Direktzusage und Pensionsfonds [electronic resource] : ein Vorteilhaftigkeitsvergleich für leistungsabhängige und beitragsorientierte Systeme und die Umstellung der Direktzusage auf den Pensionsfonds

2007·21.2 MB·German

by  Thaut, Michael

Michael Thaut
Direktzusage und Pensionsfonds
GABLER EDITION WISSENSCHAFT
Schriften zum Steuer-, Rechnungs-
und Priifungswesen
SEP
Herausgeber:
Professor Dr. Lutz Haegert,
Humboldt-Universitatzu Berlin,
Professor Dr. Theodor Siegel,
Humboldt-Universitatzu Berlin,
Professor Dr. Ulrich Schreiber,
Universitat Mannheim,
Professor Dr. Dr. h.c. Franz W. Wagner,
Universitat Tubingen,
Professor Dr. Dietmar Wellisch,
Universitat Hamburg
Die Schriftenreihe mochte ein Forum fur wissenschaftliche Beitrage
aus den Bereichen betriebswirtschaftliche Steuerlehre, Rechnungs-
wesen und Wirtschaftsprufung schaffen. Ihr Ziel ist es, methodisch
fundierte wissenschaftliche Arbeiten, Dissertationen und Habilita-
tionsschriften der betriebswirtschaftlichen Forschung aus diesen Ge-
bieten zu veroffentlichen. Die Reihe wendet sich an Studenten und
Wissenschaftler einschlagiger Fachrichtungen sowie an Steuerbera-
ter, Wirtschaftsprijfer und alle anderen an dieser Thematik interes-
sierten Personen.
Michael Thaut
Direktzusage
und Pensionsfonds
Ein Vorteilhaftigkeitsvergleich fur leistungs-
abhangige und beitragsorientierte Systeme
und die Umsteliung der Direl<tzusage auf
den Pensionsfonds
Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Dirk Kiesewetter
Deutscher Universitats-Verlag
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Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnetdiese Publikatlon in der
Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet iiber
<http://dnb.d-nb.de> abrufbar.
Dissertation Universitat Tubingen, 2006
1.AuflageMarz2007
Alle Rechte vorbehalten
© Deutscher Universitats-Verlag I GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2007
Lektorat: Brigitte Siegel / Nicole Schweitzer
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waren und dahervon jedermann benutzt werden diirften.
Umschlaggestaltung: Regine Zimmer, Dipl.-Designerin, Frankfurt/Main
Gedruckt auf saurefreiem und chlorfrei gebleichtem Papier
Printed in Germany
ISBN 978-3-8350-0694-2
Fiir Claudia
Geleitwort
Seit Beg inn dieses Jahrzehnts hat der Gesetzgeber die Rahmenbedingungen der betrieblichen
Altersversorgung grundlegend reformiert, um diese flir Arbeitgeber und Arbeitnehmer attrak-
tiver zu gestalten. Eckpfeiler dieser Reformen sind (1.) die Einfiihrung des Pensionsfonds, der
weniger restriktiven Anlagevorschriften unterliegt als die bisher bekannten unternehmensexter-
nen Versorgungstrager, (2.) die Einfiihrung sogenannter Beitragszusagen mit Mindestleistung,
wodurch die Kostenrisiken des Arbeitgebers gegeniiber den bisher ausschhefihch moghchen Leis-
tungszusagen, bei denen der Arbeit geber Chancen und Risiken der Anlagerenditen tragt, redu-
ziert werden, und schhefihch (3.) der Ubergang zur nachgelagerten Besteuerung rentenformiger
Leistungen bei gleichzeitiger Verscharfung der Besteuerung kapitalformiger Leistungen. Seither
ist in der Praxis zu beobachten, dass Neuzusagen zumeist als Beitragszusagen und nur noch sel-
ten als Leistungszusagen erteilt werden und dass hierfiir haufig ein Pensionsfonds genutzt wird.
Allerdings erlebt auch die Direktzusage eine Renaissance. Wahrend es sich in friiheren Jahr-
zehnten hierbei v.a. um nicht kapitalgedeckte Leistungszusagen handelte, werden diese nunmehr
als sog. „beitragsorientierte Leistungszusagen" ausgestaltet, fiir die ein unternehmensinternes
Deckungsvermogen als sog. „interner Pensionsfonds" angesammelt wird. Weiterhin ist zu beob
achten, dass Altzusagen (Leistungszusagen als Direktzusagen) zunehmend aus den Unterneh-
men ausgelagert und auf Pensionsfonds iibertragen werden. Die Auslagerung wird steuerhch
durch eine Ubergangsvorschrift erleichtert. Dieser Trend diirfte durch das Bemtihen deutscher
Unternehmen genahrt werden, Pensionsverpflichtungen aus ihren Bilanzen zu entfernen.
Michael Thaut untersucht die skizzierten Entwicklungen unter dem Blickwinkel der Steuer-
planung. Er vergleicht die steuerliche Vorteilhaftigkeit der in der aktuellen Beratungspraxis
vorherrschenden Durchfuhrungswege Direktzusage und Pensionsfonds sowohl fur Leistungs- als
auch fur Beitragszusagen. Die Ergebnisse sind fiir Personen- und fur Kapitalgesellschaften an-
wendbar und besitzen insbesondere auch fiir die traditionell bedeutsamen nicht kapitalgedeckten
Direktzusagen Gultigkeit. Die vorliegende Arbeit kniipft an den aktuellen Stand der Diskussion
in der betriebswirtschaftlichen Steuerlehre an und liefert wesentliche neue Einsichten beztiglich
der Steuerwirkungen des neuen Instrumentariums der betrieblichen Altersversorgung. Dem mit
der Materie befassten Wirtschaftswissenschaftler empfehle ich die Lektiire nachdriicklich.
Das Buch richtet sich auch an Leser, die auf dem Gebiet der betrieblichen Altersversorgung
beratend oder gestaltend tatig sind. Denn das verwendete steuerplanerische Modell analysiert
Versorgungszusagen aus einer Kontraktperspektive, d.h. unter Berticksichtigung der Vermo-
gensposition des Arbeitgeberunternehmens und des Begtinstigten. Dadurch vermeidet es die
gangigen Fehler zahlreicher Praktikerveroffentlichungen auf diesem Themengebiet. Dank der
ausftihrlichen und sorgfaltigen Erlauterungen der Berechnungen ist das Buch dem einschlagig
erfahrenen Berufspraktiker gut zuganglich.
Prof. Dr. Dirk Kiesewetter
VII
Vorwort
Diese Arbeit wurde im Mai 2006 von der Wirtschaftswissenschaftlichen Fakultat der Universitat
Tubingen als Dissertation angenommen.
Herrn Professor Dr. Dr. h.c. Franz W. Wagner mochte ich fiir seine Bereitschaft danken, mich
als Doktorand anzunehmen. Mein Interesse an der betriebswirtschaftlichen Steuerlehre hat er
durch sein Engagement ftir dieses Each frtih geweckt. Seine unnachahmliche Art, betriebswirt-
schaftliche Problemstellungen exakt zu formulieren und sie systematisch zu losen, hat mich
gepragt. Etir unsere wissenschafthchen Diskussionen mochte ich ihm danken.
Herrn Professor Dr. Dirk Kiesewetter mochte ich fiir die Ermoghchung meiner Promotion eben-
falls danken. Er war zu Beginn meiner Promotion wissenschafthcher Assistent von Herrn Pro
fessor Dr. Dr. h.c. Eranz W. Wagner und betreute schon meine Diplomarbeit im Bereich der
privaten Altersversorgung. Zur vorhegenden Arbeit haben seine Anregungen wesenthch beige-
tragen. Insbesondere mochte ich ihm daftir danken, dass er meine Promotion auch nach der
Ubernahme der Professur in Magdeburg unverandert weiterbetreute.
Etir ein freundschafthches Khma am Lehrstuhl mochte ich Herrn Dipl.-Kfm. Mark Bachmann
und Dipl.-Kfm. Marcel Brassat danken.
Bei meiner Familie mochte ich mich fiir ihre vielfaltige Unterstiitzung auf meinem bisherigen
Lebensweg bedanken.
Ohne meine Erau Claudia ware allerdings diese Arbeit nie entstanden. Sie hat mir Mut ftir die
Promotion zugesprochen und mich anschliefiend in jeglicher Hinsicht untersttitzt. Ihr ist diese
Arbeit gewidmet.
Michael Thaut
IX
Inhaltsverzeichnis
Tabellenverzeichnis XII
Abbildungsverzeichnis XIII
Abkiirzungsverzeichnis XIV
Symbolverzeichnis XVIII
Kapitel 5 XVIII
Kapitel 6 XIX
Kapitel 7 XX
Kapitel 8 XXI
1 Einleitung 1
1.1 Problemstellung 1
1.1.1 Entwicklung der Alterssicherungssysteme in Deutschland 1
1.1.2 Weichenstellung des Gesetzgebers zu einer kapitalgedeckten betriebli-
chen Altersversorgung 2
1.1.3 Vorteilhaftigkeit von Direktzusage und Pensionsfonds 3
1.1.4 Literatiirtiberblick 4
1.2 Verlauf der Untersuchung 5
2 Allgemeine Modellannahmen 8
2.1 Entgeltcharakter 8
2.2 Sozialabgaben 8
2.3 Finanzierung der Direktzusage tiber einen betriebsinternen Pensionsfonds . . 10
3 Rechtsrahmen von Direktzusage und Pensionsfonds 13
3.1 Direktzusage 13
3.1.1 BegrifF und Kennzeichen 13
3.1.2 Handels- und steuerrechtliches Umfeld 13
3.1.2.1 Steuerliche Auswirkungen beim Arbeitnehmer 13
3.1.2.2 Steuerliche Auswirkungen beim Arbeitgeber 14
3.1.2.2.1 Pensionsrlickstellungen 14
3.1.2.2.2 Deckungsstock 16
3.1.3 Rentenanpassung nach § 16 BetrAVG 18
3.1.4 Insolvenzsicherungs- und Sozialversicherungsrecht 19
3.2 Pensionsfonds 19
3.2.1 Begriff und Kennzeichen 19
3.2.2 Handels- und steuerrechthches Umfeld 22
XI
3.2.2.1 Steuerliche Auswirkungen beim Arbeitgeber und Arbeitnehmer 22
3.2.2.2 Steuerliche Auswirkungen beim Pensionsfonds 22
3.2.2.2.1 Deckungsriickstellung 22
3.2.2.2.2 Deckungsstock 23
3.2.3 Rentenanpassung nach § 16 BetrAVG 24
3.2.4 Insolvenzsicherungs- und Sozialversicherungsrecht 24
Konkretisierung der Modellannahmen 25
Leistungszusage bei Sicherheit 27
5.1 Modellannahmen 27
5.2 Pensionsfonds 27
5.2.1 Kostenneutraler Beitrag des Arbeitgebers 27
5.2.2 Hohe der Leistung 28
5.2.3 Gestaltungsmoglichkeiten 28
5.2.3.1 Klassische Leistungszusage 30
5.2.3.1.1 Dotierung des Pensionsfonds 30
5.2.3.1.2 Steuerfreier Aufbau des Deckungsstocks durch die
Bildung der Deckungsriickstellung bei rechnungsma-
i^iger Verzinsung? 31
5.2.3.1.3 Aufierrechnungsmafiige Renditen 43
5.2.3.2 Beitragsdotierte Leistungszusage 44
5.2.3.2.1 Dotierung des Pensionsfonds 44
5.2.3.2.2 Steuerfreier Aufbau des Deckungsstocks durch die
Bildung der Deckungsriickstellung bei rechnungsma-
fiiger Verzinsung? 44
5.2.3.2.3 AuBerrechnungsmafiige Renditen 45
5.3 Direktzusage 47
5.3.1 Beitrag des Arbeitgebers 47
5.3.2 Hohe der Leistung 47
5.3.3 Teilwertverfahren nach § 6a EStG 47
5.3.4 Steuerfreier Aufbau des Deckungsstocks durch die Bildung der Pensi-
onsriickstellung bei rechnungsmaBiger Verzinsung? 49
5.3.5 AufierrechnungsmaBige (Vorsteuer-)Renditen 57
5.3.6 Halbeinkiinfteverfahren 60
5.4 Vorteilhaftigkeit Direktzusage und Pensionsfonds 66
5.4.1 Kostenbarwert der Pensionszusage 66
5.4.2 Referenzfall und Daten zur Analyse des Modells 71
5.4.3 Analyse 72
5.4.3.1 Variation der Vorsteuerrendite 72
XII