NASRUL AKBAR NIM

22 Pages·2017·0.78 MB·Indonesian

PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS AKTIVA, SENSITIVITAS
PASAR, EFISIENSI, DAN SOLVABILITAS TERHADAP
RETUN ON ASSET (ROA) PADA BANK UMUM
SWASTA NASIONAL DEVISA

ARTIKEL ILMIAH

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian
Program Pendidikan Sarjana
Program Studi Manajemen

Oleh :

NASRUL AKBAR
NIM: 2013210657

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
S U R A B A Y A
2017

THE INFLUENCE OF LIQUIDITY, ASSET QUALITY,MARKET
SENSITIVITY, EFFICIENCY, ANDSOLVABILITY OF

RETURNON ASSET (ROA) ON FOREIGN

EXCHANGE NATIONAL PRIVATE

COMMERCIAL BANKS

NASRUL AK BAR
20132106 57
Email: nasrulakbaar [email protected]

ABSTRACT

This research aims to analyze whether the LDR, IPR, LAR, APB, NPL,IRR, PDN,

BOPO, FBIR, and PR have significant infl uence simultaneously and partial to
ROA on Foreign Exchange National Privat e Commercial Banks. The sample of
this research are three banks, namely: Bank PAN Indonesia, Tbk, Bank Permata,

Tbk, and Bank CIMB Niaga, Tbk. Data and collecting data method in this

research is secondary data which is taken from financial report of Foreign

Exchange National Private Commercial Banks. Bank started from the first

quarter period of 2011 until the second quarter period of 2016. The technique of

data analyzing is descriptive analyze and usi ng multiple regression linier analyze,
f test and t test. The result of the research s how that LDR, IPR, LAR, APB, NPL,
IRR, PDN, BOPO, FBIR, and PR have sig nificant influence simultaneously to

ROA on Foreign Exchange National Private Commercial Banks. LDR, NPL, and

PDN partially have positive unsignificant influence to ROA on Foreign Exchange

National Private Commercial Banks. IPR, LAR, APB, IRR, FBIR, and PR

partially have negative unsignificant influence to ROA on Foreign Exchange

National Private Commercial Banks. BOPO partially have negative significant
influence to ROAon Foreign Exchange Natio nal Private Commercial Banks.

Keywords: Liquidity, Asset Quality, Market S ensitivity, Efficiency, Solvability.

PENDAHULUAN

Perkembangan era globalisasi masyarakat dalam bentuk simpanan dan
menyebabkan aspek ekonomi, politik, menyalurkan kepada masyarakat dalam
serta budaya berkembang dengan pesat. bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk
Perkembangan ekonomi yang pesat lainnya dalam rangka meningkatkan taraf
mempunyai pengaruh kuat pada dunia hidup rakyat banyak. Dalam perekonomian
perbankan. Peningkatan perekenomian suatu Negara lembaga keuangan
Negara memiliki peranan yang sangat perbankan mempunyai fungsi sebagai
penting dalam dunia perbankan. Menurut Financial Intermediary yaitu dana yang
UU RI No. 10 Tahun 1998 tentang dihimpun dari pihak yang kelebihan dana
perbankan, pengertian bank adalah badan (deposan) disalurkan ke pihak yang
usaha yang menghimpun dana dari
1

xiii
membutuhkan dana (debitur) dalam wujud tingkat kemampuan bank dalam mencapai
kredit. dan memperoleh keuntungannya. Oleh
Dalam kegiatan operasional bank karena itu, apabila ROA suatu bank
bertujuan untuk mencapai keuntungan semakin tinggi maka semakin tinggi pula
yang tinggi dan kemudian menempatkan tingkat keuntungan yang dicapai oleh
dananya pada aktiva yang produktif. suatu bank dan hal ini menunjukkan
Return on Asset (ROA) dapat digunakan bahwa semakin baik pula suatu bank dari
sebagai alat ukur dalam mengetahui segi penggunaan asset.

Tabel 1

Perkembangan ROA Bank Umum Swasta Nasional Devisa

Tahun 2011 - 2016

TAHUN RATA" RATA"
NO NAMA BANK
2011 2012 Tren 201 3 Tren 2014 Tren 2015 Tren 2016* Tren ROA TREN
1 PT. BANK ANTARDAERAH 0.91 1.10 0.19 1.42 0.32 0.86 -0.56 0.45 -0.41 -5.83 -6.28 -0.18 -1.35
2 PT. BA NK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL, Tbk 0.72 0.66 -0.06 1.3 9 0.73 0.79 -0.60 0.33 -0.46 0.67 0.34 0.76 -0.01
3 PT. BANK BUKOPIN, Tbk 1.87 1.83 -0.04 1.75 -0.08 1.23 -0.52 1.39 0.16 1.71 0.32 1.63 -0.03
4 PT. BA NK BUMI ARTA, Tbk 2.11 2.47 0.36 2.0 5 -0.42 1.52 -0.53 1.33 -0.19 1.57 0.24 1.84 -0.11
5 PT. BA NK CAPITAL INDONESIA, Tbk 0.84 1.32 0.48 1.5 9 0.27 1.33 -0.26 1.10 -0.23 1.39 0.29 1.26 0.11
6 PT. BANK CENTRAL ASIA, Tbk 3.82 3.59 -0.23 3.84 0.25 3.86 0.02 3.84 -0.02 3.05 -0.79 3.67 -0.15
7 PT. BA NK CIMB NIAGA, Tbk 2.78 3.11 0.33 2.7 5 -0.36 1.60 -1.15 0.21 -1.39 2.70 2.49 2.19 -0.02
8 PT. BANK DANAMON INDONESIA, Tbk 2.84 3.18 0.34 2.75 -0.43 3.14 0.39 1.45 -1.69 3.08 1.63 2.74 0.05
9 PT. BA NK EKONOMI RAHARJA, Tbk 1.49 1.02 -0.47 1.1 9 0.17 0.30 -0.89 0.11 -0.19 2.56 2.45 1.11 0.21
10 PT. BA NK GANESHA 0.78 0.65 -0.13 0.9 9 0.34 0.21 -0.78 0.36 0.15 1.71 1.35 0.78 0.19
11 PT. BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906, Tbk 3.00 2.78 -0.22 2.23 -0.55 2.81 0.58 1.94 -0.87 1.68 -0.26 2.41 -0.26
12 PT. BA NK INDEX SELINDO 1.23 2.45 1.22 2.4 0 -0.05 2.24 -0.16 2.06 -0.18 1.78 -0.28 2.03 0.11
13 PT. BANK JTRUST INDONESIA, Tbk 2.17 1.06 -1.11 -7.58 -8.64 -4.97 2.61 -5.37 -0.40 -1.57 3.80 -2.71 -0.75
14 PT. BA NK KEB HANA INDONESIA 1.41 1.53 0.12 1.8 4 0.31 2.22 0.38 2.34 0.12 2.89 0.55 2.04 0.30
15 PT. BANK MASPION INDONESIA 1.87 1.00 -0.87 1.11 0.11 0.82 -0.29 1.10 0.28 1.61 0.51 1.25 -0.05
16 PT. BA NK MAYAPADA INTERNASIONAL, Tbk 2.07 2.41 0.34 2.5 3 0.12 1.95 -0.58 2.10 0.15 2.48 0.38 2.26 0.08
17 PT. BA NK MAYBANK INDONESIA, Tbk 1.11 1.49 0.38 1.5 3 0.04 0.64 -0.89 1.24 0.60 1.29 0.05 1.22 0.04
18 PT. BANK MEGA, Tbk 2.29 2.74 0.45 1.14 -1.60 1.16 0.02 1.97 0.81 1.88 -0.09 1.86 -0.08
19 PT. BA NK MESTIKA DHARMA 4.36 5.05 0.69 5.4 2 0.37 3.86 -1.56 3.53 -0.33 2.53 -1.00 4.13 -0.37
20 PT. BANK MNC INTERNASIONAL, Tbk -1.64 0.09 1.73 -0.93 -1.02 -0.82 0.11 0.10 0.92 0.15 0.05 -0.51 0.36
21 PT. BA NK MULTIARTA SENTOSA 2.21 2.34 0.13 2.6 5 0.31 2.00 -0.65 1.60 -0.40 1.93 0.33 2.12 -0.06
22 PT. BA NK NATIONALNOBU 1.16 0.59 -0.57 0.7 8 0.19 0.43 -0.35 0.38 -0.05 0.61 0.23 0.66 -0.11
23 PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN, Tbk 1.53 1.57 0.04 1.58 0.01 1.32 -0.26 0.99 -0.33 0.93 -0.06 1.32 -0.12
24 PT. BA NK OCBC NISP, Tbk 1.91 1.79 -0.12 1.8 1 0.02 1.79 -0.02 1.68 -0.11 1.98 0.30 1.83 0.01
25 PT. BANK PAN INDONESIA, Tbk 2.02 1.96 -0.06 1.85 -0.11 1.79 -0.06 1.27 -0.52 1.57 0.30 1.74 -0.09
26 PT. BA NK OF INDIA INDONESIA, Tbk 3.66 3.14 -0.52 3.8 0 0.66 2.73 -1.07 0.62 -2.11 -18.70 -19.32 -0.79 -4.47
27 PT. BANK PERMATA, Tbk 2.00 1.70 -0.30 1.55 -0.15 0.16 -1.39 0.16 0.00 -1.24 -1.40 0.72 -0.65
28 PT. BA NK QNB KESAWAN, Tbk 0.46 -0.81 -1.27 0.0 7 0.88 1.05 0.98 0.87 -0.18 -1.18 -2.05 0.08 -0.33
29 PT. BA NK RABOBANK INTERNASIONAL INDONESIA 0.52 0.59 0.07 0.4 4 -0.15 0.28 -0.16 -5.09 -5.37 1.05 6.14 -0.37 0.11
30 PT. BANK SBI INDONESIA 1.58 0.83 -0.75 0.97 0.14 0.78 -0.19 -6.10 -6.88 0.69 6.79 -0.21 -0.18
31 PT. BR I AGRONIAGA, Tbk 1.39 1.63 0.24 1. 66 0.03 1.53 -0.13 1.55 0.02 1.51 -0.04 1.55 0.02
32 PT. BANK ICBC INDONESIA 0.73 1.00 0.27 1.14 0.14 1.09 -0.05 1.20 0.11 1.32 0.12 1.08 0.12
33 PT. BA NK SINARMAS, Tbk 1.07 1.74 0.67 1. 71 -0.03 1.02 -0.69 0.95 -0.07 1.70 0.75 1.37 0.13
34 PT. BANK UOB INDONESIA 2.30 2.60 0.30 2.38 -0.22 1.23 -1.15 0.77 -0.46 0.91 0.14 1.70 -0.28

35 PT. BANK BNI SYARIAH 1.29 1.48 0.19 1.37 -0.11 1.27 -0.10 1.43 0.16 1.59 0.16 1.41 0.06
36 PT. BA NK MAYBANK SYARIAH INDONESIA 3.57 2.88 -0.69 2. 17 -0.71 3.61 1.44 -20.13 -23.74 -11.02 9.11 -3.15 -2.92
37 PT. BANK WINDU KENTJANA INTERNASIONAL, Tbk 0.96 2.04 1.08 1.74 -0.30 0.79 -0.95 1.03 0.24 0.84 -0.19 1.23 -0.02
38 PT. BANK SHINHAN INDONESIA 1.36 0.78 -0.58 0. 96 0.18 1.16 0.20 0.76 -0.40 1.91 1.15 1.16 0.11
39 PT. BANK MUAMALAT INDONESIA 1.52 1.54 0.02 1.37 -0.17 0.17 -1.20 0.20 0.03 0.15 -0.05 0.83 -0.27
40 PT. BANK MEGA SYARIAH 1.58 3.81 2.23 2. 33 -1.48 0.29 -2.04 0.30 0.01 3.21 2.91 1.92 0.33
41 PT. BANK SYARIAH MANDIRI 1.95 2.25 0.30 1. 53 -0.72 0.17 -1.36 0.56 0.39 0.62 0.06 1.18 -0.27
42 PT. BANK BNP PARIBAS INDONESIA 3.01 1.16 -1.85 1.64 0.48 4.57 2.93 1.81 -2.76 2.59 0.78 2.46 -0.08
43 PT. BANK COMMONWEATH 0.36 0.88 0.52 1. 65 0.77 1.38 -0.27 -0.24 -1.62 -2.42 -2.18 0.27 -0.56
44 PT. BANK AGRIS 0.47 0.51 0.04 0.77 0.26 0.29 -0.48 0.17 -0.12 0.00 -0.17 0.37 -0.09
JUMLAH 74.64 77.53 2.89 67. 33 -10.20 55.65 -11.68 8.32 -47.33 17.88 9.56 50.23 -11.35
RATA-RATA 1.70 1.76 0.07 1.53 -0.23 1.26 -0.27 0.19 -1.08 0.41 0.22 1.14 -0.26

Sumber: bi.go.id Laporan Keuangan Publikasi Bank Indonesia, diolah.

(*) Per Bulan Juni 2016

Berdasarkan Tabel 1 diatas dapat rata Tren ROA, terdapat 27 (dua puluh
diketahui bahwa hampir semua Bank tujuh) Bank Umum Swasta
Umum Swasta Nasional Devisadari tahun Nasional Devisa yang mengalami
2010 sampai dengan 2016 pernah penurunan rata-rata Tren ROA. hal inilah
mengalami penurunan Return On Asset yang menyebabkan peneliti tertarik untuk
(ROA). Namun jika melihat setiap rata - melakukan penelitian tentang profitabilitas
2
bank dan mengkaitkannya dengan faktor- kemampuan bank untuk memelihara dan
faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi memenuhi kebutuhan likuiditas yang
ROA. memadai dan kecukupan manajemen
Tujuan dari dilakukannya risiko likuiditas. Dalam mengukur
penelitian ini untuk: (1) Mengetahui likuiditas suatu bank dapat diukur dengan
signifikansi pengaruh LDR, IPR, LAR, menggunakan rasio sebagai berikut:
APB, NPL, IRR, PDN, BOPO, FBIR, dan Loan to Deposit Ratio (LDR)
PR secara bersama-sama terhadap ROA Menurut Veithzal Rivai (2013:483) LDR
pada Bank Umum Swasta Nasional adalah rasio yang mengukur perbandingan
Devisa; (2) Mengetahui signifkansi jumlah kredit yang diberikan bank dengan
pengaruh positif LDR, IPR, LAR, FBIR, dana yang diterima oleh bank, yang
dan PR secara parsial terhadap ROA pada menggambarkan kemampuan bank dalam
Bank Umum Swasta Nasional Devisa; (3) membayar kembali penarikan dana oleh
Mengetahui signifikansi pengaruh negatif deposan dengan mengandalkan kredit yang
APB, NPL, dan BOPO secara parsial diberikan sebagai sumber likuiditasnya.
terhadap ROA pada Bank Umum Swasta Rumus LDR adalah sebagai berikut:
Nasional Devisa; (4) Mengetahui Total Kredit yg berikan
LDR= X 100%
signifikansi pengaruh positif atau negatif Total Dana Pihak Ketiga
Investing Policy Ratio (IPR)
IRR dan PDN secara parsial terhadap
Menurut Veithzal Rivai (2013:484) IPR
ROA pada Bank Umum Swasta Nasional
merupakan kemampuan bank dalam
Devisa; (5) Mengetahui manakah rasio
melunasi kewajibannya kepada para
LDR, IPR, LAR, APB, NPL, IRR, PDN,
deposannya dengan cara melikuidasi surat-
BOPO, FBIR, dan PR yang mempunyai
surat berharga yang dimilikinya. Rumus
pengaruh paling dominan terhadap CAR
IPR adalah sebagai berikut:
pada Bank Umum Swasta Nasional
Total Surat Berharga
Devisa. IPR = X 100%
Total Dana Pihak Ketiga

Loan to Asset Ratio (LAR)

Menurut Veithzal Rivai (2013:484) Rasio
LANDASAN TEORITIS DAN
ini digunakan untuk mengukur tingkat
HIPOTESIS
likuiditas bank yang menunjukkan

kemampuan bank untuk memenuhi
Profitabilitas
permintaan kredit dengan menggunakan
Profitabilitas bank adalah
total asset yang dimiliki bank. Rumus
kemampuan bank untuk mengukur tingkat
LAR adalah sebagai berikut:
efisiensi usaha dan profitabilitas yang
TotalKredit
LAR = X 100%
dicapai oleh bank yang bersangkutan Total Aset
(Veithzal Rivai, 2013:480). Pengukuran
suatu kinerja profitabilitas bank dapat Kualitas Aktiva
diukur dengan rasio sebagai berikut: Menurut Mudrajad Kuncoro
Return On Asset (ROA) Suhardjono (2011:519), Kualitas Aktiva
ROA adalah rasio yang digunakan untuk Produktif menunjukkan kualitas aset
mengukur kemampuan manajemen bank sehubungan dengan risiko kredit yang
dalam memperoleh keuntungan secara dihadapi bank akibat pemberian kredit dan
keseluruhan (Veithzal Rivai, 2013:480). investasi dana bank pada portofolio yang
Rumus ROA adalah sebagai berikut: berbeda. Dalam mengukur kualitas aktiva
Laba Sebelum Pajak suatu bank dapat diukur dengan
ROA = X 100%
Rata−Rata Total Aset menggunakan beberapa rasio sebagai

berikut:
Likuiditas
Non Performing Loan (NPL)
Menurut Veithzal Rivai (2013:482)
likuiditas merupakan penilaian terhadap
3
Menurut Taswan (2010:166) NPL diukur dengan menggunakan beberapa
merupakan perbandingan antara kredit rasio sebagai berikut:
bermasalah terhadap total kredit. Semakin Beban Operasional Pendapatan
tinggi rasio ini menunjukkan semakin Operasional (BOPO)
buruk kualitas kreditnya. Rumus NPL Menurut Veithzal Rivai
adalah sebagai berikut: (2013:482), BOPO adalah perbandingan
Kredit Bermasalah antara biaya operasional dengan
NPL = X 100%
Total Kredit pendapatan operasional dalam mengukur
Aktiva Produktif Bermasalah (APB)
kemampuan bank dalam melakukan
Menurut Taswan (2010:164) Aktiva
kegiatan operasionalnya. Rumus BOPO
produktif Bermasalah merupakan aktiva
adalah sebagai berikut:
produktif dengan kualitas kurang lancer,
BOPO = 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 X 100%
diragukan, dan macet. Rumus APB adalah
𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
sebagai berikut: Fee Based Income Ratio (FBIR)
APB =Aktiva Produktif Bermasalah X 100% FBIR yaitu jumlah pendapatan yang
Total Aktiva Produktif didapat dari jasa selain bunga dan provisi

pinjaman. Rumus FBIR adalah sebagai
Sensitivitas
berikut:
Menurut Veithzal Rivai (2013:725),
FBIR = 𝑃𝑒𝑛𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑖𝑙𝑢𝑎𝑟 𝑏𝑢𝑛𝑔𝑎 X 100%
penilaian sensitivitas terhadap risiko pasar
𝑃𝑒𝑛𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙

merupakan penilaian terhadap kemampuan
Solvabilitas
modal bank untuk mengcover akibat yang
Solvabilitas merupakan ukuran
ditimbulkan oleh perubahan risiko pasar
kemampuan bank mencari sumber dana
dan kecukupan manajemen risiko pasar.
untuk membiayai kegiatannya (Kasmir,
Dalam mengukur sensitivitas suatu bank
2012:322-326). Solvabilitas juga
dapat diukur dengan menggunakan
digunakan sebagai alat ukur untuk melihat
beberapa rasio sebagai berikut:
kekayaan yang dimiliki oleh bank, untuk
Interest Rate Risk (IRR)
melihat kekayaan yang dimiliki oleh bank
Menurut Mudrajad Kuncoro (2011: 273)
ini dapat diukur dengan menggunakan
IRR merupakan risiko yang timbul karena
beberapa rasio sebagai berikut:
adanya perubahan tingkat suku bunga.
Primary Ratio (PR)
Rumus IRR adalah sebagai berikut:
Merupakan rasio untuk mengukur apakah
IRSA
IRR = X 100%
permodalan yang dimiliki sudah memadai
IRSL
Posisi Devisa Netto (PDN) atau sejauh mana penurunan yang terjadi
Menurut Mudrajad Kuncoro dalam total aset masuk dapat ditutupi oleh
Suhardjono (2011:274), PDN merupakan capital equity (Kasmir, 2012:322). Rumus
selisih bersih antara aktiva dan pasiva PR adalah sebagai berikut:
valas setelah memperhitungkan rekening- Modal Sendiri
PR = X 100%
rekening administratifnya dimana besar Total Aktiva

PDN maksimum sebesar dua puluh persen
Pengaruh LDR, IPR, LAR, APB, NPL,
dari modal bank yang dimiliki secara
IRR, PDN, BOPO, FBIR, dan PR
keseluruhan. Rumus PDN adalah sebagai
terhadap ROA
berikut:
Hipotesis 1: LDR, IPR, LAR, APB, NPL,
PDN = (AV−PV)+ Selisih Off Balance Sheet X 100%
Total Modal IRR, PDN, BOPO, FBIR,

dan PR memiliki pengaruh
Efisiensi
signifikan secara bersama-
Efisiensi merupakan kemampuan
sama terhadap ROA pada
bank dalam memastikan efisiensi dan
BUSN Devisa.
kualitas pendapatan bank secara benar dan

akurat (Veitzal Rifai, 2013:480). Dalam
Pengaruh LDR terhadap ROA
mengukur efisiensi suatu bank dapat
4
LDR dengan ROA mempunyai Hipotesis 4: LAR berpengaruh positif yang
pengaruh yang positif. Hal ini dapat terjadi signifikan secara parsial
karena apabila LDR meningkat maka telah terhadap ROA pada
terjadi peningkatan total kredit dengan BUSN Devisa.
persentase lebih besar dibandingkan
dengan persentase DPK akibatnya terjadi Pengaruh APB terhadap ROA
peningkatan pendapatan dibandingkan APB dengan ROA mempunyai
peningkatan biaya. Sehingga laba bank pengaruh yang negatif. Hal ini dapat
juga akan meningkat dan ROA juga akan terjadi karena apabila APB meningkat,
mengalami peningkatan.Maka dapat maka aktiva produktif bermasalah
dirumuskan hipotesis sebagai berikut: mengalami peningkatan dengan persentase
Hipotesis 2: LDR berpengaruh positif yang lebih besar dibandingkan peningkatan total
signifikan secara parsial aktiva produktif. Akibatnya terjadi
terhadap ROA pada peningkatan pada biaya pencadangan
BUSN Devisa. aktiva produktif bermasalah lebih besar
dari peningkatan total aktiva produktif.
Pengaruh IPR terhadap ROA Sehingga pendapatan bank akan
IPR dengan ROA mempunyai mengalami penurunan dan ROA juga akan
pengaruh yang positif. Hal ini dapat terjadi mengalami penurunan. Maka dapat
karena apabila IPR meningkat, maka surat- dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
surat berharga yang dimiliki bank Hipotesis 5: APB berpengaruh negatif
mengalami peningkatan dengan persentase yang signifikan secara
lebih besar dibandingkan persentase parsial terhadap ROA
peningkatan dari dana pihak ketiga. pada BUSN Devisa.
Akibatnya, pendapatan yang diterima oleh
bank lebih besar dibanding biaya yang Pengaruh NPL terhadap ROA
harus dikeluarkan oleh bank. Sehingga NPL dengan ROA mempunyai
pendapatan bank akan meningkat dan laba pengaruh yang negatif. Hal ini dapat
juga akan meningkat serta ROA juga akan terjadi karena apabila NPL mengalami
meningkat. Maka dapat dirumuskan peningkatan, maka kredit bermasalah
hipotesis sebagai berikut: mengalami peningkatan dengan persentase
Hipotesis 3: IPR berpengaruh positif yang lebih besar dibanding persentase dari
signifikan secara parsial peningkatan total kredit. Akibatnya akan
terhadap ROA pada BUSN terjadi kenaikan biaya pencadangan yang
Devisa. lebih besar dibanding kenaikan pendapatan
yang diterima oleh bank. Akibatnya,
Pengaruh LAR terhadap ROA pendapatan bank mengalami penurunan
LAR memiliki pengaruh positif sehingga laba yang diterima oleh bank
terhadap ROA. Karena apabila LAR akan mengalami penurunan pula dan ROA
meningkat, maka telah terjadi peningkatan juga akan mengalami penurunan.
total kredit yang diberikan kepada bank Maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai
dengan presentase lebih besar berikut:
dibandingkan presentase peningkatan Hipotesis 6: NPL berpengaruh negatif
jumlah asset yang dimiliki bank. Maka yang signifikan secara
akibatnya telah terjadi peningkatan parsial terhadap ROA
pendapatan sehingga laba yang akan pada BUSN Devisa.
diperoleh bank semakin besar dan ROA
juga meningkat. Maka dapat dirumuskan Pengaruh IRR terhadap ROA
hipotesis sebagai berikut: IRR mempunyai pengaruh yang
negatif atau positif terhadap ROA. Hal ini
5
terjadi karena apabila IRR meningkat BOPO mempunyai pengaruh yang
berarti terjadi peningkatan IRSA dengan negatif terhadap ROA. Hal ini dapat terjadi
persentase lebih besar dibandingkan karena apabila BOPO meningkat, maka
persentase peningkatan IRSl. Jika pada terjadi peningkatan biaya operasional
saat itu suku bunga cenderung naik, maka dengan persentase lebih besar dibanding
terjadi peningkatan pendapatan bunga persentase peningkatan pendapatan
lebih besar dibandingkan peningkatan operasional bank sehingga biaya yang
biaya bunga, sehingga laba meningkat dan dikeluarkan lebih besar daripada
ROA juga meningkat. Dengan demikian pendapatan yang diterima. Hal ini
dapat disimpulkan IRR berpengaruh mengakibatkan laba bank akan menurun
positif terhadap ROA. Sebaliknya jika dan ROA juga akan mengalami
pada saat itu suku bunga cenderung turun, penurunan. Maka dapat dirumuskan
akan terjadi penurunan pendapatan lebih hipotesis sebagai berikut:
besar dibandingkan penurunan biaya Hipotesis 9: BOPO berpengaruh negatif
bunga, sehingga laba menurun dan ROA yang signifikan secara
juga ikut menurun. Dengan demikian parsaial terhadap ROA
dapat disimpulkan bahwa IRR pada BUSN Devisa.
berpengaruh negatif terhadap ROA. Maka
dapat dirumuskan hipotesis sebagai Pengaruh FBIR terhadap ROA
berikut: FBIR mempunyai pengaruh yang
Hipotesis 7: IRR berpengaruh yang positif terhadap ROA. Hal ini dapat terjadi
signifikan secara parsial karena apabila FBIR meningkat, maka
terhadap ROA pada BUSN terjadi peningkatan pendapatan
Devisa. operasional diluar pendapatan bunga
dengan persentase lebih besar
Pengaruh PDN terhadap ROA dibandingkan peningkatan pendapatan
PDN merupakan rasio yang juga operasional. Akibatnya pendapatan diluar
memiliki pengaruh positif dan negatif bunga mengalami peningkatan sehingga
terhadap ROA. Karena apabila PDN laba akan meningkat dan ROA juga akan
meningkat, maka telah terjadi peningkatan mengalami peningkatan. Maka dapat
aktiva valas dengan presentase lebih besar dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
dibandingkan presentase peningkatan Hipotesis 10: FBIR berpengaruh positif
passiva valas. Jika pada saat itu nilai tukar yang signifikan secara
cenderung naik, maka terjadi peningkatan parsial terhadap ROA
pendapatan valas lebih besar dibandingkan pada BUSN Devisa.
peningkatan biaya valas, sehingga laba
meningkat dan ROA ikut meningkat. Pengaruh PR terhadap ROA
Sebaliknya jika nilai tukar cenderung PR mempunyai pengaruh yang
turun, maka akan terjadi penurunan positif terhadap ROA. Hal ini dapat terjadi
pendapatan lebih besar dibandingkan karena total aset masuk dan ditutupi
penurunan biaya valas, sehingga laba capital equity. Sehingga kesesuaian secara
menurun dan ROA akan ikut menurun. teoritis PR mengalami peningkatan
Maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai pendapatan demikian juga pada aktiva
berikut: produktif. Dengan besarnya modal yang
Hipotesis 8: PDN berpengaruh yang dimiliki sangat tinggi maka akan
signifikan secara parsial mengakibatkan pendapatan meningkat.
terhadap ROA pada BUSN Sehingga laba bank akan meningkat dan
Devisa. ROA juga akan meningkat. Maka dapat
dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
Pengaruh BOPO terhadap ROA
6
Hipotesis 11: PR berpengaruh positif yang terhadap ROA pada BUSN Devisa.
signifikan secara parsial

Gambar 1

Kerangka Pemikiran

KINERJA KEUA NGAN
BANK

LIKUIDITAS KUALITAS AKTIVA SENSITIVITAS EFISIENSI SOLVABILITAS

LDR IPR LAR APB NPL IRR PDN BOPO FBIR PR

(+) (+) (+) (-) (-) (+/-) (+/-) (-) (+) (+)

Return On Asset

(ROA)

METODE PENELITIAN
Populasi Sampel, dan Teknik
Pengambilan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Tbk, PT. Bank Permata, Tbk, dan PT.
Umum Swasta Nasional Devisa. Pada Bank CIMB Niaga, Tbk.
penelitian ini tidak dilakukan analisis pada
semua anggota populasi, namun hanya Data dan Metode Pengumpulan Data
terhadap anggota populasi yang terpilih Sumber data yang digunakan dalam
sebagai sampel. penelitian ini adalah data sekunder, berupa
pengambilan sampel dilakukan dengan data yang diperoleh dari laporan keuangan
teknik purposive sampling. Kriteria yang bank yang dipublikasi melalui website
digunakan dalam penelitian ini adlaah Otoritas Jasa Keuangan. Metode data yang
Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang digunakan adalah metode dokumentasi,
mempunyai total aset per Juni 2016 mulai yaitu dengan mengumpulkan data dari
dari seratus triliun rupiah sampai dengan laporan keuangan Bank Umum Swasta
tigaratus triliun rupiah dan yang pernah Nasional Devisa pada setiap triwulannya
mengalami penurunan rata-rata tren ROA. mulai dari TW I 2011 sampai dengan TW
berdasarkan kriteria tersebut maka sampel II 2016.
yang terpilih pada penelitian ini sebanyak
tiga bank yaitu PT. Bank PAN Indonesia, Definisi Operasional dan Pengukuran
Variabel
7
Loan to Deposit Ratio (LDR) dari Triwulan I tahun 2011 sampai dengan
Rasio ini adalah rasio yang menghitung Triwulan II tahun 2016.
perbandingan antara kredit yang diberikan Posisi Devisa Netto (PDN)
dengan total DPK yang dimiliki Bank Rasio ini adalah rasio yang menghitung
Umum Swasta Nasional Devisa pada perbandingan antara selisih bersih aktiva
setiap triwulan, yang dimulai dari valas dan pasiva valas ditambah dengan
Triwulan I tahun 2011 sampai dengan selisih bersih Off Balance Sheet dengan
Triwulan II tahun 2016. modal yang dimiliki Bank Umum Swasta
Investment Policy Ratio (IPR) Nasional Devisa pada setiap akhir
Rasio ini adalah rasio yang menghitung triwulan, yang dimulai dari Triwulan I
perbandingan antara surat berharga dengan tahun 2011 sampai dengan Triwulan II
simpanan dana pihak ketiga yang dimiliki tahun 2016.
Bank Umum Swasta Nasional Devisa Beban Operasional terhadap
setiap akhir triwulan, yang dimulai dari Pendapatan Operasional (BOPO)
Triwulan I tahun 2011 sampai dengan Rasio ini adalah rasio yang menghitung
Triwulan II tahun 2016. perbandingan antara total biaya
Loan to Asset Ratio (LAR) operasional yang dikeluarkan oleh bank
Rasio ini adalah rasio yang menghitung dengan total pendapatan operasional yang
perbandingan antara total kredit yang dimiliki oleh Bank Umum Swasta
diberikan dengan total asset yang dimiliki Nasional Devisa pada setiap akhir
oleh Bank Umum Swasta Nasional Devisa triwulan, yang dimulai dari Triwulan I
setiap akhir triwulan, yang dimulai dari tahun 2011 sampai dengan Triwulan II
Triwulan I tahun 2011 sampai dengan tahun 2016.
Triwulan II tahun 2016. Fee Based Income Ratio (FBIR)
Aktiva Produktif Bermasalah (APB) Rasio ini adalah rasio yang menghitung
Rasio ini adalah rasio yang menghitung perbandingan antara pendapatan selain
perbandingan antara aktiva produktif kredit dengan pendapatan operasional
bermasalah yang kurang lancar, diragukan yang dimiliki oleh Bank Umum Swasta
dan macet dari kredit secara keseluruhan Nasional Devisa pada setiap akhir
dengan total aktiva produktif yang dimiliki triwulan, yang dimulai dari Triwulan I
oleh Bank Umum Swasta Nasional Devisa tahun 2011 sampai dengan Triwulan II
pada setiap akhir triwulan, yang dimulai tahun 2016.
dari Triwulan I tahun 2011 sampai dengan Primary Ratio (PR)
Triwulan II tahun 2016. Rasio ini adalah merupakan rasio hasil
Non Performing Loan (NPL) perbandingan antara modal dengan total
Rasio ini adalah rasio yang menghitung aktiva yang dimiliki oleh Bank Umum
perbandingan antara kredit bermasalah Swasta Nasional Devisa periode Triwulan
dengan total kredit yang dimiliki Bank I tahun 2011 sampai dengan Triwulan II
Umum Swasta Nasional Devisa setiap tahun 2016.
akhir triwulan, yang dimulai dari Triwulan
I tahun 2011 sampai dengan Triwulan II Teknik Analisis Data
tahun 2016. Teknik analisis data yang digunakan dalam
Interest Rate Risk (IRR) penelitian ini meliputi analisis deskriptif
Rasio ini adalah rasio yang menghitung dan analisis statistik. Adapun teknik
perbandingan antara aktiva yang analisis statistic yang digunakan dalam
mempunyai sensitifitas terhadap tingkat pengolahan data adalah analisis regresi
bunga dengan pasiva yang mempunyai linier berganda.
sensitifitas terhadap bunga yang dimiliki
oleh Bank Umum Swasta Nasional Devisa Analisis Regresi Linier Berganda
pada setiap akhir triwulan, yang dimulai Persamaan regresi linier berganda:
8