Das Eigenkapital der Kreditinstitute

373 Pages·1966·11.654 MB·German

by  Dr. Joachim von Köppen (auth.)

v. Koppen: Das Eigenkapital der Kreditinstitute
Band 7 der
Schriftenreihe fOr Kreditwirtschaft und Finanzierung
Herausgegeben van Dr. K. F. HagenmOlier
ord. Professor der Betrlebswlrtschaftslehre, insbesondere Bankbetrlebslehre,
an der Universitat Frankfurt a. M.
Dr. Joachim von Koppen
Das EigenkapitaI
der Kreditinstitute
Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler Gmbh, Wiesbaden
Verlags-Nr·4705
Copyright by Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 1966
Softcover reprint of the hardcover 1st edition 1966
ISBN 978-3-322-98209-4 ISBN 978-3-322-98896-6 (eBook)
DOI 10.1007/978-3-322-98896-6
Vorwort
Das Interesse an den Zusammenhiingen zwischen Wachstum, Risikotragfahig
keit, Ertmgskraft und Eigenkapitalausstattung der Untemehmungen ist in
den letzten Jahren stiindig gestiegen, obgleich der deutschen Wirtschaft in
der Nachkriegszeit eine liinger anhaltende konjunkturelle Abschwiichung bis
her erspart geblieben E. Die rechtzeitige Vorsorge fur eine gesunde Finanz
struktur in einer Zeit wirtschaftlicher Aufwartsentwicklung entspringt der
ttberlegung, -daB die Untemehmungen in Zukunft nicht mehr auf eine d.er
artige Steigerung der Umsatz- und Gewinnraten hoffen konnen, wie me fur
die fiinfziJger Jahre bestimmend war. Die Wirtsch:aft stellt sich vielmehr auf
ein difierenziertes Wachstum sowie einen verschiirften Wettbewerb auf den
erweiterten Miirkten ein. Dabei riickt die Frage nach der Hohe und Zusam
mensetzung einer fUr das Geschaftsvolumen tmgfahigen EigenkapitaIbasis in
den Mittelpunkt geschaftspolitischer 'Oberlegungen.
Die vorliegende Artbeit hat sich das Ziel gesetzt, die mit der Eigenkapit1al
ausstattung zusammenhiingenden Risiko-, Rentabilitiits-, Anpassungs- und
Publizitiitsprobleme fur einen Wirtschaftszweig, der in besonders enger Ver
bindung mit den ubrigen Bereichen der Wirtschaft stehit, das Kreditgewerbe,
systematisch und entwicklungsgeschichtlich zu erortem. Die Untersuchung
wendet sich daher Bowohl an den Bank- und Sparkassenkaufmann, der
neben seinen Hauptarbeitsgebieten etwas uber den Ausgangspunkt und die
BezugsgroBe der Geschliftstatigkeit seines Instituts erfahren mochte, sowie an
die Geschaftsleitungen der Kreditinstitute, die sich AufschluB uber die F'ak
toren verschaffen miissen, die dieangemessene Hohe und Zusammensetzung
des Eigenkapitals bestimmen, als a,uch an die Geschaftspartner der Kredit
institute in den verschiedenen Wirtschafiszweigen, die einen besseren Einblick
in dire Grundlagen der Kredit- und Emissionsbereitschaft ihrer Bankverbin
dungen gewinnen wollen. SchlieBlich soil mit einem griindlichen Durch
denken der Eigenkapitalprobleme ein Beltl'lag zueinem Gebi.et der bank
betrieblichen Forschung geleistet weroen, auf dem Untersuchungen bisher
noch kaum vorliegen. Die moderne Bankbetriebslehre beschriinkt sich nicht
mehr darauf, eine Deskription einzelner Geschiiftssparten zu geben, sondem
bemiiht sich verstiirkt um eine Analyse funktionaler Zusammenhiinge im
Bankbetrieb. Das Eigenkapital der Kreditinstitute kann daher nicht liinger
isoliert lediglich bei Bilanzierungsfragen oder in Verbindung mit der Kapital
beschaffung erortert werden, sondem muB einen integrierenden Bestandteil
einer auf realistischen Priimissen aufbauenden Geschiiftspolitik bilden.
An d1eser Stelle mochte ich vor allem meinem verehrten Lehrer, Herm Prof.
Dr. K. F. Hagenmiiller, danken, der mir wahrend meilIl& AssIisteilitenzeilt am
Seminar fUr Bankbetriebslehre die Anregung zur Bearbeitung des Themas
gegeben, d~e Anfertigung der Arbeit gefol'dert und ihre Veroffentlichung in
der vorliegenden Form ermoglicht hat.
Joachim von Koppen
Frankfurt am Main, im Januar 1966
Inhaltsverzeimnis
Seite
Einleitung 11
Erster Teil
TheoreUsme Grundlegung des Eigenkapitals
A. Der Kapitalbegriff in den Wirtsdlaftswissensdlaften. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
I. Allgemeine Vorbemerkungen ........................................ 17
II. Volkswirtsdlaftlidle Betradltungsweise des Kapitalbegriffs. . . . . . . . . . . . . . 18
1. Giiterwirtsdlaftlidle Kapitalauffassungen .......................... 18
2. Geldwirtsdlaftlidle Kapitalauffassungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
III. Betriebswirtsdlaftlidle Betradltungsweise des Kapitalbegriffs .......... 23
1. Giiterwirtsdlaftliche Kapitalauffassungen .......................... 24
2. Geldwirtsdlaftlidle Kapitalauffassungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
a) Kapital als abstrakte RedlengroBe .............................. 26
b) Kapital als konkretes Finanzierungsmittel ...................... 29
B. Die Begriffsbestimmung des Eigenkapitals ................................ 33
I. Redltstheoretisdle Ansatzpunkte fUr den Eigenkapitalbegriff. . . . . . . . . . . . 33
II. Kapitaltheoretisdle Ansatzpunkte fiir den Eigenkapitalbegriff . . . . . . . . . . 36
C. Die betriebswirtschaftlidlen Kriterien des Eigenkapitals .................... 39
I. Der Umfang der Kapitalhaftung ...................................... 39
II. Die Dauer der Kapitaliiberlassung .................................... 43
III. Die Mitwirkung bei der GesdlaftsfUhrung ............................ 45
IV. Die Beteiligung am Gesdlaftsergebnis ................................ 51
D. Die Ermittlung des Eigenkapitals ........................................ 55
Seite
Zweiter Tell
Wesen und Struktur des Eigenkapitals der Kreditinstitute
A. Die Begriffsbestimmung des haftenden Eigeokapitals im Kreditwesengesetz .. 61
I. Die Lehren der Bankenkrise im Hinblidc auf die Eigenkapitalausstattung
der Kreditinstitute ................................................. . 61
II. Das haftende Eigeokapital des Kreditwesengesetzes ................... . 65
B. Die Zusammensetzung des Eigenkapitals der Kreditinstitute ............... . 11
I. Das Grundkapital ................................................... . 12
1. Die Erscheinungsformen ......................................... . 12
a) Das Gesd!.iiftskapital der Privatbankiers ....................... . 13
b) Das Grund- und Stammkapital der Aktien- und GmbH-Banken ... . 13
e) Die Geschiiftsguthaben der Genossenschaftsbanken ............. . 14
d) Das Dotationskapital offentlid!.-red!.tlid!.er Kreditinstitute ....... . 75
2. Der materielle GehaIt ........................................... . 76
II. Das Ergiinzungskapital ............................................. . 77
1. Die Riidclagen ................................................... . 77
a) Offene Riidclagen ............................................. . 77
aa) Gesetzliche Riidclagen ..................................... . 77
bb) Statutarisd!.e Riiddagen ................................... . 79
ee) Freie Riiddagen ......................................... . 80
b) Stille Riiddagen ............................................. . 83
aa) Begriff und Wesen ....................................... . 83
bb) Arten ................................................... . 86
(1) Gesetzlid!. erzwungene stille Riiddagen ................. . 86
(2) Freiwillig gebildete stille Riiddagen ................... . 86
ee) Behandlung beim Jahresabsd!.luB ......................... . 87
dd) Funktionen ............................................... . 90
2. Der Reingewinn 92
III. Das Gewiihrleistungskapital ......................................... . 94
1. Ausstehende Einzahlungen auf das Grund- und Stammkapital, die
Geschiiftsanteile und die Kommanditeinlagen ..................... . 95
2. Freies Vermogen der Inhaber von Privatbankfirmen ............... . 96
3. Haftsummenzuschlage bei Kreditgenossenschaften ................. . 98
Exkurs: Gewiihrtriigerhaftung fUr offentlich-rechtliche Kreditinstitute 102
IV. Die Eigenkapital-Surrogate ......................................... . 103
1. Sonderwertberid!.tigungen nad!. §§ 1e und 1d Einkommensteuergesetz 110
2. Sammelwertberichtigungen ....................................... . 112
Exkurs: Haftende Mittel ......................................... . 115
Seite
Dritter Teil
Aufgaben des Eigenkapltals In der Kredltwlrtschaft
A. Allgemeine Vorbemerkungen ............................................ 119
I. Die Bedeutung des Eigenkapitals in der Wirtschaft .................... 119
II. Die Behandlung der Eigenkapitalfunktionen in der Literatur............ 121
B. Das Eigenkapital der Kreditinstitute in entwiddungsgeschichtlidler
Betradltung ............................................................ 125
I. Die Bedeutung des Eigenkapitals fiir die Gesdliiftstiitigkeit in der Ent-
stehungsperiode des modemen Bankwesens (1848 bis 1810) ............ 125
II. Der Funktionswandel des Eigenkapitals .............................. 131
1. Der Zeitraum von 1810 bis 1914. .. .. . . . .. . .. .. .. . .. .. .. . . . . . .. .. .. • 131
2. Der Zeitraum von 1914 bis 1934... .. .. .. . . .. .. .. .. . . .. .. .. .. .. .. .. . 142
III. Die Rolle des Eigenkapitals in der Entwiddung kommunaler Sparkassen 150
IV. Die Rolle des Eigenkapitals in der Entwiddung der
Kreditgenossensdlaften .............................................. 159
V. Zusammenfassung .................................................. 169
C. Das Eigenkapital der Kreditinstitute in seiner gegenwiirtigen Bedeutung. . . . 111
I. Die Bedeutung des Efgenkapitals ftlr dieAufnahme der Gesdliiftstiitigkeit 111
II. Die Bedeutung des Eigenkapitals als MaBstab fUr das Gesdliiftsvolumen 118
1. Begrenzung der Hehe des Pfandbriefumlaufs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
2. Begrenzung der Hehe der Verbindlidlkeiten. .... .... ...... .... ... .. 184
3. Begrenzung der Hohe des Kreditvolumens. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
a) Gesamtkreditvolumen 185
b) Refinanzierungsfiihiges Kreditvolumen.......................... 191
c) GroBkredite .................................................. 199
III. Zusammenfassung 204
Vierter Tefl
BesUmmungsfaktoren elner angemessenen Elgenkapltalausstattung
der KredltinsUtute
A. Einfiihrung in das Problem ........................•.....••.............. 201
B. Gesetzlidl und administrativ fixierte Angemessenheitsvorstellungen
der Bankpraxis.......................................................... 211
Seite
I. Auf das Passivgeschiift bezogene Eigenkapitalrelationen . . . . . . . . . . . . . . . . 211
1. Eigenkapital in Prozent der Gesamtverpflichtungen ................ 211
2. Sicherheitsriiddagen in Prozent der Gesamtverpflichtungen. . . . . . . . . . 215
3. Eigenkapital in Prozent des Pfandbriefumlaufs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
II. Auf das Aktivgeschiift bezogene Eigenkapitalrelationen. . . . . . . . . . . . . . . . 221
III. Zusammenfassung 222
C. Hetriebswirtschaftliche Kriterien einer angemessenen Eigenkapitalausstattung 225
I. Die Angemessenheit des Eigenkapitals als geschiiftspolitisches Problem 225
1. Die betriebswirtschaftliche Bedeutung der
Angemessenheitsentscheidung ............ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
2. Die Angemessenheitsmaxime und die Prinzipien der Geschiiftspolitik 226
a) Das Gewinnstreben als oberstes Prinzip der Geschiiftspolitik . . . . . . 227
b) Das Sicherheitsstreben als abgeleitetes Prinzip der Geschiiftspolitik 229
3. Die Einordnung der Angemessenheitsforderung in die geschiiftspoli
tischen Zielvorstellungen eines Kreditinstituts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
II. EinfluBfaktoren der Angemessenheitsentscheidung, die aus dem Sicher-
heitsstreben resultieren .............................................. 232
1. Die bankbetrieblichen Risiken und ihre Beziehungen zur Garantie-
funktion des Eigenkapitals ........................................ 232
2. Die Zusammenhiinge zwischen vorbeugender Sicherheitspolitik und
Eigenkapitalausstattung .......................................... 231
a) Liquiditiitsrisiko .............................................. 237
b) Risiken des Kredit-, Effekten- und Devisengeschiifts. . . . . . . . . . . . . . 241
3. Die Zusammenhiinge zwischen abschirmender Sicherheitspolitik und
Eigenkapitalausstattung .......................................... 249
III. EinfluBfaktoren der Angemessenheitsentscheidung, die aus dem Gewinn-
streben resultieren .................................................. 251
1. Die Zusammenhiinge zwischen Gewinnerzielung und
Eigenkapitalausstattung .......................................... 251
2. Die Zusammenhiinge zwischen Gewinnausschiittung und
Eigenkapitalausstattung .......................................... 253
IV. Die optimale Bemessung der Eigenkapitalausstattung in Abhiingigkeit
von Sicherheitsanspruch und Rentabilitiitserfordernis .................. 255
V. Die Beurteilung von Grundsatz I im Hinblick auf das Optimierungspro-
blem und die wesentlichen Kriterien der Angemessenheitsentscheidung . . 259
1. Die Grenzen einer normativen Regelung .......................... 260
2. Die Erfassung der Risikostruktur .................................. 261
a) Die Risiken des Kreditgeschiifts................................ 262
b) Die Risiken des Effektengeschiifts .............................. 270