Nouvel accord de Bâle sur les fonds propres (Avril 2003)

208 Pages·2003·1.29 MB·French

Comité de Bâle sur
le contrôle bancaire

Document soumis à consultation

Nouvel accord de Bâle
sur les fonds propres

Pour commentaires jusqu’au 31 juillet 2003

Avril 2003

Sommaire
Partie 1 : Champ d(cid:146)application......................................................................................................... 1
A. Introduction............................................................................................................................ 1
B. Filiales opØrant dans les domaines de la banque, des titres et d(cid:146)autres activitØs
financiŁres............................................................................................................................. 1
C. Participations minoritaires significatives dans des filiales opØrant dans les domaines de la
banque, des titres et d(cid:146)autres activitØs financiŁres............................................................... 2
D. Filiales d(cid:146)assurances............................................................................................................. 2
E. Participations significatives : filiales commerciales............................................................... 3
F. DØduction des participations................................................................................................. 3
Partie 2 : Premier pilier - Exigences minimales de fonds propres................................................... 7
I. Calcul des exigences minimales de fonds propres............................................................... 7
II. Risque de crØdit - approche standardisØe............................................................................. 7
A. Approche standardisØe - dispositions gØnØrales........................................................ 7
1. CrØances individuelles...................................................................................... 8
i) CrØances sur les emprunteurs souverains............................................. 8
ii) CrØances sur les organismes publics hors administration centrale (OP) 8
iii) CrØances sur les banques multilatØrales de dØveloppement (BMD)..... 9
iv) CrØances sur les banques...................................................................... 10
v) CrØances sur les entreprises d(cid:146)investissement...................................... 10
vi) CrØances sur les entreprises.................................................................. 11
vii) CrØances comprises dans les portefeuilles rØglementaires de
petite clientŁle......................................................................................... 11
viii) PrŒts garantis par immobilier rØsidentiel................................................ 12
ix) PrŒts garantis par immobilier commercial.............................................. 12
x) ArriØrØs de prŒts..................................................................................... 12
xi) CrØances (cid:224) risque ØlevØ......................................................................... 13
xii) Autres actifs............................................................................................ 13
xiii) (cid:201)lØments de hors-bilan........................................................................... 13
2. (cid:201)valuations externes du crØdit.......................................................................... 14
i) ProcØdure d(cid:146)agrØment............................................................................ 14
ii) CritŁres d(cid:146)admission............................................................................... 14
3. ConsidØrations pratiques.................................................................................. 15
i) Transposition des Øvaluations en pondØrations (mapping).................... 15
ii) (cid:201)valuations multiples.............................................................................. 15
iii) Alternative Ømetteur/Ømission................................................................ 15
iv) (cid:201)valuations en monnaie locale et en monnaies ØtrangŁres................... 16
v) (cid:201)valuations (cid:224) court/long terme............................................................... 16
vi) Niveau d(cid:146)application de l(cid:146)Øvaluation....................................................... 17
vii) (cid:201)valuations non sollicitØes..................................................................... 17
B. Approche standardisØe - AttØnuation du risque de crØdit........................................... 17
1. Principaux aspects............................................................................................ 17
i) Introduction............................................................................................. 17
ii) GØnØralitØs............................................................................................. 17
iii) ConformitØ juridique................................................................................ 18
2. Vue d(cid:146)ensemble des techniques d(cid:146)attØnuation du risque de crØdit.................. 18
i) Transactions assorties de sßretØs.......................................................... 18
ii) Compensation des ØlØments du bilan.................................................... 20
iii) Garanties et dØrivØs de crØdit................................................................. 20
iv) AsymØtrie d(cid:146)ØchØances.......................................................................... 21
v) Divers...................................................................................................... 21
3. SßretØs.............................................................................................................. 21
i) SßretØs financiŁres admissibles............................................................. 21
ii) Approche exhaustive.............................................................................. 22
iii) Approche simplifiØe................................................................................ 29
iv) Transactions sur dØrivØs de grØ (cid:224) grØ assorties de sßretØs................... 30
4. Compensation des ØlØments du bilan............................................................... 30
5. Garanties et dØrivØs de crØdit........................................................................... 30
i) Exigences opØrationnelles...................................................................... 30
ii) Garants/fournisseurs de protection admissibles..................................... 33
iii) PondØrations........................................................................................... 33
iv) AsymØtries de monnaies......................................................................... 33
v) Garanties des emprunteurs souverains.................................................. 34
6. AsymØtries d(cid:146)ØchØances................................................................................... 34
i) DØfinition de l(cid:146)ØchØance.......................................................................... 34
ii) PondØrations applicables en cas d(cid:146)asymØtrie d(cid:146)ØchØances................... 34
7. Autres aspects liØs au traitement des techniques ARC.................................... 35
i) Traitement de groupes de techniques ARC............................................ 35
ii) DØrivØs de crØdit au premier dØfaut........................................................ 35
iii) DØrivØs de crØdit au second dØfaut........................................................ 35
III. Risque de crØdit - Approche fondØe sur les notations internes (NI)...................................... 35
A. Vue d(cid:146)ensemble........................................................................................................... 35
B. MØcanismes de l(cid:146)approche NI..................................................................................... 36
1. Classification des expositions........................................................................... 36
i) DØfinition des expositions vis-(cid:224)-vis des entreprises............................... 36
ii) DØfinition des expositions vis-(cid:224)-vis des emprunteurs souverains.......... 38
iii) DØfinition des expositions vis-(cid:224)-vis des banques................................... 38
iv) DØfinition des expositions vis-(cid:224)-vis de la petite clientŁle........................ 38
v) Expositions renouvelables qualifiØes...................................................... 39
vi) DØfinition des expositions sur actions..................................................... 40
vii) DØfinition des crØances (cid:224) recouvrer acquises admissibles.................... 41
2. Approches simple et complexe......................................................................... 42
i) Expositions vis-(cid:224)-vis des entreprises, des emprunteurs souverains
et des banques....................................................................................... 42
ii) Expositions vis-(cid:224)-vis de la petite clientŁle.............................................. 43
iii) Expositions sur actions........................................................................... 43
iv) CrØances (cid:224) recouvrer acquises admissibles.......................................... 43
3. GØnØralisation de l(cid:146)approche NI (cid:224) toutes les catØgories d(cid:146)actifs...................... 43
4. Dispositions transitoires.................................................................................... 44
i) Calcul parallŁle pour les banques adoptant l(cid:146)approche complexe......... 44
ii) Expositions sur les entreprises, les emprunteurs souverains,
les banques et la petite clientŁle............................................................. 44
iii) Expositions sur actions........................................................................... 45
C.Dispositions rØgissant les expositions vis-(cid:224)-vis des entreprises, emprunteurs souverains
et banques............................................................................................................................. 45
1. Actifs pondØrØs relatifs aux expositions vis-(cid:224)-vis des entreprises,
emprunteurs souverains et banques................................................................. 46
i) Formule de calcul des actifs pondØrØs en regard du risque................... 46
ii) Ajustement liØ (cid:224) la taille pour les petites et moyennes
entreprises (PME)................................................................................... 46
iii) Coefficients de pondØration applicables aux crØdits spØcialisØs (CS)... 46
2. Composantes du risque.................................................................................... 48
i) ProbabilitØ de dØfaut (PD)....................................................................... 48
ii) Perte en cas de dØfaut (PCD)................................................................. 48
iii) Exposition en cas de dØfaut (ECD)......................................................... 52
iv) (cid:201)chØance effective (E)............................................................................ 53
D. Dispositions applicables aux expositions vis-(cid:224)-vis de la petite clientŁle..................... 54
1. PondØration des actifs....................................................................................... 54
i) Expositions adossØes (cid:224) des hypothŁques sur immobilier rØsidentiel..... 54
ii) Expositions renouvelables qualifiØes...................................................... 55
iii) Autres expositions vis-(cid:224)-vis de la petite clientŁle................................... 55
2. Composantes du risque.................................................................................... 55
i) ProbabilitØ de dØfaut (PD) et perte en cas de dØfaut (PCD).................. 55
ii) Prise en compte des garanties et dØrivØs de crØdit................................ 55
iii) Exposition en cas de dØfaut (ECD)......................................................... 56
E. Dispositions applicables aux expositions sur actions.................................................. 56
1. Actifs pondØrØs.................................................................................................. 56
i) Approche fondØe sur le marchØ............................................................. 56
ii) Approche PD/PCD.................................................................................. 57
iii) Cas exclus de l(cid:146)approche fondØe sur le marchØ et de
l(cid:146)approche PD/PCD................................................................................. 58
2. Composantes du risque.................................................................................... 59
F. RŁgles applicables aux acquisitions de crØances (cid:224) recouvrer................................... 59
1. Actifs pondØrØs par rapport au risque de dØfaut.............................................. 59
i) Acquisitions de crØances (cid:224) recouvrer sur la petite clientŁle.................. 59
ii) Acquisitions de crØances (cid:224) recouvrer sur les entreprises...................... 59
2. Actifs pondØrØs en regard du risque de dilution............................................... 60
i) Traitement des escomptes sur achats.................................................... 61
ii) Prise en compte des garanties............................................................... 61
G. Prise en compte des provisions.................................................................................. 61
H. Exigences minimales pour l(cid:146)approche NI.................................................................... 62
1. Composition des exigences minimales............................................................. 63
2. ConformitØ aux exigences minimales............................................................... 63
3. Conception du systŁme de notation................................................................. 64
i) ParamŁtres de notation.......................................................................... 64
ii) Structure des notations........................................................................... 65
iii) ParamŁtres de notation.......................................................................... 66
iv) Horizon temporel des Øvaluations.......................................................... 66
v) Utilisation de modŁles............................................................................. 67
vi) Documents relatifs (cid:224) la conception du systŁme de notation.................. 67
4. OpØrations liØes au systŁme de notation du risque.......................................... 68
i) Couverture des notations....................................................................... 68
ii) IntØgritØ du processus de notation......................................................... 68
iii) DØpassements........................................................................................ 69
iv) Stockage des donnØes........................................................................... 69
v) Simulations de crise pour Øvaluer l(cid:146)adØquation des fonds propres........ 70
5. Gouvernance et surveillance d(cid:146)entreprise........................................................ 70
i) Gouvernance d(cid:146)entreprise...................................................................... 70
ii) Contr(cid:244)le du risque de crØdit................................................................... 71
iii) Audit interne et externe.......................................................................... 71
6. Utilisation des notations internes...................................................................... 71
7. Quantification du risque.................................................................................... 72
i) Exigences globales en matiŁre d(cid:146)estimation.......................................... 72
ii) DØfinition du dØfaut................................................................................. 73
iii) RØØchelonnement................................................................................... 74
iv) Traitement des dØcouverts..................................................................... 74
v) DØfinition de la perte, toutes catØgories d(cid:146)actifs confondues................. 74
vi) Exigences spØcifiques aux estimations PD............................................ 74
vii) Exigences spØcifiques aux estimations PCD internes........................... 76
viii) Exigences spØcifiques aux estimations ECD internes........................... 77
ix) Exigences minimales pour Øvaluer l(cid:146)effet des garanties et dØrivØs
de crØdit.................................................................................................. 78
x) Exigences spØcifiques (cid:224) l(cid:146)estimation PD et PCD (ou PA) pour les
acquisitions de crØances (cid:224) recouvrer admissibles................................. 79
8. Validation des estimations internes.................................................................. 81
9. Estimations prudentielles PCD et ECD............................................................. 82
i) DØfinition de l(cid:146)admissibilitØ d(cid:146)IC et d(cid:146)IR comme sßretØs......................... 82
ii) Exigences opØrationnelles pour IC et IR admissibles............................ 82
iii) Conditions de prise en compte des crØances financiŁres (cid:224) recouvrer... 83
10. Exigences pour la prise en compte des crØdits-bails....................................... 85
11. Calcul des exigences de fonds propres applicables aux expositions
sur actions......................................................................................................... 85
i) Approche des modŁles internes fondØe sur le marchØ.......................... 85
ii) Exigences de fonds propres et quantification du risque......................... 86
iii) ProcØdures et contr(cid:244)les de gestion du risque........................................ 87
iv) Validation et documentation................................................................... 88
12. ImpØratifs de communication financiŁre........................................................... 89
IV. Risque de crØdit - Dispositif applicable (cid:224) la titrisation........................................................... 90
A. Champ et dØfinition des transactions couvertes par le dispositif de titrisation............ 90
B. DØfinitions.................................................................................................................... 90
1. DiffØrents r(cid:244)les des banques............................................................................ 90
i) (cid:201)tablissement investisseur..................................................................... 90
ii) (cid:201)tablissement cØdant.............................................................................. 91
2. Terminologie gØnØrale...................................................................................... 91
i) Option de rachat anticipØ........................................................................ 91
ii) Rehaussement de crØdit......................................................................... 91
iii) Remboursement anticipØ........................................................................ 91
iv) Excess spread........................................................................................ 91
v) Soutien implicite...................................................................................... 92
vi) Structure ad hoc (SAH)........................................................................... 92
C. Exigences opØrationnelles pour la reconnaissance du transfert du risque................. 92
1. Exigences opØrationnelles pour les titrisations classiques............................... 92
2. Exigences opØrationnelles pour les titrisations synthØtiques............................ 92
3. Exigences opØrationnelles pour les options de rachat anticipØ et traitement
de ces options................................................................................................... 93
D. Traitement des expositions de titrisation..................................................................... 94
1. Exigences minimales de fonds propres............................................................ 94
i) DØduction................................................................................................ 94
ii) Soutien implicite...................................................................................... 94
2. Exigences opØrationnelles pour l(cid:146)utilisation des Øvaluations de crØdit des
organismes externes......................................................................................... 94
3. Approche standardisØe pour les expositions de titrisation................................ 95
i) Champ d(cid:146)application............................................................................... 95
ii) Coefficients de pondØration en fonction du risque................................. 95
iii) Exceptions au traitement gØnØral des expositions de titrisation
non notØes.............................................................................................. 96
iv) Facteurs de conversion en Øquivalent-crØdit des expositions de
hors-bilan................................................................................................ 97
v) Prise en compte des facteurs ARC......................................................... 97
vi) Exigences de fonds propres en cas de clause de
remboursement anticipØ......................................................................... 98
vii) DØtermination des FCEC en cas de clause de remboursement
anticipØ contr(cid:244)lØ...................................................................................... 99
viii) DØtermination des FCEC en cas de clause de remboursement
anticipØ non contr(cid:244)lØ............................................................................... 100
4. Approche fondØe sur les notations internes (NI) pour les opØrations
de titrisation....................................................................................................... 101
i) Champ d(cid:146)application............................................................................... 101
ii) DØfinition de K ...................................................................................... 101
NI
iii) HiØrarchie des approches....................................................................... 102
iv) Exigences maximales de fonds propres................................................. 103
v) Approche fondØe sur les notations (AFN)............................................... 103
vi) Formule prudentielle (FP)....................................................................... 104
vii) FacilitØs de trØsorerie.............................................................................. 106
viii) Avances en compte courant admises, fournies par un agent en
recouvrement.......................................................................................... 107
ix) Prise en compte des facteurs d(cid:146)attØnuation du risque de crØdit (ARC).. 107
x) Exigences de fonds propres en cas de clause de
remboursement anticipØ......................................................................... 107
V. Risque opØrationnel............................................................................................................... 108
A. DØfinition du risque opØrationnel................................................................................. 108
B. MØthodologies de mesure........................................................................................... 108
1. Approche indicateur de base............................................................................ 108
2. Approche standardisØe..................................................................................... 109
3. Approches de mesures complexes (AMC)....................................................... 110
C. CritŁres d(cid:146)agrØment..................................................................................................... 110
1. CritŁres gØnØraux.............................................................................................. 110
2. Approche standardisØe..................................................................................... 111
3. Approches de mesure complexes (AMC)......................................................... 112
i) CritŁres qualitatifs................................................................................... 112
ii) CritŁres quantitatifs................................................................................. 113
iii) Facteurs d(cid:146)attØnuation des risques......................................................... 116
D. Application partielle..................................................................................................... 116
VI. Questions relatives au portefeuille de nØgociation................................................................ 117
A. DØfinition du portefeuille de nØgociation..................................................................... 117
B. Recommandations pour une Øvaluation prudente...................................................... 118
1. SystŁmes et contr(cid:244)les....................................................................................... 118
2. MØthodologies d(cid:146)Øvaluation.............................................................................. 118
i) (cid:201)valuation aux prix du marchØ............................................................... 118
ii) (cid:201)valuation par rØfØrence (cid:224) un modŁle.................................................... 119
iii) VØrification indØpendante des prix......................................................... 119
3. Ajustements ou rØserves d(cid:146)Øvaluation.............................................................. 119
C. Traitement du risque de contrepartie dans le portefeuille de nØgociation.................. 120
D. Exigences de fonds propres pour risque spØcifique sur le portefeuille de
nØgociation dans le cadre de l(cid:146)approche standardisØe............................................... 121
1. Exigences de fonds propres pour risque spØcifique sur titres d(cid:146)(cid:201)tat................ 121
2. Exigences de fonds propres pour risque spØcifique sur titres de dette
non notØs.......................................................................................................... 121
3. Exigences de fonds propres pour risque spØcifique sur positions
couvertes par des dØrivØs de crØdit.................................................................. 122
4. Majoration applicable aux dØrivØs de crØdit...................................................... 123
Partie 3 : DeuxiŁme pilier Processus de surveillance prudentielle................................................. 124
A. Importance de la surveillance prudentielle............................................................................ 124
B. Les quatre principes essentiels de la surveillance prudentielle............................................ 125
C. Aspects spØcifiques (cid:224) traiter dans le cadre de la surveillance prudentielle.......................... 131
D. Autres aspects du processus de surveillance prudentielle................................................... 137
Partie 4 : TroisiŁme pilier - Discipline de marchØ............................................................................ 139
A. GØnØralitØs............................................................................................................................ 139
1. Exigences de communication financiŁre..................................................................... 139
2. Principes directeurs..................................................................................................... 139
3. Une communication financiŁre appropriØe................................................................. 139
4. Interaction avec la communication comptable............................................................ 140
5. Importance relative...................................................................................................... 140
6. FrØquence................................................................................................................... 140
7. Informations propres (cid:224) l(cid:146)Øtablissement ou confidentielles.......................................... 141
B. Exigences de communication financiŁre............................................................................... 141
1. Principes gØnØraux de communication financiŁre...................................................... 141
2. Champ d(cid:146)application.................................................................................................... 142
3. Fonds propres............................................................................................................. 143
4. Expositions au risque et procØdures d(cid:146)Øvaluation....................................................... 144
i) Exigences gØnØrales d(cid:146)informations qualitatives.............................................. 144
ii) Risque de crØdit................................................................................................ 145
iii) Risque de marchØ............................................................................................. 152
iv) Risque opØrationnel.......................................................................................... 152
v) Risque de taux d(cid:146)intØrŒt dans le portefeuille bancaire...................................... 153
Annexe 1 - Limite de 15 % des fonds propres de catØgorie 1 pour les instruments novateurs...... 155
Annexe 2 - Approche standardisØe : transposition des Øvaluations de crØdit................................. 156
Annexe 3 - Approche NI : pondØrations pour risque de crØdit........................................................ 159
Annexe 4 - CritŁres de classement prudentiel des crØdits spØcialisØs........................................... 161
Annexe 5 - Exemples illustrant le calcul de l(cid:146)effet d(cid:146)attØnuation du risque de crØdit avec
la formule prudentielle (FP)............................................................................................................. 177
Annexe 6 - Ventilation des secteurs d(cid:146)activitØ................................................................................. 181
Annexe 7 - Classification dØtaillØe des ØvØnements gØnØrateurs de pertes................................... 183
Annexe 8 - Vue d(cid:146)ensemble des mØthodologies applicables aux transactions garanties par
des sßretØs financiŁres dans le cadre des approches standardisØe et NI...................................... 187
Annexe 9 - Approche standardisØe simplifiØe................................................................................. 189

Principaux sigles utilisés
AAS Autre approche standardisØe (Alternative standardised approach)
ADC Acquisition, dØveloppement et construction (Acquisition, development and
construction)
AFN Approche fondØe sur les notations (Ratings-based approach)
AMC Approches de mesure complexes (Advanced measurement approaches)
AP Actifs pondØrØs en regard du risque (Risk weighted assets)
Approche NI Approche fondØe sur les Øvaluations internes (Internal ratings-based approach)
ARC AttØnuation du risque de crØdit (Credit risk mitigation)
BMD Banque multilatØrale de dØveloppement (Multilateral development bank)
CS CrØdits spØcialisØs (Specialised lending)
E (cid:201)chØance effective (Effective maturity)
ECD Exposition en cas de dØfaut (Exposure at default)
FCEC Facteur de conversion en Øquivalent-crØdit (Credit conversion factor)
FEE FacilitØ d(cid:146)Ømission d(cid:146)effets (Note issuance facility)
FMP Financement de matiŁres premiŁres (Commodities finance)
FO Financement d(cid:146)objets (Object finance)
FP Financement de projets (Project finance)
FP Formule prudentielle (Supervisory formula)
FPR FacilitØ de prise ferme renouvelable (Revolving underwriting facility)
IC Immobilier commercial (Commercial real estate)
ICFV Immobilier commercial (cid:224) forte volatilitØ (High-volatility commercial real estate)
IDR Immobilier de rapport (Income-producing real estate)
IR Immobilier rØsidentiel (Residential real estate)
MBF Marge bØnØficiaire future (Future margin income)
OCE Organisme de crØdit (cid:224) l(cid:146)exportation (Export credit agency)
OEEC Organisme externe d(cid:146)Øvaluation du crØdit (External credit assessment institution)
OP Organisme public (Public sector entity)
OPCVM Organisme de placement collectif en valeurs mobiliŁres (Undertakings for
collective investments in transferable securities)
PA Perte anticipØe (Expected loss)
PCD Perte en cas de dØfaut (Loss given default)
PD ProbabilitØ de dØfaut (Probability of default)
PI Perte inattendue (Unexpected loss)
PME Petites et moyennes entreprises (Small and medium-sized enterprises)
PCAA Papier commercial adossØ (cid:224) des actifs (Asset-backed commercial paper)
SAH Structure ad hoc (Special purpose entity)
TDC Taux de dØfaut cumulØ (Cumulative default rate)