31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Finansal

34 Pages·2016·0.43 MB·Turkish

by  Nil Bilgen

Deutsche Securities Menkul Değerler
Anonim Şirketi

31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren
Yıla Ait Finansal Tablolar ve
Bağımsız Denetçi Raporu

Bu rapor, 2 sayfa bağımsız denetçi raporu
ve 30 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı
notlarından oluşmaktadır.

9 Mart 2016
Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi

İçindekiler

Bağımsız Denetçi Raporu
Finansal Durum Tablosu
Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu
Özkaynak Değişim Tablosu
Nakit Akış Tablosu
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar

Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu (Bilanço)
(Para Birimi: Türk Lirası (“TL”))
Bağımsız Bağımsız
Denetimden Denetimden
Geçmiş Geçmiş
31 Aralık 31 Aralık
VARLIKLAR Dipnot 2015 2014
Dönen varlıklar 73,994,039 102,518,186
Nakit ve nakit benzerleri 4 33,999,210 31,294,686
Ticari alacaklar 6 39,417,911 70,915,918
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 23 1,344,203 3,825,572
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 38,073,708 67,090,346
Diğer alacaklar - 796
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 21 237,273 -
Peşin ödenmiş giderler 339,645 306,786
Duran varlıklar 9,224,855 15,289,089
Finansal yatırımlar 5 415,367 392,728
Diğer alacaklar 7 8,211,572 14,210,702
Maddi duran varlıklar 8 109,971 165,483
Maddi olmayan duran varlıklar 9 189,086 260,666
Ertelenmiş vergi varlığı 21 298,639 259,290
Diğer duran varlıklar 220 220
Toplam varlıklar 83,218,894 117,807,275
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler 45,013,395 74,706,611
Ticari borçlar 6 41,790,287 70,482,362
- İlişkili taraflara ticari borçlar 23 41,479,191 65,494,689
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 311,096 4,987,673
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar 27,977 27,977
Dönem karı vergi yükümlülüğü 21 - 546,145
Kısa vadeli karşılıklar 2,534,154 2,731,627
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli
karşılıklar 11 2,208,001 2,357,247
- Diğer kısa vadeli karşılıklar 10 326,153 374,380
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 12 660,977 918,500
Uzun vadeli yükümlülükler 525,543 521,897
Uzun vadeli karşılıklar 525,543 521,897
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli
karşılıklar 11 525,543 521,897
ÖZKAYNAKLAR 37,679,956 42,578,767
Ödenmiş sermaye 13 9,000,000 9,000,000
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkı 13 8,409,615 8,409,615
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 13 7,749,913 6,569,992
Geçmiş yıllar karları 13 5,205,766 5,170,031
Net dönem karı 13 7,314,662 13,429,129
Toplam kaynaklar 83,218,894 117,807,275

Ekteki dipnotlar, finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
1
Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait
Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu
(Para Birimi: Türk Lirası (“TL”))

Bağımsız Bağımsız
Denetimden Denetimden
Geçmiş Geçmiş
1 Ocak- 1 Ocak-
31 Aralık 31 Aralık
Kar ve Zarar Kısmı Dipnot 2015 2014
Hasılat 14 8,007,827,207 7,933,249,758
Satışların maliyeti 14 (7,981,303,314) (7,899,254,256)
Brüt kar 26,523,893 33,995,502
Genel yönetim giderleri 15 (18,635,138) (17,959,449)
Pazarlama giderleri 16 (2,574,381) (2,903,433)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 17 144,864 197,381
Esas faaliyetlerden diğer giderler 17 (79,607) (132,610)
Esas faaliyet karı 5,379,631 13,197,391
Yatırım faaliyetlerinden gelirler 20 40,639 45,627
Yatırım faaliyetlerinden giderler - -
Finansal gelirler öncesi faaliyet karı 5,420,270 13,243,018
Finansal gelirler 18 4,194,028 3,716,598
Finansman giderleri 19 (401,040) (143,563)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 9,213,258 16,816,053
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (1,898,596) (3,386,924)
- Dönem vergi gideri 21 (1,946,879) (3,385,939)
- Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 21 48,283 (985)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı 7,314,662 13,429,129
Diğer kapsamlı gelirler 35,735 9,717
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları 11 44,669 9,717
Vergi etkisi 21 (8,934) -
Toplam kapsamlı gelir 7,350,397 13,438,846

Ekteki dipnotlar, finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
2
Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait
Özkaynak Değişim Tablosu
(Para Birimi: Türk Lirası (“TL”))

Birikmiş Karlar
Dipnot Ödenmiş Sermaye Kardan Ayrılan Geçmiş Yıllar Net Dönem Karı Toplam
Sermaye Düzeltme Kısıtlanmış Yedekler Karları Özkaynaklar
Farkları
1 Ocak 2014 9,000,000 8,409,615 5,410,904 5,160,314 12,472,736 40,453,569
Dönem karı - - - - 13,429,129 13,429,129
Diğer kapsamlı gelir - - - 9,717 - 9,717
-Tanımlanmış fayda planları yeniden
ölçüm kazançları/kayıpları(net) - - - 9,717 - 9,717
Toplam kapsamlı gelir - - - 9,717 13,429,129 13,438,846
Transferler - - 1,159,088 11,313,648 (12,472,736) -
Temettüler - - - (11,313,648) - (11,313,648)
31 Aralık 2014 9,000,000 8,409,615 6,569,992 5,170,031 13,429,129 42,578,767
1 Ocak 2015 9,000,000 8,409,615 6,569,992 5,170,031 13,429,129 42,578,767
Dönem karı - - - - 7,314,662 7,314,662
Diğer kapsamlı gelir - - - 35,735 - 35,735
-Tanımlanmış fayda planları yeniden
ölçüm kazançları/kayıpları(net) - - - 35,735 - 35,735
Toplam kapsamlı gelir - - - 35,735 7,314,662 7,350,397
Transferler 13 - - 1,179,921 12,249,208 (13,429,129) -
Temettüler 13 - - - (12,249,208) - (12,249,208)
31 Aralık 2015 9,000,000 8,409,615 7,749,913 5,205,766 7,314,662 37,679,956

Ekteki dipnotlar, finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

3
Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait
Nakit Akış Tablosu
(Para Birimi: Türk Lirası (“TL”))

Bağımsız Bağımsız
Denetimden Denetimden
Geçmiş Geçmiş
1 Ocak- 1 Ocak-
31 Aralık 31 Aralık
Dipnot 2015 2014
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışları:
Dönem karı 7,314,662 13,429,129
Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 8-9 237,389 376,721
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 1,283,241 1,574,842
Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 21 1,898,596 3,386,924
Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit
akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler - -
Kar/zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler 53,280 (490,048)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler 31,488,929 21,950,402
Ticari ve diğer borçlardaki artış/(azalış) (28,692,075) (20,639,376)
Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili
düzeltmeler 5,967,067 (12,174,233)
Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalışla) ilgili
düzeltmeler (257,523) 218,975
Vergi ödemeleri (2,493,024) (2,839,794)
Diğer nakit girişleri/(çıkışları) (1,499,707) (1,845,516)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit girişleri/(çıkışları) 15,300,835 2,948,026
Yatırım faaliyetleri:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan
nakit çıkışları 9 (110,297) (231,381)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışları 9 (110,297) (231,381)
Finansman faaliyetleri:
Ödenen temettüler 13 (12,249,208) (11,313,648)
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları 13 (12,249,208) (11,313,648)
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) 2,941,330 (8,597,003)
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 31,286,075 39,883,078
31 Aralık itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 4 34,227,405 31,286,075

Ekteki dipnotlar, finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
4
Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar
(Para Birimi: Türk Lirası (“TL”))

1 Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu
Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi (“Deutsche Securities” veya “Şirket”), 7 Kasım 1990
tarihinde Mert Menkul Kıymetler A.Ş. ünvanı ile kurulmuştur. Şirket ünvanı, 21 Aralık 1994 tarihinde
Bender Menkul Değerler A.Ş. ve sonrasında da 6 Aralık 2006 tarihinde Deutsche Securities Menkul
Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Deutsche Securities’in faaliyet amacı, 6362 sayılı Sermaye Piyasası
Kanununu ve diğer ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde yatırım hizmetleri faaliyetleri ile konuyla ilgili
diğer yan hizmetleri sunmaktır. Şirket'in 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu çerçevesinde faaliyetlere
başlayabilmesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun iznine tabi tutulmuştur.
Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş.’nin yetki belgelerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve
Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar
Hakkında Tebliğ"i ve III-39.1 sayılı "Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında
Tebliğ”i çerçevesinde yenilenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvuru neticesinde,
SPK'nın 1 Haziran 2015 tarih ve 14 sayılı toplantısında alınan karar doğrultusunda Şirket "Geniş Yetkili
Aracı Kurum" olarak yetkilendirilmiştir.
Bu çerçevede Şirket’in 1 Haziran 2015 tarihinden itibaren İşlem Aracılığı Faaliyeti (Kaldıraçlı Alım Satım
İşlemleri hariç), Portföy Aracılığı Faaliyeti, Diğer Türev Araçlar (sadece Varant Piyasa Yapıcılık ) ve Sınırlı
Saklama faaliyetlerinde bulunmasına izin verilmiştir.
Şirket, SPK’nın “Aracı Kuruluş Varantlarının Kurul Kaydına Alınmasına ve Alım Satım İşlemlerine İlişkin
Esaslar” tebliği çerçevesinde 27 Ocak 2010 tarihinde Deutsche Bank AG ile “Ana Aracılık ve Piyasa
Yapıcılığı Sözleşme”si imzalamıştır. Bu anlaşmaya istinaden Şirket, Deutsche Bank AG’nin Borsa İstanbul
A.Ş. (“BİAŞ”)’nda ihraç ettiği varant işlemlerinde piyasa yapıcısı olarak hareket etmektedir.
Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 21 (31 Aralık 2014: 20)’dir. Şirket’in merkezi,
Esentepe Mah, Büyükdere Caddesi Tekfen Tower No: 209 Kat: 18 Şişli/İstanbul adresinde bulunmaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihli finansal tabloları 9 Mart 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından
onaylanmıştır. Genel Kurul’un finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirme gücü bulunmaktadır.
2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar
A Sunuma ilişkin temel esaslar
2.1 Finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar
İlişikteki finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan II-
14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri
uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve
yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye
Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan
oluşmaktadır.
5
Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar
(Para Birimi: Türk Lirası (“TL”))

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
2.2 Muhasebe politikalarında değişiklikler
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe
politikaları 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak hazırlanmıştır. Cari
dönemde Şirket muhasebe politikalarında bir değişiklik meydana gelmemiştir.
2.3 Muhasebe tahminleri
Finansal tabloların TMS’ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan
varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını
gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe
tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen
müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Not 5 – Finansal yatırımlar
Not 10 – Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve koşullu varlıklar
Not 11 – Çalışanlara sağlanan faydalar
2.4 2015 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar
Şirket, 31 Aralık 2015 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMS’leri ve yorumlarını uygulamıştır.
2.5 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yeni ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme
Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap
dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve
yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan
değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya
zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür
finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer
kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir.
Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Açıklama insiyatifi (TMS 1’de değişiklikler)
Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu” standardını önemli ölçüde değiştirmek
yerine, TMS 1’de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1’deki
ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir:
Önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar. Bu değişiklikler
1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına
izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi
olması beklenmemektedir.

6