Den skattemæssige behandling af renter og andet kapitalafkast

536 Pages·2005·61.74 MB·Danish

Betænkning fra renteskatteudvalget
Den skattemæssige
behandling af renter
og andet kapitalafkast
APRIL 1982
Betænkning nr. 949
ISBN 87-503-4070-0
Fi 03,0-180-bet.
J. H SCHULTZ A/S
KØBENHAVN
Indholdsfortegnelse
Side
Sammenfatning af udvalgets overvejelser S1
1. Centrale problemstillinger S1
2. Afvejningshensyn S 4
3. Beskatningssystemer S 5
3.1 Realindkomstbeskatning S 5
3 . 2 Realrentebeskatning S 10
3.3 Den direkte forbrugsskat S 10
3.4 Asymmetriske rentebeskatningsforslag S 12
3.5 Nominelle og symmetriske indkomstskatte-
systemer S 15
4. Renteskatteordningen S 16
4.1 Renteskatteordningen som en opkrævningsform . S 17
4.2 Renteskatteordningen som en proportional be-
skatning af renter S 18
4.3 Renteskatteordningen som en kildeartsbeskat-
ning S 20
5. En generel proportional kapitalafkastbeskatning .. S 24
6. Skattesatsens højde S26
7. Modifikationer inden for rammerne af det gældende
indkomstskattesystem S 26
7.1 Skattefrie institutioner og ordninger S 27
7.2 Argumenter for og imod ens marginalbeskat-
ning S 28
7.2.1 Skattearbitrage S 28
'7.2.2 Fordelingsmæssige hensyn/evnebetragt-
ninger S 29
7 . 3 Konklusion om modifikationer . . S 30
8. Beskatning af kursgevinster/-tab S31
Side
8.1 Afgrænsning og kritik af de tilfælde,
hvor der sker beskatning efter gældende
regler S 32
8.2 Skattearbitrage S 34
8.3 Størrelsen og den tidsmæssige placering af
kursgevinster/-tab S 36
8.4 Generel beskatning/ikke-beskatning af kurs-
gevinster/- tab sammenholdt med det alminde-
lige indkomstbegreb S 38
8.5 Beskatning af kursgevinster/-tab under en
definitiv rentekildeskat S 39
8.6 Afsluttende om beskatning af kursgevinster/-
tab S 39
9. Indekserede fordringer S 40
9.1 To fordringstyper S 40
9 . 2 Skattearbitrage S 41
9.3 Beskatning efter gældende ret S 41
9.4 Beskatningsproblemer S42
9.4.1 Realbeskatning af traditionelle for-
dringer S 42
9.4.2 Beskatning af indekstillæg S 43
9.4.3 Proportional beskatning S43
9.5 Konklusion om beskatning af indekstillæg .... S 43
10. Beskatning af de skattefrie institutioner S 44
10.1 Beskrivelse af den eksisterende begunsti-
gelse af placeringer i pensionsøjemed S 44
10.2 Begunstigelsens konsekvenser S45
10.3 Beskatningsgrundlaget S 46
10.4 Skattesats S 47
10.5 Overgangsordning S 48
10.6 Beskatningstidspunkt for indskudte midler .. S 49
10.7 Andre skattebegunstigede kapitalanbringelser S 49
11. Provenumæssige overvejelser S 50
11.1 Renteskatteordningen S 50
11.2 Beskatning af skattefrie institutioner og
ordninger o. lign S 52
11.3 Konklusion S 53
12. Udvalgets sammenfattende konklusion S 53
Side
Kapitel 1; Beskatning af kapitalindtægter og -udgifter
og de økonomiske sammenhænge
1.1 Forskellige beskatningssystemer 1
1.2 Egenskaber ved et hensigtsmæssigt beskatnings-
system 4
1.3 Fleksibilitet 6
1.3.1 Tilpasningsevne til ændrede forudsætninger 6
1.3.2 Ændringer i skattesatser 7
1.4 Beskatning og opsparing * 8
1.4.1 Sammenhængen mellem opsparing og rente ... 8
1.4.2 Skat på kapital eller arbejde: Principiel-
le overvejelser 11
1.4.3 Skat på kapital eller arbejde: Praktiske
hensyn 12
1.5 Investeringer, skat og inflation 13
1.5.1 Ingen skat eller inflation 13
1.5.2 Beskatning 14
1.5.3 Beskatning og inflation 15
1.6 Generel proportional kapitalafkastbeskatning .... 16
1.7 Niveau for kapitalafkastbeskatning 20
1.8 Lejeværdi 24
1.9 Formuebeskatning 25
1.10 Beskatningsgrundlag og skattesatser 27
1.11 Skat, inflation og rente 28
1.11.1 Fisher-teorien 28
1.11.2 Den indenlandske skatteovervæltningsteori 28
1.11.3 Den internationale skatteovervæltnings-
teori 29
Kapitel 2: Kortfattet oversigt over de nugældende regler
2.1 Indkomstbegrebet 32
2.1.1 Generelt 32
2.1.2 Udestående fordringer, f.eks. obligationer,
pantebreve og gældsbreve 33
Side
2.1.3 Afskrivning 33
2.1.4 Kapitalgevinster 33
2.2 Beskatning af vederlag for finansiering 35
2.2.1 Renter 3 5
2.2.2 Kursgevinst/-tab 36
2.2.2.1 Kreditor 36
2.2.2.2 Debitor 38
2.2.3 Indekstillæg 39
2.2.4 Symmetrien i reglerne . . .' 40
2.2.4.1 Beskatning af renter 40
2.2.4.2 Beskatning af kursgevinst og
-tab samt indekstillæg hos
kreditor 40
2.2.4.3 Beskatning af kursgevinst og
kurstab samt tab på indekslån
hos debitor 41
2.2.5 Finansieringsvederlag og inflation 42
2.2.6 Sammenhængen mellem finansieringen og be-
skatningen af det finansierede aktiv .... 42
Kapitel 3: Sektorfordeling af renteindtægter og -udgifter
3.1 Indledning 44
3.2 Skattesystemer og omfanget af rentebeskatning ... 47
3.3 Personligt skattepligtige 50
3.3.1 Renteindtægter og -udgifter 1975-82 50
3.3.2 Fordeling af husstandes nettorenteindtæg-
ter i 1979 50
3.4 Selskabsskattepligtige 53
3.4.1 Pengeinstitutterne 53
3.4.1.1 Renteindtægter og -udgifter
1975-80 53
3.4.1.2 Kursgevinster og -tab på fast for-
rentede fordringer 1975-80 54
3.4.1.3 Indekstillæg 56
3.4.2 Andre selskabsskattepligtige 57
3.5 Ikke skattepligtige 60
3.5.1 Den offentlige sektor 60
3.5.1.1 Staten 60
3.5.1.2 Primær- og amtskommunerne 60
3.5.2 Danmarks Nationalbank 62
Side
3.5.3 Realkreditinstitutter og erhvervsfinan-
sieringsinstitutter 64
3.5.3.1 Realkreditinstitutter 64
3.5.3.2 Kontantlåneordningen 66
3.5.3.3 Erhvervsfinansieringsinstitutter 66
3.5.4 Pensionskasser, forsikringsselskaber, ATP-
og LD-fonden 69
3.5.5 Almennyttige boligselskaber 72
3.5.6 El-, gas- og fjernvarmeværker og havne ... 73
3.5.7 Andelsselskaber, foreninger og fonde 74
3.5.8 Skattebegunstigede konti 75
3.5.9 Udlandet 79
Kapitel 4; Renter, inflation og skat 80
Kapitel 5; Skattebegunstigede kapitalanbringelser
5.1 Indledning 87
5.2 De nugældende skattereglers konsekvenser for den
disponible forrentning 88
5.2.1 Oversigt over de skattebegunstigede pla-
ceringstyper i livsforsikringsselskaber,
pensionskasser m.m 88
5.2.2 Skattereglernes betydning for den dispo-
nible forrentning 91
5.2.2.1 Fradrag for indbetalinger og be-
skatning af udbetalinger 91
5.2.2.2 Beskatning af rentetilskrivninger 93
5.2.2.3 Skattereglernes samlede betydning
for den disponible forrentning .. 102
5.2.2.4 Beregningsgrundlag ved en beskat-
ning af de finansielle institu-
tioners renteindkomst 104
5.3 Hvem benytter de skattebegunstigede kapitalanbrin-
gelsesmuligheder? 106
5.4 Om beskatning af rentetilvæksten 112
5.4.1 Nuværende beskatning af rentetilvæksten .. 113
5.4.2 Særlige forhold ved beskatning af pensions-
placeringer 114
5.4.2.1 De pensionsmæssige konsekvenser
af en beskatning af rentetilvæk-
sten 115
5.4.2.2 De finansielle institutioners
forpligtelser 124
Side
5.5 Alternative skattemodeller 128
5.5.1 Skattemodeller 128
5.5.1.1 Model 1: Individuel beskatning . 128
5.5.1.2 Model 2: Renteskatteordningen .. 12 9
5.5.1.3 Model 3: Almindelig selskabsbe-
skatning 130
5.5.1.4 Sammenligning af model 3 med
model 2 132
5.5.2 Modifikationer til de skitserede modeller 132
5.5.2.1 Realbeskatning 133
5.5.2.2 Nominel beskatning med realaf-
kastklausul 134
5.5.2.3 Beskatning af overrente 136
5.6 Tilpasning til en beskatning 138
5.7 Kapitalplacering i udlandet 139
5.8 Overgangsordninger 142
5.9 Udvalgets konklusion 144
Kapitel 6: Renteskatteordningen
6.1 Renteskatteordningen defineret 148
6.2 Årsager til overvejelser af renteskatteordningen 148
6.2.1 Forvridning af opsparings- og investe-
ringsmønstret 148
6.2.2 Begrænset og fuldstændigt skattefritagne
subjekter 153
6.2.3 Diverse fordele forbundet med renteskat-
teordningen 154
6.2.4 Ens værdi af rentefradrag 155
6.3 Renteskatteordningen og indkomstbegrebet 157
6.3.1 Fra enhedsbeskatning til kildeartsbeskat-
ning. Renter, erhvervsindkomst og kapital-
afkast 157
6.3.2 Skattefrie subjekter, begrænset skatte^
pligtige og skattesubjekter med et særligt
indkomstbegreb 16 0
6.3.3 Indkomstarter, der omfattes af renteskat-
teordningen 161
6.3.3.1 Kursgevinster/-tab under rente-
skatteordningen 161
6.3.3.2 Andet finansielt vederlag under
renteskatteordningen 162
Side
6.3.4 Den tidsmæssige placering af renteind-
tægter og -udgifter 163
6.4 Den definitive rentekildeskatteordning 164
6.4.1 Skatteligningen af renter under den defi-
nitive rentekildeskatteordning 165
6.4.2 Indkomstafhængige ydelser og tilskud un-
der den definitive rentekildeskatteord-
ning 167
6.4.3 Rentebetalinger over grænserne under den
definitive rentekildeskatteordning 171
6.4.4 Formuebeskatning under den definitive
rentekildeskatteordning 17 2
6.4.5 Virksomhedsbeskatning og renteskatteord-
ningen 173
6.4.6 Investeringsforeninger, beskatning af
fortjeneste ved afståelse af aktier m.v.
og renteskatteordningen 177
6.4.7 Virksomhederne og renteskatteordningen .. 179
6.4.7.1 Indledning 17 9
6.4.7.2 Hvorledes vil en renteskat på-
virke virksomhederne? 180
6.4.7.2.1 Generelt 180
6.4.7.2.2 Simulationsmodellen 181
6.4.7.2.3 Beskrivelse af data 185
6.4.7.2.4 De individuelle eksempler 189
6.4.7.3 Sammenfatning 204
6.4.8 Renteskatteordningens umiddelbare sektor-
virkninger 206
6.4.8.1 Renteskatteordningens umiddelba-
re virkninger for personligt >
skattepligtige 208
6.4.8.1.1 Renteskatteordningens for-
delingsvirkninger ved gen-
nemsnitlige kommuneskatte-
procenter 209
6.4.8.1.2 Renteskatteordningens for-
delingsvirkninger ved in-
dividuelle kommunale ud-
skrivningsprocenter 216
6.4.8.1.3 Renteskatteordningens for-
delingsvirkninger ved in-
dividuelle kommunale ud-
skrivningsprocenter efter
alder, socio-økonomisk
gruppe, skattepligtig ind-
komst og aktiver 224
Side
6.4.8.1.4 Renteskatteordningens for-
delingsvirkninger ved in-
dividuelle udskrivnings-
procenter efter alder,
socio-økonomisk gruppe,
skattepligtig indkomst og
aktiver. Standardberegnin-
ger 229
6.4.8.2 Renteskatteordningens umiddelba-
re virkninger for selskaber,
især med henblik på pengein-
stitutter o.lign 233
6.4.8.3 Skattefrie institutioner m.v. .. 237
6.4.8.3.1 Almennyttige boligselska-
ber 237
6.4.8.3.2 Kooperative indkøbs-, pro-
duktions- og salgsforenin-
ger 238
6.4.8.3.3 Realkreditinstitutter m.v. 239
6.4.8.3.4 Den offentlige sektor 239
6.4.8.4 Overgangsregler og overgangspe-
riode 240
6.5 Andre udformninger af renteskatteordningen 245
6.5.1 Renteskatteordningen: med og uden regi-
strering og selvangivelse af renteindtæg-
ter og -udgifter 24 5
6.5.2 Renteskatteordningen: definitiv eller fo-
reløbig 248
6.5.3 Opkrævningsform: løbende renteskattetræk
eller ej 249
6.5.4 Overgangsregler og overgangsperiode 249
6.6 Renteskatteudvalgets konklusion om renteskatte-
ordningen 250
Kapitel 7: Beskatning af kursgevinster/-tab på rentebæ-
rende fordringer
7.1 Problemstilling 252
7.1.1 Finansielt afkast og dets komponenter ... 252
7.1.2 Nominel- eller realbeskatning 254
7.1.3 Kursgevinster/-tab: Pålydende og effektiv
rente på fast forrentede fordringer 254
7.1.4 Kursgevinster/-tab på fordringer og gæld
i udenlandsk valuta som følge af valuta-
kursændringer 255
7.1.5 Undersøgte kombinationer af indkomstskat-
tesystemer og beskatningsregler for kurs-
gevinster /-tab 257