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A evolução recente do setor bancário no Brasil Patrícia Olga Camargo SciELO Books / SciELO Livros / SciELO Libros CAMARGO, PO. A evolução recente do setor bancário no Brasil [online]. São Paulo: Editora UNESP; São Paulo: Cultura Acadêmica, 2009. 322 p. ISBN 978-85-7983-039-6. Available from SciELO Books <http://books.scielo.org>. All the contents of this chapter, except where otherwise noted, is licensed under a Creative Commons Attribution-Non Commercial-ShareAlike 3.0 Unported. Todo o conteúdo deste capítulo, exceto quando houver ressalva, é publicado sob a licença Creative Commons Atribuição - Uso Não Comercial - Partilha nos Mesmos Termos 3.0 Não adaptada. Todo el contenido de este capítulo, excepto donde se indique lo contrario, está bajo licencia de la licencia Creative Commons Reconocimento-NoComercial-CompartirIgual 3.0 Unported. a evolução recente do setor bancário no brasil patrícia olga camargo A EVOLUÇÃO RECENTE DO SETOR BANCÁRIO B NO RASIL EEvvoolluuccaaoo__rreecceennttee__ddoo__sseettoorr__bbaannccaarriioo__((22ªªPPRROOVVAA))..iinndddd 11 2233//11//22001100 1199::2222::1100 EEvvoolluuccaaoo__rreecceennttee__ddoo__sseettoorr__bbaannccaarriioo__((22ªªPPRROOVVAA))..iinndddd 11 2233//11//22001100 1199::2222::1100 PATRÍCIA OLGA CAMARGO A EVOLUÇÃO RECENTE DO SETOR BANCÁRIO B NO RASIL EEvvoolluuccaaoo__rreecceennttee__ddoo__sseettoorr__bbaannccaarriioo__((22ªªPPRROOVVAA))..iinndddd 33 2233//11//22001100 1199::2222::1188 © 2009 Editora UNESP Cultura Acadêmica Praça da Sé, 108 01001-900 – São Paulo – SP Tel.: (0xx11) 3242-7171 Fax: (0xx11) 3242-7172 www.editoraunesp.com.br [email protected] CIP – Brasil. Catalogação na fonte Sindicato Nacional dos Editores de Livros, RJ C181e Camargo, Patricia Olga A evolução recente do setor bancário no Brasil / Patrícia Olga Camargo. – São Paulo : Cultura Acadêmica, 2009. Anexos Inclui bibliografi a ISBN 978-85-7983-039-6 1. Bancos – Brasil. 2. Instituições fi nanceiras – Brasil – Administração. 3. Desenvolvimento organizacional. I. Título. 09-6245. CDD: 332.10981 CDU: 336.71(81) Este livro é publicado pelo Programa de Publicações Digitais da Pró-Reitoria de Pós-Graduação da Universidade Estadual Paulista “Júlio de Mesquita Filho” (UNESP) Editora afi liada: EEvvoolluuccaaoo__rreecceennttee__ddoo__sseettoorr__bbaannccaarriioo__((22ªªPPRROOVVAA))..iinndddd 44 2233//11//22001100 1199::2222::1188 S UMÁRIO Introdução 7 1 Evolução do sistema fi nanceiro internacional e as especifi cidades do Brasil 11 2 Análise de dados e resultados obtidos 75 Conclusão 123 Referências bibliográfi cas 127 Anexos: Análise individual dos maiores bancos 141 EEvvoolluuccaaoo__rreecceennttee__ddoo__sseettoorr__bbaannccaarriioo__((22ªªPPRROOVVAA))..iinndddd 55 2233//11//22001100 1199::2222::1188 EEvvoolluuccaaoo__rreecceennttee__ddoo__sseettoorr__bbaannccaarriioo__((22ªªPPRROOVVAA))..iinndddd 11 2233//11//22001100 1199::2222::1100 I NTRODUÇÃO Na década de 1990, ocorreram importantes mudanças na estru- tura e nos padrões de concorrência do sistema bancário brasileiro. Seguindo a tendência mundial de liberalização em vários mercados, o Brasil iniciou um processo de abertura comercial e fi nanceira. Após o processo de reestruturação bancária promovido pelo governo, os bancos estrangeiros ampliaram em muito sua participação no mercado bancário do país. Houve uma intensifi cação no processo de fusões e aquisições, tanto por instituições estrangeiras como por instituições nacionais, o que aumentou consideravelmente a con- centração bancária. Quando da abertura do mercado aos bancos estrangeiros, algumas das expectativas eram de que haveria um acirramento da concor- rência, com consequente redução do spread, uma maior qualidade e diversifi cação dos produtos e serviços fi nanceiros, modernização tecnológica e um aumento na efi ciência do sistema, principalmente pelo aumento da concessão de crédito. Entretanto, contrariando estas expectativas, os bancos estrangeiros adotaram uma postura conser- vadora, direcionada, principalmente, para os títulos públicos. Dessa forma, apesar de terem ampliado sua atuação no mercado brasileiro, não provocaram mudanças signifi cativas no sistema fi nanceiro do país. Portanto, grande parte das mudanças ocorridas no setor, nesse EEvvoolluuccaaoo__rreecceennttee__ddoo__sseettoorr__bbaannccaarriioo__((22ªªPPRROOVVAA))..iinndddd 77 2233//11//22001100 1199::2222::1188 8 PATRÍCIA OLGA CAMARGO período, provavelmente teria acontecido sem a entrada das institui- ções estrangeiras. A situação do sistema bancário brasileiro após a abertura do mercado aos bancos estrangeiros, pelo lado dos ativos, foi de con- centração das aplicações em aquisições de títulos públicos, com relativamente pouco apoio ao setor privado. Do lado dos passivos, o estímulo foi pela captação de recursos, principalmente junto ao grupo de renda média e alta. Assim, os bancos dedicaram proporções semelhantes dos seus ativos a operações de crédito e títulos, principalmente títulos públicos. Os bancos públicos foram exceções, já que dedicam proporção maior de recursos a operações de crédito. Consequentemente, apesar da importância do setor bancário na economia, o coefi ciente crédito/PIB manteve-se baixo, se comparado com outros países (Carvalho, 2005a). Este trabalho buscará verifi car se essas características do sistema bancário brasileiro se mantêm, analisando as atuais estratégias dos bancos brasileiros, comparando-as conforme o tipo de controle, se público, privado nacional ou privado estrangeiro. É objetivo deste trabalho verifi car as diferenças e semelhanças entre as instituições selecionadas e entre esses tipos de controle. Além disso, pretende-se analisar as diferenças entre a atuação dos bancos estrangeiros no Brasil e no exterior, com o objetivo de verifi car se estes últimos adotaram estratégias diferentes de atuação em localizações diversas. Para atendimento desses objetivos, será analisado o período de 1998, após a entrada dos bancos estrangeiros, até o primeiro semestre de 2008. Para desenvolvimento deste trabalho, foram selecionadas as oito maiores instituições, por valor de ativos totais, exceto intermediações, conforme apresentado na Tabela 1.1. Das instituições selecionadas, duas são bancos públicos federais (Banco do Brasil e Caixa Econômica Federal), três são bancos privados nacionais (Itaú, Bradesco e Unibanco) e três são bancos privados com controle estrangeiro (ABN-Amro, Santander e HSBC). Para desenvolvimento deste trabalho, o Unibanco será considerado banco privado nacional, uma vez que, apesar de contar com participação estrangeira, esta é minoritária; portanto, seu controle é nacional. EEvvoolluuccaaoo__rreecceennttee__ddoo__sseettoorr__bbaannccaarriioo__((22ªªPPRROOVVAA))..iinndddd 88 2233//11//22001100 1199::2222::1188