análisis e interpretación de estados financieros en una empresa de servicios de investigación de ...

153 Pages·2009·2.67 MB·Spanish

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE
ESTADOS FINANCIEROS EN UNA EMPRESA DE SERVICIOS
DE INVESTIGACIÓN DE MERCADO

TESIS

PRESENTADA A LA JUNTA DIRECTIVA DE LA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

POR

SANDRA LISSETTE PÉREZ FLORES

PREVIO A CONFERÍRSELE EL TÍTULO DE
CONTADORA PÚBLICA Y AUDITORA
EN EL GRADO ACADÉMICO DE

LICENCIADA

Guatemala, Noviembre de 2009
MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

Decano Lic. Jose Rolando Secaida Morales
Secretario Lic. Carlos Roberto Cabrera Morales
Vocal I Lic. Albaro Joel Girón Barahona
Vocal II Lic. Mario Leonel Perdomo Salguero
Vocal III Lic. Juan Antonio Gómez Monterroso
Vocal IV P. C. Edgar Arnoldo Quiché Chiyal
Vocal V P. C. José Antonio Vielman

PROFESIONALES QUE REALIZARON
LOS EXÁMENES DE ÁREAS PRÁCTICAS BÁSICAS

Área Matemática-Estadística Lic. Jorge Leonel Letrán Talento
Área Contabilidad Lic. Jorge Luis Reyna Pineda
Área Auditoría Lic. Carlos Roberto Mauricio García

PROFESIONALES QUE REALIZARON EL
EXAMEN PRIVADO DE TESIS

Presidente Lic. Manuel Fernando Morales García
Examinador Lic. German Rolando Ovando Amézquita
Examinador Lic. Felipe Hernández Sincal

ACTO QUE DEDICO

A DIOS: Por ser el dador de la sabiduría y el entendimiento que
me permite alcanzar una meta más en mi vida.

A LA VIRGEN MARIA: Madre y fuente de inspiración.

A MIS PADRES: Pedro Pérez Vásquez y Olga Marina Flores
Por su apoyo y comprensión a lo largo de toda mi vida.

A MIS HERMANAS: Maria Teresa y Ligia Coralia
Por su constante apoyo y motivación

A MIS SOBRINOS: Daniel, Gaby y Fátima
Con cariño

A MIS COMPAÑERAS Mayra, Claudia y Angélica
Por los momentos compartidos y el apoyo brindado.

A MI ASESOR: Lic. Moisés Mardoqueo Sapón Ulín
Por su apoyo y asesoría en el desarrollo de esta
investigación.

EN ESPECIAL A Inés Herrera por ser mi guía espiritual, y
Miguel Méndez con amor por su apoyo y comprensión.

A LA UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
Mi respeto y cariño
ÍNDICE

INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………………. i

CAPÍTULO I
EMPRESA DE SERVICIOS DE INVESTIGACIÓN DE MERCADO

1.1 DEFINICIÓN DE EMPRESA ............................................................................. 1
1.2 CLASIFICACIÓN DE LAS EMPRESAS ............................................................... 1
1.3 MARCO LEGAL PARA LA CONSTITUCIÓN DE EMPRESAS .................................. 2
1.4 EMPRESA DE SERVICIOS .............................................................................. 5
1.4.1 Tipos de Servicio....................................................................................... 6
1.5 INVESTIGACIÓN DE MERCADO ....................................................................... 6
1.5.1 Concepto de Investigación de Mercado .................................................... 7
1.5.2 Antecedentes de Investigación de Mercado ............................................. 7
1.5.3 Objetivo de la Investigación de Mercado .................................................. 9
1.5.4 Importancia de la Investigación de Mercado ........................................... 10
1.5.5 Factores que intervienen en la Investigación de Mercado ...................... 11
1.5.6 Clases de Mercado ................................................................................. 11
1.6 EMPRESAS DE SERVICIO DE INVESTIGACIÓN DE MERCADO ........................... 12
1.6.1 Principales Operaciones ......................................................................... 13
1.6.2 Empresas de Servicios de Investigación de Mercado en Guatemala ..... 15
1.6.3 Leyes fiscales a las que se encuentra sujeta .......................................... 15
1.6.3.1 Ley del Impuesto Sobre la Renta Decreto 26-92 y sus Reformas .......... 15
1.6.3.2 Ley del Impuesto al Valor Agregado Dto. 27-92 y sus Reformas ............ 17
1.6.3.3 Ley del Impuesto sobre Productos Financieros Decreto 26-95 ............... 18
1.6.3.4 Ley del Impuesto de Solidaridad (ISO) Decreto 73-2008 ........................ 18
1.6.3.5 Ley del Impuesto de Timbres Fiscales 37-92 .......................................... 19
1.6.4 ISO 20252 Investigación de Mercado ..................................................... 20

CAPÍTULO II
ESTADOS FINANCIEROS CON BASE A ESTÁNDARES INTERNACIONALES
DE INFORMACIÓN FINANCIERA

2.1 DEFINICIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ....................................................... 21
2.2 OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS .................................................. 21
2.3 IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ............................................. 22
2.4 UTILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ................................................... 23
2.4.1 Confiabilidad ........................................................................................... 24
2.4.2 Relevancia .............................................................................................. 24
2.4.3 Comprensibilidad .................................................................................... 25
2.4.4 Comparabilidad ....................................................................................... 25
2.4.5 Otras Consideraciones Generales .......................................................... 26
2.5 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS BASADOS EN NIC ..................... 27
2.6 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ............................................... 27
2.7 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS ............................................................... 28
2.7.1 Balance de Situación General ................................................................. 28
2.7.2 Estado de Resultados ............................................................................. 33
2.7.3 Estado de Flujo de Efectivo .................................................................... 36
2.7.4 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto ............................................. 41
2.7.5 Notas Explicativas a los Estados Financieros ......................................... 43
2.8 ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS ..................................................... 44
2.9 ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD .................................... 44
2.9.1 NIC 1 Presentación de Estados Financieros ........................................... 45
2.9.2 NIIF 1 Adopción, por Primera Vez, de las NIIF ....................................... 45
2.9.3 NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo......................................................... 46
2.9.4 NIC 12 Impuesto a las Ganancias........................................................... 46
2.9.5 NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo ..................................................... 46
2.9.6 NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias ............................................ 47
2.9.7 NIC 21 Efectos de las Variaciones en Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera ................................................................................................ 47
2.9.8 NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos ............................................... 47
2.9.9 NIC 38 Activos Intangibles ...................................................................... 48

CAPÍTULO III
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

3.1 CONCEPTO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ....... 49
3.1.1 Diferencia entre Análisis e Interpretación ................................................ 50
3.2 OBJETIVO DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ....... 51
3.3 IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS .. 51
3.4 USUARIOS DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ...... 52
3.5 MÉTODOS DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS ..................................... 54
3.6 MÉTODO DE ANÁLISIS FINANCIERO VERTICAL ............................................. 56
3.6.1 Método de Porcientos Integrales ............................................................ 58
3.6.2 Razones Simples .................................................................................... 58
3.6.2.1 Razones de Solvencia ............................................................................ 59
3.6.2.2 Razones de Estabilidad .......................................................................... 62
3.6.2.3 Razones de Rentabilidad ........................................................................ 63
3.6.2.4 Razones de Actividad ............................................................................. 67
3.6.3 Razones Estándar................................................................................... 70
3.6.3.1 Principales medidas estándar para analizar razones .............................. 70
3.7 MÉTODO FINANCIERO HORIZONTAL ............................................................ 72
3.7.1 Aumentos y Disminuciones ..................................................................... 72
3.7.2 Tendencias ............................................................................................. 73
3.8 CONTROL PRESUPUESTAL ......................................................................... 74
3.9 EL PUNTO DE EQUILIBRIO .......................................................................... 76
3.10 MÉTODO GRÁFICO..................................................................................... 79

CAPÍTULO IV
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS EN UNA
EMPRESA DE SERVICIOS DE INVESTIGACIÓN DE MERCADO

4.1 ANTECEDENTES DE LA EMPRESA ..................................................... 82
4.1.1 Aspectos Legales y Fiscales que Cumple ............................................... 83
4.1.2 Principales Políticas Administrativas ....................................................... 84
4.1.3 Estructura Organizativa ........................................................................... 84
4.2 ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONADOS POR LA EMPRESA . 86
4.3 PAPELES DE TRABAJO DEL CONSULTOR ........................................ 95
4.3.1 Planeación de la Consultoría .................................................................. 96
4.3.2 Análisis Financiero Vertical ..................................................................... 98
4.3.2.1 Método de Porcentajes Integrales (Parciales) ........................................ 98
4.3.2.2 Método de Porcentajes Integrales (Totales) ......................................... 100
4.3.2.3 Razones Simples .................................................................................. 102
4.3.3 Análisis Financiero Horizontal ............................................................... 111
4.3.3.1 Método de Aumentos y Disminuciones (Balance General) ................... 111
4.3.3.2 Método de Aumentos y Disminuciones (Estado de Resultados) ........... 113
4.3.3.3 Método de Tendencias .......................................................................... 115
4.3.4 Control Presupuestal ............................................................................. 117
4.3.5 Análisis del Flujo de Efectivo ................................................................ 119
4.3.6 Punto de Equilibrio ................................................................................ 121
4.4 INFORME DE CONSULTORÍA SOBRE ANÁLISIS E
INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS POR LOS
PERÍODOS COMPRENDIDOS DEL 01 DE ENERO AL 31
DICIEMBRE DEL 2007 Y 2008 ............................................................. 125

CONCLUSIONES ............................................................................................... 137

RECOMENDACIONES ....................................................................................... 138

BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................. 139
ÍNDICE DE CUADROS

1 Clasificación de las empresas ...................................................................... 2
2 Proceso de constitución de una sociedad mercantil ..................................... 4
3 Principales empresas de investigación de mercado en el 2006 ................. 13
4 Modelo de balance general en forma de cuenta ......................................... 31
5 Modelo de balance general en forma de reporte ........................................ 32
6 Estado de resultados pasos múltiples (Método de la naturaleza de los
gastos) ........................................................................................................ 34
7 Estado de resultados pasos múltiples (Método de la función de los
gastos) ........................................................................................................ 35
8 Modelo de estado de flujo de efectivo método directo ................................ 38
9 Modelo de estado de flujo de efectivo método indirecto ............................. 40
10 Modelo de estado de cambios en el patrimonio neto ................................. 42
11 Métodos básicos de análisis financiero ...................................................... 55
12 Método de análisis financiero vertical ......................................................... 57
i
INTRODUCCIÓN

El análisis e interpretación de información financiera, es una herramienta básica
para la administración de las empresas en la toma de decisiones, que permite a
los usuarios evaluar la solvencia, liquidez, rentabilidad y capacidad para generar
recursos a corto, mediano y largo plazo.

Es por ello, que la necesidad del conocimiento de los principales métodos de
análisis financiero así como su interpretación es importante para introducir a las
empresas en un mercado competitivo. Con el análisis financiero se logra
identificar los diversos procesos económicos de las diferentes organizaciones, lo
cual permite evaluar objetivamente el desempeño de la administración,
determinando las posibilidades de desarrollo y el perfeccionamiento de la
dirección.

En virtud de lo anterior, se presenta la siguiente investigación titulada ANÁLISIS
E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS EN UNA EMPRESA DE
SERVICIOS DE INVESTIGACIÓN DE MERCADO, como aporte para los
empresarios, profesionales y estudiantes de las ciencias económicas interesados
en analizar e interpretar información financiera en toda empresa de servicios y
así lograr el desarrollo óptimo de sus operaciones.

La presente investigación se divide en cuatro capítulos así:

El capítulo I describe los aspectos generales de las empresas de servicios de
investigación de mercado, sus orígenes, su definición, importancia y las
condiciones generales en la prestación de servicios.