.010 13
Varliklar(*)
244 2 17 1
Toplam 14.222 100 15.110 100
(*) Sirket 30 Aralik 2016 tarihinde diizenlenen Sans Vaadi Sözlesmesi ile Emlak Konut GYO A.S.'den
6.000 TL karstliginda bir adet gayrimenkul satin almistir. Sözlesme kapsaminda pesinat bedeli olarak
1.200 TL ödenmis, kalan 4.800 TL ise 22 AraIlk 2026 tarihinde sona eren ye vade farki + TUFE
fizerinden 120 esit taksitte ödenmesi gereken bir ödeme plantna baglanmistir. Mevcut ödeme plant 23
Agustos 2017 tarihinde revize edilerek, 4.790 TL olan kalan bow, 22 Agustos 2020 tarihinde sona
erecek ve 36 esit taksit seklinde ödenecek sekilde yeni hir ödeme planina baglanmistir. Alman
gayrimenkuliin ekspertiz degeri 18.600 TL'dir. Gayrimenkuliin ekspertiz degeri ile maliyeti arasindaki
fark miisteri riskinden dUUlecek, asan kisim ise gelir hesaplarina aktardacaktir.
2016 2017
Diger Faalin et Tutar Oran Tutar Oran
Gelirleri
(BinTL) (°/0) (BinTL)
(%)
Sat ve Geri
Kiralama islerni
1 12.901 87
Elde Edilen Satis
Kazaner1
Menkul
2 Derlerlerden Milan
Faizler
Sermaye Piyasasi
3 10 764 29
islemleri Kari
MeN duat Eaiz
4 111 1 48 2
Gelirleri
Takipteki Faktoring
5 Alacaklarindan 867 6 1.042 39
Tahsilatlar
6 Diger) 874 6 785 30
Toplam 14.763 100 2.639 100
(*) 31 Aralik 2016 tarihi itibarryla 12.901 TL'si sat ye geri kiralama i1cmi neticesinde olusan
gayrimenkul sat' kazancindan kaynaklanmaktadir.
(**) 31 Aralik 2016 tarihi itiharryla diger faaliyet gehrlerinin 152 TL'si gecrnis yil kururnlar vergisi
diizeltmesinden, 6 TL'si satilan gayrimenkul amortisman drizeltmesinden, 707 TL'si sattlan
gayrimenktiliin maliyet diizeltmesinden, 9 TL'si diger gel irlerden olusmaktadtr.
(**)31 Aralik 2017 tarihi itibanyla diger faaliyet gelirlerinin 543 TL'si kur farki gelirlerinden, 23 TL'si
aktiflerimizin sattsindan elde edilen gelirlerden, 115 TL'si hasilat paylasimi sözlesmelerinden
kaynaklt gelirlerden, 20 TL'si geetnis yil giderleri dazeltmesinden, 52 TL'si konusu kalmayan karsilik
iptallerinden, 24 TL'si temettii gelirlerinden, 8 TL'si diger gelirlerden olusmaktadir.
2016 2017
Diger Faaliyet tar OrJn Tutar Oran
I I I
$EKER FAKTORit
, .TIFI1N1 MENKUL OF ERLER
Biiyitdet Cd. No: 171 Metrocity Genel Müdik 9
-:ad. No:171 M4i ty A elok
SZ 4'3/131 8ognziri Kur. VD. 8010191040 entepe / $i$D / 1ST .1BUL
- www.sekorfalloring.com H: 0212 334 33 33 (bx)
caret Sidi No: 35920-0
;i Kururroar v.0 1101 _ _ drag5
Giderleri (BinTL) (>/o) (BinTL) (°/0)
Türey F inansal
1 143 4
işlemlerden Zarar
Kambiyo işlemleri
2 81 66 3.379 95
Zararı
3 Diğer 42 34 21
Toplam 123 100 3.543 100
—
Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraççm ın finansal durum ve faaliyet
sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu ihraççi bilgi dokümanının 13 no'lu
bölümünü de dikkate almalıdır.
4. RİSK FAKTÖRLERİ
İsbu ihraççı bilgi doküman' çerçevesinde ihrac ı yapılacak olan borçlanma araçlar ına
ilişkin ihraççmm vatırmıcıla nı karşı okul ödeme yükümlülüğü herhangi bir kanııı
kuruluşu tarafından garanti altına alınmamış olup atılım kararının, ihraeçmın
finansal durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir.
Şeker Faktoring'm borçlanma aracı ihracına katılan yatırımcılar yatırım kararını oluştururken
aşağıda yer verilen risklerle sınırlı olmamak kaydı ile borçlanma aracı yatırımından
kaynaklanan bazı risklere maruz kalabileceklerdir.
4.1. ihraççmın Borçlanma Araçlarına ilişkin Yükümlülüklerini Yerine Getirme Gücünü
Etkileyebilecek Riskler
Sermaye Riski
Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları
Hakkında Yönetmelik gereği şirketlerin asgari sermaye standart oranı %3 olarak
belirlenmiştir. Bu oranın tutturulması ve idame ettirilmesi zorunludur.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu, şirketin aktif yapısını ve mali bünyesini dikkate
alarak standart oranın artırılmasını veya şirket bazında farklı oranların uygulanmasını
kararlaştırabilir.
Standart oranı sağlayamayan şirket, bu oranı tutturuncaya kadar yeni bir linansal kiralama,
faktoring veya finansman sözleşmesi yapamaz.
Şirket'in 31.12.2017 tarihi itibari ile standart oranı, %15,92, 31.12.2016 tarihi itibari ile
standart oranı %14,28'dir.
31.12.2016 ve 31.12.2017 tarihleri itibarıyla özkaynakların borçlara oranı aşağıdaki gibidir
(Bin TL):
31.12.2016 31.12.2017
Toplam Borçlar 311.879 395.950
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri (291) (918)
Net Borç 311.588 395.032
Toplam Özkaynak 51.851 80.331
Özkaynak/Borç oranı % 16,64 % 20,34
Finansal Risk Yönetimindeki Hedefler
Şirket finansal piyasalara eri şimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve faaliyetleri ile ilgili
maruz kalınan fınansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz
konusu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçe ğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de
içerir), likidite riski ile ,redi riskini kapsar.
ŞEKER VATiR1N1 MENKUL DEG »RLERA.
Piyasa Riski Genel Müdürlüğü
ŞE ER FAKTORİN Bü re sCeandte. pNeo /:171 M/ İSetrociB AU LBlok
13iiy.O.cre (d. No: 171 Metrocity A - Tel: [phone] x) 10
Est r 'şii • • • • icaret S:cil No: 35921 -O
IL Sic. 43 Boiwzin Kur. VD. 80101910. ı çi KurerNar V.D. 801 4385
""'"' www.sokerfactunog.corn •—•