ANALISA TEHNIKAL I. Dasar Analisa Teknikal Bagian ini akan membahas

18 Pages·2017·0.62 MB·Indonesian

ANALISA TEHNIKAL
I. Dasar Analisa Teknikal Bagian ini akan membahas:
Definisi dan asumsi dasar analisa teknikal Tipe grafik dan penggunaannya Konsep indikator dan oscillator
Berjalanlah ke area terbuka, dan lihatlah kondisi cuaca saat ini. Apakah Anda melihat langit cerah? Atau
berawan? Atau mendung? Atau bahkan mendung yang sangat gelap? Setelah itu, ingat-ingatlah kembali
cuaca apa yang biasanya menyusul?
Kita umumnya memperkirakan akan turun hujan jika saat ini melihat cuaca mendung, atau sebaliknya, jika
melihat cuaca cerah, kita tidak mengharapkan hujan akan turun.
Disadari atau tidak, kita sedang membuat perkiraan-perkiraan tentang masa depan berdasarkan situasi
atau kondisi saat ini. Perkiraan tersebut membantu kita untuk mengantisipasi apa yang mungkin terjadi.
Misalnya, jika kita melihat mendung yang gelap pada puncak musim hujan, tentunya kita tidak akan keluar
rumah tanpa mempersiapkan diri untuk menghadapi hujan lebat bukan?
Berdasarkan analogi tersebut, dapat disimpulkan bahwa mekanisme analisa teknikal persis dengan
perkiraan cuaca. Caranya sangat sederhana dan mudah dilakukan oleh semua orang. Weatherman tidak
membutuhkan data lain untuk melakukan perkiraan selain melihat ke langit dan mengenali tanda-tanda dan
kebiasaan sebelum turunnya hujan. Analis Teknikal juga demikian, hanya membutuhkan grafik sebagai
satu-satunya sumber data untuk menganalisis perilaku pasar dan menghasilkan perkiraan selanjutnya.

Banyak istilah dalam definisi analisa teknikal yang mungkin Anda temukan. Misalnya; sebagai studi
terhadap harga, studi terhadap perilaku pasar, terhadap grafik atau terhadap pola-pola harga. Dengan
MuliaFX Education
©AT Dewanto 2017
tujuan untuk mengenali tren atau mencari peluang entry & exit atau untuk memaksimalkan keuntungan.
Tetapi tentu, Anda sendiri sadar bahwa perbedaan tersebut hanya sebatas penggunaan istilah yang
berujung pada maksud yang sama. Pada intinya, analisa teknikal merupakan analisis terhadap perilaku
pasar untuk mencari peluang-peluang transaksi.
II. Perilaku pasar
Perilaku seluruh pihak yang terlibat di pasar hanya muncul dalam tiga bentuk aktifitas:
 Membeli Melakukan pembelian terhadap instrumen tertentu, baik untuk posisi baru atau untuk likuidasi
posisi sebelumnya.
 Menjual Melakukan penjualan terhadap instrumen tertentu, baik untuk posisi baru atau untuk likuidasi
posisi sebelumnya.
 Mengamati Memilih untuk tidak mengambil posisi baru atau melikuidasi posisi yang ada, atau telah
memutuskan untuk menahan posisi hingga waktu atau harga tertentu.

Dan hasil dari aktifitas tersebut memunculkan kenaikan atau penurunan harga. Jika pihak pembeli lebih
kuat dibanding penjual, maka harga tentunya akan mengalami kenaikan, dan begitu juga sebaliknya.
Semakin banyak pihak yang meminta, maka harga akan semakin tinggi, dan jika semakin banyak pihak
yang menawarkan maka semakin rendah pula harga. Hal ini terjadi karena pasar adalah tempat
perdagangan maka hukum supply & demand tetap berlaku.
Untuk mengenali apakah harga mengalami kenaikan, penurunan atau bergerak dalam area yang terbatas,
kita membutuhkan data yang mencakup harga sekarang dan harga-harga sebelumnya. Keseluruhan data
MuliaFX Education
©AT Dewanto 2017
tersebut kemudian ditampilkan ke dalam grafik atau chart, yang saat ini sudah tersedia secara atomatis
melalui software tertentu atau trading platform yang ada. Dan itu tentunya sangat memudahkan proses
analisa.
Ketika melihat grafik, Anda akan menemukan harga bergerak naik, turun atau datar secara berlulang-ulang,
dari sinilah proses pengenalan tren harga dapat kita lakukan, dan kemudian mengenali ciri-cirinya masing-
masing untuk dimanfaatkan pada kesempatan berikutnya.

Figure 1 Alur kerja analisa teknikal
Seperti yang diperlihatkan dalam diagram 1, proses analisa dimulai melalui grafik untuk mengenali tren
kemudian mencari peluang untuk menciptakan keuntungan.
III. Asumsi dasar
Untuk membangun pemahaman dan pengetahuan tentang analisa teknikal selanjutnya, ada 3 asumsi dasar
yang perlu diketahui:
 Market discount everything
Yang pertama adalah bahwa pasar merupakan cerminan dari segala sesuatu. Perubahan harga yang
terjadi di pasar adalah hasil dari tindakan (pembelian atau penjualan) yang diambil oleh para pelaku
dengan beragam latar belakang, informasi, pengetahuan dan emosi yang berbeda.
Melalui pengamatan terhadap perubahan harga yang terjadi di pasar sudah cukup bagi seorang analis
untuk memperkirakan pergerakan harga selanjutnya.
 Prices move in a trend
Harga cenderung bergerak ke arah yang sama selama beberapa periode. Pergerakan tersebut dapat
naik, turun atau bergerak dalam area tertentu (sideway) membentuk pola-pola yang efeknya dapat
MuliaFX Education
©AT Dewanto 2017
dikenali. Analis teknikal percaya bahwa harga tidak bergerak secara acak, sehingga dapat
diperkirakan. Jika harga suatu aset bergerak naik pada akhir minggu ini, maka minggu depan
pergerakan tersebut cenderung berlanjut, sampai tanda berakhirnya kenaikan muncul secara jelas.
 History repeats itself
Pola-pola tertentu yang dibentuk oleh pergerakan harga yang terjadi di masa lalu akan terulang
kembali dan menimbulkan efek yang sama di masa depan. Analis teknikal percaya bahwa perilaku
transaksi manusia yang didorong oleh informasi, keinginan dan emosi secara masal cenderung akan
berulang, misalnya sekerumunan massa yang melakukan antrian akibat kelangkaan minyak tanah
pada saat ini akan kembali mengulang perilakunya di masa depan ketika menghadapi situasi yang
sama.
IV. Alat analisa teknikal
Seorang trader atau investor hanya membutuhkan harga dan volume untuk dapat melakukan analisa
teknikal. Dimana harga adalah nilai uang dari aset yang diperdagangkan, dan volume adalah jumlah
transaksi. Kedua data ini, kemudian dimunculkan dalam grafik yang akhirnya menjadi objek utama analisa
teknikal.
IV.1 Tipe-tipe grafik
Dalam analisa teknikal, model grafik ada berbagai macam, namun dalam perkenalan ini kita akan
membahas tiga yang paling populer.
 Line chart
Grafik ini hanya berisikan sebuah garis yang menghubungkan penutupan perdagangan yang satu dengan
yang lain. Misalnya jika pada hari pertama perdagangan harga berakhir di level 300, dan di hari kedua
ditutup di harga 200 dan di hari ketiga di harga 400 seperti pada gambar 2, maka garis lurus dapat
digambar dari 300 menuju 200 kemudian 400, dari arah kiri ke kanan.
MuliaFX Education
©AT Dewanto 2017
Gambar 2 Line Chart
Sebuah line chart memiliki pergerakan yang jelas dan halus tetapi tidak menyediakan informasi harga
tertinggi, terendah dan harga pembukaan setiap sesi, akibatnya fluktuasi pasar tidak terlihat selama periode
tersebut. Tergantung strategi yang anda memilih, hal ini dapat berarti atau tidak.
 Bar chart
Bentuk bar chart menyerupai batang yang memiliki tangkai di kiri dan kanan, dan memiliki informasi yang
lebih lengkap, berisi harga pembukaan, tertinggi, terendah dan penutupan.
Harga buka pasar berada pada tangkai kiri, dan penutupan pada tangkai kanan. Sementara ujung dari
batangnya mewakili harga tertinggi dan terendah dalam satu periode perdagangan.

Gambar 3 Struktur bar chart
MuliaFX Education
©AT Dewanto 2017
 Candlestick chart
Candlestick merupakan grafik tertua yang ditemukan oleh analis teknikal. Struktur tubuhnya menyerupai
lilin, dan memiliki unsur yang sama dengan bar chart, terdapat data Open, High, Low dan Close pada setiap
sesinya.
Harga yang mengalami kenaikan biasanya dibentuk dengan warna terang, dan harga turun dengan warna
gelap. Selain berfungsi sebagai salah satu tipe grafik, candlestick juga memiliki model analisa tersendiri
yang telah luas digunakan oleh trader di dunia.

Gambar 4 Candlestick chart
Seluruh model grafik memiliki keunikan tersendiri, seseorang mungkin saja lebih menyukai line chart
dibanding bar ataupun candlestick. Observasilah ketiganya, temukan mana yang Anda minati.
Dalam gambar 5 di atas, grafik line yang berada pada posisi paling kiri menampilkan harga lebih halus
dibanding grafik bar ataupun candle. Namun line chart tidak memiliki data intraday yang cukup penting,
misalnya harga perdagangan tertinggi atau terendah sepanjang periode tersebut, sehingga line chart
banyak digunakan hanya untuk mempermudah pengenalan tren, sementara bar dan candle lebih banyak
digunakan untuk mengenali peluang-peluang transaksi, jangka pendek dan menengah.
MuliaFX Education
©AT Dewanto 2017
Gambar 5 Grafik line, bar dan candlestick untuk Euro Daily, Mei 2009
IV.2 Indikator dan oscillator
Indikator teknikal adalah hasil perhitungan matematis yang inputnya berdasarkan pada dua hal; harga dan
volume. Sebuah indikator dapat disusun dengan hanya mempertimbangkan harga, atau hanya volume atau
kombinasi dari keduanya.
Perbedaan indikator dan oscillator dalam analisa teknikal terletak pada batasan perhitungannya. Indikator
tidak memiliki batas atas dan bawah, misalnya Moving Averages. Sementara oscillator biasanya bergerak
terbatas di dalam area tertentu, misalnya 0 sampai 100 seperti RSI dan Stochastic, atau bergerak diantara
area positif dan negatif dengan area tengah 0, seperti MACD. Namun, secara praktis, indikator dan
oscillator tidak harus dibedakan sedemikian rupa, karena keduanya menggunakan dasar dan memiliki
manfaat yang sama.
Dua manfaat indikator dan oscillator adalah
 Menentukan tren dan mengukur kualitasnya
Dalam kategori ini, terdapat indikator yang dapat membantu trader untuk mengenali/ menentukan
sebuah tren yang terjadi, seperti penggunaan Moving Average(MA), kemudian mengukur kekuatan
nya seperti Average Directional Movement Index (ADX), mengukur tingkat volatilitas harga , seperti
Average True Range (ATR), dan mengukur tingkat kecepatan perubahan harga, misalnya Momentum.
 Menentukan level entry dan exit
Penggunaan indikator tidak bisa dianggap remeh dalam membantu seorang trader untuk menentukan
pengambilan posisi beli atau jual. Setiap indikator biasanya memiliki metode sendiri dalam
menghasilkan sinyal. Moving Average misalnya, menghasilkan sinyal beli ketika penutupan harga
MuliaFX Education
©AT Dewanto 2017
berhasil melampaui garis MA, atau ketika terjadi crossover antara MA periode lebih pendek ke atas
MA periode lebih panjang.
Tips memilih indikator
Pilihlah indikator yang paling cocok dan mudah untuk Anda gunakan. Gunakan sesedikit mungkin indikator
agar sistem Anda tidak terlalu rumit. Pilihlah indikator berdasarkan fungsinya masing-masing. Misalnya:
Moving average untuk mengenali tren dan RSI sebagai filter atau mencari sinyal konfirmasi. Amatilah
perilaku indikator terhadap harga dengan mengujinya. Kenali pada kondisi apa saja indikator tersebut
berfungsi dengan baik dan pada kondisi apa saja mengalami gangguan.
IV.3 Review
 Analisa teknikal adalah studi terhadap perilaku pasar untuk mengenali peluang trading.
 Ada tiga buah asumsi dasar yang menjadi fondasi analisa teknikal; Market discount everything, price
moves in trend dan histroty repeat it self.
 Analisa teknikal membutuhkan dua jenis data untuk menganalisa yaitu harga dan volume. Indikator
dan alat lainnya dibuat berdasarkan dua data tersebut.
 Tiga jenis grafik yang paling populer yaitu line chart, bar chart dan candlestick chart.
 Indikator dan oscillator dibedakan berdasarkan area pergerakan tetapi memiliki interpretasi yang
sama.
V. Identifikasi Tren
V.1 Jenis tren
Tren dapat didefinisikan sebagai arah specific pergerakan harga. Hal ini penting untuk dipantau untuk
trading sebuah market. Banyak trader terkadang membuat rumit pengenalan tren yang harusnya sejelas
dan sederhana mungkin.
Tren harga adalah kecenderungan arah pergerakan harga dalam kurun waktu tertentu. Dan dapat
diklasifikasikan berdasarkan jangka waktu dan arah pergerakan.
V.2 Durasi Tren
Primary (Jangka Panjang) Tren harga yang bergerak dengan jangka waktu yang lebih lama, biasanya
bertahan lebih dari satu tahun. Intermediate (Jangka Menengah) Tren harga yang bergerak dengan jangka
MuliaFX Education
©AT Dewanto 2017
waktu menengah, biasanya lebih dari 3 minggu hingga beberapa bulan. Minor (Jangka Pendek) Tren harga
yang bergerak dengan jangka waktu yang lebih pendek, dari satu hari hingga beberapa minggu.
V.3 Arah Tren
Pergerakan harga baik primary, intermediate atau minor, biasanya cenderung menuju ke arah yang sama.
Dalam analisa teknikal, tren sangat mudah dikenali dengan memahami 4 istilah dibawah ini:
 Higher high (HH); puncak harga tertinggi
 Higher low (HL); lembah yang lebih tinggi dari sebelumnya
 Lower high (LH); puncak yang lebih rendah dari sebelumnya
 Lower low (LL); lembah yang lebih rendah dari sebelumnya
Uptrend (Tren naik)
Sederetan higher High (HH) dan Higher Low (HL). Atau dengan bahasa lain, adalah pergerakan harga
yang berulang kali membentuk puncak dan lembah yang lebih tinggi dibanding sebelumnya.

Gambar 1 tren naik.

MuliaFX Education
©AT Dewanto 2017
Downtrend (Tren turun)
Sederetan Lower High (LH) dan Lower Low (LL). Atau, secara berulang membentuk puncak dan lembah
yang lebih rendah dibanding sebelumnya.

Gambar 2 Downtrend
Sideways (Konsolidasi)
Harga yang tidak membentuk sederetan HH, HL atau LH, LL. Atau harga yang secara berulang
diperdagangkan dalam area yang sama.

Gambar 3 Sideways
MuliaFX Education
©AT Dewanto 2017