Financial Accounting For Managers

505 Pages·2018·20.613 MB·English

by  Sanjay Dhamija

(cid:31)(cid:30)(cid:29)(cid:28)(cid:27)(cid:26)(cid:25)(cid:27)(cid:29)(cid:31)(cid:29)(cid:24)(cid:23)
(cid:31)(cid:30)(cid:29)(cid:28)(cid:27)(cid:26)(cid:25)(cid:27)(cid:29)(cid:31)(cid:29)(cid:24)(cid:23)
FINANCIALACCOUNTING
FINANCIAL ACCOUNTING
` MANAGERS
for
MANAGERS
for
`
(cid:25)(cid:29)(cid:24)(cid:26)(cid:29)(cid:23)(cid:22)(cid:31)(cid:30)(cid:29)(cid:28)(cid:27)(cid:26)(cid:29)
` (cid:31)(cid:30)(cid:29)(cid:28)(cid:29)(cid:27)(cid:30)(cid:28)(cid:26)(cid:25)(cid:24)(cid:27)(cid:27)(cid:23)(cid:22)(cid:29)(cid:21)(cid:30)(cid:29)(cid:20)(cid:25)(cid:19)(cid:23)(cid:18)(cid:25)(cid:17)(cid:28)(cid:29)(cid:28)(cid:20)(cid:16)(cid:18)(cid:15)(cid:14)(cid:25)(cid:13)(cid:16)(cid:31)(cid:30)(cid:29)(cid:29)(cid:28)(cid:30)(cid:31)
(cid:27)(cid:26)(cid:31)(cid:25)(cid:24)(cid:26)(cid:23)(cid:22)(cid:21)(cid:29)(cid:31)(cid:20)(cid:31)(cid:19)(cid:26)(cid:18)(cid:25)(cid:24)(cid:29)(cid:17)(cid:29)(cid:16)(cid:30)(cid:22)(cid:23)(cid:29)(cid:31)(cid:19)(cid:26)(cid:23)(cid:29)(cid:24)(cid:20)(cid:15)(cid:29)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)
` (cid:13)(cid:20)(cid:30)(cid:22)(cid:19)(cid:31)(cid:25)(cid:24)(cid:22)(cid:16)(cid:19)(cid:22)(cid:25)(cid:12)(cid:29)(cid:30)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:19)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:31)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:9)(cid:31)
F
(cid:22)(cid:16)(cid:19)(cid:26)(cid:24)(cid:25)(cid:26)(cid:24)(cid:20)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:12)(cid:20)(cid:27)(cid:29)(cid:30)(cid:27)(cid:31)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:16)(cid:26)(cid:24)(cid:18)(cid:30)(cid:31)
I
(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:30)(cid:27)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:20)(cid:24)(cid:21)(cid:30)(cid:8)(cid:31)(cid:7)(cid:22)(cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:19)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:31)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31) N
(cid:24)(cid:29)(cid:25)(cid:26)(cid:24)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:17)(cid:20)(cid:30)(cid:31)(cid:10)(cid:16)(cid:21)(cid:29)(cid:24)(cid:15)(cid:26)(cid:16)(cid:29)(cid:31)(cid:20)(cid:31)(cid:18)(cid:20)(cid:6)(cid:26)(cid:24)(cid:31)(cid:30)(cid:17)(cid:22)(cid:5)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:31) A
(cid:4)(cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:20)(cid:31)(cid:3)(cid:22)(cid:27)(cid:17)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:19)(cid:26)(cid:16)(cid:23)(cid:29)(cid:24)(cid:15)(cid:29)(cid:16)(cid:19)(cid:29)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31)(cid:26)(cid:10)(cid:24)(cid:31)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)
N
(cid:30)(cid:27)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:20)(cid:24)(cid:21)(cid:30)(cid:31)(cid:3)(cid:22)(cid:27)(cid:17)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:4)(cid:7)(cid:2)(cid:1)(cid:8)(cid:31)(cid:127)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:129)(cid:22)(cid:16)(cid:22)(cid:30)(cid:27)(cid:24)(cid:141)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31)(cid:143)(cid:26)(cid:24)(cid:25)(cid:26)(cid:24)(cid:20)(cid:27)(cid:29)(cid:31)(cid:144)(cid:157)(cid:20)(cid:22)(cid:24)(cid:30)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:27)(cid:24)(cid:26)(cid:21)(cid:10)(cid:19)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:20)(cid:31)(cid:16)(cid:29)(cid:3)(cid:31)(cid:30)(cid:29)(cid:24)(cid:22)(cid:29)(cid:30)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31) `
C
(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:30)(cid:27)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:20)(cid:24)(cid:21)(cid:30)(cid:31) (cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:12)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:4)(cid:16)(cid:21) (cid:144)(cid:1)€(cid:31)(cid:3)(cid:17)(cid:22)(cid:19)(cid:17)(cid:31)(cid:20)(cid:24)(cid:29)(cid:31)(cid:30)(cid:10)(cid:13)(cid:30)(cid:27)(cid:20)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:12)(cid:141)(cid:31)(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:15)(cid:16)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:3)(cid:22)(cid:27)(cid:17)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:4)(cid:7)(cid:2)(cid:1)(cid:8)(cid:31)(cid:127)(cid:17)(cid:29)(cid:31)
I
(cid:27)(cid:24)(cid:20)(cid:16)(cid:30)(cid:22)(cid:27)(cid:22)(cid:26)(cid:16)(cid:31)(cid:27)(cid:26)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:16)(cid:29)(cid:3)(cid:31)(cid:4)(cid:16)(cid:21) (cid:144)(cid:1)(cid:31)(cid:17)(cid:20)(cid:30)(cid:31)(cid:13)(cid:29)(cid:15)(cid:10)(cid:16)(cid:31)(cid:14)(cid:24)(cid:26)(cid:18)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:19)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:31)(cid:141)(cid:29)(cid:20)(cid:24)(cid:31)‚ƒ„… „†(cid:8)(cid:31)(cid:127)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:19)(cid:26)(cid:16)(cid:23)(cid:29)(cid:24)(cid:15)(cid:29)(cid:16)(cid:19)(cid:29)(cid:31)(cid:3)(cid:22)(cid:27)(cid:17)(cid:31) A
(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:4)(cid:7)(cid:2)(cid:1)(cid:31)(cid:3)(cid:26)(cid:10)(cid:12)(cid:21)(cid:31)(cid:30)(cid:10)(cid:13)(cid:30)(cid:27)(cid:20)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:12)(cid:141)(cid:31)(cid:22)(cid:18)(cid:25)(cid:24)(cid:26)(cid:23)(cid:29)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:24)(cid:29)(cid:25)(cid:26)(cid:24)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:21)(cid:22)(cid:30)(cid:19)(cid:12)(cid:26)(cid:30)(cid:10)(cid:24)(cid:29)(cid:31)(cid:25)(cid:24)(cid:20)(cid:19)(cid:27)(cid:22)(cid:19)(cid:29)(cid:30)(cid:31)(cid:13)(cid:141)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:4)(cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:20)(cid:16)(cid:31) L
(cid:19)(cid:26)(cid:18)(cid:25)(cid:20)(cid:16)(cid:22)(cid:29)(cid:30)(cid:8)(cid:31)(cid:31)‡(cid:29)(cid:16)(cid:19)(cid:29)(cid:9)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:19)(cid:10)(cid:24)(cid:24)(cid:29)(cid:16)(cid:27)(cid:31)(cid:29)(cid:21)(cid:22)(cid:27)(cid:22)(cid:26)(cid:16)(cid:31)(cid:17)(cid:20)(cid:30)(cid:31)(cid:13)(cid:29)(cid:29)(cid:16)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:26)(cid:24)(cid:26)(cid:10)(cid:15)(cid:17)(cid:12)(cid:141)(cid:31)(cid:24)(cid:29)(cid:23)(cid:22)(cid:30)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:13)(cid:20)(cid:30)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:10)(cid:25)(cid:26)(cid:16)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:16)(cid:29)(cid:3)(cid:12)(cid:141)(cid:31) A `
(cid:22)(cid:16)(cid:27)(cid:24)(cid:26)(cid:21)(cid:10)(cid:19)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:4)(cid:16)(cid:21) (cid:144)(cid:1)(cid:8)(cid:31) C
C
(cid:127)(cid:17)(cid:22)(cid:30)(cid:31)(cid:13)(cid:26)(cid:26)(cid:28)(cid:31)(cid:22)(cid:30)(cid:31)(cid:25)(cid:24)(cid:22)(cid:18)(cid:20)(cid:24)(cid:22)(cid:12)(cid:141)(cid:31)(cid:18)(cid:29)(cid:20)(cid:16)(cid:27)(cid:31)(cid:27)(cid:26)(cid:31)(cid:13)(cid:29)(cid:31)(cid:10)(cid:30)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:31)(cid:25)(cid:26)(cid:30)(cid:27)(cid:15)(cid:24)(cid:20)(cid:21)(cid:10)(cid:20)(cid:27)(cid:29)(cid:31)(cid:25)(cid:24)(cid:26)(cid:15)(cid:24)(cid:20)(cid:18)(cid:18)(cid:29)(cid:30)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31)(cid:23)(cid:20)(cid:24)(cid:22)(cid:26)(cid:10)(cid:30)(cid:31)(cid:10)(cid:16)(cid:22)(cid:23)(cid:29)(cid:24)(cid:30)(cid:22)(cid:27)(cid:22)(cid:29)(cid:30)(cid:31)
O
(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:30)(cid:27)(cid:22)(cid:27)(cid:10)(cid:27)(cid:22)(cid:26)(cid:16)(cid:30)(cid:9)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:19)(cid:20)(cid:16)(cid:31)(cid:13)(cid:29)(cid:31)(cid:10)(cid:30)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:20)(cid:30)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:27)(cid:24)(cid:26)(cid:21)(cid:10)(cid:19)(cid:27)(cid:26)(cid:24)(cid:141)(cid:31)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:24)(cid:30)(cid:29)(cid:31)(cid:26)(cid:16)(cid:31)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:8)(cid:31)(cid:127)(cid:17)(cid:22)(cid:30)(cid:31)(cid:29)(cid:21)(cid:22)(cid:27)(cid:22)(cid:26)(cid:16)(cid:31)(cid:3)(cid:26)(cid:10)(cid:12)(cid:21)(cid:31)
U
(cid:20)(cid:12)(cid:30)(cid:26)(cid:31)(cid:13)(cid:29)(cid:31)(cid:17)(cid:29)(cid:12)(cid:25)(cid:14)(cid:10)(cid:12)(cid:31)(cid:27)(cid:26)(cid:31)(cid:25)(cid:24)(cid:20)(cid:19)(cid:27)(cid:22)(cid:19)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:18)(cid:20)(cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:29)(cid:24)(cid:30)(cid:31)ˆ(cid:31)(cid:13)(cid:26)(cid:27)(cid:17)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:31)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:19)(cid:29)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:16)(cid:26)(cid:16) (cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:19)(cid:29)(cid:31)(cid:20)(cid:24)(cid:29)(cid:20)(cid:30)(cid:9)(cid:31)(cid:30)(cid:26)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:20)(cid:27)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:141)(cid:31)
(cid:19)(cid:20)(cid:16)(cid:31)(cid:30)(cid:17)(cid:20)(cid:24)(cid:25)(cid:29)(cid:16)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:22)(cid:24)(cid:31)(cid:30)(cid:28)(cid:22)(cid:12)(cid:12)(cid:30)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:31)(cid:10)(cid:16)(cid:21)(cid:29)(cid:24)(cid:30)(cid:27)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:20)(cid:12)(cid:141)‰(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:19)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31) N `
(cid:22)(cid:16)(cid:14)(cid:26)(cid:24)(cid:18)(cid:20)(cid:27)(cid:22)(cid:26)(cid:16)(cid:8) T
I
(cid:12)(cid:11)(cid:10)(cid:12)(cid:9)(cid:11)(cid:10)(cid:12)(cid:8)(cid:7)(cid:25)(cid:6)(cid:31)(cid:25)(cid:8)(cid:12)(cid:11)(cid:7)(cid:25)(cid:5)(cid:4)(cid:11)(cid:8)(cid:11)(cid:6)(cid:3) N
 Š(cid:29)(cid:24)(cid:141)(cid:31)(cid:30)(cid:27)(cid:24)(cid:26)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:20)(cid:12)(cid:141)(cid:27)(cid:22)(cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:31)(cid:25)(cid:29)(cid:24)(cid:30)(cid:25)(cid:29)(cid:19)(cid:27)(cid:22)(cid:23)(cid:29)(cid:31)(cid:26)(cid:16)(cid:31)(cid:17)(cid:26)(cid:3)(cid:31)(cid:27)(cid:26)(cid:31)(cid:10)(cid:30)(cid:29)(cid:31)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:14)(cid:26)(cid:24)(cid:18)(cid:20)(cid:27)(cid:22)(cid:26)(cid:16)(cid:31)(cid:20)(cid:30)(cid:31)(cid:20)(cid:31)(cid:18)(cid:20)(cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:29)(cid:24)(cid:31) G `
(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:20)(cid:30)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:20)(cid:12)(cid:141)(cid:30)(cid:27)(cid:8)
f
(cid:31) (cid:143)(cid:26)(cid:16)(cid:19)(cid:29)(cid:25)(cid:27)(cid:30)(cid:31)(cid:21)(cid:22)(cid:30)(cid:19)(cid:10)(cid:30)(cid:30)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:27)(cid:29)‹(cid:27)(cid:31)(cid:17)(cid:20)(cid:23)(cid:29)(cid:31)(cid:13)(cid:29)(cid:29)(cid:16)(cid:31)(cid:24)(cid:29)(cid:22)(cid:16)(cid:14)(cid:26)(cid:24)(cid:19)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:3)(cid:22)(cid:27)(cid:17)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:17)(cid:29)(cid:12)(cid:25)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31)(cid:30)(cid:26)(cid:12)(cid:23)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:30)(cid:27)(cid:20)(cid:16)(cid:19)(cid:29)(cid:30)(cid:31) Co o
(cid:13)(cid:26)(cid:27)(cid:17)(cid:31)(cid:3)(cid:22)(cid:27)(cid:17)(cid:22)(cid:16)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:27)(cid:29)‹(cid:27)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:20)(cid:27)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:29)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31)(cid:29)(cid:23)(cid:29)(cid:24)(cid:141)(cid:31)(cid:19)(cid:17)(cid:20)(cid:25)(cid:27)(cid:29)(cid:24)(cid:8) ver Im r
(cid:31) (cid:143)(cid:20)(cid:30)(cid:29)(cid:31)(cid:30)(cid:27)(cid:10)(cid:21)(cid:22)(cid:29)(cid:30)(cid:31)(cid:17)(cid:20)(cid:23)(cid:29)(cid:31)(cid:13)(cid:29)(cid:29)(cid:16)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:19)(cid:12)(cid:10)(cid:21)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:31)(cid:20)(cid:12)(cid:12)(cid:31)(cid:19)(cid:17)(cid:20)(cid:25)(cid:27)(cid:29)(cid:24)(cid:30)(cid:31)(cid:13)(cid:20)(cid:30)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:26)(cid:16)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:14)(cid:26)(cid:24)(cid:18)(cid:20)(cid:27)(cid:22)(cid:26)(cid:16)(cid:31)(cid:14)(cid:24)(cid:26)(cid:18)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:10)(cid:20)(cid:12)(cid:31) age: km M
(cid:24)(cid:29)(cid:25)(cid:26)(cid:24)(cid:27)(cid:30)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31)(cid:24)(cid:29)(cid:20)(cid:12) (cid:12)(cid:22)(cid:14)(cid:29)(cid:31)(cid:30)(cid:22)(cid:27)(cid:10)(cid:20)(cid:27)(cid:22)(cid:26)(cid:16)(cid:30)(cid:8) lm A
(cid:31) (cid:2)(cid:29)Œ(cid:10)(cid:22)(cid:24)(cid:29)(cid:18)(cid:29)(cid:16)(cid:27)(cid:30)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:143)(cid:26)(cid:18)(cid:25)(cid:20)(cid:16)(cid:22)(cid:29)(cid:30)(cid:31)(cid:144)(cid:19)(cid:27)(cid:31)‚ƒ„Ž(cid:31)(cid:17)(cid:20)(cid:23)(cid:29)(cid:31)(cid:13)(cid:29)(cid:29)(cid:16)(cid:31)(cid:30)(cid:10)(cid:22)(cid:27)(cid:20)(cid:13)(cid:12)(cid:141)(cid:31)(cid:22)(cid:16)(cid:19)(cid:26)(cid:24)(cid:25)(cid:26)(cid:24)(cid:20)(cid:27)(cid:29)(cid:21)(cid:8) tz66.sh N
u
(cid:31) (cid:4)(cid:16)(cid:31)(cid:23)(cid:22)(cid:29)(cid:3)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:19)(cid:26)(cid:16)(cid:23)(cid:29)(cid:24)(cid:15)(cid:29)(cid:16)(cid:19)(cid:29)(cid:30)(cid:31)(cid:26)(cid:14)(cid:31)(cid:4)(cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:20)(cid:16)(cid:31)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:30)(cid:27)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:20)(cid:24)(cid:21)(cid:30)(cid:31)(cid:3)(cid:22)(cid:27)(cid:17)(cid:31)(cid:4)(cid:7)(cid:2)(cid:1)(cid:9)(cid:31)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:26)(cid:10)(cid:16)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:31) ttersto A
(cid:24)(cid:29)(cid:25)(cid:26)(cid:24)(cid:27)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:17)(cid:20)(cid:23)(cid:29)(cid:31)(cid:13)(cid:29)(cid:29)(cid:16)(cid:31)(cid:21)(cid:22)(cid:30)(cid:19)(cid:10)(cid:30)(cid:30)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:13)(cid:20)(cid:30)(cid:29)(cid:21)(cid:31)(cid:10)(cid:25)(cid:26)(cid:16)(cid:31)(cid:27)(cid:17)(cid:29)(cid:31)(cid:20)(cid:25)(cid:25)(cid:12)(cid:22)(cid:19)(cid:20)(cid:13)(cid:12)(cid:29)(cid:31)(cid:4)(cid:16)(cid:21) (cid:144)(cid:1)(cid:8) ck.co G
m
E
R
S
in.pearson.com
(cid:31)
Online resources available at (cid:30)
www.pearsoned.co.in/sanjaydhamija (cid:29)
(cid:28) (cid:31)(cid:30)(cid:29)(cid:28)(cid:30)(cid:27)(cid:26)(cid:25)(cid:24)(cid:30)(cid:23)(cid:22)(cid:28)(cid:30)
(cid:27)
(cid:26)
(cid:29)
About Pearson
Pearson is the world’s learning company, with presence across 70 countries
worldwide. Our unique insights and world-class expertise comes from a long
history of working closely with renowned teachers, authors and thought
leaders, as a result of which, we have emerged as the preferred choice for
millions of teachers and learners across the world.
We believe learning opens up opportunities, creates fulfilling careers and
hence better lives. We hence collaborate with the best of minds to deliver you
class-leading products, spread across the Higher Education and K12 spectrum.
Superior learning experience and improved outcomes are at the heart of
everything we do. This product is the result of one such effort.
Your feedback plays a critical role in the evolution of our products and you
can contact us - [email protected]. We look forward to it.
A01_GATE_978-93-325-7606-3_PRELIM.indd 1 6/16/2017 6:06:40 PM
This page is intentionally left blank.
FINANCIAL ACCOUNTING
for Managers
Third Edition
Sanjay Dhamija
Professor
Finance and Accounting Department
International Management Institute, New Delhi
Dedication
To my parents and teachers
Editor—Acquisitions: Varun Goenka
Editor—Development: Jubi Borkakoti
Sr. Editor—Production: Vipin Kumar
The aim of this publication is to supply information taken from sources believed to be valid and reliable. This is
not an attempt to render any type of professional advice or analysis, nor is it to be treated as such. While much care
has been taken to ensure the veracity and currency of the information presented within, neither the publisher nor
its authors bear any responsibility for any damage arising from inadvertent omis-sions, negligence or inaccuracies
(typographical or factual) that may have found their way into this book.
Copyright © 2018 Pearson India Education Services Pvt. Ltd
This book is sold subject to the condition that it shall not, by way of trade or otherwise, be lent, resold, hired out,
or otherwise circulated without the publisher’s prior written consent in any form of binding or cover other than
that in which it is published and without a similar condition including this condition being imposed on the subse-
quent purchaser and without limiting the rights under copyright reserved above, no part of this publication may be
reproduced, stored in or introduced into a retrieval system, or transmitted in any form or by any means (electronic,
mechanical, photocopying, recording or otherwise), without the prior written permission of both the copyright
owner and the publisher of this book.
No part of this eBook may be used or reproduced in any manner whatsoever without the publisher’s prior written
consent.
This eBook may or may not include all assets that were part of the print version. The publisher reserves the right
to remove any material in this eBook at any time.
ISBN 978-93-528-6833-9
eISBN 978-93-530-6189-0
First Impression
Published by Pearson India Education Services Pvt. Ltd, CIN: U72200TN2005PTC057128.
Head Office: 15th Floor, Tower-B, World Trade Tower, Plot No. 1, Block-C, Sector-16, Noida 201 301,
Uttar Pradesh, India.
Registered Office: 4th Floor, Software Block, Elnet Software City, TS-140, Block 2 & 9, Rajiv Gandhi Salai,
Taramani, Chennai 600 113, Tamil Nadu, India.
Fax: [phone], Phone: [phone]
Website: in.pearson.com, Email: [email protected]
Compositor: Saksham Printographics, Delhi
Printed in India at
Contents
1 INTRODUCTION TO ACCOUNTING 1
1.1 What is Accounting? 1
1.2 Users of Financial Accounting Information 1
1.3 Financial Accounting Versus Management Accounting 3
1.4 Need for Accounting Principles—GAAP and Accounting Standards 3
1.5 Accounting Cycle 4
1.6 Financial Statements 5
1.7 Accounting Environment 6
2 GENERALLY ACCEPTED ACCOUNTING PRINCIPLES
AND ACCOUNTING STANDARDS 13
2.1 Nature of Generally Accepted Accounting Principles 13
2.2 Need for Accounting Standards 23
2.3 Accounting Standards in India 24
2.4 Globalization of Accounting Standards 26
3 ACCOUNTING CYCLE 36
3.1 Introduction 36
3.2 Accounting Process 36
3.3 Journal Entry 37
3.4 Classification 39
3.5 Summarization 41
3.6 Adjustment Entries 49
3.7 Financial Statements 52
4 FINANCIAL STATEMENTS OF COMPANIES 70
4.1 Introduction 70
4.2 Financial Statements 71
4.3 Statement of Profit and Loss 72
4.4 Balance Sheet 73
4.5 Statement of Change in Equity 74
4.6 Cash Flow Statement 74
4.7 Notes to Accounts 75
5 STATEMENT OF PROFIT AND LOSS 78
5.1 Introduction 78
5.2 Format of Statement of Profit and Loss 79
5.3 Revenue 81
vi Contents
5.4 Expenses 84
5.5 Exceptional Items 91
5.6 Tax Expenses 92
5.7 Profit/Loss From Discontinued Operations 93
5.8 Profit/Loss for the Period 93
5.9 Other Comprehensive Income (OCI) 93
5.10 Earnings Per Share 94
5.11 Various Measures of Profit 96
5.12 Appropriation of Profit 97
6 BALANCE SHEET 121
6.1 Introduction 121
6.2 Format of Balance Sheet 122
6.3 Assets 127
6.4 Non-Current Assets 129
6.5 Current Assets 138
6.6 Current Tax Assets (NET) 144
6.7 Other Current Assets 144
6.8 Equity and Liabilities 144
6.9 Equity 145
6.10 Statement of Change in Equity 158
6.11 Liabilities 160
6.12 Non-Current Liabilities 161
6.13 Current Liabilities 167
6.14 Contingent Liabilities and Commitments 171
7 ACCOUNTING FOR REVENUE 202
7.1 Revenue 202
7.2 Quantum of Revenue 203
7.3 Timing of Revenue Recognition 206
7.4 Impact of Uncertainty 213
7.5 Disclosures 214
7.6 Accounting for Receivables 215
8 ACCOUNTING AND VALUATION OF INVENTORY 226
8.1 Meaning of Inventory 226
8.2 Inventories and the Financial Statements 227
8.3 Methods of Inventory Accounting 229
8.4 Valuation of Inventory 229
8.5 Costing Methods 231
8.6 Disclosures 235
Contents vii
9 ACCOUNTING FOR FIXED ASSETS AND DEPRECIATION 246
9.1 Introduction 246
9.2 Property, Plant and Equipment 248
9.3 Investment Property 265
9.4 Intangible Assets 266
9.5 Impairment of Asset 270
10 ACCOUNTING FOR INVESTMENTS 288
10.1 Introduction 288
10.2 Classification of Investments 288
10.3 Measurement 291
10.4 Investment in Subsidiaries, Associates and Joint Venture 294
11 CASH FLOW STATEMENT 299
11.1 Introduction 299
11.2 Cash Flow Statement 300
11.3 Cash Flow from Operating Activities 302
11.4 Cash Flow from Investing Activities 311
11.5 Cash Flows from Financing Activities 313
11.6 Special Points 315
11.7 Cash Flows at Different Stages of Life cycle 316
12 CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 343
12.1 Introduction 343
12.2 Concept of Control 344
12.3 Consolidated Financial Statements 345
12.4 Consolidated Statement of Profit and Loss 345
12.5 Consolidated Balance Sheet 347
12.6 Investments in Associates and Joint Ventures 351
13 DISCLOSURES IN ANNUAL REPORTS 368
13.1 Introduction 368
13.2 Disclosures under the Companies Act, 2013 369
13.3 Disclosures under Listing Agreement 372
13.4 Disclosures under Accounting Standards 374
13.5 Voluntary Disclosures 379
14 ANALYSIS OF FINANCIAL STATEMENTS 392
14.1 Introduction 392
14.2 Common Size Statements 395
14.3 Indexed Financial Statements 397
14.4 Ratio Analysis 399
14.5 Ratios to Predict Financial Insolvency 420
viii Contents
15 FINANCIAL SHENANIGANS 456
15.1 Introduction 456
15.2 Financial Shenanigans 458
15.3 Motivations for Financial Shenanigans 459
15.4 Opportunities for Financial Shenanigans 461
15.5 Financial Shenanigans Techniques 462
15.6 Regulatory Reactions 474
15.7 How to Detect Financial Shenanigans? 475
15.8 Prevention of Financial Shenanigans 477
Preface
It gives me immense pleasure in presenting the third edition of the book. The earlier two editions
received overwhelming responses from both students and teachers. The feedback received from the
academic community has therefore been duly incorporated in the revised edition.
Financial accounting and reporting has undergone a major shift in India with the convergence of
our accounting standards with the IFRS. The Ministry of Corporate Affairs introduced a new series
of accounting standards (called Ind AS) which are substantially aligned with the IFRS. The transition
to the new Ind AS has begun from the financial year 2016–17. The convergence with the IFRS would
substantially improve the reporting and disclosure practices by the Indian companies. The current edi-
tion has been thoroughly revised based upon the newly introduced Ind AS.
This book is designed to cater to the needs of postgraduate students in the first semester for various
universities and institutes. Accounting information is used by functional managers for taking various
economic decisions. These managers may not be responsible for the preparation of financial statements
but must possess the necessary skill of understanding the information conveyed by the financial state-
ments. Accordingly, this book has been written keeping the users’ perspective in focus. It is expected
that it will help users understand the contents of financial statements as well as the principles behind
these numbers so as to enable them to take informed decisions.
The book is divided into 15 chapters. The first three chapters focus on the basics of accounting,
including generally accepted accounting principles, accounting standards, and accounting process
leading to the preparation of the profit and loss statement and the balance sheet. The users of financial
information may not know the accounting procedure in as much detail as an accountant needs to know;
nevertheless, a broad understanding of the accounting cycle and underlying principle is needed to
really comprehend the information conveyed by financial statements. The next seven chapters discuss
two key financial statements, namely, the balance sheet and the statement of profit and loss, in detail.
Four key issues, viz., revenue recognition, inventory accounting and valuation, accounting for fixed
assets and depreciation and investments, have been covered in length.
The next chapter focuses on a preparation and analysis of cash flow statement. The information
con- tained in the earlier two statements needs to be supplemented by the information about the cash
flows of the enterprise during the given a accounting period. The readers will be able to appreciate as
to why some profitable enterprises suffer a cash crunch. The chapter will also help the readers to assess
the cash-generating ability of an enterprise which forms the basis of a large number of economic
decisions.
Chapter Twelve introduces the need and process for the preparation of consolidated financial state-
ments. As large corporations often do business through one or more subsidiaries and joint ventures, it
becomes critical to assess the performance of the group as a whole and also the resources it controls.
Such information is provided by the consolidated financial statements. This chapter will help the read-
ers differentiate between stand-alone financial statements and consolidated financial statements.
In addition to financial statements, the annual report of a company also contains a large number of
additional disclosures. Additional information available in annual reports—both mandatory and vol-
untary—has been covered in Chapter Thirteen . The readers will learn to use the information contained
in various reports like segment reporting, management discussion and analysis, corporate governance
report, directors’ report, value-added statement and Economic Value-Added (EVA) statement, etc. The
next chapter introduces the readers to the analytical tools used for dissecting financial information to