Table Of Content

适用于办公室、学校、家庭的科普报 邮发代号：77-19 AMDRadeonRX6600XT 首发全面测评 >17~18 ROG光魔G35深度体验 >20 2021年8月16日 第32期 总第1516期 全彩电子版：icpcw.com/e官方微博:weibo.com/cpcw投稿邮箱:[email protected] 荣耀Magic3系列测评： Mate衣钵的最佳传承者？ >15~16 手机淘宝扫一扫 《电脑报》电子版 订9-12月纸质版 限电脑报官方纸质订阅 买一送一 《电脑报》 shop555534429.taobao.com 服务热线：023-63863737 手机淘宝扫一扫立即订阅 微信扫一扫订阅纸质版 手机淘宝扫一扫 icpcw.com/e K12降温，成人职教能否撑起资本期待？ !" 文/张书琛 行 不躺平的年轻人，撑起职教需求 业 最近，家住上海的准妈妈孙怡可 律师证、建筑师证等的培训；一些技能 观 没闲着，为了迎接新生命，她和爱人拿 方面的培训：IT技能培训、潜水证书、 察 出研究课题的精神，将心理咨询师、营 咖啡拉花等培训；还有一种为招录考 养师甚至职业翻译资格证等等统统拿 试：公务员、事业单位、教师等等。 下，“我们不想像父辈一样凭经验抚养 就业供需市场的矛盾，是职教发 责日 孩子，希望能用科学的方式保证孩子 展更底层的原因。据教育部预测，2021 编期 黎::2 身心健康地成长，为以后发展做好准 年应届高校毕业生将首次突破900万 坤02 备”。 人，达到909万人，较上一年增长35万 1 组版.8.16 这边，新手父母把“自鸡”当作目 人，与1998年毕业的83万人相比，增长 毛: 标，那边职场人士也纷纷选择投资自 了11倍；2022年毕业生将超过1000万 毛 身。 人。对此，教育部高校学生司副司长吴 责 27岁的卢婧最近仿佛回到了学生 爱华在2020年底曾表示，规模增长必 校 杨: 时代，每天八点半准时坐在书桌前，跟 然使就业形势更加严峻。 高校毕业 军 随某在线教育推出的金融从业资格证 生就业压力大，供需错配的结构性问 备考课程开始学习。 题尤为突出。 “电影宣发这个路现在太不好走 从宏观环境来看，中国经济由高 !"#$%&’()*+ 了，二本国关在市场上也没什么竞争 速增长向高质量增长转变，并伴随人 相比，近二十年来，考研人数与高考人 惯通过系统学习获取技能，在脱离校 力，想转行太突兀，不如趁这个时间去 口结构变化、数字技术革新、经济产业 数的比值则从0.12提升至0.36，实现近 园后依然有可能进入成人非学历教育 给自己镀个金。”经历了延绵不断的疫 升级、全球化程度加深等因素，“结构 三倍的增长。这也反映出人们对于参 阶段的学习，是成人非学历教育的核 情，一直从事电影宣发行业的卢婧在 性失业”也不可避免。像卢婧一样，越 与更高等级的学习、保持知识与能力 心受众之一。”世纪证券教育行业分 去年末动起了转行的念头。年初回到 来越多面临就业、择业或换业的年轻 的持续进步表现出了更加强烈的偏 析师顾静预测，扩招政策的持续加码 老家的卢婧在过了几天无所事事的假 人选择通过进一步学习来提升自己， 好。 将促进成人非学历教育受众群不断扩 期后，报名了这一在线课程，“总不能 为未来生活或职业做准备。艾媒咨询 除了焦虑因素外，多年系统的学 大，“2019-2030年，预计16-59岁就业 这么闲着吧，先学学看。” 调查报告发现，大量20-35岁人群选择 校教育和中国重教传统，也让“投资自 人口中大学生占比将从19%提升至 职业教育分两类，一类是学历制 通过进一步学习来提升专业知识和技 己”的终身学习理念深深刻进卢婧们 36%，这一批数量可观的高等教育毕 职教，一类是非学历制职教。学历制的 能，以应对现实与象牙塔内的脱轨。 的DNA，催生出了深度而广泛的自我 业生将在毕业2-4年内逐步转化为成 指向中专、技术学校、大专甚至包括三 以考研人数为例，2020年考研人 完善培训需求。 人非学历教育的重要生力军。” 本；非学历制的职教一般是行业指向 数已突破340万，相较于世纪之初，已 “受教育程度高的群体，往往有着 培训，比如考证的培训：会计证、CFA、 有了近9倍的增长。此外，与高考人数 旺盛求知欲且对自我成长有要求，习 资本转向：抛弃K12，拥抱职教 需求侧可观，但职教赛道却一 市场上则是K12教育板块年初以来 直没有站到投资的C位。在线上教 超过90%的狂跌，好未来、新东方、 育井喷的2020年，职业教育的收获 高途等头部公司股价更是跌至个位 并不突出。据wind统计，2020年国 数。 内K12赛道的总融资额超500亿元， 另一方面，随着“利润无限好， 相比之下，职业教育的融资额却不 只是近黄昏”的K12学科类教培估 及其1/10。 值不断打折，更多的人才和资金转 一位投资人就曾表示，职教的 而涌入更“安全”的成人职教赛道。 发展看起来很美好，但相比于K12 与对校外学科类培训产业实行 学科培训的刚需性，职教一直被视 严厉监管措施形成明显对照的是， 为弱需求，“很难讲出新故事吸引投 近年来政策法规的制定、修订和完 资”。 善，为职业教育培训的发展打开了 但是，在今年上半年，职业教育 广阔的空间。 赛道融资反超K12教育，达到了4倍 在今年高考的第一天，新华社 之多，这背后离不开“双减”政策的 就发布了一条重磅消息———职业教 逐渐落地。在监管的持续作用下，资 育法修订草案日前初次提请全国人 本丧失了对K12赛道持续投资的信 大常委会会议审议，这是职业教育 心，导致投资几乎停滞；反应在二级 法施行20多年来的首次大修。其中 下转03版 $,%-./012345 上接02版 最主要的是，草案强调了职业教育和普通教育具有 !" 同等重要地位；同时支持社会力量参与，提出推进多 元办学，发挥企业的重要办学主体作用。 市场解读认为，职业教育将成为社会力量参与 教育培训产业的主要赛道。“政策风向很明显：互联 行 网平台反垄断、基础教育去资本。K12的前景了了，但 业 职业教育、素质教育这些以前不太起眼的赛道进入 观 了一个新窗口期。”一位业内人士表示，政策的导向 影响下，最敏感的资本自然要寻找新的优质标的。 察 《2021年中国在线教育投融资数据报告》显示， 今年上半年，最热门的投资行业为在线职业教育，融 资额为43.4亿元。上半年整个教育行业里，一些明星 !"#$%&’()*+,-./01 责日 资本将目光转向了职业教育和教育信息化两个领 编期 赛道以外，还布局了配音主持；北京新东方更是推出 黎::2 域，其中，职业教育投融资规模事件达到46起，在教 了针对家长的培训班…… 坤02 1 培笔教行育业也融是资以事职件业中教占育比为近主半。数，融资规模最大的粉 成人职教有了学科类教育前几年一样火热的雏 组版.8.16 形，但业内人士却并不看好。 毛: 投资风吹向职业教育赛道，头部教培企业们也 上述业内人士分析，期待职教领域短期内跑出 毛 是动作不断，曾经不受重视的职教板块纷纷成为“救 百亿龙头不太现实。“首先，职业教育每个细分赛道 责 命稻草”。 校 都存在有已深耕多年的玩家，学科培训巨头要打开 杨: 好未来推出轻舟品牌，覆盖留学、考研、语言培 局面并不容易；其次，成人职业教育并不是学科类教 军 训；高途上线新版APP，聚合语言培训、金融、管理、 培的替代品，每个细分赛道都有自己的专业性门槛， 医疗、公考等各细分板块；作业帮除了占住传统细分 与K12差异颇大，很难复制互联网规模化经验。” 23456789:;<=> 线上线下难拓蓝海 当前成人职教领域，每个细分赛道都挤满了新老 质———淡旺季对企业营收影响明显。 玩家，老牌玩家如中公、华图、尚德、达内等上市公司 “前期投入时间长，技术搭建、教研打磨、运营、销 外，考研赛道有老牌机构新东方、文都、海文、启航、社 售，无一不是花钱的活儿，但在业绩上的表现还是取决 科塞斯等；职业培训赛道，以注会为例，有中华会计网 于淡季和旺季周期的更替。”教培行业分析师吴劲草调 校、东奥会计、高顿财经等专而精的机构，都是在各自 研后认为，淡旺季的市场需求对于整个职业教育行业 区域、学科领域耕耘多年，并自成体系，有稳定的用户 起到决定性作用。 群体。 每年的公务员考试、教师资格证，以及研究生考试 新玩家头脑一热想要入局，很有可能陷入人才短 这些举办的时间都有一定的间隔，在临近考试，或者考 缺、用户转化率低、课程周期短、获客难等困境。 试前几个月，报考机构培训的考生会大大增多。但在课 不同于学科类课外辅导，职业教育课程涉及一些 程与服务交付完成后，用户基本上会与机构立刻分道 行业的准入门槛，这对于新入局者以及竞争对手的人 扬镳，鲜有再续费的。 才储备都提出了更高的要求。观察现有职教平台，一般 从不久前刚发布半年报业绩预告的中公教育身 分为招录考试培训、学历提升和职业能力培训三大板 上，就可以窥得这一规律的影响。中公教育上半年净利 !YZ"./[\]#^_‘aEF 块，涉及职业种类大概分为8大类、1800多个细分品 亏损预计为-1.5亿元至-5000万元，其主要原因就在 类，同时每个考试门类中又涉及多个专业课程。 于上半年为业务淡季，公务员、教师笔试面试结束后， “比如法律职业资格考试，虽然只有两门考试，但 第二季度很难出现新的业绩增长点。 考试范围包含了近20部法律条文，至少需要8个老师 客户留存周期短，就需要新老玩家们不断扩品以 分别讲解。”西南地区某高校附近的招考培训机构陈老 保证淡季仍有稳定现金流入。比如主营成人在线学历 师告诉电脑报，K12领域可能一个老师就能教完整个 及职业证书培训的尚德机构，在巩固了在线成人学历 高中阶段的英语课程，但在成人职教领域，由于考试内 教育这一领域的龙头地位后，便开始针对同一群体（在 容的广泛性和学科知识的专业性，更细的课程讲授分 职人士）做多品类扩张，包括一些短期的职业技能培训 工成为常态，“像考研英语一卷，一般就需要安排4个老 和兴趣培训，如心理师培训、人力资源培训等，通过此 师”。 举直接缩短收入确认周期，改善现金流情况。 同时，一些专业性质考试，如二级建造师、翻译资 “在垂直细分领域形成优势，再向外扩品，这种T 格证等，都需要更可靠的课程资源、教材研发积累，难 字形发展策略是很多玩家的首选。”但该行业人士也坦 以一蹴而就。这也意味着，如果想要在细分赛道做出口 言，职教领域其实业务差异性并不大，谁都没有真正意 碑，需要企业通过不断的挖人来奠定自己的人才基础。 义上的护城河，想要在成人教育赛道跑出来，其实并不 反观中公教育、粉笔教育等老牌机构，其实都是人 容易。 才密集型企业。主打招录考试培训的中公截止2020年 据Mob研究院数据显示，去年，中公教育作为职教 底，一共有授课老师18863人，2017-2019年职工薪酬 赛道的唯一市值超百亿元的头部企业，也仅占到了整 G"HIJKLM2N9LOPQRST;UVWX 占收入比分别为18.0%、17.9%和20.2%；同样，粉笔教 个职教赛道2%的市场份额，“可以说新老玩家正处于 育的师资团队也超过14000人。 同一窗口期，谁能满足用户需求，谁就能跑出来”。 此外，整个职业教育行业都有一个非常特殊的性 回归教育初心救得了K12头部企业吗？ 新者入局、老牌升级，高途、作业帮、好未来等一 去了，整个职教赛道虽然容量巨大，但高度分散，每 些深耕K12赛道的玩家，凭借着积累的资金和优势， 个品类的天花板都很明显，扩品难和地域性强等问 迅速打开了职业教育市场，并占领了一定的市场份 题依然是限制企业扩张的主要因素。即使企业在某 额，更是加剧了行业的竞争程度。 一细分赛道跑到头部，市值规模不过十亿美元上下； 借助资本和线上渠道能力，K12头部企业攻入 如果想扩大规模，必须要覆盖更多品类，与其他领域 在线职教领域也并非没有优势。凭借便捷、高效、低 专业竞品在腹地竞争，消耗过大。 成本的特点，以及更容易捕捉分析用户需求推出新 一路曲折之后，教育追求长期反馈和质量的特 课程的线上教育机构受到青睐。 性终将成为检验企业的试金石。现在玩家们拼的应 以在线职教品牌开课吧为例，今年4月才进入竞 该是平台、服务、产业链、研发等综合实力，而不只是 争激烈的招录和资格证考试赛道，三个月时间从0开 市场营销能力，如果还想通过搞教育培训做大机构、 !#?"@ABCDEF 始就做到了5000万元收入。 上市，只会被市场淘汰。 但需要认清的是，做大教育生意的时代已经过 在线教育“急刹车”，云计算躺枪？ !" 文/陈邓新 行 乐观者看多，悲观者看空 业 谁都没有想到，云计算也受到双减的影响。 的起伏改变不了其长期发展的趋势。 观 2021年7月24日，《关于进一步减轻义务教育 一种声音认为，影响是实质性的，不能完全无 察 阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》发布， 视。 要求持续规范校外培训，上半年炙手可热的在线教 一名私募人士告诉电脑报：“说实话，这之前大 育，面临“风停了”的危机。 家的共识是广告业首当其冲，毕竟在线教育恐不再 责日 双减之下，云计算赛道有了微妙的变化。 烧钱投广告了，如果阿里云不披露谁也想不到会影 编期 在阿里巴巴的财报电话会议上，高盛分析师询 响到云计算行业。从阿里云的预期管理来看，影响 张::2 书02 问“对于下一个季度的展望”，阿里巴巴CFO武卫坦 肯定是存在的，不然也不需要告知投资者了。” 琛1 .8 承，“未来云服务可能出现一些坎坷，比如来自在线 据艾媒咨询发布的《2020中国在线教育行业创 组.1 版6 教育类客户可能受到影响”。 新趋势研究报告》显示，2019年中国在线教育市场 毛毛: 那么，整改教培行业，云计算将何去何从？ 规模为4041亿元，预计2020年市场规模将达4858 )*+,-./0123456789:;<=> 事实上，外界对云计算可能受到的影响看法不 亿元，增速为20.2%。 责 校 一。 显而易见，这是重量级的千亿赛道。 杨: 一种声音认为，实际影响不大，更多的是在心 眼下，在线教育面临业务量缩减、生存空间缩 军 理层面。 小的难题。 一名互联网观察人士告诉电脑报：“要回答这 譬如，VIPKID依托阿里云在国内与海外两地 个问题，首先要弄明白在线教育类客户对阿里云业 节点之间建立高速通道，在最高达3.5万课程实时并 绩的具体贡献有多少，财报没有这个详细数据。那 发的环境下，网络延时少于200ms，同时让完课率 反过来看，财报表示互联网、金融和零售行业的收 提升到了99.5%，而官方宣布2021年8月7日起，不 入强劲增长，推动阿里云第二季度营收增长，而该 再售卖涉境外外教的新课包；8月9日起，不再对老 季度教培还没有正式整改，可见在线教育或并非阿 用户开放涉境外外教的课程续费。 里云的重要增长点。” 于是，止损成为行业的共识，在线教育对云计 上述互联网观察人士进一步表示，在线教育的 算的需求自然也面临塌方式的下滑，这意味着为在 支出涉及营销费用、教学资源、系统开发定制以及 线教育提供服务的云计算公司或可能都会受到冲 云服务等，云服务的占比并不高。 击。 678?@AB 另外，“云”是一个互联网基础需求，一个行业 内卷加剧，增速承压 实事求是地看，头部云计算公司的“安全垫”较 方面，国家政策面的变化，具有长期性，影响深远。 厚。 如若营收增速下滑这个趋势持续下去，净利润就 以阿里巴巴为例，其2021年第二季度财报显 很难说了。” 示，该季度阿里云的营业收入为160.51亿元，去年同 这意味着，阿里云要做更大的努力才行。 期为124.37亿元，同比增长29%，在总营业收入中的 尽管阿里云在海内外依然能打，当下却面临 占比为7.8%；净利润为3.4亿元，实现了连续三个季 营收增长疲软的问题：营收同比增速从巅峰期的 度盈利，之前两个季度的净利润分别为2400万元、 103%下滑至29%，更为关键的是第一次出现了环 !"#$%&!"#$%&’( 3.08亿元。这么来看，2021年原本将成为阿里云盈利 比减少，即2021年第二季度的营业收入比第一季 的分水岭。 度少了0.71亿元，为何如此？ 而2021年7月7日，阿里巴巴CEO张勇在《董事 据IDC发布的2021年第一季度中国公有云 会主席兼首席执行官致股东的信》中表示：“作为阿 市场数据显示，阿里云排名第一，市场份额为 不过，随着巨头们的持续发力，云计算“内卷”越来越 里巴巴面向未来的第二增长曲线，阿里云去年销售 40%；腾讯云、华为云分别位列第二、三名，市场份 严重，也是不争的事实，哪怕领跑的阿里云也未能幸免。 额已突破600亿元人民币，同比增长50%，继续在市 额均为11%。 此外，ToG一直是云计算竞争高地，阿里云在ToG 场上保持领先地位。” 追赶者与阿里云的差距虽然巨大，但崛起速 领域的布局颇深，譬如阿里云城市大脑已在40座城市落 由此可见，阿里云肩负了何等重任。 度仍值得警惕。 地，累计形成500多个应用场景。 那么，阿里云急需补上在线教育双减可能带来 这其中，最为高调的当数华为云，2017年成 然而，如今ToG业务承压。 的空缺，从而维系盈利持续增长的趋势不变，向资本 立之初定下“三年干掉阿里，跻身世界云五强”的 据《华尔街日报》报道，受到强监管影响，阿里云短期 市场证明其商业价值。 目标，令外界瞠目结舌。 难以获得ToG的新合约，甚至连邀约相关客户开会都有 对此，华泰证券分析师告诉电脑报：“在线教育 如今来看，华为把云计算想简单了。 困难。 “3A”较量，未来何处是主战场？ 也就是说，阿里云急需改变营收增长疲软的势 对正常数据提供S3存储服务，而不少同行仅提供1~2 不过，阿里云在这场持久的较量中仍握有筹码： 头，海外市场或是一个突破口，毕竟云计算天然契合 种服务。 聚焦主战场，寻求差异化竞争。 全球化。 微软下场较晚，但凭借Azure与原有产品线无缝 一方面，越来越多的中国公司选择攻略海外，对 阿里云智能国际事业部总经理袁千表示：“阿里 融合，围绕微软庞大的用户群体做文章，完成从单一 云计算的海外需求也会越来越多，自然倾向于熟门 云从2014年出海，过去几年，我们在海外市场有24个 卖产品到云生态体系的转型，更为关键的是拿下全 熟路、可与国内业务无缝连接与同步的平台。 地域75个可用区，覆盖非常广。最近几年，我们在海 球最大的开源代码社区GitHub。 另外一方面，东南亚由于经济、文化等因素，与 外市场的业绩增长也非常好，规模在三年增长了10 有业内人士告诉电脑报，GitHub最大的价值不 中国市场有着高度的相似性与关联性，国内云计算 倍。” 在于共享的免费代码，而是超5600万的程序员用户 平台对本土化的理解更为深刻。 多家调研机构的排名都显示，阿里云仅次于亚 群体：“用哪家云服务平台，公司领导有决定权，但更 据Gartner数据显示，印尼、菲律宾、泰国等的云 马逊AWS、微软Azure，位列全球第三，这意味着全 为关键的建议权在程序员手中，特别是非IT公司，还 计算市场增速为60%左右，成为全球云计算市场增 球云计算赛道呈现“3A”较量的格局。 不是程序员建议用什么就用什么。” 速最快的地区。 亚马逊与微软的实力不容小觑。 不可否认，亚马逊与微软是阿里云出海的“两座 总而言之，在线教育遭遇“黑 亚马逊作为全球第一家切入赛道的公司，先发 大山”。2021年第二季度，亚马逊AWS的营业收入为 天鹅”，对云计算行业的冲击不可 优势明显，底蕴深厚，提供的云服务齐全成为其标 148.09亿美元，同比增长37%；微软智能云部门的营 谓不大，然而行业也仍有突破口， 识，譬如针对频繁读写的热数据提供SSDstorage存 收为173.75亿美元，同比增长30%。 这意味着机遇与挑战并存。 储服务、针对备份的冷数据提供Glacier存储服务、针 从体量来看，差距肉眼可见。 云计算，急需穿越迷雾。 !"#$ ! %!"#$% !" <&’=>? & !"!"#$%&’()* c˙Œ^_+^(cid:156)%I(cid:157)^_+(cid:215)(cid:240)%U(cid:158)(cid:159)%h(cid:160) ’ !"#$!"#%&’()*+,-./0123 +K/·¡\ ( 4!"5678 9:;<=>?@ABCDEF+G (cid:144)¢(cid:215)4!+5678%^£(cid:157)⁄BKbc&f¥(cid:133) ) H%IJKLMNOPQRS0TUV#)W)EX ƒ*+§¤%~(cid:144)'B\+$“«‹^g+¢(cid:144)(cid:157)a YZ[B\ /\ NO^(cid:253)%4!+5678›fiBV4(cid:155)‡(cid:149)(cid:150)8(cid:242)¢ ]^_4!"5678$%‘abc+IJdef% +ZKq0a+(cid:127)(cid:128)%(cid:143)(cid:134)¢fl(cid:157)(cid:210)K/(cid:138)ØB'0 ghigVjkllmn%opqr&!"*sot+u ‘a/bc(cid:176)–†‡+·(cid:240)\ ()&’ vwuxByz\ ./&’(0123!"45 $%6-.1#2789:; "*"#$ +# {|}~(cid:127)(cid:128)B&(cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)](cid:133)(cid:134)(cid:135)(cid:136)&!’f* 4!+5678(cid:145)(cid:244)E¶Z?ı%#(cid:134)(cid:246)p(cid:211)A(cid:247)ł%]ø }¤&!+*(cid:181)¶•‚s„%K/dL+23(cid:127)(cid:128)” ,%&’ (cid:137)(cid:138)+&(cid:139)(cid:140)!"f*(cid:141)(cid:142)(cid:143)B%~(cid:144)%(%‘abc(cid:145) œ#)ß(cid:252)(cid:253)(cid:254)(cid:255)(!+&"(cid:222)(cid:223)(cid:224)*#$(cid:253)^%#)% ?`»% jk4–+-./(cid:237)(cid:238)…(cid:157)9‰(cid:190)«% ]# -&%( . (cid:146)(cid:147)(cid:148)O(cid:149)(cid:150)(cid:151)B)(cid:152)(*(cid:153)(cid:154)E+(cid:155)&!+f*p(cid:156) %&’-./(cid:237)(cid:238)+()%(cid:157)Z*+(cid:212),-+¡\ )4!+5678H(cid:157)¿xB(cid:143)(cid:142)(cid:132)rJ(cid:221)(cid:242)(cid:243)23+ "/ (cid:157)(cid:158)(cid:159)(cid:160)¡¢ (cid:142)(cid:128)%}~-./fi./p(cid:220)¡(cid:147)0%]12(cid:157)# Z(cid:139)(cid:192)(cid:240)JJJ`(cid:138)01S\ 0 1 )3+4+56/%„&(cid:222)(cid:223)(cid:224)*78%9:r„;W 3´%ˆB(cid:217)‘W(cid:141)R#)P(cid:127)(cid:212)˜“+01S ( <=(>%?~(cid:142)(cid:157)@(cid:159)ABmC\ bc¯% 23˘˙+abcM¨GR#)P(cid:127)B˜ 2 “%(cid:201)˙,BIJ˚¸\3+M(cid:219)A?%(cid:141)(cid:157)(cid:204)R23 "3 +,-.*/01#2345 4 ˝xf%Dbc+˛ˇ—(cid:209)(cid:255)(cid:210)(cid:211)(cid:155)¶|˜“%3(cid:212) }~&!+*¶¡(cid:147)E(cid:212)(cid:240)DE%](cid:142)(cid:237)F%#)¶ D(cid:238)p(cid:213)(cid:236)Øp(cid:214)01S\ G4!+5678H(cid:212)IZo(cid:239)(cid:240)JJJK/dL\ N(cid:215)#)t(cid:216)(cid:217)(cid:218)(cid:219)u(cid:149)&(cid:220)(cid:221)*(cid:222)G(cid:223)(cid:155)–G 4!+5678R23M6(cid:145)NOPQR&23ÆK 01S%Z(cid:192)(cid:224)t_Æ01SO(cid:226)+ª(cid:228)(cid:229)%(cid:144)IZ(cid:192) /ØSdLTU%V(cid:128)(cid:230)(cid:231)(cid:236)+WXY»%Z0‘a (cid:224)%R01S(cid:230)(cid:231)f%#)Mt…(cid:215)Ł$(cid:209)(cid:255)ZmTØ% /(cid:242)[B\%«]^_‘a+bc\*23+3?pd (cid:201)ŒÆ(cid:190)º(cid:236)/+$ (cid:138)(cid:237)+(cid:211)(cid:238)(cid:239)`(cid:242)(cid:240)æ(cid:242)+01 e~fg\ !!""#$%&’()*+,- Sfi(cid:144)(cid:130)m%R3(cid:139)(cid:238)¥E(cid:243)(cid:244)ı(cid:213)\ ß(cid:252)(cid:253)%K/hidUjklm»<\ K/[no £~4!"5678R⁄¥ƒ§(cid:145)M¤B%W23 £~%01S$Ø(cid:246)(cid:247)ł$/%(cid:237)#)Poø(cid:253)` pqrs$FEhituÆvFEhi·wxyA?\ +'“(cid:157)&«‹!"›+fifl%(cid:176)–†›‡·+(cid:181)*%¶ (cid:138)01%⁄œ—ß(cid:252)(cid:158)(cid:159)(cid:253)(cid:254)¥$(cid:255)!"#$%¶#$ 4!+5678Mz{B¶Z|}%?~&K/dL*% o&!"*(cid:157)•!"›(cid:144)(cid:142)(cid:157)&!"f*\ ?~(cid:157)Y(cid:142)V+%‚i¯iui%%ˇ(cid:142)Zut^A R23(cid:127)(cid:128)E(cid:129)xBZ|(cid:130)(cid:131)\VJ(cid:221)(cid:242)(cid:243)230‘K (cid:142)(cid:128)%‚~„&!"f*”»…%{4!"5678,‰ (cid:138)(cid:215)%H(cid:190)t&’()(cid:246)(cid:247)(cid:151)Z[(cid:132)*(cid:236)\ bcqZ‘abc(cid:142)(cid:132)%4!+5678(cid:133)(cid:134)B7(cid:135)&(cid:136)(cid:137) (cid:190)¿(cid:192)`´ˆ˜bc+¯˘˙¨(cid:201)¤&˚¸(cid:204)˝f% (cid:142)+(cid:158),%4!+5678EFN9-.%(cid:155)rP˝ /*+(cid:127)(cid:128)%(cid:130)(cid:138)B0‘abcqZ‘Kbc\ «‹(cid:204)˛›fifl*ˇ(cid:157)(cid:158)(cid:159)(cid:160)¡—¢ mf% ¶|(cid:238)pbc+˜“D¤/(cid:213)-0Z123% (cid:142)(cid:128);(cid:134)(cid:139)·v(cid:253)(cid:140)%¶o(cid:127)(cid:128)V23K/dL (cid:144)(cid:209)(cid:146)(cid:210)p(cid:211)A(cid:212)|(cid:213)"+(cid:157)%R4!’5678+ ⁄#)4“56+p(cid:214)01S%H(cid:157)7(cid:155)23ø(8 +(cid:141)(cid:142)(cid:143)(cid:134)(cid:157)(cid:212)|(cid:144)V+\ (cid:145)(cid:157)(cid:146)(cid:147)(cid:148)(cid:242)(cid:243)4(cid:155)‡(cid:149) IJKLm(cid:214)%(cid:215)(cid:216)(cid:217)(cid:218)(cid:219)(cid:220)^AJ(cid:221)(cid:222)(cid:223)(cid:224)%M(cid:141)(cid:157) 9(cid:142):(cid:142);%(cid:210)#)<=>Z?IJKL%»<#) (cid:150)8R(cid:151)p0‘KbcqZ‘abc+(cid:127)(cid:128)¯%(cid:152)x Æ-./(cid:226)ª(cid:228)$(cid:229)(cid:228)$(cid:230)(cid:231)ŁØ(cid:130)Œ+º(cid:201)(cid:236)(cid:237)(cid:238)\ +@WMAB(cid:215)(cid:216)—…(cid:254).C\ +'“(cid:153)(cid:157)&K(cid:154)(cid:155)E*%(cid:210)0‘KbcqEm+ab Æ(cid:222)(cid:223)(cid:224)Ø(cid:239)(cid:240)+#)% æ”(cid:212)R,-(cid:242)(cid:243)23 !" 01234567%&’()*+,-. !!""#$ ! %&’()*+,-./012 3456789:;<.=>?@AB " !"#$%&’()*+,’-.*//0123456 (cid:130).ˇ—(cid:209)F⁄*0ˇa(cid:131)E†(cid:228)X(cid:215)E(cid:252)(cid:215)‹(cid:229)s(cid:151)(cid:243)> # 789:;’<=> ?@AB70CD+,’EFGHIJ (cid:230)s*⁄¥f¸$HIˇ—(cid:209)(cid:157)(cid:158)*(cid:176)$(cid:231)ŁØ(cid:137)(cid:146)Wy0(cid:215)Œº~]S(cid:236)(cid:243)(cid:231)"’1(cid:228)(cid:222) $ KLMN+,OP’QR> (cid:223)*[$(cid:144)mˇ(cid:237)(cid:238)yT(cid:239)(cid:240)yæ(cid:242)(cid:243)y&(cid:142)(cid:244)ı~(cid:246)(cid:247)łı-617B> STUVWXY*ZDGH[\]D^Q_‘a*bcd )y$‡*⁄¥f¸$’øœß(cid:130);I0(cid:215)E*(cid:252)$ˇ—(cid:209)dH(cid:253)(cid:229)Sl(cid:254)(cid:156)—(cid:209)(cid:255)!"#y ’VWefghijkl> im*TUVWnopqris* $%D&y’((cid:209))~Xß’—(cid:209)*+D&dH*S(cid:146)•`´yW(cid:127)Xß’(cid:146)•(cid:146)W(cid:142)H*S,— #! t$ucvwxyz{fy|fy}f~(cid:127)(cid:128)> (cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)(cid:133)*T -(cid:127)yW(cid:128)y,ı(cid:254)(cid:155)(cid:145)(cid:127)~Xß’,—(cid:127)dH(cid:150)¡Æ(cid:226);(cid:253)./*tZ)$hijyTUVW~ $" !%!" UVW(cid:134)0i(cid:135)(cid:136)(cid:137)(cid:138)(cid:139)(cid:140)’(cid:127)(cid:141)(cid:142)(cid:143)> ’+,3(cid:158)> # &" 3.*TUVWN(cid:144)(cid:145)(cid:146)W(cid:147)(cid:131)(cid:148)(cid:149)*(cid:150)(cid:151)(cid:152)}y(cid:153)(cid:150)(cid:154) S(cid:204)—(cid:146)•XY*Z(cid:213)GH(cid:157)0]S(cid:146)•dHX1234¡H&5(cid:224)(cid:252)6783(cid:190)(cid:131)> ’($%&%$’ ~(cid:155)(cid:156)(cid:157)(cid:158)*(cid:129)(cid:159)(cid:131)(cid:132)(cid:133)N(cid:144)(cid:160)¡b(cid:127)(cid:141)(cid:142)(cid:143)> ¢£*TUV (cid:129)(cid:204)—(cid:146)•4&4&ŁŁ(cid:133)9:I†S˘v*ZDS(cid:146)(cid:145)(cid:146)(cid:147);D’GH*0(cid:237)Ł(cid:226)<=(cid:229)>? ) W0(cid:148)(cid:149)F⁄¥ƒ§¤''* n+,(cid:136)0]“(cid:152)}F⁄«‹ @(cid:150)‰A> !* F›fifl(cid:176)’O–> \”*(cid:204)—(cid:146)•†S£⁄¥f¸$0ˇ—(cid:209)(cid:157)(cid:158)EB+C(cid:209)D(cid:201)3œ> pH“&E(cid:212)ØF9 + , †S‡*TUVW’+,$·(cid:181)0¶(cid:146)•!(cid:148)(cid:149)‚’M„ Z(cid:253)GH*(cid:204)—(cid:146)•I0cJK(cid:192)y(cid:146)•`´y(cid:221)L—(cid:209)yMB(cid:146)•@(cid:150)y(cid:146)Wy(cid:146)(cid:127)~N1(cid:228)(cid:222)(cid:223)K # 3E> OPQ*ER1(cid:228)(cid:222)(cid:223)i(cid:252)ß(cid:130)ST(cid:215)‹*(cid:157)$£(cid:146)•@(cid:150)ı(cid:151)UU(œ> - !. ”t*Zni$TUVW’»…*‰(cid:190)¿(cid:192)(cid:150)(cid:151)*(cid:129)`(cid:176) V¢*0(cid:221)L(cid:222)(cid:223)*(cid:204)—(cid:146)•4&4&Ł?WÆXY(cid:217)Z’(cid:213)(cid:146)•`´ß[\*]”(cid:229)0^_(cid:212) / ´ˆ’˜¯I†S˘˙*TUVW(cid:134)¨(cid:201)˚¸y(cid:204)(cid:204)(cid:136)˝˛ˇ +(cid:222)(cid:223)‘abc(cid:252)de*+’d(cid:127)fgah* Zijk(cid:210)ilLŁ&(cid:237)ømn’.op(cid:146)•(cid:217) —(cid:209)(cid:157)(cid:158)*d(cid:127)(cid:210)(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:214)y(cid:154)(cid:152)(cid:215)y(cid:216)(cid:217)(cid:218)(cid:219)(cid:213)(cid:220)yIW(cid:221)c O> ~(cid:222)(cid:223)*B(cid:224)˛(cid:176)rMNF⁄Æ(cid:226)> (cid:204)—(cid:146)•·d(cid:127)4qØ(cid:146)(cid:212)_+&rs(cid:212)+(cid:127)(cid:141)¶tu+‚*¡¢(cid:229)+&vwxZl5y’F 0ª-(cid:228)‹*TUVW’(cid:127)(cid:141)F(cid:143)(cid:150)c(cid:229)i(cid:230)’(cid:231)(cid:156)> ⁄(cid:218)t(cid:148)‹(cid:127)(cid:141)L(cid:149)(cid:150)(cid:151)z(cid:129)¶{|d(cid:127)‚(cid:131)(cid:155)(cid:145)(cid:127)L(cid:127)(cid:213)4q*n}~†¿(cid:192)c(cid:155)a(cid:127)(cid:218)(cid:153)(cid:154)c(cid:155) (cid:139)"##$ŁEFØ£*TUVW’F(cid:143)(cid:129)%Œº(cid:236)(cid:237)˙(cid:238) zi§t(cid:128)*(cid:129)(cid:132)(cid:130)(cid:131)4qØˇ—(cid:209)dH> "$&&Œº*(cid:239)(cid:229)"’&9(cid:240)*æ(cid:242)(cid:229)ˇ(cid:243)(cid:244)“ı(cid:246)(cid:247)ł’(cid:237)ø (cid:204)—(cid:146)•(cid:132)(cid:133)4¡(cid:229)(cid:149)(cid:133)’(cid:134)(cid:135)*k"(cid:229)d(cid:127)’†¿(cid:192)(cid:150)¡*)(cid:136)(cid:210)(cid:229)–‹(cid:137)}’(cid:138)(cid:139)y(cid:140), œß(cid:252)¿p> (cid:150)¡+(cid:141)> ;(cid:253)*0(cid:254)(cid:255)(cid:157)⁄E!!v"0#$s’%&(cid:127)(cid:141)*!ƒ ’(Ł)E*(cid:229)+g,-> ;<CDEF8GHIJKLMNOPQRSTU ./b+(cid:237)l0.*?@(cid:150)"*01(cid:215)2F(cid:181)33.*‹ TUVWi$(cid:176)(cid:142)(cid:143)+’* Z' 4Ø5(cid:215)F⁄6›F⁄78*3.(cid:129)9:;<=I>?@(cid:141)* ¶(cid:146)•!(cid:148)(cid:149)‚’ˇ—(cid:209)GH3(cid:144)S+ ˛A1B(cid:255)˜CDF⁄* >?()*+),-)y./0/,1*2/3- ,*(cid:145)iN(cid:212)(cid:150)(cid:151)(cid:146)(cid:147)’(cid:148)6(cid:149)(cid:150)> ~]EFG(cid:127)(cid:141)HIJıCDF⁄*NKLM(cid:156)NO> (cid:151)(cid:152)$TUVWy hijZ(cid:253)’ ¢£’%&P¥+X(cid:247)hF⁄’¶QR‚*bF(cid:143)0ST L(cid:153)(cid:154)* e$(cid:204)—(cid:146)•Z(cid:253)(cid:155)(cid:155)˝I U3‹yVWXY3E*(cid:176)Z+XLMfl[ˇ(cid:255)˜(cid:127)(cid:141)> t(cid:181)3Ł’GH* `@04"(cid:156)(cid:157)(cid:158) \t]^*MN+(cid:237)Æ(cid:226)†S_‘(cid:157)(cid:158)> ø* N¯$S(cid:159)(cid:243)†(cid:160)’«H(cid:146)•G 0Zal(cid:215)E*bcdG’+,ł*epdGfg(cid:127)(cid:141)h HB›v#*(cid:252)$4&&5Ł3.*S¶¡ ij*kEEZlI]mn(cid:222)(cid:223)’ołipœq&@’rs* a}ı¢•£(cid:213)ˇ‚X(cid:136)⁄*hijN eN(cid:144)œq&@’(cid:213)tyu(cid:252)vwx4&&#Ł*hijy+(cid:181)(cid:229) (cid:144)(cid:190)E9º(cid:156)ƒ¥3l* t(cid:204)—(cid:146)• hijzO(cid:213){(cid:127)(cid:141)|4&"#Ł* hij}v(cid:229)hijzO~ S(cid:146)(cid:145)(cid:217)Z/)8(cid:151)(cid:142);D* 3.ƒ g> (cid:127)(cid:128)+Xhijˇ—(cid:209)(cid:222)(cid:223)’(cid:129)(cid:130)d(cid:127)> (cid:181)(cid:139)ßM§(cid:176)a(cid:129)(cid:149)(cid:133)¤?˙@(cid:150)c th(cid:131)(cid:254)(cid:255)(cid:132)E(cid:133)(cid:134)(cid:254)(cid:255)(cid:135)(cid:136)@!!v#’~(cid:220)cd(cid:137) dy(cid:132)˙(cid:130)(cid:131)(cid:212)ıv~’LdH(cid:243)*(cid:129) ,-./01’234563789 (cid:204)—(cid:146)•*b(cid:138)(cid:139)=„)p(cid:140)(cid:141);(cid:142)3(cid:143)>ZDGHPø(cid:144)m '“«’‹(cid:138)y (cid:149)›fi(cid:151)˙1B_~ (cid:146)(cid:145)(cid:146)(cid:147)d(cid:127)(cid:138)(cid:139)(cid:146)•F⁄* Iø(cid:144)m(cid:148)‹(cid:127)(cid:141)L(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:152) (cid:217)Zd(cid:127)yfl(cid:176)_~(cid:212)+£–†d(cid:127)y O(cid:148)(cid:149)F⁄*¢£*(cid:148)‹(cid:153)(cid:154)c(cid:155)(cid:127)(cid:141)’v"*)(cid:156)†S(cid:157)(cid:158) =(cid:247)‡·(cid:181)¶•d(cid:127)y ’¶c(cid:212)d(cid:127) &8(cid:159)(cid:160)(cid:136)˘˙*(cid:204)—(cid:146)•(cid:134)¡¢ˇ—(cid:209)F⁄> ‚(cid:145)S„G(cid:159)+’(cid:148)”(cid:159)»d(cid:127)Ld £⁄¥fGH˝Iˇ—(cid:209)ƒH(bct§*¤TUVWy (cid:127)(cid:215)> (cid:204)—(cid:146)•Z'p7¶(cid:146)•‚-(cid:228)’GH)(cid:156)(cid:132)“&S(cid:157)«H’ 4&&#Ł(cid:204)—(cid:146)•>(cid:181)(cid:229)L(cid:149)(cid:150) ‹›*fifl*ß(cid:129)—(cid:209)’&(cid:157)ß(cid:129)%L(cid:252)(cid:204)(cid:176)> (cid:151)*n0(cid:148)(cid:149)(cid:157)(cid:158)MN(cid:229)(cid:176)…?(cid:142)(cid:136)> –”*Z)†‡7*Z'GH·(cid:132)(cid:181)¶•‚’.(cid:150)„(cid:151)* ª.* (cid:148)(cid:149)H&(cid:176)Z+X(cid:204)—(cid:146) 0(cid:247)hF⁄)·(cid:132)”p(cid:157)ˇ’»›(cid:151)> kEE*…Ø4&4&Ł •’fl[(cid:141)(cid:215)* (cid:157)$04&"’Ł¥> ‰*(cid:204)—(cid:146)•(cid:252)¶(cid:190)vJ‚’(cid:209)¿(cid:146)(cid:192)*$(cid:146)•`´Iˆ[F(cid:143) ›b‰˜(cid:146)(cid:145)(cid:146)(cid:147)*(cid:139)ª3.’4&"9 ˜m5&&Œ’GH> Ł:4&"#Ł(cid:148)(cid:149)+X(cid:204)—(cid:146)•'ˇ ¯im*ˇ—(cid:209)(cid:157)(cid:158)˘˙D¨(cid:201)3(cid:136)*˚l(cid:247)hy¸$(cid:204) ’(cid:236)(cid:237)(cid:242)(cid:190)> \tI*p’˝S˛hˇ(cid:136)*p’˝S—(cid:209)(cid:138)(cid:139)*p’˝S(cid:210) Z)(cid:156)£TUVW’¶(cid:146)•!(cid:148) 37:;<=>? (cid:130)(cid:211)(cid:159)> (cid:149)‚Iø(cid:150)¡((cid:176)¿*(cid:192)S(cid:146)•(cid:222)(cid:223)’ (cid:212)TUVW(cid:252)(cid:204)—(cid:146)•Z(cid:213)GHt§* (cid:176)a(cid:214)HIˇ— «H(cid:246)(cid:247)X(cid:148)(cid:149)d(cid:127)-`*(cid:129)tKO(cid:157)ˇ’(cid:236)(cid:243)⁄> 3.*(cid:132)´++ˆ(cid:136)HIˇ—(cid:209)(cid:157)(cid:158)> (cid:209)(cid:157)(cid:158)’(cid:150)(cid:226)c(cid:215)*(cid:216)(cid:217)(cid:150)(cid:151)(cid:218)(cid:219)ı(cid:176)a(cid:214)(cid:157)(cid:158)$(cid:220)(cid:221)Dll >(cid:181)S4&"#Ł’(cid:153)(cid:154)c(cid:155)*˜(cid:211)(cid:127)(cid:128)y¯˘y(cid:153)(cid:212)y-(cid:127)yl(cid:212)yD˙y(cid:255)˜y¨(cid:201)~1(cid:228)(cid:222)(cid:223)*S˚ k(cid:151)‚(cid:222)*¢(cid:223)£3:(cid:224)(cid:143)Æ(cid:226)ª> (cid:204)—(cid:146)•’>?@(cid:150)„´S‚L(cid:149)(cid:150)(cid:151)’+¸ƒ(cid:204)£<˝*(cid:134)0¶˛ˇ—(cid:151)‚Ic(cid:237)*(cid:230)s.(cid:209)j"> S(cid:160)(cid:139)(cid:210)’(cid:146)•1(cid:211)*(cid:212)(cid:213)¶(cid:146)•!(cid:148)(cid:149)!ˇ—(cid:209)‚’dH4¡a(cid:131)*(cid:214)r(cid:160)¡H&(cid:134)(cid:135)’(cid:215)(cid:127) ¥ƒ(cid:216)(cid:204)\*?@p+(cid:145)(cid:217)X*TUVW(cid:252)(cid:204)—(cid:146)•Z(cid:253)’GH(cid:132)(cid:218)3(cid:218)9*n(cid:219)(cid:132)(cid:218)(cid:190)(cid:218)(cid:204)> !" !"!#$%&’()*!*+,&’-./01234!56789:;<"=>"?@ ABCD&EFGHI?@JK# LM!NOPQ#$,&R&=>STU6V!QWXYZS[\%&!]^_‘Hab c!dNSefghi4!jklm:nop*+0qS@rst!uvwxyz‘{f|} fS~(cid:127)(cid:128)(cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)!(cid:133)(cid:134)(cid:132)(cid:135)(cid:136)(cid:137)ui!op(cid:138)(cid:139)(cid:140)(cid:141)S$(cid:142)G(cid:143)%#(cid:144)(cid:145)!(cid:134){(cid:146)(cid:147)7&$*+ "](cid:148)(cid:149)(cid:150)!](cid:151)ANOP(cid:152)(cid:153)’ % (cid:154)(cid:155)U(cid:156)(cid:157)S(cid:158)(cid:159)Q!(cid:160)+NOPD&¡vh¢+£⁄¥ƒ3§bc!¤'U“$«O# !"#$%&’()*+ $%‹›xfifl(cid:151)f!(cid:176)–†‡·(cid:181)’ 012345678%&’()*+ !" !!""#$ ! " %&#’()*+,-./0123 # !"#$%&’()*+,-./0123456 $ 78/9:;<=>:;?=@:;#A/BCDEF ";GHI/JK;LMNLNOP2QRS 0T- .;UV/WXY!Z[2@\S ] ^_‘?Qa’(3/bcdefS ] #! ^@\01UV/"\ghijklS ] $" !%!" # mm &" Fnopqrstuvw’(vx;yz{| ’$%& %$ (’ 8/"!};~(cid:127)(cid:128)(cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)(cid:133){|(cid:134)(cid:135)(cid:136)(cid:137);(cid:138)(cid:139)S !""#$%&’()*+,-. ) ^(cid:140)(cid:141)’(G(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:144)]=^(cid:145)(cid:146)(cid:147)H’((cid:148)?]=^(cid:149)X /-(cid:230)/4/-¨3-/4/-¨fl-mm]¡¢?(cid:230)@ !* + #(cid:150)](cid:151)(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)(cid:158)(cid:133)~(cid:127);(cid:159)(cid:160)¡¢/£⁄¥ ;(cid:143)(cid:144)(cid:144)ABCh0DE/y(cid:252)(cid:228)@FœGhH_IJ , ƒ§~(cid:127)¤'“(cid:133)«S ;E(cid:135)/)F~(cid:127)K(cid:254)^/ 0LMNOP;QRS(cid:247)+L # ‹(cid:158)“«8›(cid:135)(cid:137)fi;fl(cid:176)–/~(cid:127)†‡(cid:133)^s (cid:201)T/£U¨VTW’S XY[Z¨[:01UV’(cid:134) /012345678 !-. t’(·(cid:181)!$%¶•‚(cid:142)]/ £„¶•‚(cid:142)”(cid:132)(cid:133)4 (cid:133)(cid:255)!"/ıW(cid:253)(cid:239)d\JKrı;]^(cid:230)S ] @(cid:153)(cid:156)(cid:157)(cid:254)]/ 04Dh(cid:228)~(cid:127)(cid:158)P(cid:159)(cid:160)/^0¨¡T / 1«»^(cid:144)…’(‰(cid:190)¿];(cid:192)`´ˆS(cid:158)¶•‚(cid:142)˜ _‘(cid:223)¶L;(cid:221)(cid:222)v(cid:132)ar41b¶L?c8/ _(cid:129)@¢£& ] ¯/^˘˙‚(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:144)¨(cid:140)(cid:141)’(G(cid:142)/⁄(cid:201)GH˚¸ (cid:143)(cid:144)(cid:144)˙;deUf¨gŁ;vxde/X¨hi4 (cid:221)(cid:222)P;⁄¢I(cid:239)(cid:137)fi(cid:133)¥(cid:236)ƒ§;¤'/^“ ?(cid:204)˝(cid:159)/˛ˇ—(cid:209)(cid:137),(cid:210)(cid:140)(cid:141)’(G(cid:142)/(cid:211)(cid:212)&’$ j(cid:226)ª˜¯’(V¨klmn(cid:133)o;pq/(cid:243)rkl (cid:153)LP]=^«˙v%&U˙v9(cid:133)]=]ı(cid:246)(cid:247)(cid:128)(cid:152)K]= (cid:213)(cid:214)(cid:215)@(cid:216)(cid:151)(cid:151)S ] sˇ(cid:181):;@F/^tk0¨ı(cid:243)(cid:219)(cid:181):;4(cid:210)uv ^0LıP#‹/2U2(cid:229)L›fi& ]mm yzvvx(cid:217)o(cid:218)/(cid:219)(cid:220)(cid:218)»(cid:221)(cid:222)v/8(cid:223)(cid:218)» (cid:213)w;ixmmı(cid:181):;41yz/{(cid:216)FUA(cid:231); flX/nflZ(cid:141)n(cid:220)Z;(cid:221)(cid:222)vxˆ/(cid:176)–vx E(cid:222){|(cid:190)(cid:224)S^n4(cid:218)vÆ(cid:226)ª[¨(cid:228)"(cid:155)(cid:156)(cid:229)(cid:137) |}(cid:134)~(cid:133)!(),(cid:231);˘(cid:127)(cid:128)/_(cid:129)(cid:130)˝S 0[¨v de(cid:141)(cid:135)(cid:136)†+‡·/)~(cid:127)(cid:181)fi‚(cid:142)˙;UV¶n ¡¢(cid:230)(cid:231)Ł;ØŒº0(cid:236)(cid:237)(cid:238)(cid:239)(cid:240)æ>;º(cid:242)(cid:243)(cid:244)¨ v;23>/"@\(cid:133)[(cid:131)(cid:243)(cid:181){(cid:216)>S (cid:242)+‘(cid:132)v U•b‚/^„”[¨¡TcH»(cid:252)’(S…(cid:131)«¨‰ (cid:128)(cid:228)ı(cid:246)(cid:247),łøS8(cid:135)[(cid:226)ª(cid:181)ıœßTK(cid:252)(cid:253)’ v/"œ4(cid:133)Y@S ] (cid:190)kl=(cid:213)w(cid:135)(cid:136)=¿(cid:192)`0´£(cid:220)ˆ˜SU(cid:149)Y´£ ((cid:254)’(cid:255)!"S]~(cid:127)#/01:x$(cid:254)%&(cid:246)(cid:247)’( F(cid:134)(cid:134);b¶L(cid:221)(cid:222)I/(cid:143)(cid:144)(cid:144)(cid:213)w;@F(cid:135)(cid:136) (cid:144)…’(/«Y´£o(cid:137);(cid:144)’f(cid:154)S ¯˘F˙f¨ .;/)vx*+8&,(cid:128)2’(cid:134)(cid:255)!"S (cid:137)uvr(cid:138)ˆF/fr(cid:212)(cid:139)(cid:140)(cid:141)(cid:212)(cid:142);/(cid:143)(cid:144)‚‘? 4(cid:131)/(cid:201)˚[¸Ur(cid:133)S ] ^-.(cid:230)+/01/01(cid:230)+4234/356(cid:133)(cid:134) mm(cid:145)Nb8;(cid:146)¨(cid:147)(cid:148)vx;“«U(cid:148)(cid:243)r(cid:149)(cid:150)/ (cid:230)(cid:204)(cid:220)(cid:218)(cid:221)(cid:222)v8/~(cid:127)(cid:155)(cid:156)˝˛(cid:133)^’(23 (cid:254)/6F7I(cid:133)5/o/-(cid:230)/o/-(cid:230)+85/+o1 ^"H(cid:216)W(cid:133)/(cid:151)(cid:152)PWS ] (cid:156)_];ˇ—/]ı(cid:246)(cid:247)cK(cid:209)£U(cid:211)/(cid:239)(cid:210)U(cid:131)2(cid:211) 99/o199:;<=(cid:133)3(cid:204)/3(cid:204)<></<r(cid:133)(cid:223) (cid:221)r(cid:143)(cid:144)(cid:144)(cid:229)(cid:137)^¤(cid:153);@(cid:154)(cid:155)8(cid:131)(cid:243)(cid:130)·(cid:181)B 0[2(cid:228)ıa(cid:212)‡(cid:213)S ] 456789:(;<=>?@ABCDE YU(cid:214)(cid:242)(cid:215);’()*¨U¨1(cid:216)(cid:217)/^oZ(cid:156) @æF(cid:211)(cid:238)(cid:230);](cid:240)æ(cid:190)(cid:224)¿^(cid:239)+‘(cid:223)A?“«S _];(cid:218)(cid:147)_»_?(cid:181)(cid:209)(cid:219)(cid:220)⁄(cid:221)(cid:222)(cid:137);(cid:223)(cid:224)S ÆH (cid:239)(cid:147)BC/ (cid:176)–st+‹-D_?(cid:181)(cid:209);EF¨ “(cid:226)ª(cid:181)fi/(cid:228)F(cid:229)⁄(cid:201)GH(cid:230)(cid:231)Ł(cid:230);(cid:143)(cid:144)(cid:144)s(cid:229) GHI(cid:159)./JKL./(cid:212)(cid:139)./01MQs./N2Qa/) ‹/kl;’(@ØŒ(cid:153)(cid:133)o‘SX(cid:143)(cid:144)(cid:144);^(cid:144)…’ (cid:137)b(cid:238)(cid:219)OPQ(cid:254)K/…R˘Y«¨STU‘(cid:132)?U(cid:131) (]_»(cid:133)stuvw˘´;vx8/º»(cid:236),_‘ ;^VWkX]^= a(cid:212)‡(cid:213)](cid:151)(cid:242)(cid:215);N2QavxS ?E(cid:134)(cid:133)41^oZ(cid:156)_];^G(cid:237)]S ^(cid:151)_?(cid:181)(cid:209)/[¨YY_‘?JY¡TSbcfi ‘b‘(cid:254)/stuvw´(cid:137);^(cid:144)…’(];vx F0L_?(cid:181)(cid:209)vx[¨Z(cid:130)(cid:133)[(cid:134)0L˝]?(cid:141) (cid:141)(cid:211)(cid:238)_z´(cid:137);(cid:239)(cid:240)æ*Z’((cid:190)(cid:224)¿^(cid:151)˘Y(cid:242) +\;]^i/+\d_;(cid:204)‘˛ˇd…(cid:133)/&œf (cid:243)_?;’(vx/|(cid:244)Fı'=(cid:246)(cid:247){|(cid:151)ł{| Fß(cid:252)(cid:154)IAB(cid:201)a‡(cid:213)=a(cid:212)=bc0L(cid:154)(cid:159)/de øŁ´œß(cid:252)/Y(cid:243)*(cid:150)+,)(cid:150);(cid:253)(cid:149)(cid:190)(cid:224)¿(cid:132)a(cid:254) 9:$;<=>?@A*+,BCD t[\(cid:228)]^;_‘?H’4d/(cid:243)»e;(cid:131)(cid:243)4f 6S øŁ(cid:230)-./vx(cid:239)¨‡0k1/)U(cid:247)U2(cid:133)0L ghS ]4(cid:210)(cid:181)(cid:209)ac¿£i’;cd?jkÆH“ X(cid:190)(cid:224)¿;⁄¥(cid:238);(cid:255)¨j!(cid:147)(cid:149)v/0(cid:239)[U vx;%¢34«ZU5S lm/^Sl}0L’(vxU>D(cid:212)(cid:142)0Lvx/C \"#»l˙(cid:142)](cid:143)(cid:144)(cid:144)^œXY$ZF(cid:221)(cid:222)v(cid:230)A Fstuvw;6s/ ⁄(47(cid:143)(cid:144)(cid:144)˘˙; d\n!34Sop04/vx;˙(cid:142)qqU¨rc B%¢b^¢.ˇ&](cid:243)r0’vxK(,Tß)S ^⁄(cid:201)GH8*Z9:;<’(3]˛+***-?“«/ (cid:181)(cid:142)/(cid:131)2&œ;(cid:218)F’(U(cid:135)23d(cid:201)/)¨U¨ (cid:242)(cid:243)/(cid:176)–~(cid:127)(cid:128)2_»b(cid:147)(cid:149)vK*/¥+, X(cid:211)(cid:238);“«(cid:138)(cid:139)(cid:255)S=/>?s»⁄(cid:201)GH˝(cid:159); e;2s?(cid:243)t«eU4(cid:133)S ] FGHIJKLM2NO5APQ »lku;Fv(cid:181)(cid:209)øŁ0wdxD^_?(cid:181) (cid:211)=(cid:204)v"(cid:211);_?(cid:181)(cid:209)«‹/XY·˜;_$¨” (cid:209)]/Y(cid:226)ªB]’(v](cid:151)(cid:156)_v(cid:130)^kl;@yv …(cid:211);S ]sF_?(cid:181)(cid:209)(cid:160)(cid:141)¯(cid:212);˘˙(cid:213)¨/(cid:147)B x& C/’(v(cid:151)vx(cid:160)F0(cid:154)(cid:148)‹(cid:230)S(cid:247)d(cid:201)˚/(cid:239)” z{|1Fv(cid:181)(cid:209)}~;n(cid:127)I(cid:152)/(cid:239){_?(cid:181) …W%¢S (cid:209);(cid:181)(cid:128)|}U„(cid:152)RS ^o4U(cid:135)/ 04/vx(cid:239)¨⁄et˝¸(cid:204)˝; (cid:137)[(cid:134);|1Fv(cid:181)(cid:209)}~(cid:254)K/"(",‘(cid:230)b vx/_?k(cid:212)0Lvx;˛<(cid:209)\G4L/)0(cid:236) ‘¨Fv(cid:181)(cid:209)ac;^,MO(cid:129)]/Nh(cid:130)7(cid:254)(cid:131)/(cid:132) ¸(cid:204)˝vxz(cid:131)(cid:243)(cid:242)(cid:243)_?K*/(cid:133)(cid:131)(cid:243)ˇ—(cid:209)ˆ] dFv(cid:181)(cid:209)(cid:133)(cid:134)(cid:254)⁄(cid:201)(cid:135)–S ^;yz/(cid:210)(cid:211)I(cid:159)@Ø(cid:141)’((cid:190)(cid:224)„DF(cid:212)@FX (cid:136)(cid:137)|(cid:181)/(cid:138)$(cid:139)(cid:140)/(cid:236),(cid:160)(cid:141)(cid:142)(cid:154)/(cid:181)(cid:209)/ˆ(cid:143)(cid:144) (cid:213)bcS+(cid:214)(cid:215)3S ]˘˙(cid:216)(cid:213)S (cid:144)(cid:149)(cid:145)(cid:146)(cid:148)(cid:134)(cid:147)mm2,3(cid:148)‹(cid:149)(cid:150)(cid:176)(cid:151)/ Fv(cid:181)(cid:209); EF4GH23IJK7LMNK2F (cid:137)cd?j;@Q(cid:254)K/0/vxd(cid:253)Fv(cid:181)(cid:209) (cid:152)yœU(cid:247)Uo(cid:153)(cid:137)<S X_?(cid:181)(cid:209)(cid:146)¨bˆ4(cid:154)S øŁF(cid:226)(cid:217)_?(cid:181)(cid:209)(cid:148)(cid:220);4(cid:131)^¶(cid:218)˚]/b£(cid:219)(cid:220) ,‹y(cid:239)4(cid:221)–x†‡/(cid:135)(cid:131)(cid:211)·(cid:181)n;¶~S flX/(cid:130)Fv(cid:181)(cid:209)(cid:155)(cid:217)œ(cid:145)(cid:132)0(cid:154)(cid:148)‹^(cid:156)(cid:157)(cid:158) (cid:158)(cid:239);(cid:218)(cid:221)(cid:142)(cid:133)^¶(cid:218)˚];ł734S ^•b¨(cid:212)(cid:142)=‚(cid:212)=k(cid:212)(cid:151)vx/bc„(cid:181)(cid:142)” (cid:159)]/(cid:160)(cid:181)fi¡¢£UW£SÆXU⁄=K*!7ł=j (cid:147)k_‘?;(cid:222)aO<(cid:128)+(cid:223)(cid:224)/Fv(cid:181)(cid:209)øŁ »= …WŁR(cid:141)vx‰(cid:190)(cid:151)(cid:151)PQ(cid:137)(cid:133)”…(cid:211);Y (cid:127)"(cid:253)/“(cid:204)vb(cid:238)X¥ƒ,(cid:151)§,¤(cid:237)'“|1(cid:148) ;_?(cid:148)‹O†(cid:239)¨4(cid:154)ÆÆz</^¶(cid:226)˚]†ª2 ¿/B»˝(cid:192)0Lvx;_‘?(cid:238)`˚(cid:218)Y”…et ‹(cid:128)+W«‹/›(cid:146)¨rfiD_?(cid:181)(cid:209);fl(cid:176)(cid:160)(cid:141)(cid:151) (cid:228)4LO3/)YJ9(cid:247)(cid:229)/«(cid:247)(cid:211)^G(cid:230)(cid:231)]S n(cid:127)vx_3/ 0(cid:239)[´ˆhJY(cid:151)(cid:137)4'j(cid:127)" !" 123456789%&’()*+,- B!CD ! " # $ #! $" !%!" # &" ’$%& (%$’ 89:;<=>?@7A ) !* + DE:A§D›fi&+~\(cid:192)/ nLM , NOK!345&s(cid:153)x(cid:209)/5%¨&’MN: # (cid:155)PQV(cid:134)’/ \(cid:192)UœR-.SAT=K - !. UVW0XM(cid:137)YCZ[\ØN](cid:145)(cid:223)’J / (cid:142)u^Æ_‹(U‘/–a3-.bSc@(cid:244) 0 (cid:159)(cid:242)*d8e67)895T/(cid:244)ߧbS(cid:142)fg (cid:181)(cid:192)h0iJLj/ (cid:229)£+~(cid:181)(cid:192)UKU(cid:139) 0kl+~mnÆ !"#$%&’(()*+,- 67)89{|(cid:142)\(cid:192)’˚o(cid:155):(cid:254)/ (cid:211)(cid:212)C 4567(8/{|.*}+~(cid:127)(cid:128)(cid:129)(cid:130)l(cid:131)(cid:132)- Wy(cid:218)Okl†+~/„”!(cid:226)g/(cid:148)+~e (cid:133)(cid:134)(cid:135)(cid:136)(cid:137)(cid:138)(cid:139)(cid:140)(cid:141)(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)(cid:141)(cid:142)(cid:146)(cid:147)>(cid:141)(cid:142)(cid:148) p(cid:176)ߧ8+C$¤q(cid:255)(cid:210)7/ˇ(cid:224)Bƒ!$ (cid:149)> (cid:141)(cid:142)(cid:150)(cid:151)(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)J(cid:158)(cid:159)(cid:160)¡¢£ ¨r[\Æ"stuØvwe;<=5K9–v ⁄\¥ƒ’/,(cid:155)§(cid:157)J¤¤':“¥«‹(cid:156)(cid:157) x’3RybSRL8‘!!aT/(cid:148)(cid:254)+~m ’l n"‹(h/-.(cid:244)(cid:128)0mnz{/|W|˙ ›fi&fl(cid:176)⁄@C(cid:138)–†‡v·(cid:181)¶/•‚ +~mn(cid:244)}-> ~(cid:127)1hh/(cid:128)(cid:129)(cid:218)OC „”/J»…(cid:146)(cid:135)‰(cid:190)⁄l¿+~=\(cid:192)/¿+~ (cid:181)(cid:192)(cid:128)0mnÆ `(cid:176)12´(cid:160)H(cid:155)ˆ´˜H(cid:155)¯˘´˜H˙e: \A(cid:143)D’MN;˙/ {+~(cid:181)(cid:192)’› (cid:155)l …(cid:146)+~¨¨fifi(cid:201)(cid:176)J˚¸(cid:204)’˝˛ˇl fi&(cid:219)(cid:130)(cid:133)(cid:131)(cid:132)/ k(cid:192)(cid:133)5(cid:221)(cid:130)T’(cid:134)(cid:129)(cid:135) —(cid:209)(cid:210)(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:214)(cid:215)(cid:216)(cid:217)/(cid:218)¥(cid:219)(cid:220)/(cid:155)(cid:221)¨"… H(cid:136)(cid:137)(cid:138)’(cid:139)U(cid:244)(cid:140)(cid:141)(cid:142)(cid:143)(cid:133)5’(cid:130)(cid:137)(cid:138)(cid:144) (cid:146)5’(cid:222)(cid:223)ˇ(cid:224)Æ ¤L(cid:145)Æ(cid:236)(cid:130)(cid:134)(cid:129)(cid:137)(cid:138)=(cid:146)(cid:181)W˘>(cid:223)(cid:147)C” K(cid:226)S’ª(cid:228)+~C(cid:229)£+~T/—(cid:209)(cid:230)(cid:231) (cid:128)(cid:231)!(cid:148)(cid:149)Æ !"#$%&’()*+,-./012’34567 =(cid:136)(cid:137)ŁØŒº(cid:220)(cid:236)(cid:237)(cid:238)Æ ^(cid:239)k(cid:138)(cid:240)æ(cid:242)r (cid:127)Jj’MN(cid:160)ef+~(cid:181)(cid:192)5K+~ 89:’;<=%>?@ABCDEF)*+,GHI (cid:243)(cid:244)(cid:153)v’+~/ıA=(cid:209)(cid:246)(cid:247)/¸ł(cid:230)[øœ ’k¸T(cid:221)(cid:130)(cid:214)(cid:217)N]t(cid:150)(cid:151)(cid:128)”(cid:128)’(cid:152)(cid:153) zßv(cid:252)’˝˛ˇ/(cid:238)ŁØ(cid:215)¥i(cid:253)’(cid:254)(cid:255)!"Æ (cid:154)7(cid:155)(cid:156)e6>?@A5W(cid:236)U(cid:157)(cid:128)(cid:209)/|(cid:244)K¤ !"#$%&’()*+,-"$./ 012 3(cid:137)#$%8a&’()*+,345678(cid:136)¢ (cid:137)K†+~V’;O(cid:158)(cid:159)(cid:160)W/ |¡˙(cid:214)N 3456789:;<=>?@>ABCDEFGHI0 £K-.(cid:244)⁄@\Uk(cid:204)/0/1(cid:221)234(cid:254)5˝6< KO¢Øq’(cid:151)(cid:128)”(cid:128)£(cid:231){(cid:181)(cid:192)5(cid:230)(cid:231): J.*+/ KLMNOPQ’RST/345678U 7+~89:;:<="Æ ^(cid:155)(cid:176)>?@/KA(cid:214)’B (cid:220)v⁄IOÆ V0!"#/W0XY!"Z[\O]/^_‘abcd IC"CD+~ŁEBI’F(cid:221)GH(cid:210)g/I-(cid:137)(cid:231) (cid:229)£+~(cid:181)(cid:192)5Kq¥ƒ_+~V/= ef/345678!"Z[g’O]hijk$%&l JKLM|NOPQR}Æ (cid:215)OS-(cid:222)(cid:223)’ƒ@ˇ(cid:224)/(cid:142)§¤>u´ø(cid:255) mnopTAqrsttuvw3xyxzx’ C'“Æ (cid:138)(cid:240)«‹rV›/J(cid:231)fi(cid:226)/(cid:142)W˘ (cid:128)0fl(cid:176)> –†fl(cid:176)C‡·ABU(cid:181)˙K¶ •›fi&(cid:127)‚(cid:229)£+~(cid:181)(cid:192)b(cid:132)(cid:155)-(cid:140)’Æ ./01"#2%34567 K|(cid:231)zb/ (cid:229)£+~(cid:181)(cid:192)5(cid:244)§(cid:157)’ +~C(cid:136)+~(cid:181)0(cid:230)(cid:231)’æ„R(cid:237)(cid:153)(cid:217)Æ (cid:181) K345678TS-TI'(cid:155)UVWX’/(cid:252)Y (cid:220)g›Æ |s(cid:155)(cid:201)5˚(cid:127)(cid:140)NKI(cid:221)Æ (cid:192)5U˛(cid:244)§(cid:157)”»’J¢(cid:254)…‰(cid:255)/ (cid:236): JZ[(cid:155)J\]/^_J‘a/˘bcd(cid:209)ef/(cid:237)g ¥ƒ(cid:158)(cid:159)’(cid:222)K(cid:160)(cid:230)[(cid:145)(cid:223)(cid:252)†+~V:˘b (cid:155)§(cid:157)(cid:190)(cid:239)(cid:143)(cid:216)(cid:209)’¿(cid:192)O¢Æ hi#(cid:209)Jj/k(cid:211)l(cid:255)mn:o(cid:238)pqr¥+~’ (cid:219)12’(cid:224)Æ/|(cid:155)(cid:226)ª(cid:140)NÆ (cid:226)ª(cid:140)N—(cid:209)=NO (cid:181)(cid:192)5(cid:230)[A=(cid:135)(cid:159)z(cid:244)§(cid:137)‰(cid:255)/(cid:151) ghÆ-KWXs-tWX/(cid:222)(cid:223)’s(cid:155)(cid:252)—_+~/ K(cid:228)P(cid:158)(cid:159)T/,=(cid:215)OK+~¥ƒ(cid:158)(cid:159)T/(cid:226)’(cid:155) `§(cid:157)’<7´(cid:231)Æ @·q(cid:255),(cid:151)`(cid:209)§(cid:157) (cid:138)uvw/(cid:252)s(cid:153)xyzÆ 012=—H ƒ{—K| (cid:136)(cid:252)K+~T(cid:229)(cid:212)(cid:254)(cid:230)(cid:211)"g(cid:238)Æ ’ˆ(cid:138)/ 10§(cid:157)’:¡C(cid:159)˜(cid:138)(cid:151)¯(cid:209)J (cid:131)H }~(cid:127)(cid:128)H [(cid:211)(cid:129)2(cid:130)(cid:137)Æ 0(cid:209)b[†D/+~æ(cid:242)5(cid:148)|(cid:231)(cid:226)ªŁR0J ¨:i’(cid:215)˘ÆR(cid:237)’k¸(cid:153)x(cid:211)JflV(cid:134)/ (cid:131)(cid:138)J(cid:132)/(cid:252)Jy(cid:221)(cid:133)RV(cid:134)U+~h_/|-(cid:135) ¨¨(cid:135)§’(cid:226)ªÆ345678TØ_Œbº(cid:236)(cid:155)(cid:214)(cid:237) (cid:181)(cid:192)5(cid:221)¨(cid:230)[˙y/{(cid:181)(cid:192)-(cid:135)¨’”(cid:128)Æ ¨’-!(cid:136)(cid:137)"(cid:240)(cid:138)H |K(cid:138)(cid:240)ATU(cid:139)IWX(cid:140)N/ +~’(cid:226)ª/ 0(cid:209)ø(cid:181)|¨(cid:226)ª+~UR0{›>, ›fi&¨(cid:155)(cid:137)ØT9(cid:201)˚V¨/ (cid:132)Z¸ (cid:155)(cid:141)(cid:142)MA(cid:143)5(cid:231)(cid:144)(cid:209)(cid:145)„(cid:146)’A(cid:143)(cid:147)M/ |{A(cid:143) (cid:131)>(cid:238)(cid:239)(cid:240)>¿æ>(cid:242)(cid:221)(cid:243)(cid:244)(cid:244)Æ 0(cid:209)ø(cid:181)|(cid:231)(cid:226)ª(cid:252) (cid:221)’AE(cid:204)˝¿!C(cid:152)A¿!/ ˛(cid:215)Oˇ— (cid:147)M’(cid:209)(cid:145)(cid:148)(cid:132)ƒ˝(cid:138)IO/ (cid:149)(cid:127)A(cid:143)5(cid:135)5(cid:150)!A ı(cid:246)V;:(cid:247)zTICłø/ …œßTJ;:¥‰ ’(cid:204)˝(cid:209)(cid:210)U:(cid:211)*º’¿!/ CA<=C (cid:143)¡(cid:236)(cid:151)(cid:152)A(cid:143)(cid:140)(cid:153)Æ +~K(cid:155)(cid:247)kUVWX«(cid:252)(cid:154) (cid:252)/Kø(cid:181)(cid:226)ª(cid:211)(cid:252)i=¥ƒUV„”/˝(cid:138)|¨(cid:253) DE(cid:253)(cid:253)(cid:212)(cid:213)ÆS-’(cid:214)(cid:246)'(cid:155)˘˛(cid:128)‰’/ (cid:217)˝(cid:155)’(cid:156)(cid:157)(cid:220)Æ (cid:254)Æ ¡+~’(cid:215)(cid:216)T(cid:217)(cid:215)(cid:217)/CA<=>AB>D +~(cid:158)(cid:159)(cid:160)=«(cid:252)¡¢£(cid:142)£⁄’¥ƒ/§ƒ$ +~T’¥ƒ(cid:255)(cid:255)!-J(cid:231)"#$/ %0&’( (cid:218)C¢£„(cid:146)¨b’(cid:150)!Æ ¤'“¥ƒ>«$‹g¥ƒ/(cid:221)ƒl›fiufl(cid:176)(cid:152)SÆ =)*m+/&‰ı=(cid:158)¸,-Æ !-"#$’¥ƒ(cid:230) –*-–*¥ƒ/q†D-«y$¤/(cid:216)‡†D(cid:160)- [(cid:136)(cid:252)K[\.(cid:142)(cid:138)(cid:240)}(cid:128)’IOg(cid:127)/ƒJ(cid:142)0– (cid:216)‡(cid:221)·(cid:181)¥ƒÆ ¶(cid:252)ø(cid:181)(cid:158)(cid:159)R•«(cid:252)’¥ƒ/‚ ’(cid:224)1222(cid:138)34)*+,-./0.125(cid:224)1/K|(cid:142)(cid:224)1g(cid:252) r„”’V»/ s=…‰(cid:190)¿’(cid:192)`u´ŁØˆ˜ =@6ƒ7S‡-’89C(cid:156)(cid:157)Æ (cid:138)3(cid:224)1(cid:155)+~5 (cid:220)/ (cid:142)MI-ø(cid:181)¥ƒı(cid:138)(cid:131)=J(cid:158)¯˘˙|¨> K(cid:143)(cid:144)(cid:127)(cid:128):(cid:128)0VS;O’(cid:138)(cid:240)(cid:224)1/(cid:247)¤Kn(cid:224)1 u/|(cid:155)(cid:201)5˚(cid:127)(cid:140)N/(cid:155)(cid:141)K¸;¥ƒVs(cid:204)(cid:210)Ł V/:<U¿=/,(cid:139)>?T@/A(cid:212)Bƒ|(cid:142)(cid:224)1CA ØJ˚’(cid:192)`(cid:138)(cid:240)Æ ¨¨7(cid:151)Æ |(cid:142)(cid:192)`(cid:138)(cid:240)˝-K¥ƒø(cid:181)(cid:211)˛=ˇ{(cid:145)—/ (cid:156)(cid:157)(cid:230)[Dƒ345678øœzEY|(cid:231)\F/ (cid:209)(cid:210)¥ƒI-ø(cid:181)ı(cid:192)`(cid:138)(cid:240)(cid:148)(cid:211)(cid:212):(cid:246)Æ +~T˝(cid:155)’(cid:138)3@6(cid:230)[(cid:136)(cid:137)ŁØ(cid:211)(cid:212)89’(cid:220) JK+,BLMNOPQRSTU’VWXY +~O¥ƒ(cid:158)(cid:159)(cid:213)(cid:214)(cid:215)†D’'“(cid:143)(cid:216)(cid:211)/s= G/|(cid:142)(cid:220)G(cid:230)[H(cid:211).¨§VI.y/EV(cid:134)J(cid:176) Z[\]^BLGD’_<‘abcG+,d (cid:215)O(cid:135)¨†D(cid:217)(cid:218):†,='“+~(cid:219)ø«$¥ƒ |(cid:142)(cid:224)1/+~KP(cid:136)(cid:252)\(cid:192)’(cid:226)’sBƒ(cid:209)Æ efgh?@ijGklmknopq 12345%%&’()*+ !" !!""#$ %&’()*+,-./012 EFGHIJ7#$%%&2+KLMNOFP ! (cid:231)Ł(cid:128)(cid:129)W(cid:130)9(cid:131);(cid:132)(cid:133)(cid:133)†(cid:134)(cid:135)<(cid:209)(cid:223)(cid:209)(cid:240) " (cid:139)*??@A9(cid:190)(cid:213)6Æ(cid:136)} # (cid:240)(cid:137)(cid:142)OP< ??@A*+*+%(cid:190)(cid:213)(cid:150)*C?9D(cid:138) $ (cid:160)<(cid:139)(cid:139)%99A?BD(cid:138)(cid:160)(cid:140)(cid:214)M><?D@}6‹<(cid:140)(cid:214); J(cid:144)(cid:230)6y<(cid:221)(cid:150)ł%|⁄p–U(cid:252)<(cid:131)*+9B%ª *+9<%9(cid:190)(cid:213)›⁄(cid:140)(cid:201)*£(cid:150)**C?C@ª**:?*@} #! (cid:190)(cid:213)(cid:140)(cid:201)(cid:223)(cid:141)ˆ(cid:209)(cid:142)(cid:143)ˇ(cid:144)ˆ(cid:209)<&(cid:145)(cid:146)'(cid:147)(cid:147) $" (cid:148)!(cid:149)(cid:150)2(cid:151)(cid:152)_!’$(())(cid:212)=} }(cid:230)??@A9Q !%!" # &" R[(cid:132)(cid:153)(cid:176)<⁄¥’;E;3F9(cid:154)$3(cid:155)<I(cid:150)(cid:156);"9 ’$%& (cid:151)3_/0>?(cid:131)R<UVW¨(cid:201)(cid:157)(cid:148)(cid:158)(cid:159)/0(cid:147)(cid:153) (%$’ A(cid:160)[(cid:132)G$H9+}–(cid:132)<#;E;3FS¡¢£S⁄¥ƒƒ& (cid:246)(cid:201)U|ł6(cid:247)<,-/,X(cid:221)łøHI˙|łœ(cid:221)} ) !* u˙??@A˝§6¤'29Q;"(cid:131)R<1>“?? ˇøW/<'(cid:148)fi;"V(cid:237)fi(cid:131)Rß(cid:230)–†(cid:252)(cid:253) + , @Ah«2k9!#$(()){I<Xhh(cid:132)(cid:153)(cid:176)‹M} (cid:254)3C*;"(cid:255)<(cid:209)|9C;"¢fi!"c(cid:229)øƒU_ # J{(cid:139)<3_(cid:214)›9;"fi>?(cid:131)RflW<(cid:240)æ #$%>£F§R< &’(cid:148)((cid:213))*ı;–ß<(cid:148) - (cid:132)(cid:131)2R“6¤†(cid:176)–S†`IRu“(cid:147)‡2Q· £(cid:212)|ł+,??@A9(cid:131)R(cid:132)!-£FC]9ø !. / J<(cid:181)¶(cid:131)•(cid:255)}(cid:230)(cid:240)I656JK65Up93‚(cid:219)„,(cid:212) .§¤)} 0 U(cid:149)!"”fiOP<I9+_!"`<(cid:133)»…],(cid:214)9(cid:132) !"##$%&’()*+!,-./01234 ‰(cid:190)M|łƒˇ3_3(cid:159)9¿–(cid:192)"$LUMMN$O<(cid:131)` 56789 (cid:239)ˇ´<ˆˇ(cid:144)Tfi(cid:150)(cid:155)(cid:226)˜ˇ(cid:219)„93_(cid:148)fi9 ;¯‚˘} !""#$%&’()*+,-.+/0123 C*GF-I˙¨F(cid:201)˚:¸U??@A<(cid:204)(cid:131)V9 4!567#68)9:;<=>??@ABCDE p(cid:132)(cid:146)»(cid:147)(cid:153)!< x˝yz,(cid:147)(cid:153)< ˛ˇ˝I5P6M6$)K FGHI9JKLM3NOPQRST9UVW< (cid:145)/Q7KJRO7PM6$)K})œ(cid:136)—(cid:212)(cid:213)(cid:209)U(cid:149)9(cid:147)(cid:153)!< ~ XY2MZ[9\]<^&_‘aM<""b5cd 6(cid:132)(cid:244)(cid:210)LmMÆ< (cid:136)¶%(cid:212)_.´9(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:253)(cid:192)< e7fggh6hi ) ~æ(cid:150)&_(cid:253)(cid:192)-–<œ&(cid:132)¶%3_‹(cid:137)9} ) jklmMno<JKpmqM,-<rst !/0(cid:146)(cid:147))(cid:150)!#$(())>?(cid:131)R(cid:213)(cid:214)M3(cid:192)(cid:215) 7&u>v*wxyzx6{|9gg}^a~(cid:127) (cid:216)¨(cid:201)F9(cid:217)(cid:218)< œ(cid:212)M3_fi(cid:219)H(cid:220)LW9?? 6p*+(cid:128)(cid:129)h*p$7(cid:130)<(cid:131){Xp(cid:132)3(cid:133)(cid:134)(cid:135) @A< (cid:153)(cid:218)\|!/0(cid:146)(cid:147)) (cid:224)(cid:221)C3_h(cid:142) 6(cid:132)(cid:136)9$%}(cid:137)JK(cid:138)(cid:139)(cid:140)(cid:141)(cid:142)<v6(cid:143)(cid:144)(cid:145)(cid:132)(cid:146) !#$(())—3“{<??@A(cid:222)(cid:223)Ø!#$(())&Œ9(cid:224) (cid:147)!"<X6(cid:148)(cid:149)(cid:150)(cid:144)(cid:145)3_(cid:151)(cid:152)f9a(cid:128)(cid:129)/0(cid:147) ¯(cid:211)(cid:212)(cid:213);"<⁄¥Q;"IST//",E2,Æ(cid:226)ª(cid:228)n> (cid:153)p(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)(cid:158)(cid:159)(cid:160)<^¡¢(cid:132)v(cid:136)9A£$%<⁄ ?u(cid:131)R(cid:229)(cid:230)3“{<??@A(cid:153)'(cid:231)-ŁØAS«† ¥v*Mƒ§9¤d'“«‹<$%›fifl(cid:176)(cid:147)(cid:153)p Œ/S(cid:136)Fu(cid:148)fi;"„I<'2!(cid:152)˙;")>?(cid:131)R} –†Yv7w(cid:147)}(cid:131)‡(cid:133)·#Y~(cid:127)7(cid:147)(cid:153)(cid:181)*¶ ªº(cid:133)(cid:236)w(cid:150)ƒ‘} I/'_F(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:237)>(cid:238) •U⁄<&_ƒTO6‚„#9%”} (cid:137) (cid:226)<3(cid:239)(cid:156)(cid:211)(cid:212)(cid:213)fi(cid:240)Wæ<(cid:131)RX•W(cid:156)ƒf9† 1>F»…‰9G(cid:190)¿(cid:192)`´ˆ˜<(cid:140)(cid:141)(cid:142)¯˘ (cid:242)<⁄¥˙(cid:243)!#$(());"9(cid:244)T(cid:127)p:˙h2ı{Q NOPQ0R)*ST &_DEFGH93a(cid:133)R<x*(cid:156)hn_˙¨(cid:201)(cid:156) 9a~(cid:127)fl˚¸+(cid:204)˝˛ˇ—(cid:209)(cid:210){(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:214)(cid:215)(cid:216)(cid:150) ~(cid:127)9^(cid:217)(cid:133)(cid:216)(cid:215)(cid:137)7(cid:218)<>(cid:140)(cid:141)(cid:142)(cid:219)(cid:135)(cid:220)(cid:221)(cid:133)<‡(cid:222) 3456789:;<+=>?@@AB6CD 9(cid:223)(cid:224)Æ(cid:226)ªJK3(cid:228)^— &_UV‘zM} (cid:137) (cid:229)(cid:230)— (cid:231)ŁØJK&Œb+~(cid:127)9º(cid:236)F(cid:237)— ;"L9<!/0(cid:146)(cid:147))(cid:226)(cid:148)Xƒ(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:152)} >BCº(cid:236)(cid:190)(cid:238)(cid:239)(cid:240)+¢æf9⁄¶—(cid:132)˙6(cid:242)G (cid:153)(cid:154)/0<(cid:131)I(cid:148)(cid:132)(cid:155)(cid:226)9(cid:156)(cid:157)<(cid:158)>(cid:139)3(cid:159) (cid:213)(cid:243)(cid:244)9ı(cid:246)(cid:247)ł} (cid:209)ø??@Aœß—(cid:252)(cid:253)(cid:254)(cid:131) <+%4Ep†(cid:160)¡9¢(cid:147)(cid:201)£(cid:156)M⁄¥}>G(cid:213)ƒ fl(cid:255)º(cid:236)F(cid:237)!(cid:132)"(cid:212)º(cid:236)Zfl#$(cid:181)(cid:153)º(cid:236)_• (cid:146)(cid:147);"§¤'(cid:156)(cid:157)&Bt7“(cid:147)«„‹W<p›fi 9%&F} M(cid:133)Cfl(cid:176)3(cid:133)9/0(cid:131)R} #$%’()*+,-(cid:150)<!/09.´º(cid:236)/ (cid:221)(cid:150)¥–GR96(cid:210)†</0(cid:131)RL‡†·` (cid:132)3B0e,12$&34f567BC(cid:132)/0fl% º(cid:236)/´(cid:181)<6>øF(cid:222)|GR9(cid:136){¶”<œ(cid:132) º(cid:236)8(cid:149)<9:–;(cid:132)fl%º(cid:236)˚D} ) t7/0GR‹(cid:137)`•bw9‘‚e„}”+?? <`6a=p(cid:132)˙??@A’$(()>?/0¨ @Ab2/0(cid:146)(cid:147)92k<!/0=) &B»(cid:153)…‰ (cid:201)@H9(cid:131)`3A<(cid:209)&BCD>*+*+%E??@ (cid:255)9(cid:190)[“(cid:147)X¿£M(cid:181)(cid:192)G(cid:213)9`´} AFGHIJKL(cid:133)MN(cid:230)œO} Dˆ$˜S$¯˘$q(cid:129)˙˙!/0(cid:146)(cid:147))¨(cid:201)q˚ P(cid:133)<??@AQR,-.,˚S(cid:133)(cid:129)>?3T (cid:192)_(cid:176)¸<ƒº(cid:236)/b@!_S(cid:204)–/0)(cid:133)4<(cid:209)!/ UVpW(cid:156)M|ł9CX} YZ9(cid:132)<[V\]^ 0C)LC<(cid:219)(cid:176)X˝˛œˇ—“D/0f(cid:192)(cid:209)(cid:210)(cid:132)(cid:211) ##$%)DEFGH!"#$%" IJ#&’(KLM _9,-/,ƒ‘p!ab)M} (cid:240)c=de(cid:142)(cid:149)<(cid:212) (cid:212)(cid:218)(cid:137)ˆ$t7˜S/0(cid:213)(cid:156)(cid:214)(cid:215)(cid:214)(cid:216)$¯˘/0(cid:217) .!/0C) ‡bw9(cid:139)=ª.6´0>>6?¢º fg h2 ?? @ A 9 (cid:156)‹(cid:218)˘R$(cid:246)(cid:132)(cid:142)(cid:147)(cid:219)(cid:220)(cid:221)(cid:222)9q(cid:129)/0˙˙ (cid:236)<~@ABŁCDE@3FGH/0T(cid:190)(cid:146)(cid:147)} ,-/,˚S>?/0ij (cid:223)(cid:226)(cid:246)(cid:139)(cid:224)<(cid:155)(cid:226)9(cid:156)(cid:157)Æ(cid:132)G(cid:213)(cid:223)(cid:226)º(cid:236)/ I(cid:150)!/0C)9(cid:154)J<??@A¿q(cid:221)(cid:190)KL HIM!012gk)R(cid:148)fi 93Bª(cid:228)§(cid:254)<T§6(cid:229)9(cid:230)(cid:154)(cid:132)(cid:231)“(cid:210)(cid:154)(cid:223)` M(cid:223)ENP<!/0~¢6fiO9G¸(cid:146)(cid:147)<3uR !gl)2$((3456758mgg (cid:150)Ł<G(cid:213)(cid:154)ØDŒº(cid:236)(cid:237)9(cid:238)(cid:239)<º(cid:236)/X(cid:154)(cid:240) PƒzQRSTUuVfi0(cid:127)<(cid:181)W.6<X(cid:132)YZ 0no*+9:%Up9qrª ‹&B“(cid:147)æ(cid:150)S(cid:242)U(cid:243)9e„} (cid:209)>⁄¥<(cid:244)? e(cid:190)} ??@A(cid:181)[\BŁ]£<^Œ(cid:176)¸U_} ) stAugg} ?@Aı(cid:135)9&(cid:246)/0(cid:247)(cid:146)<G(cid:213)(cid:223)`ł*(cid:156)M& >0‘??@Aa;œ(cid:150)‡V29N\LI< !v(cid:215)(cid:216)wx73_H (cid:132)3_fi(cid:226)øœœßdh9Q(cid:190)[“(cid:147)} (cid:149)(cid:150)b(cid:216)9(cid:132)’$%’$):>c*+*+/0Tdef I£Fyz9ggi ){| |øG(cid:213)(cid:150)(cid:252)¥(cid:253)C(cid:254)ø/0(cid:147)(cid:190)[<`⁄(cid:255) (cid:142)(cid:138)‹`.2<!??@Afl%fi(cid:226)`<GRfi(cid:226)(cid:132) a = u º (cid:236) / ª !f5"#!’$`´4fl%&`⁄º(cid:236)/’•( fJ<(cid:239)>>?>@<;"g#fi(cid:226)(cid:239)⁄hh>?>@i??@ 2$((34567589(cid:246)(cid:219)< }(cid:230) (cid:213))A•)A*+-(cid:150)<,fl%9(cid:220)(cid:221)p(cid:132)G(cid:213)- A9j-k<lA>?B@} ) ??@A~6(cid:127)-<(cid:209)3(cid:128) |Mº(cid:236)/9./´0<(cid:223)`12-Ł<!/0º(cid:236) †!/0(cid:146)(cid:147))(cid:135)(cid:213)<~!m\ø(cid:240)‹!/0(cid:146) (cid:129)(cid:130)!/0(cid:131)R¢(cid:246)(cid:132)(cid:219)(cid:176) 9”D•YF†6(cid:210)†3<º(cid:236)/6(cid:148)(cid:149)/0`9 (cid:147))bw3_(cid:181)nop9qw<1>??@A{I 6(cid:133)6(cid:134))(cid:220)(cid:135)9(cid:136)<!>a (cid:131)R$4(cid:132)(cid:144)(cid:145)<(cid:221)(cid:253)•3(cid:156)h5<X•(cid:131)6†a 3_(cid:181)(cid:150)rs9(cid:252){(cid:132)<˙tu6uG(cid:213)v(cid:216)w| :;<=>?##$ (cid:137)(cid:138)(cid:139)–†(cid:140)(cid:141)(cid:133)(cid:142))9(cid:143) 6f9./´0<(cid:223)œ(cid:201)U¢0•º(cid:236)} ) ‹W9!/0(cid:146)(cid:147))<(cid:154)xyz(cid:150)(cid:156){|}!~)9º %@A)BC ˚(cid:144)TmTM3(cid:145)} 7|˙´8T(cid:190)9!/0(cid:146)(cid:147))<Q9l:U;< (cid:236)/9(cid:127)%} !" $%"01234567$($89!"#$:;<=> ?$@A \]˜9:;<(cid:156)#)*(cid:127)lmj(cid:219)(cid:139)(cid:140)3Z=#%#w1 (cid:146)mnN(cid:158)(cid:159)9:;<(cid:246)N9(cid:160)_+,-.3uz% >?—@(cid:144)(cid:145)_A´3o(cid:142)(cid:143)BC1VDE_)9F ¡=¢£(cid:142)(cid:143)> (cid:156)9:;<1bk(cid:243)(cid:156)n_\]ij G35(cid:133)(cid:255)§F561HfIJKL> ⁄¥(cid:143)1>?—@_ (cid:156)(cid:190)£ƒ(cid:221)v@§.(cid:156)¤}(cid:212) ! +,-.M(cid:246)NOPQR9:;<ST /.0123‘ t1i'§“(cid:236)>)qv«§_’)!(cid:127)lmj>?—@ " 9(cid:149).U1(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)V_ 4*%%!3„.fWX2(cid:211)Y F9V+´(cid:153)(cid:154)‹(cid:230)_ 2(cid:211)1(cid:152)—o›fi(cid:156)9fl_) Z[\> +,-.1]´^8_XCd1¯˘‘a_g (cid:176)(cid:151)(cid:238)d156–†> 2b‘9q(cid:131)QR9:;<_ (cid:146)c^8&de>? *%#83„9:;<=¢#)83(cid:127)‡mj_(cid:145)k8*%% —@k(cid:224)fg1dhZœij?1>?—@(cid:212)k_ Xlmj_ ·}(cid:181)_+,-.(cid:141)5¶(cid:139)>?—@(cid:144)(cid:145)k #! g1](cid:231)•l5(cid:231)(cid:133)mnNop”qq8)(cid:149),r #%3w> )•2¶(cid:143)_%2¶Z_·¿‚+,-.=¢1 $" !%!" QR9:;<st15˙u9_ •l5vk(cid:224)o(cid:142) #)*3(cid:127)lmjF#%#3w„.‘9qDE> # &" $ (cid:143)wxPymnz{> ”&+´\]1VDE»’_·…?4l¶(cid:139)1 ’%&%$ !"#$%&’()*+,-.’/012 (cid:156)st](cid:231)«1#%4#$„|}_5(cid:156)stN~] >?—@(cid:144)(cid:145)T(cid:239)‰u˜•8»Z1L(cid:151)(cid:190)> )35 (’ !) !"#$"%&’()*+,-./01234/ ´-(cid:127)OP19:;<o(cid:142)(cid:143)V1z{#Y†QR ¿(cid:192)Ł(cid:216)1ij_(cid:132)`(cid:139)ŁZ1(cid:181)}> ´~mnN(cid:137) * 56789%:;<=> +,?@ABC156D + (cid:128)(cid:129)(cid:130)(cid:131)#1(cid:246)Nwx_ (cid:132)•§5(cid:156)+,(cid:128)z(cid:252)(cid:253) ˆ˜¯˘˙1(cid:144)(cid:145)V_¨519,-.3(cid:144)(cid:145)Vc7(cid:231) EFGHDE>IJKLMNOP)9QRSTUV # (cid:146)(cid:133)…(cid:134)1o(cid:142)(cid:143)51BCn(cid:135){4(cid:136)(cid:145)81Cd (cid:133)(cid:201)(cid:217)V˚_(cid:137)V1!’¸(cid:204)+(cid:137)z˝˛o3#%3ˇ , 56W (cid:137)(cid:138)> 1(cid:143)e> (cid:146)¿(cid:211)(cid:181)_ (cid:131)b5(cid:142)(cid:143)o(cid:246)N(cid:144)(cid:145)V !- XY/Z[\]W 3.^_\]‘abcd15 . +,-.1dˇ(cid:139)(cid:140)(cid:141)85(cid:142)(cid:143)o(cid:142)(cid:143)(cid:144)NV M5.+6S8—]´8(cid:209).fcd19:;<_vq(cid:246) / ef6_ g1h?ijk!"""lmj_ noijk M(cid:145)5.+6S1&7’F#7(_(cid:212)k(cid:146)5.+6|(cid:147)cŁ(cid:148)(cid:149) N(cid:144)(cid:145)V(cid:210)8(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:214)(cid:215)(cid:216)P(cid:217).(cid:211)(cid:212)(cid:137)ˆ(cid:144)(cid:145)V #$%"Xlmj_p9qrrst1dub_vwx3 (cid:150)> +,-.‘9q7V(cid:151)(cid:216)(cid:152)pF-(cid:127)OP>?— (cid:246)(cid:247)˙(cid:218)> yz{|}~&(cid:127)(cid:127)(cid:128)!(cid:129)(cid:130)(cid:131)st(cid:132)/15eW @[\¯˘QR1C(cid:151)(cid:246)NJ(cid:153)_g:‘(cid:156)5.+6u +,-.1Hf35¿(cid:192)5.+6(cid:214)(cid:219)51:-.,63(cid:144) \](cid:133)(cid:134)(cid:135)5(cid:132)/)(cid:135)d15eS (cid:136)(cid:137)n(cid:138)(cid:139) z5(cid:142)NcC(cid:151)1-(cid:127)(cid:154)(cid:155)(cid:156)9:;<Y†(cid:246)N (cid:145)V(cid:214)9,-.3(cid:220)´(cid:221)(cid:222)9:;<wx+(cid:223)1“N(cid:231) (cid:140)2(cid:141)1o(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)W (cid:146)(cid:147)(cid:148))(cid:149)(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)1(cid:150)(cid:151) (cid:157)a> (cid:224)_)*wx+(cid:223)Æ(cid:156)(cid:226)ª(cid:142)(cid:143)51(cid:150)(cid:151)(cid:228)(cid:229)> (cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)_(cid:156)abN1(cid:157)e(cid:158)(cid:137)(cid:159)(cid:160)W ¡¢£_K&⁄¥ƒ§¤'{1(cid:155)_“o(cid:142)(cid:143)(cid:144) (cid:145)«‹›15e|}~’%%⁄fi$st15eW (cid:146)¥ fl§(cid:176)–Ak(%X(cid:127)(cid:128)(cid:155)_ †‡N·~(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)‹ ›15e(cid:181)¶+,•·N‚(cid:127)„_”»…‰…=W (cid:190)¿_(cid:192)`\](cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)(cid:152)†´9qˆ\]˜_; ¯˘˙¨(cid:201)(cid:133)‘OP+,56DE1c˚¸(cid:204)Wo(cid:142) (cid:143)1(cid:152)†‘(cid:190)˝e˛ˇ1(cid:152)—(cid:209)(cid:209)(cid:209)I(cid:210)1(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:155)(cid:214) (cid:215)_ (cid:156)(cid:158)(cid:216)i(cid:217)(cid:218)(cid:219)•o(cid:220)(cid:221)—(cid:222)(cid:223)(cid:152)—o1(cid:224)Æ_ (cid:226)q(cid:152)—o|ª(cid:228)(cid:229)(cid:142)(cid:230)_/(cid:231)V1˝eŁC1(cid:152)— oØ_(cid:190)~˝eŒºF˝5(cid:236)(cid:237)_‹›(cid:238)d15eW (cid:239)(cid:240)æf^_abN(cid:242)c(cid:243)(cid:244)ı(cid:246)(cid:247)1(cid:155)(cid:215)o(cid:142)(cid:143) (cid:144)(cid:145)1c7/(cid:231)Y‘ØFłø5e1§—_ (cid:146)Ø‘ œß(cid:252)(cid:253)1W ˜)‘9(cid:149)(cid:252)(cid:253)56_(cid:254)8(cid:255)!›_(cid:254)8 ›"#$(cid:154)_%2&{(cid:247)s(cid:154)’((cid:141)1)*_+,5 F\]5-._ ;(cid:201)(cid:133)‘9(cid:149)†/1(cid:239)7(cid:158)56˜> (cid:239)90123o(cid:142)(cid:143)5_+,:(cid:246)(cid:247)(cid:242)564(cid:190)ı> ˜ !"#3456789:;<=> !!"#$"!"#%&’()*!+,"!$$-.#/012345$6789:;<7=>?8@ABC;D>? (cid:247)(cid:246)§_§5618(cid:239)+´\]˜_78§5(cid:239)+´ EFG% ?@ABCDEFG%&’( ?$BC 7„f_(cid:230)(cid:231)ŁØŒd˘1wx+(cid:223)¤{39(cid:149) (cid:239)l¨K§ıb1cd(cid:149)c8‰de_˜wx+(cid:223) (cid:133)E(cid:156)+¤º(cid:214)(cid:236)1V¸Ł_;(cid:237)(cid:133)(cid:238)(cid:239)(cid:240)’æ(cid:242)(cid:156) ^_(cid:239)(cid:214)Y\fg_‘g¨(cid:133)4(cid:136)º(cid:221)1¸S_·E(cid:156) M9,-3¸(cid:204)S_ (cid:243)R‘(cid:244)£K(cid:220)(cid:138)(cid:238)(cid:239)§ı(cid:246)5ef +\(cid:238)(cid:239)2‘\hij> ˜}z1(cid:152)r(cid:247)Z(cid:221)(cid:222)9k (cid:133)(cid:221)—(cid:247)˜º(cid:221)_ )*wx;zh(cid:156)ł,;-3+<=>?@3 (cid:255)lmn_o?py39qq(cid:158)_(cid:255)l(cid:244)£P}•(cid:152) ABCDEFGøœßN>)(cid:149)9,-¸(cid:204)1(cid:252)(cid:253)(cid:152)†,(cid:147)~(cid:221) r1s(cid:238)(cid:156)(cid:240)’§(cid:239)tu˜_KGH§u*v’> (cid:254)_ g(cid:244)£(cid:144)(cid:255)G!Fk(cid:231)9¸"(cid:242)˘#f¤º(cid:221) (cid:156)(cid:255)nF|w(cid:238)(cid:239)h?u}_s8xƒ1(cid:224)yf (cid:236)> $|¢(cid:144)%(cid:224)‘(cid:221)61&’(j‘c)15e ƒz{P}(cid:221)O˝_(cid:156)(cid:238)(cid:239)Fq(cid:158)u}|R(cid:221)—> ) *+(cid:156)1&%3ˇ_5e(j‘,?—(cid:221)(cid:254)1&’3ˇ> (cid:160)_}ƒz{}~(cid:238)(cid:239)h?(cid:181)_(cid:127)(cid:128)CHp(cid:221)(cid:254)1] E(cid:156)+(cid:156)-./0§(cid:143)12f28·_K3.3 (cid:158)9(cid:160)_[(cid:221)—(cid:244)£q(cid:158)_&«(cid:133)(cid:247)˜º(cid:221)> £45(cid:240)}T67¢=89+(cid:223)1:kE(cid:156)+_¢ wx+(cid:223)h(cid:129)_L¡(cid:238)(cid:239)1v(cid:242)(cid:130)(cid:236)_2(cid:211)1(cid:153) 3.(cid:156)451;<=>n?\_ *+@K¸(cid:204)AB (cid:154)(cid:131)(cid:132)9,-¸(cid:204)2(cid:211)15e(j>(cid:133)(cid:134)e(cid:159)(cid:160)_·(cid:190) 1…+E> ~(cid:137)(cid:242)˘‘1#˝_(cid:132)/15e+(cid:135)o_(cid:136).(cid:135)F(cid:137) ·(cid:145)Cg¨3.DE+,P\(cid:216)*j(cid:253)F_·E (cid:138)(cid:224)c)>v(cid:242)‘(cid:238)(cid:239)(cid:139)(cid:140)1(cid:141)(cid:142)(cid:143)(cid:144)_·9,-¸(cid:204) H5IJ1KCLMN1OPQRSTUVWX (cid:156)+1c75(cid:236)(cid:210)(cid:246)P~g¨1(cid:221)(cid:254)G_ 90n(cid:138) M˝N‘(cid:156)\](cid:136)(cid:145)1(cid:239)¯(cid:146)(cid:139)(cid:140)˜(cid:238)(cid:239)_(cid:136).2·(cid:147) Y#%&’ Z[LMN1OP\]^_61‘a 15e<=_g¨HIJKLÆ(cid:156)(cid:135)1/JMN_(cid:176) (cid:148)(cid:131)V(cid:247)˜&;E(cid:156)+\]> I2(cid:149)(cid:150)_(cid:151)(cid:152)(cid:247)Z· (cid:151)O(cid:253)(cid:223)(cid:133)(cid:221)(cid:254)P(cid:221)TsyV(cid:221)(cid:254)> ~(cid:153)L(cid:139)(cid:140)_H2&;}(cid:253)aY> 9,-¸(cid:204)Hf1|(cid:158)‘(cid:156)\(cid:240)§zƒ(cid:253)·_+ (cid:230)(cid:231)ŁØŒd˘(cid:252)Q(cid:146)(cid:145)·¯˘˘R1wx+ (cid:154)AE(cid:156)+(cid:143)b2f2ˇ_K(cid:155)(cid:156)(cid:157)(cid:252)¢(cid:158)(cid:159)E ,/0¸(cid:204)(cid:176)(cid:151)v’_ ·E(cid:156)+2(cid:176)(cid:151)>(cid:239)u§(cid:212)(cid:213) (cid:223)1¸S‘_T·l¨˝U”»…V2(cid:156)1Y˝W(cid:238) (cid:156)+_ Cr(cid:221)(cid:254)1(cid:230)†#(cid:156)}(cid:160)(cid:132)2‘¡9¢£> (cid:156);•·9‚_&«H;X?> ˜wx+(cid:223)^_g¨; (cid:239)> wx+(cid:223)XY3(cid:238)(cid:239)(cid:236)(cid:237)(cid:231)5e1£Q_ˆ¨(cid:247) 9,-¸(cid:204)E(cid:156)+1(cid:152)r+(cid:216)⁄5e*+(cid:156)MI\] ‹›(cid:132)(cid:156)\(cid:240)§st_I(cid:224)5T·flf_[)*¤(cid:220) Z1stM˝N‘[E(cid:156)+(cid:239)\]˜^_GH§1(cid:238) 5(cid:221)(cid:254)S1&’(j(cid:216)&%3ˇ_+,?—(cid:221)(cid:254)15e 1(cid:238)(cid:239)(cid:133)'%(cid:156)¤º(cid:214)(cid:236)_H(cid:181).[E(cid:156)+“{«(cid:204) (cid:239)_XO(cid:242)˘‘_Hpl¨1˝@XOaY§1(cid:242)˘ (j(cid:216)&’3ˇ_(cid:136)¿g3.(cid:130)(cid:131)(cid:226)ªE(cid:156)+~|(cid:204)(cid:221) P(cid:221)1(cid:192)S> )(cid:149)/ŁQz(cid:132)c¯‹_·‘X9Hf ‘9(cid:160)> (cid:254)1(cid:176)¥> (cid:246)(cid:247)3›S

ebook img

电脑报2021年第32期 PDF

43 Pages·2021·11.098 MB·Chinese
by  it-ebooks
#
Save to my drive
Quick download
Download
Upgrade Premium
Most books are stored in the elastic cloud where traffic is expensive. For this reason, we have a limit on daily download.

Preview 电脑报2021年第32期

适用于办公室、学校、家庭的科普报 邮发代号：77-19 AMDRadeonRX6600XT 首发全面测评 >17~18 ROG光魔G35深度体验 >20 2021年8月16日 第32期 总第1516期 全彩电子版：icpcw.com/e官方微博:weibo.com/cpcw投稿邮箱:[email protected] 荣耀Magic3系列测评： Mate衣钵的最佳传承者？ >15~16 手机淘宝扫一扫 《电脑报》电子版 订9-12月纸质版 限电脑报官方纸质订阅 买一送一 《电脑报》 shop555534429.taobao.com 服务热线：023-63863737 手机淘宝扫一扫立即订阅 微信扫一扫订阅纸质版 手机淘宝扫一扫 icpcw.com/e K12降温，成人职教能否撑起资本期待？ !" 文/张书琛 行 不躺平的年轻人，撑起职教需求 业 最近，家住上海的准妈妈孙怡可 律师证、建筑师证等的培训；一些技能 观 没闲着，为了迎接新生命，她和爱人拿 方面的培训：IT技能培训、潜水证书、 察 出研究课题的精神，将心理咨询师、营 咖啡拉花等培训；还有一种为招录考 养师甚至职业翻译资格证等等统统拿 试：公务员、事业单位、教师等等。 下，“我们不想像父辈一样凭经验抚养 就业供需市场的矛盾，是职教发 责日 孩子，希望能用科学的方式保证孩子 展更底层的原因。据教育部预测，2021 编期 黎::2 身心健康地成长，为以后发展做好准 年应届高校毕业生将首次突破900万 坤02 备”。 人，达到909万人，较上一年增长35万 1 组版.8.16 这边，新手父母把“自鸡”当作目 人，与1998年毕业的83万人相比，增长 毛: 标，那边职场人士也纷纷选择投资自 了11倍；2022年毕业生将超过1000万 毛 身。 人。对此，教育部高校学生司副司长吴 责 27岁的卢婧最近仿佛回到了学生 爱华在2020年底曾表示，规模增长必 校 杨: 时代，每天八点半准时坐在书桌前，跟 然使就业形势更加严峻。 高校毕业 军 随某在线教育推出的金融从业资格证 生就业压力大，供需错配的结构性问 备考课程开始学习。 题尤为突出。 “电影宣发这个路现在太不好走 从宏观环境来看，中国经济由高 !"#$%&’()*+ 了，二本国关在市场上也没什么竞争 速增长向高质量增长转变，并伴随人 相比，近二十年来，考研人数与高考人 惯通过系统学习获取技能，在脱离校 力，想转行太突兀，不如趁这个时间去 口结构变化、数字技术革新、经济产业 数的比值则从0.12提升至0.36，实现近 园后依然有可能进入成人非学历教育 给自己镀个金。”经历了延绵不断的疫 升级、全球化程度加深等因素，“结构 三倍的增长。这也反映出人们对于参 阶段的学习，是成人非学历教育的核 情，一直从事电影宣发行业的卢婧在 性失业”也不可避免。像卢婧一样，越 与更高等级的学习、保持知识与能力 心受众之一。”世纪证券教育行业分 去年末动起了转行的念头。年初回到 来越多面临就业、择业或换业的年轻 的持续进步表现出了更加强烈的偏 析师顾静预测，扩招政策的持续加码 老家的卢婧在过了几天无所事事的假 人选择通过进一步学习来提升自己， 好。 将促进成人非学历教育受众群不断扩 期后，报名了这一在线课程，“总不能 为未来生活或职业做准备。艾媒咨询 除了焦虑因素外，多年系统的学 大，“2019-2030年，预计16-59岁就业 这么闲着吧，先学学看。” 调查报告发现，大量20-35岁人群选择 校教育和中国重教传统，也让“投资自 人口中大学生占比将从19%提升至 职业教育分两类，一类是学历制 通过进一步学习来提升专业知识和技 己”的终身学习理念深深刻进卢婧们 36%，这一批数量可观的高等教育毕 职教，一类是非学历制职教。学历制的 能，以应对现实与象牙塔内的脱轨。 的DNA，催生出了深度而广泛的自我 业生将在毕业2-4年内逐步转化为成 指向中专、技术学校、大专甚至包括三 以考研人数为例，2020年考研人 完善培训需求。 人非学历教育的重要生力军。” 本；非学历制的职教一般是行业指向 数已突破340万，相较于世纪之初，已 “受教育程度高的群体，往往有着 培训，比如考证的培训：会计证、CFA、 有了近9倍的增长。此外，与高考人数 旺盛求知欲且对自我成长有要求，习 资本转向：抛弃K12，拥抱职教 需求侧可观，但职教赛道却一 市场上则是K12教育板块年初以来 直没有站到投资的C位。在线上教 超过90%的狂跌，好未来、新东方、 育井喷的2020年，职业教育的收获 高途等头部公司股价更是跌至个位 并不突出。据wind统计，2020年国 数。 内K12赛道的总融资额超500亿元， 另一方面，随着“利润无限好， 相比之下，职业教育的融资额却不 只是近黄昏”的K12学科类教培估 及其1/10。 值不断打折，更多的人才和资金转 一位投资人就曾表示，职教的 而涌入更“安全”的成人职教赛道。 发展看起来很美好，但相比于K12 与对校外学科类培训产业实行 学科培训的刚需性，职教一直被视 严厉监管措施形成明显对照的是， 为弱需求，“很难讲出新故事吸引投 近年来政策法规的制定、修订和完 资”。 善，为职业教育培训的发展打开了 但是，在今年上半年，职业教育 广阔的空间。 赛道融资反超K12教育，达到了4倍 在今年高考的第一天，新华社 之多，这背后离不开“双减”政策的 就发布了一条重磅消息———职业教 逐渐落地。在监管的持续作用下，资 育法修订草案日前初次提请全国人 本丧失了对K12赛道持续投资的信 大常委会会议审议，这是职业教育 心，导致投资几乎停滞；反应在二级 法施行20多年来的首次大修。其中 下转03版 $,%-./012345 上接02版 最主要的是，草案强调了职业教育和普通教育具有 !" 同等重要地位；同时支持社会力量参与，提出推进多 元办学，发挥企业的重要办学主体作用。 市场解读认为，职业教育将成为社会力量参与 教育培训产业的主要赛道。“政策风向很明显：互联 行 网平台反垄断、基础教育去资本。K12的前景了了，但 业 职业教育、素质教育这些以前不太起眼的赛道进入 观 了一个新窗口期。”一位业内人士表示，政策的导向 影响下，最敏感的资本自然要寻找新的优质标的。 察 《2021年中国在线教育投融资数据报告》显示， 今年上半年，最热门的投资行业为在线职业教育，融 资额为43.4亿元。上半年整个教育行业里，一些明星 !"#$%&’()*+,-./01 责日 资本将目光转向了职业教育和教育信息化两个领 编期 赛道以外，还布局了配音主持；北京新东方更是推出 黎::2 域，其中，职业教育投融资规模事件达到46起，在教 了针对家长的培训班…… 坤02 1 培笔教行育业也融是资以事职件业中教占育比为近主半。数，融资规模最大的粉 成人职教有了学科类教育前几年一样火热的雏 组版.8.16 形，但业内人士却并不看好。 毛: 投资风吹向职业教育赛道，头部教培企业们也 上述业内人士分析，期待职教领域短期内跑出 毛 是动作不断，曾经不受重视的职教板块纷纷成为“救 百亿龙头不太现实。“首先，职业教育每个细分赛道 责 命稻草”。 校 都存在有已深耕多年的玩家，学科培训巨头要打开 杨: 好未来推出轻舟品牌，覆盖留学、考研、语言培 局面并不容易；其次，成人职业教育并不是学科类教 军 训；高途上线新版APP，聚合语言培训、金融、管理、 培的替代品，每个细分赛道都有自己的专业性门槛， 医疗、公考等各细分板块；作业帮除了占住传统细分 与K12差异颇大，很难复制互联网规模化经验。” 23456789:;<=> 线上线下难拓蓝海 当前成人职教领域，每个细分赛道都挤满了新老 质———淡旺季对企业营收影响明显。 玩家，老牌玩家如中公、华图、尚德、达内等上市公司 “前期投入时间长，技术搭建、教研打磨、运营、销 外，考研赛道有老牌机构新东方、文都、海文、启航、社 售，无一不是花钱的活儿，但在业绩上的表现还是取决 科塞斯等；职业培训赛道，以注会为例，有中华会计网 于淡季和旺季周期的更替。”教培行业分析师吴劲草调 校、东奥会计、高顿财经等专而精的机构，都是在各自 研后认为，淡旺季的市场需求对于整个职业教育行业 区域、学科领域耕耘多年，并自成体系，有稳定的用户 起到决定性作用。 群体。 每年的公务员考试、教师资格证，以及研究生考试 新玩家头脑一热想要入局，很有可能陷入人才短 这些举办的时间都有一定的间隔，在临近考试，或者考 缺、用户转化率低、课程周期短、获客难等困境。 试前几个月，报考机构培训的考生会大大增多。但在课 不同于学科类课外辅导，职业教育课程涉及一些 程与服务交付完成后，用户基本上会与机构立刻分道 行业的准入门槛，这对于新入局者以及竞争对手的人 扬镳，鲜有再续费的。 才储备都提出了更高的要求。观察现有职教平台，一般 从不久前刚发布半年报业绩预告的中公教育身 分为招录考试培训、学历提升和职业能力培训三大板 上，就可以窥得这一规律的影响。中公教育上半年净利 !YZ"./[\]#^_‘aEF 块，涉及职业种类大概分为8大类、1800多个细分品 亏损预计为-1.5亿元至-5000万元，其主要原因就在 类，同时每个考试门类中又涉及多个专业课程。 于上半年为业务淡季，公务员、教师笔试面试结束后， “比如法律职业资格考试，虽然只有两门考试，但 第二季度很难出现新的业绩增长点。 考试范围包含了近20部法律条文，至少需要8个老师 客户留存周期短，就需要新老玩家们不断扩品以 分别讲解。”西南地区某高校附近的招考培训机构陈老 保证淡季仍有稳定现金流入。比如主营成人在线学历 师告诉电脑报，K12领域可能一个老师就能教完整个 及职业证书培训的尚德机构，在巩固了在线成人学历 高中阶段的英语课程，但在成人职教领域，由于考试内 教育这一领域的龙头地位后，便开始针对同一群体（在 容的广泛性和学科知识的专业性，更细的课程讲授分 职人士）做多品类扩张，包括一些短期的职业技能培训 工成为常态，“像考研英语一卷，一般就需要安排4个老 和兴趣培训，如心理师培训、人力资源培训等，通过此 师”。 举直接缩短收入确认周期，改善现金流情况。 同时，一些专业性质考试，如二级建造师、翻译资 “在垂直细分领域形成优势，再向外扩品，这种T 格证等，都需要更可靠的课程资源、教材研发积累，难 字形发展策略是很多玩家的首选。”但该行业人士也坦 以一蹴而就。这也意味着，如果想要在细分赛道做出口 言，职教领域其实业务差异性并不大，谁都没有真正意 碑，需要企业通过不断的挖人来奠定自己的人才基础。 义上的护城河，想要在成人教育赛道跑出来，其实并不 反观中公教育、粉笔教育等老牌机构，其实都是人 容易。 才密集型企业。主打招录考试培训的中公截止2020年 据Mob研究院数据显示，去年，中公教育作为职教 底，一共有授课老师18863人，2017-2019年职工薪酬 赛道的唯一市值超百亿元的头部企业，也仅占到了整 G"HIJKLM2N9LOPQRST;UVWX 占收入比分别为18.0%、17.9%和20.2%；同样，粉笔教 个职教赛道2%的市场份额，“可以说新老玩家正处于 育的师资团队也超过14000人。 同一窗口期，谁能满足用户需求，谁就能跑出来”。 此外，整个职业教育行业都有一个非常特殊的性 回归教育初心救得了K12头部企业吗？ 新者入局、老牌升级，高途、作业帮、好未来等一 去了，整个职教赛道虽然容量巨大，但高度分散，每 些深耕K12赛道的玩家，凭借着积累的资金和优势， 个品类的天花板都很明显，扩品难和地域性强等问 迅速打开了职业教育市场，并占领了一定的市场份 题依然是限制企业扩张的主要因素。即使企业在某 额，更是加剧了行业的竞争程度。 一细分赛道跑到头部，市值规模不过十亿美元上下； 借助资本和线上渠道能力，K12头部企业攻入 如果想扩大规模，必须要覆盖更多品类，与其他领域 在线职教领域也并非没有优势。凭借便捷、高效、低 专业竞品在腹地竞争，消耗过大。 成本的特点，以及更容易捕捉分析用户需求推出新 一路曲折之后，教育追求长期反馈和质量的特 课程的线上教育机构受到青睐。 性终将成为检验企业的试金石。现在玩家们拼的应 以在线职教品牌开课吧为例，今年4月才进入竞 该是平台、服务、产业链、研发等综合实力，而不只是 争激烈的招录和资格证考试赛道，三个月时间从0开 市场营销能力，如果还想通过搞教育培训做大机构、 !#?"@ABCDEF 始就做到了5000万元收入。 上市，只会被市场淘汰。 但需要认清的是，做大教育生意的时代已经过 在线教育“急刹车”，云计算躺枪？ !" 文/陈邓新 行 乐观者看多，悲观者看空 业 谁都没有想到，云计算也受到双减的影响。 的起伏改变不了其长期发展的趋势。 观 2021年7月24日，《关于进一步减轻义务教育 一种声音认为，影响是实质性的，不能完全无 察 阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》发布， 视。 要求持续规范校外培训，上半年炙手可热的在线教 一名私募人士告诉电脑报：“说实话，这之前大 育，面临“风停了”的危机。 家的共识是广告业首当其冲，毕竟在线教育恐不再 责日 双减之下，云计算赛道有了微妙的变化。 烧钱投广告了，如果阿里云不披露谁也想不到会影 编期 在阿里巴巴的财报电话会议上，高盛分析师询 响到云计算行业。从阿里云的预期管理来看，影响 张::2 书02 问“对于下一个季度的展望”，阿里巴巴CFO武卫坦 肯定是存在的，不然也不需要告知投资者了。” 琛1 .8 承，“未来云服务可能出现一些坎坷，比如来自在线 据艾媒咨询发布的《2020中国在线教育行业创 组.1 版6 教育类客户可能受到影响”。 新趋势研究报告》显示，2019年中国在线教育市场 毛毛: 那么，整改教培行业，云计算将何去何从？ 规模为4041亿元，预计2020年市场规模将达4858 )*+,-./0123456789:;<=> 事实上，外界对云计算可能受到的影响看法不 亿元，增速为20.2%。 责 校 一。 显而易见，这是重量级的千亿赛道。 杨: 一种声音认为，实际影响不大，更多的是在心 眼下，在线教育面临业务量缩减、生存空间缩 军 理层面。 小的难题。 一名互联网观察人士告诉电脑报：“要回答这 譬如，VIPKID依托阿里云在国内与海外两地 个问题，首先要弄明白在线教育类客户对阿里云业 节点之间建立高速通道，在最高达3.5万课程实时并 绩的具体贡献有多少，财报没有这个详细数据。那 发的环境下，网络延时少于200ms，同时让完课率 反过来看，财报表示互联网、金融和零售行业的收 提升到了99.5%，而官方宣布2021年8月7日起，不 入强劲增长，推动阿里云第二季度营收增长，而该 再售卖涉境外外教的新课包；8月9日起，不再对老 季度教培还没有正式整改，可见在线教育或并非阿 用户开放涉境外外教的课程续费。 里云的重要增长点。” 于是，止损成为行业的共识，在线教育对云计 上述互联网观察人士进一步表示，在线教育的 算的需求自然也面临塌方式的下滑，这意味着为在 支出涉及营销费用、教学资源、系统开发定制以及 线教育提供服务的云计算公司或可能都会受到冲 云服务等，云服务的占比并不高。 击。 678?@AB 另外，“云”是一个互联网基础需求，一个行业 内卷加剧，增速承压 实事求是地看，头部云计算公司的“安全垫”较 方面，国家政策面的变化，具有长期性，影响深远。 厚。 如若营收增速下滑这个趋势持续下去，净利润就 以阿里巴巴为例，其2021年第二季度财报显 很难说了。” 示，该季度阿里云的营业收入为160.51亿元，去年同 这意味着，阿里云要做更大的努力才行。 期为124.37亿元，同比增长29%，在总营业收入中的 尽管阿里云在海内外依然能打，当下却面临 占比为7.8%；净利润为3.4亿元，实现了连续三个季 营收增长疲软的问题：营收同比增速从巅峰期的 度盈利，之前两个季度的净利润分别为2400万元、 103%下滑至29%，更为关键的是第一次出现了环 !"#$%&!"#$%&’( 3.08亿元。这么来看，2021年原本将成为阿里云盈利 比减少，即2021年第二季度的营业收入比第一季 的分水岭。 度少了0.71亿元，为何如此？ 而2021年7月7日，阿里巴巴CEO张勇在《董事 据IDC发布的2021年第一季度中国公有云 会主席兼首席执行官致股东的信》中表示：“作为阿 市场数据显示，阿里云排名第一，市场份额为 不过，随着巨头们的持续发力，云计算“内卷”越来越 里巴巴面向未来的第二增长曲线，阿里云去年销售 40%；腾讯云、华为云分别位列第二、三名，市场份 严重，也是不争的事实，哪怕领跑的阿里云也未能幸免。 额已突破600亿元人民币，同比增长50%，继续在市 额均为11%。 此外，ToG一直是云计算竞争高地，阿里云在ToG 场上保持领先地位。” 追赶者与阿里云的差距虽然巨大，但崛起速 领域的布局颇深，譬如阿里云城市大脑已在40座城市落 由此可见，阿里云肩负了何等重任。 度仍值得警惕。 地，累计形成500多个应用场景。 那么，阿里云急需补上在线教育双减可能带来 这其中，最为高调的当数华为云，2017年成 然而，如今ToG业务承压。 的空缺，从而维系盈利持续增长的趋势不变，向资本 立之初定下“三年干掉阿里，跻身世界云五强”的 据《华尔街日报》报道，受到强监管影响，阿里云短期 市场证明其商业价值。 目标，令外界瞠目结舌。 难以获得ToG的新合约，甚至连邀约相关客户开会都有 对此，华泰证券分析师告诉电脑报：“在线教育 如今来看，华为把云计算想简单了。 困难。 “3A”较量，未来何处是主战场？ 也就是说，阿里云急需改变营收增长疲软的势 对正常数据提供S3存储服务，而不少同行仅提供1~2 不过，阿里云在这场持久的较量中仍握有筹码： 头，海外市场或是一个突破口，毕竟云计算天然契合 种服务。 聚焦主战场，寻求差异化竞争。 全球化。 微软下场较晚，但凭借Azure与原有产品线无缝 一方面，越来越多的中国公司选择攻略海外，对 阿里云智能国际事业部总经理袁千表示：“阿里 融合，围绕微软庞大的用户群体做文章，完成从单一 云计算的海外需求也会越来越多，自然倾向于熟门 云从2014年出海，过去几年，我们在海外市场有24个 卖产品到云生态体系的转型，更为关键的是拿下全 熟路、可与国内业务无缝连接与同步的平台。 地域75个可用区，覆盖非常广。最近几年，我们在海 球最大的开源代码社区GitHub。 另外一方面，东南亚由于经济、文化等因素，与 外市场的业绩增长也非常好，规模在三年增长了10 有业内人士告诉电脑报，GitHub最大的价值不 中国市场有着高度的相似性与关联性，国内云计算 倍。” 在于共享的免费代码，而是超5600万的程序员用户 平台对本土化的理解更为深刻。 多家调研机构的排名都显示，阿里云仅次于亚 群体：“用哪家云服务平台，公司领导有决定权，但更 据Gartner数据显示，印尼、菲律宾、泰国等的云 马逊AWS、微软Azure，位列全球第三，这意味着全 为关键的建议权在程序员手中，特别是非IT公司，还 计算市场增速为60%左右，成为全球云计算市场增 球云计算赛道呈现“3A”较量的格局。 不是程序员建议用什么就用什么。” 速最快的地区。 亚马逊与微软的实力不容小觑。 不可否认，亚马逊与微软是阿里云出海的“两座 总而言之，在线教育遭遇“黑 亚马逊作为全球第一家切入赛道的公司，先发 大山”。2021年第二季度，亚马逊AWS的营业收入为 天鹅”，对云计算行业的冲击不可 优势明显，底蕴深厚，提供的云服务齐全成为其标 148.09亿美元，同比增长37%；微软智能云部门的营 谓不大，然而行业也仍有突破口， 识，譬如针对频繁读写的热数据提供SSDstorage存 收为173.75亿美元，同比增长30%。 这意味着机遇与挑战并存。 储服务、针对备份的冷数据提供Glacier存储服务、针 从体量来看，差距肉眼可见。 云计算，急需穿越迷雾。 !"#$ ! %!"#$% !" <&’=>? & !"!"#$%&’()* c˙Œ^_+^(cid:156)%I(cid:157)^_+(cid:215)(cid:240)%U(cid:158)(cid:159)%h(cid:160) ’ !"#$!"#%&’()*+,-./0123 +K/·¡\ ( 4!"5678 9:;<=>?@ABCDEF+G (cid:144)¢(cid:215)4!+5678%^£(cid:157)⁄BKbc&f¥(cid:133) ) H%IJKLMNOPQRS0TUV#)W)EX ƒ*+§¤%~(cid:144)'B\+$“«‹^g+¢(cid:144)(cid:157)a YZ[B\ /\ NO^(cid:253)%4!+5678›fiBV4(cid:155)‡(cid:149)(cid:150)8(cid:242)¢ ]^_4!"5678$%‘abc+IJdef% +ZKq0a+(cid:127)(cid:128)%(cid:143)(cid:134)¢fl(cid:157)(cid:210)K/(cid:138)ØB'0 ghigVjkllmn%opqr&!"*sot+u ‘a/bc(cid:176)–†‡+·(cid:240)\ ()&’ vwuxByz\ ./&’(0123!"45 $%6-.1#2789:; "*"#$ +# {|}~(cid:127)(cid:128)B&(cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)](cid:133)(cid:134)(cid:135)(cid:136)&!’f* 4!+5678(cid:145)(cid:244)E¶Z?ı%#(cid:134)(cid:246)p(cid:211)A(cid:247)ł%]ø }¤&!+*(cid:181)¶•‚s„%K/dL+23(cid:127)(cid:128)” ,%&’ (cid:137)(cid:138)+&(cid:139)(cid:140)!"f*(cid:141)(cid:142)(cid:143)B%~(cid:144)%(%‘abc(cid:145) œ#)ß(cid:252)(cid:253)(cid:254)(cid:255)(!+&"(cid:222)(cid:223)(cid:224)*#$(cid:253)^%#)% ?`»% jk4–+-./(cid:237)(cid:238)…(cid:157)9‰(cid:190)«% ]# -&%( . (cid:146)(cid:147)(cid:148)O(cid:149)(cid:150)(cid:151)B)(cid:152)(*(cid:153)(cid:154)E+(cid:155)&!+f*p(cid:156) %&’-./(cid:237)(cid:238)+()%(cid:157)Z*+(cid:212),-+¡\ )4!+5678H(cid:157)¿xB(cid:143)(cid:142)(cid:132)rJ(cid:221)(cid:242)(cid:243)23+ "/ (cid:157)(cid:158)(cid:159)(cid:160)¡¢ (cid:142)(cid:128)%}~-./fi./p(cid:220)¡(cid:147)0%]12(cid:157)# Z(cid:139)(cid:192)(cid:240)JJJ`(cid:138)01S\ 0 1 )3+4+56/%„&(cid:222)(cid:223)(cid:224)*78%9:r„;W 3´%ˆB(cid:217)‘W(cid:141)R#)P(cid:127)(cid:212)˜“+01S ( <=(>%?~(cid:142)(cid:157)@(cid:159)ABmC\ bc¯% 23˘˙+abcM¨GR#)P(cid:127)B˜ 2 “%(cid:201)˙,BIJ˚¸\3+M(cid:219)A?%(cid:141)(cid:157)(cid:204)R23 "3 +,-.*/01#2345 4 ˝xf%Dbc+˛ˇ—(cid:209)(cid:255)(cid:210)(cid:211)(cid:155)¶|˜“%3(cid:212) }~&!+*¶¡(cid:147)E(cid:212)(cid:240)DE%](cid:142)(cid:237)F%#)¶ D(cid:238)p(cid:213)(cid:236)Øp(cid:214)01S\ G4!+5678H(cid:212)IZo(cid:239)(cid:240)JJJK/dL\ N(cid:215)#)t(cid:216)(cid:217)(cid:218)(cid:219)u(cid:149)&(cid:220)(cid:221)*(cid:222)G(cid:223)(cid:155)–G 4!+5678R23M6(cid:145)NOPQR&23ÆK 01S%Z(cid:192)(cid:224)t_Æ01SO(cid:226)+ª(cid:228)(cid:229)%(cid:144)IZ(cid:192) /ØSdLTU%V(cid:128)(cid:230)(cid:231)(cid:236)+WXY»%Z0‘a (cid:224)%R01S(cid:230)(cid:231)f%#)Mt…(cid:215)Ł$(cid:209)(cid:255)ZmTØ% /(cid:242)[B\%«]^_‘a+bc\*23+3?pd (cid:201)ŒÆ(cid:190)º(cid:236)/+$ (cid:138)(cid:237)+(cid:211)(cid:238)(cid:239)`(cid:242)(cid:240)æ(cid:242)+01 e~fg\ !!""#$%&’()*+,- Sfi(cid:144)(cid:130)m%R3(cid:139)(cid:238)¥E(cid:243)(cid:244)ı(cid:213)\ ß(cid:252)(cid:253)%K/hidUjklm»<\ K/[no £~4!"5678R⁄¥ƒ§(cid:145)M¤B%W23 £~%01S$Ø(cid:246)(cid:247)ł$/%(cid:237)#)Poø(cid:253)` pqrs$FEhituÆvFEhi·wxyA?\ +'“(cid:157)&«‹!"›+fifl%(cid:176)–†›‡·+(cid:181)*%¶ (cid:138)01%⁄œ—ß(cid:252)(cid:158)(cid:159)(cid:253)(cid:254)¥$(cid:255)!"#$%¶#$ 4!+5678Mz{B¶Z|}%?~&K/dL*% o&!"*(cid:157)•!"›(cid:144)(cid:142)(cid:157)&!"f*\ ?~(cid:157)Y(cid:142)V+%‚i¯iui%%ˇ(cid:142)Zut^A R23(cid:127)(cid:128)E(cid:129)xBZ|(cid:130)(cid:131)\VJ(cid:221)(cid:242)(cid:243)230‘K (cid:142)(cid:128)%‚~„&!"f*”»…%{4!"5678,‰ (cid:138)(cid:215)%H(cid:190)t&’()(cid:246)(cid:247)(cid:151)Z[(cid:132)*(cid:236)\ bcqZ‘abc(cid:142)(cid:132)%4!+5678(cid:133)(cid:134)B7(cid:135)&(cid:136)(cid:137) (cid:190)¿(cid:192)`´ˆ˜bc+¯˘˙¨(cid:201)¤&˚¸(cid:204)˝f% (cid:142)+(cid:158),%4!+5678EFN9-.%(cid:155)rP˝ /*+(cid:127)(cid:128)%(cid:130)(cid:138)B0‘abcqZ‘Kbc\ «‹(cid:204)˛›fifl*ˇ(cid:157)(cid:158)(cid:159)(cid:160)¡—¢ mf% ¶|(cid:238)pbc+˜“D¤/(cid:213)-0Z123% (cid:142)(cid:128);(cid:134)(cid:139)·v(cid:253)(cid:140)%¶o(cid:127)(cid:128)V23K/dL (cid:144)(cid:209)(cid:146)(cid:210)p(cid:211)A(cid:212)|(cid:213)"+(cid:157)%R4!’5678+ ⁄#)4“56+p(cid:214)01S%H(cid:157)7(cid:155)23ø(8 +(cid:141)(cid:142)(cid:143)(cid:134)(cid:157)(cid:212)|(cid:144)V+\ (cid:145)(cid:157)(cid:146)(cid:147)(cid:148)(cid:242)(cid:243)4(cid:155)‡(cid:149) IJKLm(cid:214)%(cid:215)(cid:216)(cid:217)(cid:218)(cid:219)(cid:220)^AJ(cid:221)(cid:222)(cid:223)(cid:224)%M(cid:141)(cid:157) 9(cid:142):(cid:142);%(cid:210)#)<=>Z?IJKL%»<#) (cid:150)8R(cid:151)p0‘KbcqZ‘abc+(cid:127)(cid:128)¯%(cid:152)x Æ-./(cid:226)ª(cid:228)$(cid:229)(cid:228)$(cid:230)(cid:231)ŁØ(cid:130)Œ+º(cid:201)(cid:236)(cid:237)(cid:238)\ +@WMAB(cid:215)(cid:216)—…(cid:254).C\ +'“(cid:153)(cid:157)&K(cid:154)(cid:155)E*%(cid:210)0‘KbcqEm+ab Æ(cid:222)(cid:223)(cid:224)Ø(cid:239)(cid:240)+#)% æ”(cid:212)R,-(cid:242)(cid:243)23 !" 01234567%&’()*+,-. !!""#$ ! %&’()*+,-./012 3456789:;<.=>?@AB " !"#$%&’()*+,’-.*//0123456 (cid:130).ˇ—(cid:209)F⁄*0ˇa(cid:131)E†(cid:228)X(cid:215)E(cid:252)(cid:215)‹(cid:229)s(cid:151)(cid:243)> # 789:;’<=> ?@AB70CD+,’EFGHIJ (cid:230)s*⁄¥f¸$HIˇ—(cid:209)(cid:157)(cid:158)*(cid:176)$(cid:231)ŁØ(cid:137)(cid:146)Wy0(cid:215)Œº~]S(cid:236)(cid:243)(cid:231)"’1(cid:228)(cid:222) $ KLMN+,OP’QR> (cid:223)*[$(cid:144)mˇ(cid:237)(cid:238)yT(cid:239)(cid:240)yæ(cid:242)(cid:243)y&(cid:142)(cid:244)ı~(cid:246)(cid:247)łı-617B> STUVWXY*ZDGH[\]D^Q_‘a*bcd )y$‡*⁄¥f¸$’øœß(cid:130);I0(cid:215)E*(cid:252)$ˇ—(cid:209)dH(cid:253)(cid:229)Sl(cid:254)(cid:156)—(cid:209)(cid:255)!"#y ’VWefghijkl> im*TUVWnopqris* $%D&y’((cid:209))~Xß’—(cid:209)*+D&dH*S(cid:146)•`´yW(cid:127)Xß’(cid:146)•(cid:146)W(cid:142)H*S,— #! t$ucvwxyz{fy|fy}f~(cid:127)(cid:128)> (cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)(cid:133)*T -(cid:127)yW(cid:128)y,ı(cid:254)(cid:155)(cid:145)(cid:127)~Xß’,—(cid:127)dH(cid:150)¡Æ(cid:226);(cid:253)./*tZ)$hijyTUVW~ $" !%!" UVW(cid:134)0i(cid:135)(cid:136)(cid:137)(cid:138)(cid:139)(cid:140)’(cid:127)(cid:141)(cid:142)(cid:143)> ’+,3(cid:158)> # &" 3.*TUVWN(cid:144)(cid:145)(cid:146)W(cid:147)(cid:131)(cid:148)(cid:149)*(cid:150)(cid:151)(cid:152)}y(cid:153)(cid:150)(cid:154) S(cid:204)—(cid:146)•XY*Z(cid:213)GH(cid:157)0]S(cid:146)•dHX1234¡H&5(cid:224)(cid:252)6783(cid:190)(cid:131)> ’($%&%$’ ~(cid:155)(cid:156)(cid:157)(cid:158)*(cid:129)(cid:159)(cid:131)(cid:132)(cid:133)N(cid:144)(cid:160)¡b(cid:127)(cid:141)(cid:142)(cid:143)> ¢£*TUV (cid:129)(cid:204)—(cid:146)•4&4&ŁŁ(cid:133)9:I†S˘v*ZDS(cid:146)(cid:145)(cid:146)(cid:147);D’GH*0(cid:237)Ł(cid:226)<=(cid:229)>? ) W0(cid:148)(cid:149)F⁄¥ƒ§¤''* n+,(cid:136)0]“(cid:152)}F⁄«‹ @(cid:150)‰A> !* F›fifl(cid:176)’O–> \”*(cid:204)—(cid:146)•†S£⁄¥f¸$0ˇ—(cid:209)(cid:157)(cid:158)EB+C(cid:209)D(cid:201)3œ> pH“&E(cid:212)ØF9 + , †S‡*TUVW’+,$·(cid:181)0¶(cid:146)•!(cid:148)(cid:149)‚’M„ Z(cid:253)GH*(cid:204)—(cid:146)•I0cJK(cid:192)y(cid:146)•`´y(cid:221)L—(cid:209)yMB(cid:146)•@(cid:150)y(cid:146)Wy(cid:146)(cid:127)~N1(cid:228)(cid:222)(cid:223)K # 3E> OPQ*ER1(cid:228)(cid:222)(cid:223)i(cid:252)ß(cid:130)ST(cid:215)‹*(cid:157)$£(cid:146)•@(cid:150)ı(cid:151)UU(œ> - !. ”t*Zni$TUVW’»…*‰(cid:190)¿(cid:192)(cid:150)(cid:151)*(cid:129)`(cid:176) V¢*0(cid:221)L(cid:222)(cid:223)*(cid:204)—(cid:146)•4&4&Ł?WÆXY(cid:217)Z’(cid:213)(cid:146)•`´ß[\*]”(cid:229)0^_(cid:212) / ´ˆ’˜¯I†S˘˙*TUVW(cid:134)¨(cid:201)˚¸y(cid:204)(cid:204)(cid:136)˝˛ˇ +(cid:222)(cid:223)‘abc(cid:252)de*+’d(cid:127)fgah* Zijk(cid:210)ilLŁ&(cid:237)ømn’.op(cid:146)•(cid:217) —(cid:209)(cid:157)(cid:158)*d(cid:127)(cid:210)(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:214)y(cid:154)(cid:152)(cid:215)y(cid:216)(cid:217)(cid:218)(cid:219)(cid:213)(cid:220)yIW(cid:221)c O> ~(cid:222)(cid:223)*B(cid:224)˛(cid:176)rMNF⁄Æ(cid:226)> (cid:204)—(cid:146)•·d(cid:127)4qØ(cid:146)(cid:212)_+&rs(cid:212)+(cid:127)(cid:141)¶tu+‚*¡¢(cid:229)+&vwxZl5y’F 0ª-(cid:228)‹*TUVW’(cid:127)(cid:141)F(cid:143)(cid:150)c(cid:229)i(cid:230)’(cid:231)(cid:156)> ⁄(cid:218)t(cid:148)‹(cid:127)(cid:141)L(cid:149)(cid:150)(cid:151)z(cid:129)¶{|d(cid:127)‚(cid:131)(cid:155)(cid:145)(cid:127)L(cid:127)(cid:213)4q*n}~†¿(cid:192)c(cid:155)a(cid:127)(cid:218)(cid:153)(cid:154)c(cid:155) (cid:139)"##$ŁEFØ£*TUVW’F(cid:143)(cid:129)%Œº(cid:236)(cid:237)˙(cid:238) zi§t(cid:128)*(cid:129)(cid:132)(cid:130)(cid:131)4qØˇ—(cid:209)dH> "$&&Œº*(cid:239)(cid:229)"’&9(cid:240)*æ(cid:242)(cid:229)ˇ(cid:243)(cid:244)“ı(cid:246)(cid:247)ł’(cid:237)ø (cid:204)—(cid:146)•(cid:132)(cid:133)4¡(cid:229)(cid:149)(cid:133)’(cid:134)(cid:135)*k"(cid:229)d(cid:127)’†¿(cid:192)(cid:150)¡*)(cid:136)(cid:210)(cid:229)–‹(cid:137)}’(cid:138)(cid:139)y(cid:140), œß(cid:252)¿p> (cid:150)¡+(cid:141)> ;(cid:253)*0(cid:254)(cid:255)(cid:157)⁄E!!v"0#$s’%&(cid:127)(cid:141)*!ƒ ’(Ł)E*(cid:229)+g,-> ;<CDEF8GHIJKLMNOPQRSTU ./b+(cid:237)l0.*?@(cid:150)"*01(cid:215)2F(cid:181)33.*‹ TUVWi$(cid:176)(cid:142)(cid:143)+’* Z' 4Ø5(cid:215)F⁄6›F⁄78*3.(cid:129)9:;<=I>?@(cid:141)* ¶(cid:146)•!(cid:148)(cid:149)‚’ˇ—(cid:209)GH3(cid:144)S+ ˛A1B(cid:255)˜CDF⁄* >?()*+),-)y./0/,1*2/3- ,*(cid:145)iN(cid:212)(cid:150)(cid:151)(cid:146)(cid:147)’(cid:148)6(cid:149)(cid:150)> ~]EFG(cid:127)(cid:141)HIJıCDF⁄*NKLM(cid:156)NO> (cid:151)(cid:152)$TUVWy hijZ(cid:253)’ ¢£’%&P¥+X(cid:247)hF⁄’¶QR‚*bF(cid:143)0ST L(cid:153)(cid:154)* e$(cid:204)—(cid:146)•Z(cid:253)(cid:155)(cid:155)˝I U3‹yVWXY3E*(cid:176)Z+XLMfl[ˇ(cid:255)˜(cid:127)(cid:141)> t(cid:181)3Ł’GH* `@04"(cid:156)(cid:157)(cid:158) \t]^*MN+(cid:237)Æ(cid:226)†S_‘(cid:157)(cid:158)> ø* N¯$S(cid:159)(cid:243)†(cid:160)’«H(cid:146)•G 0Zal(cid:215)E*bcdG’+,ł*epdGfg(cid:127)(cid:141)h HB›v#*(cid:252)$4&&5Ł3.*S¶¡ ij*kEEZlI]mn(cid:222)(cid:223)’ołipœq&@’rs* a}ı¢•£(cid:213)ˇ‚X(cid:136)⁄*hijN eN(cid:144)œq&@’(cid:213)tyu(cid:252)vwx4&&#Ł*hijy+(cid:181)(cid:229) (cid:144)(cid:190)E9º(cid:156)ƒ¥3l* t(cid:204)—(cid:146)• hijzO(cid:213){(cid:127)(cid:141)|4&"#Ł* hij}v(cid:229)hijzO~ S(cid:146)(cid:145)(cid:217)Z/)8(cid:151)(cid:142);D* 3.ƒ g> (cid:127)(cid:128)+Xhijˇ—(cid:209)(cid:222)(cid:223)’(cid:129)(cid:130)d(cid:127)> (cid:181)(cid:139)ßM§(cid:176)a(cid:129)(cid:149)(cid:133)¤?˙@(cid:150)c th(cid:131)(cid:254)(cid:255)(cid:132)E(cid:133)(cid:134)(cid:254)(cid:255)(cid:135)(cid:136)@!!v#’~(cid:220)cd(cid:137) dy(cid:132)˙(cid:130)(cid:131)(cid:212)ıv~’LdH(cid:243)*(cid:129) ,-./01’234563789 (cid:204)—(cid:146)•*b(cid:138)(cid:139)=„)p(cid:140)(cid:141);(cid:142)3(cid:143)>ZDGHPø(cid:144)m '“«’‹(cid:138)y (cid:149)›fi(cid:151)˙1B_~ (cid:146)(cid:145)(cid:146)(cid:147)d(cid:127)(cid:138)(cid:139)(cid:146)•F⁄* Iø(cid:144)m(cid:148)‹(cid:127)(cid:141)L(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:152) (cid:217)Zd(cid:127)yfl(cid:176)_~(cid:212)+£–†d(cid:127)y O(cid:148)(cid:149)F⁄*¢£*(cid:148)‹(cid:153)(cid:154)c(cid:155)(cid:127)(cid:141)’v"*)(cid:156)†S(cid:157)(cid:158) =(cid:247)‡·(cid:181)¶•d(cid:127)y ’¶c(cid:212)d(cid:127) &8(cid:159)(cid:160)(cid:136)˘˙*(cid:204)—(cid:146)•(cid:134)¡¢ˇ—(cid:209)F⁄> ‚(cid:145)S„G(cid:159)+’(cid:148)”(cid:159)»d(cid:127)Ld £⁄¥fGH˝Iˇ—(cid:209)ƒH(bct§*¤TUVWy (cid:127)(cid:215)> (cid:204)—(cid:146)•Z'p7¶(cid:146)•‚-(cid:228)’GH)(cid:156)(cid:132)“&S(cid:157)«H’ 4&&#Ł(cid:204)—(cid:146)•>(cid:181)(cid:229)L(cid:149)(cid:150) ‹›*fifl*ß(cid:129)—(cid:209)’&(cid:157)ß(cid:129)%L(cid:252)(cid:204)(cid:176)> (cid:151)*n0(cid:148)(cid:149)(cid:157)(cid:158)MN(cid:229)(cid:176)…?(cid:142)(cid:136)> –”*Z)†‡7*Z'GH·(cid:132)(cid:181)¶•‚’.(cid:150)„(cid:151)* ª.* (cid:148)(cid:149)H&(cid:176)Z+X(cid:204)—(cid:146) 0(cid:247)hF⁄)·(cid:132)”p(cid:157)ˇ’»›(cid:151)> kEE*…Ø4&4&Ł •’fl[(cid:141)(cid:215)* (cid:157)$04&"’Ł¥> ‰*(cid:204)—(cid:146)•(cid:252)¶(cid:190)vJ‚’(cid:209)¿(cid:146)(cid:192)*$(cid:146)•`´Iˆ[F(cid:143) ›b‰˜(cid:146)(cid:145)(cid:146)(cid:147)*(cid:139)ª3.’4&"9 ˜m5&&Œ’GH> Ł:4&"#Ł(cid:148)(cid:149)+X(cid:204)—(cid:146)•'ˇ ¯im*ˇ—(cid:209)(cid:157)(cid:158)˘˙D¨(cid:201)3(cid:136)*˚l(cid:247)hy¸$(cid:204) ’(cid:236)(cid:237)(cid:242)(cid:190)> \tI*p’˝S˛hˇ(cid:136)*p’˝S—(cid:209)(cid:138)(cid:139)*p’˝S(cid:210) Z)(cid:156)£TUVW’¶(cid:146)•!(cid:148) 37:;<=>? (cid:130)(cid:211)(cid:159)> (cid:149)‚Iø(cid:150)¡((cid:176)¿*(cid:192)S(cid:146)•(cid:222)(cid:223)’ (cid:212)TUVW(cid:252)(cid:204)—(cid:146)•Z(cid:213)GHt§* (cid:176)a(cid:214)HIˇ— «H(cid:246)(cid:247)X(cid:148)(cid:149)d(cid:127)-`*(cid:129)tKO(cid:157)ˇ’(cid:236)(cid:243)⁄> 3.*(cid:132)´++ˆ(cid:136)HIˇ—(cid:209)(cid:157)(cid:158)> (cid:209)(cid:157)(cid:158)’(cid:150)(cid:226)c(cid:215)*(cid:216)(cid:217)(cid:150)(cid:151)(cid:218)(cid:219)ı(cid:176)a(cid:214)(cid:157)(cid:158)$(cid:220)(cid:221)Dll >(cid:181)S4&"#Ł’(cid:153)(cid:154)c(cid:155)*˜(cid:211)(cid:127)(cid:128)y¯˘y(cid:153)(cid:212)y-(cid:127)yl(cid:212)yD˙y(cid:255)˜y¨(cid:201)~1(cid:228)(cid:222)(cid:223)*S˚ k(cid:151)‚(cid:222)*¢(cid:223)£3:(cid:224)(cid:143)Æ(cid:226)ª> (cid:204)—(cid:146)•’>?@(cid:150)„´S‚L(cid:149)(cid:150)(cid:151)’+¸ƒ(cid:204)£<˝*(cid:134)0¶˛ˇ—(cid:151)‚Ic(cid:237)*(cid:230)s.(cid:209)j"> S(cid:160)(cid:139)(cid:210)’(cid:146)•1(cid:211)*(cid:212)(cid:213)¶(cid:146)•!(cid:148)(cid:149)!ˇ—(cid:209)‚’dH4¡a(cid:131)*(cid:214)r(cid:160)¡H&(cid:134)(cid:135)’(cid:215)(cid:127) ¥ƒ(cid:216)(cid:204)\*?@p+(cid:145)(cid:217)X*TUVW(cid:252)(cid:204)—(cid:146)•Z(cid:253)’GH(cid:132)(cid:218)3(cid:218)9*n(cid:219)(cid:132)(cid:218)(cid:190)(cid:218)(cid:204)> !" !"!#$%&’()*!*+,&’-./01234!56789:;<"=>"?@ ABCD&EFGHI?@JK# LM!NOPQ#$,&R&=>STU6V!QWXYZS[\%&!]^_‘Hab c!dNSefghi4!jklm:nop*+0qS@rst!uvwxyz‘{f|} fS~(cid:127)(cid:128)(cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)!(cid:133)(cid:134)(cid:132)(cid:135)(cid:136)(cid:137)ui!op(cid:138)(cid:139)(cid:140)(cid:141)S$(cid:142)G(cid:143)%#(cid:144)(cid:145)!(cid:134){(cid:146)(cid:147)7&$*+ "](cid:148)(cid:149)(cid:150)!](cid:151)ANOP(cid:152)(cid:153)’ % (cid:154)(cid:155)U(cid:156)(cid:157)S(cid:158)(cid:159)Q!(cid:160)+NOPD&¡vh¢+£⁄¥ƒ3§bc!¤'U“$«O# !"#$%&’()*+ $%‹›xfifl(cid:151)f!(cid:176)–†‡·(cid:181)’ 012345678%&’()*+ !" !!""#$ ! " %&#’()*+,-./0123 # !"#$%&’()*+,-./0123456 $ 78/9:;<=>:;?=@:;#A/BCDEF ";GHI/JK;LMNLNOP2QRS 0T- .;UV/WXY!Z[2@\S ] ^_‘?Qa’(3/bcdefS ] #! ^@\01UV/"\ghijklS ] $" !%!" # mm &" Fnopqrstuvw’(vx;yz{| ’$%& %$ (’ 8/"!};~(cid:127)(cid:128)(cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)(cid:133){|(cid:134)(cid:135)(cid:136)(cid:137);(cid:138)(cid:139)S !""#$%&’()*+,-. ) ^(cid:140)(cid:141)’(G(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:144)]=^(cid:145)(cid:146)(cid:147)H’((cid:148)?]=^(cid:149)X /-(cid:230)/4/-¨3-/4/-¨fl-mm]¡¢?(cid:230)@ !* + #(cid:150)](cid:151)(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)(cid:158)(cid:133)~(cid:127);(cid:159)(cid:160)¡¢/£⁄¥ ;(cid:143)(cid:144)(cid:144)ABCh0DE/y(cid:252)(cid:228)@FœGhH_IJ , ƒ§~(cid:127)¤'“(cid:133)«S ;E(cid:135)/)F~(cid:127)K(cid:254)^/ 0LMNOP;QRS(cid:247)+L # ‹(cid:158)“«8›(cid:135)(cid:137)fi;fl(cid:176)–/~(cid:127)†‡(cid:133)^s (cid:201)T/£U¨VTW’S XY[Z¨[:01UV’(cid:134) /012345678 !-. t’(·(cid:181)!$%¶•‚(cid:142)]/ £„¶•‚(cid:142)”(cid:132)(cid:133)4 (cid:133)(cid:255)!"/ıW(cid:253)(cid:239)d\JKrı;]^(cid:230)S ] @(cid:153)(cid:156)(cid:157)(cid:254)]/ 04Dh(cid:228)~(cid:127)(cid:158)P(cid:159)(cid:160)/^0¨¡T / 1«»^(cid:144)…’(‰(cid:190)¿];(cid:192)`´ˆS(cid:158)¶•‚(cid:142)˜ _‘(cid:223)¶L;(cid:221)(cid:222)v(cid:132)ar41b¶L?c8/ _(cid:129)@¢£& ] ¯/^˘˙‚(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:144)¨(cid:140)(cid:141)’(G(cid:142)/⁄(cid:201)GH˚¸ (cid:143)(cid:144)(cid:144)˙;deUf¨gŁ;vxde/X¨hi4 (cid:221)(cid:222)P;⁄¢I(cid:239)(cid:137)fi(cid:133)¥(cid:236)ƒ§;¤'/^“ ?(cid:204)˝(cid:159)/˛ˇ—(cid:209)(cid:137),(cid:210)(cid:140)(cid:141)’(G(cid:142)/(cid:211)(cid:212)&’$ j(cid:226)ª˜¯’(V¨klmn(cid:133)o;pq/(cid:243)rkl (cid:153)LP]=^«˙v%&U˙v9(cid:133)]=]ı(cid:246)(cid:247)(cid:128)(cid:152)K]= (cid:213)(cid:214)(cid:215)@(cid:216)(cid:151)(cid:151)S ] sˇ(cid:181):;@F/^tk0¨ı(cid:243)(cid:219)(cid:181):;4(cid:210)uv ^0LıP#‹/2U2(cid:229)L›fi& ]mm yzvvx(cid:217)o(cid:218)/(cid:219)(cid:220)(cid:218)»(cid:221)(cid:222)v/8(cid:223)(cid:218)» (cid:213)w;ixmmı(cid:181):;41yz/{(cid:216)FUA(cid:231); flX/nflZ(cid:141)n(cid:220)Z;(cid:221)(cid:222)vxˆ/(cid:176)–vx E(cid:222){|(cid:190)(cid:224)S^n4(cid:218)vÆ(cid:226)ª[¨(cid:228)"(cid:155)(cid:156)(cid:229)(cid:137) |}(cid:134)~(cid:133)!(),(cid:231);˘(cid:127)(cid:128)/_(cid:129)(cid:130)˝S 0[¨v de(cid:141)(cid:135)(cid:136)†+‡·/)~(cid:127)(cid:181)fi‚(cid:142)˙;UV¶n ¡¢(cid:230)(cid:231)Ł;ØŒº0(cid:236)(cid:237)(cid:238)(cid:239)(cid:240)æ>;º(cid:242)(cid:243)(cid:244)¨ v;23>/"@\(cid:133)[(cid:131)(cid:243)(cid:181){(cid:216)>S (cid:242)+‘(cid:132)v U•b‚/^„”[¨¡TcH»(cid:252)’(S…(cid:131)«¨‰ (cid:128)(cid:228)ı(cid:246)(cid:247),łøS8(cid:135)[(cid:226)ª(cid:181)ıœßTK(cid:252)(cid:253)’ v/"œ4(cid:133)Y@S ] (cid:190)kl=(cid:213)w(cid:135)(cid:136)=¿(cid:192)`0´£(cid:220)ˆ˜SU(cid:149)Y´£ ((cid:254)’(cid:255)!"S]~(cid:127)#/01:x$(cid:254)%&(cid:246)(cid:247)’( F(cid:134)(cid:134);b¶L(cid:221)(cid:222)I/(cid:143)(cid:144)(cid:144)(cid:213)w;@F(cid:135)(cid:136) (cid:144)…’(/«Y´£o(cid:137);(cid:144)’f(cid:154)S ¯˘F˙f¨ .;/)vx*+8&,(cid:128)2’(cid:134)(cid:255)!"S (cid:137)uvr(cid:138)ˆF/fr(cid:212)(cid:139)(cid:140)(cid:141)(cid:212)(cid:142);/(cid:143)(cid:144)‚‘? 4(cid:131)/(cid:201)˚[¸Ur(cid:133)S ] ^-.(cid:230)+/01/01(cid:230)+4234/356(cid:133)(cid:134) mm(cid:145)Nb8;(cid:146)¨(cid:147)(cid:148)vx;“«U(cid:148)(cid:243)r(cid:149)(cid:150)/ (cid:230)(cid:204)(cid:220)(cid:218)(cid:221)(cid:222)v8/~(cid:127)(cid:155)(cid:156)˝˛(cid:133)^’(23 (cid:254)/6F7I(cid:133)5/o/-(cid:230)/o/-(cid:230)+85/+o1 ^"H(cid:216)W(cid:133)/(cid:151)(cid:152)PWS ] (cid:156)_];ˇ—/]ı(cid:246)(cid:247)cK(cid:209)£U(cid:211)/(cid:239)(cid:210)U(cid:131)2(cid:211) 99/o199:;<=(cid:133)3(cid:204)/3(cid:204)<></<r(cid:133)(cid:223) (cid:221)r(cid:143)(cid:144)(cid:144)(cid:229)(cid:137)^¤(cid:153);@(cid:154)(cid:155)8(cid:131)(cid:243)(cid:130)·(cid:181)B 0[2(cid:228)ıa(cid:212)‡(cid:213)S ] 456789:(;<=>?@ABCDE YU(cid:214)(cid:242)(cid:215);’()*¨U¨1(cid:216)(cid:217)/^oZ(cid:156) @æF(cid:211)(cid:238)(cid:230);](cid:240)æ(cid:190)(cid:224)¿^(cid:239)+‘(cid:223)A?“«S _];(cid:218)(cid:147)_»_?(cid:181)(cid:209)(cid:219)(cid:220)⁄(cid:221)(cid:222)(cid:137);(cid:223)(cid:224)S ÆH (cid:239)(cid:147)BC/ (cid:176)–st+‹-D_?(cid:181)(cid:209);EF¨ “(cid:226)ª(cid:181)fi/(cid:228)F(cid:229)⁄(cid:201)GH(cid:230)(cid:231)Ł(cid:230);(cid:143)(cid:144)(cid:144)s(cid:229) GHI(cid:159)./JKL./(cid:212)(cid:139)./01MQs./N2Qa/) ‹/kl;’(@ØŒ(cid:153)(cid:133)o‘SX(cid:143)(cid:144)(cid:144);^(cid:144)…’ (cid:137)b(cid:238)(cid:219)OPQ(cid:254)K/…R˘Y«¨STU‘(cid:132)?U(cid:131) (]_»(cid:133)stuvw˘´;vx8/º»(cid:236),_‘ ;^VWkX]^= a(cid:212)‡(cid:213)](cid:151)(cid:242)(cid:215);N2QavxS ?E(cid:134)(cid:133)41^oZ(cid:156)_];^G(cid:237)]S ^(cid:151)_?(cid:181)(cid:209)/[¨YY_‘?JY¡TSbcfi ‘b‘(cid:254)/stuvw´(cid:137);^(cid:144)…’(];vx F0L_?(cid:181)(cid:209)vx[¨Z(cid:130)(cid:133)[(cid:134)0L˝]?(cid:141) (cid:141)(cid:211)(cid:238)_z´(cid:137);(cid:239)(cid:240)æ*Z’((cid:190)(cid:224)¿^(cid:151)˘Y(cid:242) +\;]^i/+\d_;(cid:204)‘˛ˇd…(cid:133)/&œf (cid:243)_?;’(vx/|(cid:244)Fı'=(cid:246)(cid:247){|(cid:151)ł{| Fß(cid:252)(cid:154)IAB(cid:201)a‡(cid:213)=a(cid:212)=bc0L(cid:154)(cid:159)/de øŁ´œß(cid:252)/Y(cid:243)*(cid:150)+,)(cid:150);(cid:253)(cid:149)(cid:190)(cid:224)¿(cid:132)a(cid:254) 9:$;<=>?@A*+,BCD t[\(cid:228)]^;_‘?H’4d/(cid:243)»e;(cid:131)(cid:243)4f 6S øŁ(cid:230)-./vx(cid:239)¨‡0k1/)U(cid:247)U2(cid:133)0L ghS ]4(cid:210)(cid:181)(cid:209)ac¿£i’;cd?jkÆH“ X(cid:190)(cid:224)¿;⁄¥(cid:238);(cid:255)¨j!(cid:147)(cid:149)v/0(cid:239)[U vx;%¢34«ZU5S lm/^Sl}0L’(vxU>D(cid:212)(cid:142)0Lvx/C \"#»l˙(cid:142)](cid:143)(cid:144)(cid:144)^œXY$ZF(cid:221)(cid:222)v(cid:230)A Fstuvw;6s/ ⁄(47(cid:143)(cid:144)(cid:144)˘˙; d\n!34Sop04/vx;˙(cid:142)qqU¨rc B%¢b^¢.ˇ&](cid:243)r0’vxK(,Tß)S ^⁄(cid:201)GH8*Z9:;<’(3]˛+***-?“«/ (cid:181)(cid:142)/(cid:131)2&œ;(cid:218)F’(U(cid:135)23d(cid:201)/)¨U¨ (cid:242)(cid:243)/(cid:176)–~(cid:127)(cid:128)2_»b(cid:147)(cid:149)vK*/¥+, X(cid:211)(cid:238);“«(cid:138)(cid:139)(cid:255)S=/>?s»⁄(cid:201)GH˝(cid:159); e;2s?(cid:243)t«eU4(cid:133)S ] FGHIJKLM2NO5APQ »lku;Fv(cid:181)(cid:209)øŁ0wdxD^_?(cid:181) (cid:211)=(cid:204)v"(cid:211);_?(cid:181)(cid:209)«‹/XY·˜;_$¨” (cid:209)]/Y(cid:226)ªB]’(v](cid:151)(cid:156)_v(cid:130)^kl;@yv …(cid:211);S ]sF_?(cid:181)(cid:209)(cid:160)(cid:141)¯(cid:212);˘˙(cid:213)¨/(cid:147)B x& C/’(v(cid:151)vx(cid:160)F0(cid:154)(cid:148)‹(cid:230)S(cid:247)d(cid:201)˚/(cid:239)” z{|1Fv(cid:181)(cid:209)}~;n(cid:127)I(cid:152)/(cid:239){_?(cid:181) …W%¢S (cid:209);(cid:181)(cid:128)|}U„(cid:152)RS ^o4U(cid:135)/ 04/vx(cid:239)¨⁄et˝¸(cid:204)˝; (cid:137)[(cid:134);|1Fv(cid:181)(cid:209)}~(cid:254)K/"(",‘(cid:230)b vx/_?k(cid:212)0Lvx;˛<(cid:209)\G4L/)0(cid:236) ‘¨Fv(cid:181)(cid:209)ac;^,MO(cid:129)]/Nh(cid:130)7(cid:254)(cid:131)/(cid:132) ¸(cid:204)˝vxz(cid:131)(cid:243)(cid:242)(cid:243)_?K*/(cid:133)(cid:131)(cid:243)ˇ—(cid:209)ˆ] dFv(cid:181)(cid:209)(cid:133)(cid:134)(cid:254)⁄(cid:201)(cid:135)–S ^;yz/(cid:210)(cid:211)I(cid:159)@Ø(cid:141)’((cid:190)(cid:224)„DF(cid:212)@FX (cid:136)(cid:137)|(cid:181)/(cid:138)$(cid:139)(cid:140)/(cid:236),(cid:160)(cid:141)(cid:142)(cid:154)/(cid:181)(cid:209)/ˆ(cid:143)(cid:144) (cid:213)bcS+(cid:214)(cid:215)3S ]˘˙(cid:216)(cid:213)S (cid:144)(cid:149)(cid:145)(cid:146)(cid:148)(cid:134)(cid:147)mm2,3(cid:148)‹(cid:149)(cid:150)(cid:176)(cid:151)/ Fv(cid:181)(cid:209); EF4GH23IJK7LMNK2F (cid:137)cd?j;@Q(cid:254)K/0/vxd(cid:253)Fv(cid:181)(cid:209) (cid:152)yœU(cid:247)Uo(cid:153)(cid:137)<S X_?(cid:181)(cid:209)(cid:146)¨bˆ4(cid:154)S øŁF(cid:226)(cid:217)_?(cid:181)(cid:209)(cid:148)(cid:220);4(cid:131)^¶(cid:218)˚]/b£(cid:219)(cid:220) ,‹y(cid:239)4(cid:221)–x†‡/(cid:135)(cid:131)(cid:211)·(cid:181)n;¶~S flX/(cid:130)Fv(cid:181)(cid:209)(cid:155)(cid:217)œ(cid:145)(cid:132)0(cid:154)(cid:148)‹^(cid:156)(cid:157)(cid:158) (cid:158)(cid:239);(cid:218)(cid:221)(cid:142)(cid:133)^¶(cid:218)˚];ł734S ^•b¨(cid:212)(cid:142)=‚(cid:212)=k(cid:212)(cid:151)vx/bc„(cid:181)(cid:142)” (cid:159)]/(cid:160)(cid:181)fi¡¢£UW£SÆXU⁄=K*!7ł=j (cid:147)k_‘?;(cid:222)aO<(cid:128)+(cid:223)(cid:224)/Fv(cid:181)(cid:209)øŁ »= …WŁR(cid:141)vx‰(cid:190)(cid:151)(cid:151)PQ(cid:137)(cid:133)”…(cid:211);Y (cid:127)"(cid:253)/“(cid:204)vb(cid:238)X¥ƒ,(cid:151)§,¤(cid:237)'“|1(cid:148) ;_?(cid:148)‹O†(cid:239)¨4(cid:154)ÆÆz</^¶(cid:226)˚]†ª2 ¿/B»˝(cid:192)0Lvx;_‘?(cid:238)`˚(cid:218)Y”…et ‹(cid:128)+W«‹/›(cid:146)¨rfiD_?(cid:181)(cid:209);fl(cid:176)(cid:160)(cid:141)(cid:151) (cid:228)4LO3/)YJ9(cid:247)(cid:229)/«(cid:247)(cid:211)^G(cid:230)(cid:231)]S n(cid:127)vx_3/ 0(cid:239)[´ˆhJY(cid:151)(cid:137)4'j(cid:127)" !" 123456789%&’()*+,- B!CD ! " # $ #! $" !%!" # &" ’$%& (%$’ 89:;<=>?@7A ) !* + DE:A§D›fi&+~\(cid:192)/ nLM , NOK!345&s(cid:153)x(cid:209)/5%¨&’MN: # (cid:155)PQV(cid:134)’/ \(cid:192)UœR-.SAT=K - !. UVW0XM(cid:137)YCZ[\ØN](cid:145)(cid:223)’J / (cid:142)u^Æ_‹(U‘/–a3-.bSc@(cid:244) 0 (cid:159)(cid:242)*d8e67)895T/(cid:244)ߧbS(cid:142)fg (cid:181)(cid:192)h0iJLj/ (cid:229)£+~(cid:181)(cid:192)UKU(cid:139) 0kl+~mnÆ !"#$%&’(()*+,- 67)89{|(cid:142)\(cid:192)’˚o(cid:155):(cid:254)/ (cid:211)(cid:212)C 4567(8/{|.*}+~(cid:127)(cid:128)(cid:129)(cid:130)l(cid:131)(cid:132)- Wy(cid:218)Okl†+~/„”!(cid:226)g/(cid:148)+~e (cid:133)(cid:134)(cid:135)(cid:136)(cid:137)(cid:138)(cid:139)(cid:140)(cid:141)(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)(cid:141)(cid:142)(cid:146)(cid:147)>(cid:141)(cid:142)(cid:148) p(cid:176)ߧ8+C$¤q(cid:255)(cid:210)7/ˇ(cid:224)Bƒ!$ (cid:149)> (cid:141)(cid:142)(cid:150)(cid:151)(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)J(cid:158)(cid:159)(cid:160)¡¢£ ¨r[\Æ"stuØvwe;<=5K9–v ⁄\¥ƒ’/,(cid:155)§(cid:157)J¤¤':“¥«‹(cid:156)(cid:157) x’3RybSRL8‘!!aT/(cid:148)(cid:254)+~m ’l n"‹(h/-.(cid:244)(cid:128)0mnz{/|W|˙ ›fi&fl(cid:176)⁄@C(cid:138)–†‡v·(cid:181)¶/•‚ +~mn(cid:244)}-> ~(cid:127)1hh/(cid:128)(cid:129)(cid:218)OC „”/J»…(cid:146)(cid:135)‰(cid:190)⁄l¿+~=\(cid:192)/¿+~ (cid:181)(cid:192)(cid:128)0mnÆ `(cid:176)12´(cid:160)H(cid:155)ˆ´˜H(cid:155)¯˘´˜H˙e: \A(cid:143)D’MN;˙/ {+~(cid:181)(cid:192)’› (cid:155)l …(cid:146)+~¨¨fifi(cid:201)(cid:176)J˚¸(cid:204)’˝˛ˇl fi&(cid:219)(cid:130)(cid:133)(cid:131)(cid:132)/ k(cid:192)(cid:133)5(cid:221)(cid:130)T’(cid:134)(cid:129)(cid:135) —(cid:209)(cid:210)(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:214)(cid:215)(cid:216)(cid:217)/(cid:218)¥(cid:219)(cid:220)/(cid:155)(cid:221)¨"… H(cid:136)(cid:137)(cid:138)’(cid:139)U(cid:244)(cid:140)(cid:141)(cid:142)(cid:143)(cid:133)5’(cid:130)(cid:137)(cid:138)(cid:144) (cid:146)5’(cid:222)(cid:223)ˇ(cid:224)Æ ¤L(cid:145)Æ(cid:236)(cid:130)(cid:134)(cid:129)(cid:137)(cid:138)=(cid:146)(cid:181)W˘>(cid:223)(cid:147)C” K(cid:226)S’ª(cid:228)+~C(cid:229)£+~T/—(cid:209)(cid:230)(cid:231) (cid:128)(cid:231)!(cid:148)(cid:149)Æ !"#$%&’()*+,-./012’34567 =(cid:136)(cid:137)ŁØŒº(cid:220)(cid:236)(cid:237)(cid:238)Æ ^(cid:239)k(cid:138)(cid:240)æ(cid:242)r (cid:127)Jj’MN(cid:160)ef+~(cid:181)(cid:192)5K+~ 89:’;<=%>?@ABCDEF)*+,GHI (cid:243)(cid:244)(cid:153)v’+~/ıA=(cid:209)(cid:246)(cid:247)/¸ł(cid:230)[øœ ’k¸T(cid:221)(cid:130)(cid:214)(cid:217)N]t(cid:150)(cid:151)(cid:128)”(cid:128)’(cid:152)(cid:153) zßv(cid:252)’˝˛ˇ/(cid:238)ŁØ(cid:215)¥i(cid:253)’(cid:254)(cid:255)!"Æ (cid:154)7(cid:155)(cid:156)e6>?@A5W(cid:236)U(cid:157)(cid:128)(cid:209)/|(cid:244)K¤ !"#$%&’()*+,-"$./ 012 3(cid:137)#$%8a&’()*+,345678(cid:136)¢ (cid:137)K†+~V’;O(cid:158)(cid:159)(cid:160)W/ |¡˙(cid:214)N 3456789:;<=>?@>ABCDEFGHI0 £K-.(cid:244)⁄@\Uk(cid:204)/0/1(cid:221)234(cid:254)5˝6< KO¢Øq’(cid:151)(cid:128)”(cid:128)£(cid:231){(cid:181)(cid:192)5(cid:230)(cid:231): J.*+/ KLMNOPQ’RST/345678U 7+~89:;:<="Æ ^(cid:155)(cid:176)>?@/KA(cid:214)’B (cid:220)v⁄IOÆ V0!"#/W0XY!"Z[\O]/^_‘abcd IC"CD+~ŁEBI’F(cid:221)GH(cid:210)g/I-(cid:137)(cid:231) (cid:229)£+~(cid:181)(cid:192)5Kq¥ƒ_+~V/= ef/345678!"Z[g’O]hijk$%&l JKLM|NOPQR}Æ (cid:215)OS-(cid:222)(cid:223)’ƒ@ˇ(cid:224)/(cid:142)§¤>u´ø(cid:255) mnopTAqrsttuvw3xyxzx’ C'“Æ (cid:138)(cid:240)«‹rV›/J(cid:231)fi(cid:226)/(cid:142)W˘ (cid:128)0fl(cid:176)> –†fl(cid:176)C‡·ABU(cid:181)˙K¶ •›fi&(cid:127)‚(cid:229)£+~(cid:181)(cid:192)b(cid:132)(cid:155)-(cid:140)’Æ ./01"#2%34567 K|(cid:231)zb/ (cid:229)£+~(cid:181)(cid:192)5(cid:244)§(cid:157)’ +~C(cid:136)+~(cid:181)0(cid:230)(cid:231)’æ„R(cid:237)(cid:153)(cid:217)Æ (cid:181) K345678TS-TI'(cid:155)UVWX’/(cid:252)Y (cid:220)g›Æ |s(cid:155)(cid:201)5˚(cid:127)(cid:140)NKI(cid:221)Æ (cid:192)5U˛(cid:244)§(cid:157)”»’J¢(cid:254)…‰(cid:255)/ (cid:236): JZ[(cid:155)J\]/^_J‘a/˘bcd(cid:209)ef/(cid:237)g ¥ƒ(cid:158)(cid:159)’(cid:222)K(cid:160)(cid:230)[(cid:145)(cid:223)(cid:252)†+~V:˘b (cid:155)§(cid:157)(cid:190)(cid:239)(cid:143)(cid:216)(cid:209)’¿(cid:192)O¢Æ hi#(cid:209)Jj/k(cid:211)l(cid:255)mn:o(cid:238)pqr¥+~’ (cid:219)12’(cid:224)Æ/|(cid:155)(cid:226)ª(cid:140)NÆ (cid:226)ª(cid:140)N—(cid:209)=NO (cid:181)(cid:192)5(cid:230)[A=(cid:135)(cid:159)z(cid:244)§(cid:137)‰(cid:255)/(cid:151) ghÆ-KWXs-tWX/(cid:222)(cid:223)’s(cid:155)(cid:252)—_+~/ K(cid:228)P(cid:158)(cid:159)T/,=(cid:215)OK+~¥ƒ(cid:158)(cid:159)T/(cid:226)’(cid:155) `§(cid:157)’<7´(cid:231)Æ @·q(cid:255),(cid:151)`(cid:209)§(cid:157) (cid:138)uvw/(cid:252)s(cid:153)xyzÆ 012=—H ƒ{—K| (cid:136)(cid:252)K+~T(cid:229)(cid:212)(cid:254)(cid:230)(cid:211)"g(cid:238)Æ ’ˆ(cid:138)/ 10§(cid:157)’:¡C(cid:159)˜(cid:138)(cid:151)¯(cid:209)J (cid:131)H }~(cid:127)(cid:128)H [(cid:211)(cid:129)2(cid:130)(cid:137)Æ 0(cid:209)b[†D/+~æ(cid:242)5(cid:148)|(cid:231)(cid:226)ªŁR0J ¨:i’(cid:215)˘ÆR(cid:237)’k¸(cid:153)x(cid:211)JflV(cid:134)/ (cid:131)(cid:138)J(cid:132)/(cid:252)Jy(cid:221)(cid:133)RV(cid:134)U+~h_/|-(cid:135) ¨¨(cid:135)§’(cid:226)ªÆ345678TØ_Œbº(cid:236)(cid:155)(cid:214)(cid:237) (cid:181)(cid:192)5(cid:221)¨(cid:230)[˙y/{(cid:181)(cid:192)-(cid:135)¨’”(cid:128)Æ ¨’-!(cid:136)(cid:137)"(cid:240)(cid:138)H |K(cid:138)(cid:240)ATU(cid:139)IWX(cid:140)N/ +~’(cid:226)ª/ 0(cid:209)ø(cid:181)|¨(cid:226)ª+~UR0{›>, ›fi&¨(cid:155)(cid:137)ØT9(cid:201)˚V¨/ (cid:132)Z¸ (cid:155)(cid:141)(cid:142)MA(cid:143)5(cid:231)(cid:144)(cid:209)(cid:145)„(cid:146)’A(cid:143)(cid:147)M/ |{A(cid:143) (cid:131)>(cid:238)(cid:239)(cid:240)>¿æ>(cid:242)(cid:221)(cid:243)(cid:244)(cid:244)Æ 0(cid:209)ø(cid:181)|(cid:231)(cid:226)ª(cid:252) (cid:221)’AE(cid:204)˝¿!C(cid:152)A¿!/ ˛(cid:215)Oˇ— (cid:147)M’(cid:209)(cid:145)(cid:148)(cid:132)ƒ˝(cid:138)IO/ (cid:149)(cid:127)A(cid:143)5(cid:135)5(cid:150)!A ı(cid:246)V;:(cid:247)zTICłø/ …œßTJ;:¥‰ ’(cid:204)˝(cid:209)(cid:210)U:(cid:211)*º’¿!/ CA<=C (cid:143)¡(cid:236)(cid:151)(cid:152)A(cid:143)(cid:140)(cid:153)Æ +~K(cid:155)(cid:247)kUVWX«(cid:252)(cid:154) (cid:252)/Kø(cid:181)(cid:226)ª(cid:211)(cid:252)i=¥ƒUV„”/˝(cid:138)|¨(cid:253) DE(cid:253)(cid:253)(cid:212)(cid:213)ÆS-’(cid:214)(cid:246)'(cid:155)˘˛(cid:128)‰’/ (cid:217)˝(cid:155)’(cid:156)(cid:157)(cid:220)Æ (cid:254)Æ ¡+~’(cid:215)(cid:216)T(cid:217)(cid:215)(cid:217)/CA<=>AB>D +~(cid:158)(cid:159)(cid:160)=«(cid:252)¡¢£(cid:142)£⁄’¥ƒ/§ƒ$ +~T’¥ƒ(cid:255)(cid:255)!-J(cid:231)"#$/ %0&’( (cid:218)C¢£„(cid:146)¨b’(cid:150)!Æ ¤'“¥ƒ>«$‹g¥ƒ/(cid:221)ƒl›fiufl(cid:176)(cid:152)SÆ =)*m+/&‰ı=(cid:158)¸,-Æ !-"#$’¥ƒ(cid:230) –*-–*¥ƒ/q†D-«y$¤/(cid:216)‡†D(cid:160)- [(cid:136)(cid:252)K[\.(cid:142)(cid:138)(cid:240)}(cid:128)’IOg(cid:127)/ƒJ(cid:142)0– (cid:216)‡(cid:221)·(cid:181)¥ƒÆ ¶(cid:252)ø(cid:181)(cid:158)(cid:159)R•«(cid:252)’¥ƒ/‚ ’(cid:224)1222(cid:138)34)*+,-./0.125(cid:224)1/K|(cid:142)(cid:224)1g(cid:252) r„”’V»/ s=…‰(cid:190)¿’(cid:192)`u´ŁØˆ˜ =@6ƒ7S‡-’89C(cid:156)(cid:157)Æ (cid:138)3(cid:224)1(cid:155)+~5 (cid:220)/ (cid:142)MI-ø(cid:181)¥ƒı(cid:138)(cid:131)=J(cid:158)¯˘˙|¨> K(cid:143)(cid:144)(cid:127)(cid:128):(cid:128)0VS;O’(cid:138)(cid:240)(cid:224)1/(cid:247)¤Kn(cid:224)1 u/|(cid:155)(cid:201)5˚(cid:127)(cid:140)N/(cid:155)(cid:141)K¸;¥ƒVs(cid:204)(cid:210)Ł V/:<U¿=/,(cid:139)>?T@/A(cid:212)Bƒ|(cid:142)(cid:224)1CA ØJ˚’(cid:192)`(cid:138)(cid:240)Æ ¨¨7(cid:151)Æ |(cid:142)(cid:192)`(cid:138)(cid:240)˝-K¥ƒø(cid:181)(cid:211)˛=ˇ{(cid:145)—/ (cid:156)(cid:157)(cid:230)[Dƒ345678øœzEY|(cid:231)\F/ (cid:209)(cid:210)¥ƒI-ø(cid:181)ı(cid:192)`(cid:138)(cid:240)(cid:148)(cid:211)(cid:212):(cid:246)Æ +~T˝(cid:155)’(cid:138)3@6(cid:230)[(cid:136)(cid:137)ŁØ(cid:211)(cid:212)89’(cid:220) JK+,BLMNOPQRSTU’VWXY +~O¥ƒ(cid:158)(cid:159)(cid:213)(cid:214)(cid:215)†D’'“(cid:143)(cid:216)(cid:211)/s= G/|(cid:142)(cid:220)G(cid:230)[H(cid:211).¨§VI.y/EV(cid:134)J(cid:176) Z[\]^BLGD’_<‘abcG+,d (cid:215)O(cid:135)¨†D(cid:217)(cid:218):†,='“+~(cid:219)ø«$¥ƒ |(cid:142)(cid:224)1/+~KP(cid:136)(cid:252)\(cid:192)’(cid:226)’sBƒ(cid:209)Æ efgh?@ijGklmknopq 12345%%&’()*+ !" !!""#$ %&’()*+,-./012 EFGHIJ7#$%%&2+KLMNOFP ! (cid:231)Ł(cid:128)(cid:129)W(cid:130)9(cid:131);(cid:132)(cid:133)(cid:133)†(cid:134)(cid:135)<(cid:209)(cid:223)(cid:209)(cid:240) " (cid:139)*??@A9(cid:190)(cid:213)6Æ(cid:136)} # (cid:240)(cid:137)(cid:142)OP< ??@A*+*+%(cid:190)(cid:213)(cid:150)*C?9D(cid:138) $ (cid:160)<(cid:139)(cid:139)%99A?BD(cid:138)(cid:160)(cid:140)(cid:214)M><?D@}6‹<(cid:140)(cid:214); J(cid:144)(cid:230)6y<(cid:221)(cid:150)ł%|⁄p–U(cid:252)<(cid:131)*+9B%ª *+9<%9(cid:190)(cid:213)›⁄(cid:140)(cid:201)*£(cid:150)**C?C@ª**:?*@} #! (cid:190)(cid:213)(cid:140)(cid:201)(cid:223)(cid:141)ˆ(cid:209)(cid:142)(cid:143)ˇ(cid:144)ˆ(cid:209)<&(cid:145)(cid:146)'(cid:147)(cid:147) $" (cid:148)!(cid:149)(cid:150)2(cid:151)(cid:152)_!’$(())(cid:212)=} }(cid:230)??@A9Q !%!" # &" R[(cid:132)(cid:153)(cid:176)<⁄¥’;E;3F9(cid:154)$3(cid:155)<I(cid:150)(cid:156);"9 ’$%& (cid:151)3_/0>?(cid:131)R<UVW¨(cid:201)(cid:157)(cid:148)(cid:158)(cid:159)/0(cid:147)(cid:153) (%$’ A(cid:160)[(cid:132)G$H9+}–(cid:132)<#;E;3FS¡¢£S⁄¥ƒƒ& (cid:246)(cid:201)U|ł6(cid:247)<,-/,X(cid:221)łøHI˙|łœ(cid:221)} ) !* u˙??@A˝§6¤'29Q;"(cid:131)R<1>“?? ˇøW/<'(cid:148)fi;"V(cid:237)fi(cid:131)Rß(cid:230)–†(cid:252)(cid:253) + , @Ah«2k9!#$(()){I<Xhh(cid:132)(cid:153)(cid:176)‹M} (cid:254)3C*;"(cid:255)<(cid:209)|9C;"¢fi!"c(cid:229)øƒU_ # J{(cid:139)<3_(cid:214)›9;"fi>?(cid:131)RflW<(cid:240)æ #$%>£F§R< &’(cid:148)((cid:213))*ı;–ß<(cid:148) - (cid:132)(cid:131)2R“6¤†(cid:176)–S†`IRu“(cid:147)‡2Q· £(cid:212)|ł+,??@A9(cid:131)R(cid:132)!-£FC]9ø !. / J<(cid:181)¶(cid:131)•(cid:255)}(cid:230)(cid:240)I656JK65Up93‚(cid:219)„,(cid:212) .§¤)} 0 U(cid:149)!"”fiOP<I9+_!"`<(cid:133)»…],(cid:214)9(cid:132) !"##$%&’()*+!,-./01234 ‰(cid:190)M|łƒˇ3_3(cid:159)9¿–(cid:192)"$LUMMN$O<(cid:131)` 56789 (cid:239)ˇ´<ˆˇ(cid:144)Tfi(cid:150)(cid:155)(cid:226)˜ˇ(cid:219)„93_(cid:148)fi9 ;¯‚˘} !""#$%&’()*+,-.+/0123 C*GF-I˙¨F(cid:201)˚:¸U??@A<(cid:204)(cid:131)V9 4!567#68)9:;<=>??@ABCDE p(cid:132)(cid:146)»(cid:147)(cid:153)!< x˝yz,(cid:147)(cid:153)< ˛ˇ˝I5P6M6$)K FGHI9JKLM3NOPQRST9UVW< (cid:145)/Q7KJRO7PM6$)K})œ(cid:136)—(cid:212)(cid:213)(cid:209)U(cid:149)9(cid:147)(cid:153)!< ~ XY2MZ[9\]<^&_‘aM<""b5cd 6(cid:132)(cid:244)(cid:210)LmMÆ< (cid:136)¶%(cid:212)_.´9(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:253)(cid:192)< e7fggh6hi ) ~æ(cid:150)&_(cid:253)(cid:192)-–<œ&(cid:132)¶%3_‹(cid:137)9} ) jklmMno<JKpmqM,-<rst !/0(cid:146)(cid:147))(cid:150)!#$(())>?(cid:131)R(cid:213)(cid:214)M3(cid:192)(cid:215) 7&u>v*wxyzx6{|9gg}^a~(cid:127) (cid:216)¨(cid:201)F9(cid:217)(cid:218)< œ(cid:212)M3_fi(cid:219)H(cid:220)LW9?? 6p*+(cid:128)(cid:129)h*p$7(cid:130)<(cid:131){Xp(cid:132)3(cid:133)(cid:134)(cid:135) @A< (cid:153)(cid:218)\|!/0(cid:146)(cid:147)) (cid:224)(cid:221)C3_h(cid:142) 6(cid:132)(cid:136)9$%}(cid:137)JK(cid:138)(cid:139)(cid:140)(cid:141)(cid:142)<v6(cid:143)(cid:144)(cid:145)(cid:132)(cid:146) !#$(())—3“{<??@A(cid:222)(cid:223)Ø!#$(())&Œ9(cid:224) (cid:147)!"<X6(cid:148)(cid:149)(cid:150)(cid:144)(cid:145)3_(cid:151)(cid:152)f9a(cid:128)(cid:129)/0(cid:147) ¯(cid:211)(cid:212)(cid:213);"<⁄¥Q;"IST//",E2,Æ(cid:226)ª(cid:228)n> (cid:153)p(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)(cid:158)(cid:159)(cid:160)<^¡¢(cid:132)v(cid:136)9A£$%<⁄ ?u(cid:131)R(cid:229)(cid:230)3“{<??@A(cid:153)'(cid:231)-ŁØAS«† ¥v*Mƒ§9¤d'“«‹<$%›fifl(cid:176)(cid:147)(cid:153)p Œ/S(cid:136)Fu(cid:148)fi;"„I<'2!(cid:152)˙;")>?(cid:131)R} –†Yv7w(cid:147)}(cid:131)‡(cid:133)·#Y~(cid:127)7(cid:147)(cid:153)(cid:181)*¶ ªº(cid:133)(cid:236)w(cid:150)ƒ‘} I/'_F(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:237)>(cid:238) •U⁄<&_ƒTO6‚„#9%”} (cid:137) (cid:226)<3(cid:239)(cid:156)(cid:211)(cid:212)(cid:213)fi(cid:240)Wæ<(cid:131)RX•W(cid:156)ƒf9† 1>F»…‰9G(cid:190)¿(cid:192)`´ˆ˜<(cid:140)(cid:141)(cid:142)¯˘ (cid:242)<⁄¥˙(cid:243)!#$(());"9(cid:244)T(cid:127)p:˙h2ı{Q NOPQ0R)*ST &_DEFGH93a(cid:133)R<x*(cid:156)hn_˙¨(cid:201)(cid:156) 9a~(cid:127)fl˚¸+(cid:204)˝˛ˇ—(cid:209)(cid:210){(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:214)(cid:215)(cid:216)(cid:150) ~(cid:127)9^(cid:217)(cid:133)(cid:216)(cid:215)(cid:137)7(cid:218)<>(cid:140)(cid:141)(cid:142)(cid:219)(cid:135)(cid:220)(cid:221)(cid:133)<‡(cid:222) 3456789:;<+=>?@@AB6CD 9(cid:223)(cid:224)Æ(cid:226)ªJK3(cid:228)^— &_UV‘zM} (cid:137) (cid:229)(cid:230)— (cid:231)ŁØJK&Œb+~(cid:127)9º(cid:236)F(cid:237)— ;"L9<!/0(cid:146)(cid:147))(cid:226)(cid:148)Xƒ(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:152)} >BCº(cid:236)(cid:190)(cid:238)(cid:239)(cid:240)+¢æf9⁄¶—(cid:132)˙6(cid:242)G (cid:153)(cid:154)/0<(cid:131)I(cid:148)(cid:132)(cid:155)(cid:226)9(cid:156)(cid:157)<(cid:158)>(cid:139)3(cid:159) (cid:213)(cid:243)(cid:244)9ı(cid:246)(cid:247)ł} (cid:209)ø??@Aœß—(cid:252)(cid:253)(cid:254)(cid:131) <+%4Ep†(cid:160)¡9¢(cid:147)(cid:201)£(cid:156)M⁄¥}>G(cid:213)ƒ fl(cid:255)º(cid:236)F(cid:237)!(cid:132)"(cid:212)º(cid:236)Zfl#$(cid:181)(cid:153)º(cid:236)_• (cid:146)(cid:147);"§¤'(cid:156)(cid:157)&Bt7“(cid:147)«„‹W<p›fi 9%&F} M(cid:133)Cfl(cid:176)3(cid:133)9/0(cid:131)R} #$%’()*+,-(cid:150)<!/09.´º(cid:236)/ (cid:221)(cid:150)¥–GR96(cid:210)†</0(cid:131)RL‡†·` (cid:132)3B0e,12$&34f567BC(cid:132)/0fl% º(cid:236)/´(cid:181)<6>øF(cid:222)|GR9(cid:136){¶”<œ(cid:132) º(cid:236)8(cid:149)<9:–;(cid:132)fl%º(cid:236)˚D} ) t7/0GR‹(cid:137)`•bw9‘‚e„}”+?? <`6a=p(cid:132)˙??@A’$(()>?/0¨ @Ab2/0(cid:146)(cid:147)92k<!/0=) &B»(cid:153)…‰ (cid:201)@H9(cid:131)`3A<(cid:209)&BCD>*+*+%E??@ (cid:255)9(cid:190)[“(cid:147)X¿£M(cid:181)(cid:192)G(cid:213)9`´} AFGHIJKL(cid:133)MN(cid:230)œO} Dˆ$˜S$¯˘$q(cid:129)˙˙!/0(cid:146)(cid:147))¨(cid:201)q˚ P(cid:133)<??@AQR,-.,˚S(cid:133)(cid:129)>?3T (cid:192)_(cid:176)¸<ƒº(cid:236)/b@!_S(cid:204)–/0)(cid:133)4<(cid:209)!/ UVpW(cid:156)M|ł9CX} YZ9(cid:132)<[V\]^ 0C)LC<(cid:219)(cid:176)X˝˛œˇ—“D/0f(cid:192)(cid:209)(cid:210)(cid:132)(cid:211) ##$%)DEFGH!"#$%" IJ#&’(KLM _9,-/,ƒ‘p!ab)M} (cid:240)c=de(cid:142)(cid:149)<(cid:212) (cid:212)(cid:218)(cid:137)ˆ$t7˜S/0(cid:213)(cid:156)(cid:214)(cid:215)(cid:214)(cid:216)$¯˘/0(cid:217) .!/0C) ‡bw9(cid:139)=ª.6´0>>6?¢º fg h2 ?? @ A 9 (cid:156)‹(cid:218)˘R$(cid:246)(cid:132)(cid:142)(cid:147)(cid:219)(cid:220)(cid:221)(cid:222)9q(cid:129)/0˙˙ (cid:236)<~@ABŁCDE@3FGH/0T(cid:190)(cid:146)(cid:147)} ,-/,˚S>?/0ij (cid:223)(cid:226)(cid:246)(cid:139)(cid:224)<(cid:155)(cid:226)9(cid:156)(cid:157)Æ(cid:132)G(cid:213)(cid:223)(cid:226)º(cid:236)/ I(cid:150)!/0C)9(cid:154)J<??@A¿q(cid:221)(cid:190)KL HIM!012gk)R(cid:148)fi 93Bª(cid:228)§(cid:254)<T§6(cid:229)9(cid:230)(cid:154)(cid:132)(cid:231)“(cid:210)(cid:154)(cid:223)` M(cid:223)ENP<!/0~¢6fiO9G¸(cid:146)(cid:147)<3uR !gl)2$((3456758mgg (cid:150)Ł<G(cid:213)(cid:154)ØDŒº(cid:236)(cid:237)9(cid:238)(cid:239)<º(cid:236)/X(cid:154)(cid:240) PƒzQRSTUuVfi0(cid:127)<(cid:181)W.6<X(cid:132)YZ 0no*+9:%Up9qrª ‹&B“(cid:147)æ(cid:150)S(cid:242)U(cid:243)9e„} (cid:209)>⁄¥<(cid:244)? e(cid:190)} ??@A(cid:181)[\BŁ]£<^Œ(cid:176)¸U_} ) stAugg} ?@Aı(cid:135)9&(cid:246)/0(cid:247)(cid:146)<G(cid:213)(cid:223)`ł*(cid:156)M& >0‘??@Aa;œ(cid:150)‡V29N\LI< !v(cid:215)(cid:216)wx73_H (cid:132)3_fi(cid:226)øœœßdh9Q(cid:190)[“(cid:147)} (cid:149)(cid:150)b(cid:216)9(cid:132)’$%’$):>c*+*+/0Tdef I£Fyz9ggi ){| |øG(cid:213)(cid:150)(cid:252)¥(cid:253)C(cid:254)ø/0(cid:147)(cid:190)[<`⁄(cid:255) (cid:142)(cid:138)‹`.2<!??@Afl%fi(cid:226)`<GRfi(cid:226)(cid:132) a = u º (cid:236) / ª !f5"#!’$`´4fl%&`⁄º(cid:236)/’•( fJ<(cid:239)>>?>@<;"g#fi(cid:226)(cid:239)⁄hh>?>@i??@ 2$((34567589(cid:246)(cid:219)< }(cid:230) (cid:213))A•)A*+-(cid:150)<,fl%9(cid:220)(cid:221)p(cid:132)G(cid:213)- A9j-k<lA>?B@} ) ??@A~6(cid:127)-<(cid:209)3(cid:128) |Mº(cid:236)/9./´0<(cid:223)`12-Ł<!/0º(cid:236) †!/0(cid:146)(cid:147))(cid:135)(cid:213)<~!m\ø(cid:240)‹!/0(cid:146) (cid:129)(cid:130)!/0(cid:131)R¢(cid:246)(cid:132)(cid:219)(cid:176) 9”D•YF†6(cid:210)†3<º(cid:236)/6(cid:148)(cid:149)/0`9 (cid:147))bw3_(cid:181)nop9qw<1>??@A{I 6(cid:133)6(cid:134))(cid:220)(cid:135)9(cid:136)<!>a (cid:131)R$4(cid:132)(cid:144)(cid:145)<(cid:221)(cid:253)•3(cid:156)h5<X•(cid:131)6†a 3_(cid:181)(cid:150)rs9(cid:252){(cid:132)<˙tu6uG(cid:213)v(cid:216)w| :;<=>?##$ (cid:137)(cid:138)(cid:139)–†(cid:140)(cid:141)(cid:133)(cid:142))9(cid:143) 6f9./´0<(cid:223)œ(cid:201)U¢0•º(cid:236)} ) ‹W9!/0(cid:146)(cid:147))<(cid:154)xyz(cid:150)(cid:156){|}!~)9º %@A)BC ˚(cid:144)TmTM3(cid:145)} 7|˙´8T(cid:190)9!/0(cid:146)(cid:147))<Q9l:U;< (cid:236)/9(cid:127)%} !" $%"01234567$($89!"#$:;<=> ?$@A \]˜9:;<(cid:156)#)*(cid:127)lmj(cid:219)(cid:139)(cid:140)3Z=#%#w1 (cid:146)mnN(cid:158)(cid:159)9:;<(cid:246)N9(cid:160)_+,-.3uz% >?—@(cid:144)(cid:145)_A´3o(cid:142)(cid:143)BC1VDE_)9F ¡=¢£(cid:142)(cid:143)> (cid:156)9:;<1bk(cid:243)(cid:156)n_\]ij G35(cid:133)(cid:255)§F561HfIJKL> ⁄¥(cid:143)1>?—@_ (cid:156)(cid:190)£ƒ(cid:221)v@§.(cid:156)¤}(cid:212) ! +,-.M(cid:246)NOPQR9:;<ST /.0123‘ t1i'§“(cid:236)>)qv«§_’)!(cid:127)lmj>?—@ " 9(cid:149).U1(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)V_ 4*%%!3„.fWX2(cid:211)Y F9V+´(cid:153)(cid:154)‹(cid:230)_ 2(cid:211)1(cid:152)—o›fi(cid:156)9fl_) Z[\> +,-.1]´^8_XCd1¯˘‘a_g (cid:176)(cid:151)(cid:238)d156–†> 2b‘9q(cid:131)QR9:;<_ (cid:146)c^8&de>? *%#83„9:;<=¢#)83(cid:127)‡mj_(cid:145)k8*%% —@k(cid:224)fg1dhZœij?1>?—@(cid:212)k_ Xlmj_ ·}(cid:181)_+,-.(cid:141)5¶(cid:139)>?—@(cid:144)(cid:145)k #! g1](cid:231)•l5(cid:231)(cid:133)mnNop”qq8)(cid:149),r #%3w> )•2¶(cid:143)_%2¶Z_·¿‚+,-.=¢1 $" !%!" QR9:;<st15˙u9_ •l5vk(cid:224)o(cid:142) #)*3(cid:127)lmjF#%#3w„.‘9qDE> # &" $ (cid:143)wxPymnz{> ”&+´\]1VDE»’_·…?4l¶(cid:139)1 ’%&%$ !"#$%&’()*+,-.’/012 (cid:156)st](cid:231)«1#%4#$„|}_5(cid:156)stN~] >?—@(cid:144)(cid:145)T(cid:239)‰u˜•8»Z1L(cid:151)(cid:190)> )35 (’ !) !"#$"%&’()*+,-./01234/ ´-(cid:127)OP19:;<o(cid:142)(cid:143)V1z{#Y†QR ¿(cid:192)Ł(cid:216)1ij_(cid:132)`(cid:139)ŁZ1(cid:181)}> ´~mnN(cid:137) * 56789%:;<=> +,?@ABC156D + (cid:128)(cid:129)(cid:130)(cid:131)#1(cid:246)Nwx_ (cid:132)•§5(cid:156)+,(cid:128)z(cid:252)(cid:253) ˆ˜¯˘˙1(cid:144)(cid:145)V_¨519,-.3(cid:144)(cid:145)Vc7(cid:231) EFGHDE>IJKLMNOP)9QRSTUV # (cid:146)(cid:133)…(cid:134)1o(cid:142)(cid:143)51BCn(cid:135){4(cid:136)(cid:145)81Cd (cid:133)(cid:201)(cid:217)V˚_(cid:137)V1!’¸(cid:204)+(cid:137)z˝˛o3#%3ˇ , 56W (cid:137)(cid:138)> 1(cid:143)e> (cid:146)¿(cid:211)(cid:181)_ (cid:131)b5(cid:142)(cid:143)o(cid:246)N(cid:144)(cid:145)V !- XY/Z[\]W 3.^_\]‘abcd15 . +,-.1dˇ(cid:139)(cid:140)(cid:141)85(cid:142)(cid:143)o(cid:142)(cid:143)(cid:144)NV M5.+6S8—]´8(cid:209).fcd19:;<_vq(cid:246) / ef6_ g1h?ijk!"""lmj_ noijk M(cid:145)5.+6S1&7’F#7(_(cid:212)k(cid:146)5.+6|(cid:147)cŁ(cid:148)(cid:149) N(cid:144)(cid:145)V(cid:210)8(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:214)(cid:215)(cid:216)P(cid:217).(cid:211)(cid:212)(cid:137)ˆ(cid:144)(cid:145)V #$%"Xlmj_p9qrrst1dub_vwx3 (cid:150)> +,-.‘9q7V(cid:151)(cid:216)(cid:152)pF-(cid:127)OP>?— (cid:246)(cid:247)˙(cid:218)> yz{|}~&(cid:127)(cid:127)(cid:128)!(cid:129)(cid:130)(cid:131)st(cid:132)/15eW @[\¯˘QR1C(cid:151)(cid:246)NJ(cid:153)_g:‘(cid:156)5.+6u +,-.1Hf35¿(cid:192)5.+6(cid:214)(cid:219)51:-.,63(cid:144) \](cid:133)(cid:134)(cid:135)5(cid:132)/)(cid:135)d15eS (cid:136)(cid:137)n(cid:138)(cid:139) z5(cid:142)NcC(cid:151)1-(cid:127)(cid:154)(cid:155)(cid:156)9:;<Y†(cid:246)N (cid:145)V(cid:214)9,-.3(cid:220)´(cid:221)(cid:222)9:;<wx+(cid:223)1“N(cid:231) (cid:140)2(cid:141)1o(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)W (cid:146)(cid:147)(cid:148))(cid:149)(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)1(cid:150)(cid:151) (cid:157)a> (cid:224)_)*wx+(cid:223)Æ(cid:156)(cid:226)ª(cid:142)(cid:143)51(cid:150)(cid:151)(cid:228)(cid:229)> (cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)_(cid:156)abN1(cid:157)e(cid:158)(cid:137)(cid:159)(cid:160)W ¡¢£_K&⁄¥ƒ§¤'{1(cid:155)_“o(cid:142)(cid:143)(cid:144) (cid:145)«‹›15e|}~’%%⁄fi$st15eW (cid:146)¥ fl§(cid:176)–Ak(%X(cid:127)(cid:128)(cid:155)_ †‡N·~(cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)‹ ›15e(cid:181)¶+,•·N‚(cid:127)„_”»…‰…=W (cid:190)¿_(cid:192)`\](cid:142)(cid:143)(cid:144)(cid:145)(cid:152)†´9qˆ\]˜_; ¯˘˙¨(cid:201)(cid:133)‘OP+,56DE1c˚¸(cid:204)Wo(cid:142) (cid:143)1(cid:152)†‘(cid:190)˝e˛ˇ1(cid:152)—(cid:209)(cid:209)(cid:209)I(cid:210)1(cid:211)(cid:212)(cid:213)(cid:155)(cid:214) (cid:215)_ (cid:156)(cid:158)(cid:216)i(cid:217)(cid:218)(cid:219)•o(cid:220)(cid:221)—(cid:222)(cid:223)(cid:152)—o1(cid:224)Æ_ (cid:226)q(cid:152)—o|ª(cid:228)(cid:229)(cid:142)(cid:230)_/(cid:231)V1˝eŁC1(cid:152)— oØ_(cid:190)~˝eŒºF˝5(cid:236)(cid:237)_‹›(cid:238)d15eW (cid:239)(cid:240)æf^_abN(cid:242)c(cid:243)(cid:244)ı(cid:246)(cid:247)1(cid:155)(cid:215)o(cid:142)(cid:143) (cid:144)(cid:145)1c7/(cid:231)Y‘ØFłø5e1§—_ (cid:146)Ø‘ œß(cid:252)(cid:253)1W ˜)‘9(cid:149)(cid:252)(cid:253)56_(cid:254)8(cid:255)!›_(cid:254)8 ›"#$(cid:154)_%2&{(cid:247)s(cid:154)’((cid:141)1)*_+,5 F\]5-._ ;(cid:201)(cid:133)‘9(cid:149)†/1(cid:239)7(cid:158)56˜> (cid:239)90123o(cid:142)(cid:143)5_+,:(cid:246)(cid:247)(cid:242)564(cid:190)ı> ˜ !"#3456789:;<=> !!"#$"!"#%&’()*!+,"!$$-.#/012345$6789:;<7=>?8@ABC;D>? (cid:247)(cid:246)§_§5618(cid:239)+´\]˜_78§5(cid:239)+´ EFG% ?@ABCDEFG%&’( ?$BC 7„f_(cid:230)(cid:231)ŁØŒd˘1wx+(cid:223)¤{39(cid:149) (cid:239)l¨K§ıb1cd(cid:149)c8‰de_˜wx+(cid:223) (cid:133)E(cid:156)+¤º(cid:214)(cid:236)1V¸Ł_;(cid:237)(cid:133)(cid:238)(cid:239)(cid:240)’æ(cid:242)(cid:156) ^_(cid:239)(cid:214)Y\fg_‘g¨(cid:133)4(cid:136)º(cid:221)1¸S_·E(cid:156) M9,-3¸(cid:204)S_ (cid:243)R‘(cid:244)£K(cid:220)(cid:138)(cid:238)(cid:239)§ı(cid:246)5ef +\(cid:238)(cid:239)2‘\hij> ˜}z1(cid:152)r(cid:247)Z(cid:221)(cid:222)9k (cid:133)(cid:221)—(cid:247)˜º(cid:221)_ )*wx;zh(cid:156)ł,;-3+<=>?@3 (cid:255)lmn_o?py39qq(cid:158)_(cid:255)l(cid:244)£P}•(cid:152) ABCDEFGøœßN>)(cid:149)9,-¸(cid:204)1(cid:252)(cid:253)(cid:152)†,(cid:147)~(cid:221) r1s(cid:238)(cid:156)(cid:240)’§(cid:239)tu˜_KGH§u*v’> (cid:254)_ g(cid:244)£(cid:144)(cid:255)G!Fk(cid:231)9¸"(cid:242)˘#f¤º(cid:221) (cid:156)(cid:255)nF|w(cid:238)(cid:239)h?u}_s8xƒ1(cid:224)yf (cid:236)> $|¢(cid:144)%(cid:224)‘(cid:221)61&’(j‘c)15e ƒz{P}(cid:221)O˝_(cid:156)(cid:238)(cid:239)Fq(cid:158)u}|R(cid:221)—> ) *+(cid:156)1&%3ˇ_5e(j‘,?—(cid:221)(cid:254)1&’3ˇ> (cid:160)_}ƒz{}~(cid:238)(cid:239)h?(cid:181)_(cid:127)(cid:128)CHp(cid:221)(cid:254)1] E(cid:156)+(cid:156)-./0§(cid:143)12f28·_K3.3 (cid:158)9(cid:160)_[(cid:221)—(cid:244)£q(cid:158)_&«(cid:133)(cid:247)˜º(cid:221)> £45(cid:240)}T67¢=89+(cid:223)1:kE(cid:156)+_¢ wx+(cid:223)h(cid:129)_L¡(cid:238)(cid:239)1v(cid:242)(cid:130)(cid:236)_2(cid:211)1(cid:153) 3.(cid:156)451;<=>n?\_ *+@K¸(cid:204)AB (cid:154)(cid:131)(cid:132)9,-¸(cid:204)2(cid:211)15e(j>(cid:133)(cid:134)e(cid:159)(cid:160)_·(cid:190) 1…+E> ~(cid:137)(cid:242)˘‘1#˝_(cid:132)/15e+(cid:135)o_(cid:136).(cid:135)F(cid:137) ·(cid:145)Cg¨3.DE+,P\(cid:216)*j(cid:253)F_·E (cid:138)(cid:224)c)>v(cid:242)‘(cid:238)(cid:239)(cid:139)(cid:140)1(cid:141)(cid:142)(cid:143)(cid:144)_·9,-¸(cid:204) H5IJ1KCLMN1OPQRSTUVWX (cid:156)+1c75(cid:236)(cid:210)(cid:246)P~g¨1(cid:221)(cid:254)G_ 90n(cid:138) M˝N‘(cid:156)\](cid:136)(cid:145)1(cid:239)¯(cid:146)(cid:139)(cid:140)˜(cid:238)(cid:239)_(cid:136).2·(cid:147) Y#%&’ Z[LMN1OP\]^_61‘a 15e<=_g¨HIJKLÆ(cid:156)(cid:135)1/JMN_(cid:176) (cid:148)(cid:131)V(cid:247)˜&;E(cid:156)+\]> I2(cid:149)(cid:150)_(cid:151)(cid:152)(cid:247)Z· (cid:151)O(cid:253)(cid:223)(cid:133)(cid:221)(cid:254)P(cid:221)TsyV(cid:221)(cid:254)> ~(cid:153)L(cid:139)(cid:140)_H2&;}(cid:253)aY> 9,-¸(cid:204)Hf1|(cid:158)‘(cid:156)\(cid:240)§zƒ(cid:253)·_+ (cid:230)(cid:231)ŁØŒd˘(cid:252)Q(cid:146)(cid:145)·¯˘˘R1wx+ (cid:154)AE(cid:156)+(cid:143)b2f2ˇ_K(cid:155)(cid:156)(cid:157)(cid:252)¢(cid:158)(cid:159)E ,/0¸(cid:204)(cid:176)(cid:151)v’_ ·E(cid:156)+2(cid:176)(cid:151)>(cid:239)u§(cid:212)(cid:213) (cid:223)1¸S‘_T·l¨˝U”»…V2(cid:156)1Y˝W(cid:238) (cid:156)+_ Cr(cid:221)(cid:254)1(cid:230)†#(cid:156)}(cid:160)(cid:132)2‘¡9¢£> (cid:156);•·9‚_&«H;X?> ˜wx+(cid:223)^_g¨; (cid:239)> wx+(cid:223)XY3(cid:238)(cid:239)(cid:236)(cid:237)(cid:231)5e1£Q_ˆ¨(cid:247) 9,-¸(cid:204)E(cid:156)+1(cid:152)r+(cid:216)⁄5e*+(cid:156)MI\] ‹›(cid:132)(cid:156)\(cid:240)§st_I(cid:224)5T·flf_[)*¤(cid:220) Z1stM˝N‘[E(cid:156)+(cid:239)\]˜^_GH§1(cid:238) 5(cid:221)(cid:254)S1&’(j(cid:216)&%3ˇ_+,?—(cid:221)(cid:254)15e 1(cid:238)(cid:239)(cid:133)'%(cid:156)¤º(cid:214)(cid:236)_H(cid:181).[E(cid:156)+“{«(cid:204) (cid:239)_XO(cid:242)˘‘_Hpl¨1˝@XOaY§1(cid:242)˘ (j(cid:216)&’3ˇ_(cid:136)¿g3.(cid:130)(cid:131)(cid:226)ªE(cid:156)+~|(cid:204)(cid:221) P(cid:221)1(cid:192)S> )(cid:149)/ŁQz(cid:132)c¯‹_·‘X9Hf ‘9(cid:160)> (cid:254)1(cid:176)¥> (cid:246)(cid:247)3›S

See more

The list of books you might like

Upgrade Premium
Most books are stored in the elastic cloud where traffic is expensive. For this reason, we have a limit on daily download.
DMCA & Copyright: Dear all, most of the website is community built, users are uploading hundred of books everyday, which makes really hard for us to identify copyrighted material, please contact us if you want any material removed.
Copyright @ PDFdrive.to, 2022 | We love our users