Armenia Pocket Tax Book Armenia Pocket Tax Book - PwC PDF
Preview Armenia Pocket Tax Book Armenia Pocket Tax Book - PwC
www.pwc.com/am AArrmmeenniiaa PPoocckkeett TTaaxx BBooookk 2011 edition LLeeggaallDDiissccllaaiimmeerr::TThheeiinnffoorrmmaattiioonniinntthhiissbbooookkiissbbaasseeddoonnttaaxxaattiioonnllaaww,,lleeggiissllaattiivveepprrooppoossaallssaannddccuurrrreenntt pprraaccttiiccee,,uuppttooaannddiinncclluuddiinnggmmeeaassuurreessppaasssseeddiinnttoollaawwaassooff11SSeepptteemmbbeerr22001111..IIttiissiinntteennddeeddttoopprroovviiddeeaa ggeenneerraallgguuiiddeeoonnllyyoonntthheessuubbjjeeccttmmaatttteerraannddiissnneecceessssaarriillyyiinnaaccoonnddeennsseeddffoorrmm..IIttsshhoouullddnnoottbbeerreeggaarrddeeddaassaa bbaassiissffoorraasscceerrttaaiinniinnggtthheettaaxxoorraannyyootthheerrrreegguullaattoorryylliiaabbiilliittyyiinnssppeecciiffiicccciirrccuummssttaanncceess..PPrrooffeessssiioonnaallaaddvviiccee sshhoouullddaallwwaayyssbbeettaakkeennbbeeffoorreeaaccttiinnggiinnaannyyiinnffoorrmmaattiioonniinntthheegguuiiddee..NNoolliiaabbiilliittyyiissaacccceepptteeddbbyy PPrriicceewwaatteerrhhoouusseeCCooooppeerrssoorrtthheeSSttaatteeRReevveennuueeCCoommmmiitttteeeeffoorraaccttssoorroommiissssiioonnssttaakkeenniinnrreelliiaanncceeuuppoonntthhee contentsofthispublication. Content AAssuummmmaarryyooffAArrmmeenniiaannttaaxxlleeggiissllaattiioonn 5 Armenia 6 Directionoftaxreform 7 Taxreforms 8 Taxadministrationreform 8 PPrriivvaatteeaannddppuubblliiccsseeccttoorrccooooppeerraattiioonn 9 Personalincometax 10 SSoocciiaallsseeccuurriittyyccoonnttrriibbuuttiioonnss((mmoonntthhllyy)) 10 Corporateprofittax 10 Value-addedtax 10 Customsduties 10 Individuals 11 Taxationofindividuals 12 Personalincometax 12 Case1:Residence 13 Case2:Personalincometaxation 16 Personaltaxdeductions 17 Visas 20 RReeggiissttrraattiioonnaannddrreessiiddeenncceeppeerrmmiitt 20 WWoorrkkppeerrmmiitt 2211 Socialsecurity 22 Companies 24 Taxationofcompanies 25 Corporateincometax 25 Deductions 27 Specialrules 29 Depreciation 29 CCoorrppoorraatteeiinnccoommeettaaxxffoorrffoorreeiiggnneennttiittiieess 31 WWiitthhhhoollddiinnggaannddssiimmiillaarroobblliiggaattiioonnss 32 Case3:CorporateIncomeTax 33 Corporatetaxcompliance 34 Value-addedtax 36 Taxationofcompanies 37 Overviewofthevalue-aaddddeeddttaaxx((VVAATT))ssyysstteemm 37 Electronictaxinvoices 39 CCaassee44::CCrreeddiittaabblleeVVAATTaannddppaayyaabblleeVVAATT 45 Excisetax 49 Taxationofcompanies 50 Case5:ExciseTax 51 Propertytaxandlandtax 53 Taxationofcompanies 54 Propertytax 54 PwC 3 Individuals Case6:Propertytax 57 Landtax 57 Presumptivetaxes 59 PPrreessuummppttiivveeppaayymmeennttssffoorrcceerrttaaiinnbbuussiinneessssaaccttiivviittiieess 60 PPrreessuummppttiivveeppaayymmeennttssffoorrttoobbaaccccoopprroodduuccttss 61 Taxdisputesandpenalties 64 Assessments 66 Appeals 66 Taxfinesandpenalties 66 Taxrepresentatives 69 Taxclarifications 69 Customs 70 Case7:CustomsDuties 73 Establishingalegalpresence 75 Appendices 78 Appendix1–Taxstatistics 79 Figure1TaxCollections 79 FFiigguurree22RReevveennuueessoofftthheeSSttaatteeBBuuddggeettooffAArrmmeenniiaa 79 Appendix2–TTaaxxffiilliinnggaannddppaayymmeennttss 80 AAppppeennddiixx33––WWWWiiiitttthhhhhhhhoooollllddddiiiinnnnggggttttaaaaxxxxrrrraaaatttteeeessssffffoooorrrrnnnnoooonnnn--rreessiiddeennttss at1January2011 83 Dividends,interestandroyalties 83 Usefulgovernmentwebsites 87 PwC 4 AArrmmeenniiaa ppoocckkeett ttaaxx book 2011 edition AA ssuummmmaarryy ooff AArrmmeenniiaann ttaaxx legislation DearReaders TheSSttaatteeRReevveennuueeCCoommmmiitttteeeeiissccuurrrreennttllyyiinnvvoollvveeddiinn aaccttiivveerreeffoorrmmttooccrreeaatteeaammoorreettrraannssppaarreennttaannddeeffffeeccttiivvee taxandcustomsadministration. WWeeaarreeoofftteennaasskkeeddffoorrssuummmmaarriieessoonnAArrmmeenniiaannttaaxxeess wwrriitttteenniinnEEnngglliisshh..WWeeaarreepplleeaasseeddttoohhaavveeccooooppeerraatteedd wwiitthhPPwwCCttoopprroovviiddeetthheesseeccoonnddeeddiittiioonnoofftthheeppoocckkeettttaaxx bbooookkoonnAArrmmeenniiaannttaaxxeess..WWeettrruusstttthhaatttthhiissppuubblliiccaattiioonn wwiillllhheellppttooddeevveelloopptthheebbrriiddggeebbeettwweeeenntthheettaaxxaanndd ccuussttoommssaauutthhoorriittiieessaannddtthheebbuussiinneessssccoommmmuunniittyy.. GagikKhachatryan Chairman SSttaatteeRReevveennuueeCCoommmmiitttteeee EEffffeeccttiivveettaaxxaaddmmiinniissttrraattiioonnrreeqquuiirreesseeffffeeccttiivvee ccooooppeerraattiioonnbbeettwweeeennttaaxxooffffiicciiaallss,,ttaaxxaaddvviisseerrssaannddttaaxx ppoolliiccyymmaakkeerrss..WWeeaarreepplleeaasseedd,,tthheerreeffoorree,,ttoohhaavveetthhiiss ooppppoorrttuunniittyyttooccoonnttiinnuueettooccooooppeerraatteewwiitthhtthheeAArrmmeenniiaann SSttaatteeRReevveennuueeCCoommmmiitttteeeeiinnpprroovviiddiinnggtthhiissppoocckkeettttaaxx bbooookkoonnAArrmmeenniiaannttaaxxeessiinntthheeEEnngglliisshhllaanngguuaaggee.. PwC((wwwwww..ppwwcc..ccoomm))pprroovviiddeessiinndduussttrryy-focused aassssuurraannccee,,ttaaxxaannddaaddvviissoorryysseerrvviicceessttoobbuuiillddppuubblliiccttrruusstt aannddeennhhaanncceevvaalluueeffoorriittsscclliieennttssaannddtthheeiirrssttaakkeehhoollddeerrss.. MMoorreetthhaann116611,,000000ppeeoopplleeiinn115544ccoouunnttrriieessaaccrroossssoouurr nneettwwoorrkksshhaarreetthheeiirrtthhiinnkkiinngg,,eexxppeerriieenncceeaannddssoolluuttiioonnss AltafTapia ManagingPartner ttooddeevveellooppffrreesshhppeerrssppeeccttiivveessaannddpprraaccttiiccaallaaddvviiccee.. PwCArmenia AArrmmeenniiaaiissaavvaalluueeddppaarrttooffoouurrnneettwwoorrkk.. PwC 5 Armenia Officialname:RReeppuubblliiccooffAArrmmeenniiaa((AArrmmeenniiaa)).. Localname:HayastaniHanrapetoutyun (Hayastan). Location&Size:AArrmmeenniiaaiissllooccaatteeddbbeettwweeeenn AsiaandEuropeandoccupiesalandareaof 2299,,880000ssqqkkmm..IIttnneeiigghhbboouurrssTTuurrkkeeyyttootthheewweesstt,, AAzzeerrbbaaiijjaannttootthheeeeaasstt,,GGeeoorrggiiaattootthheennoorrtthhaanndd Irantothesouth. Government:TThheePPrreessiiddeennttiisstthheehheeaaddooffSSttaattee..EExxeeccuuttiivveeppoowweerriisseexxeerrcciisseeddbbyy tthheeGGoovveerrnnmmeenntt,,ccoommppoosseeddoofftthheePPrriimmeeMMiinniisstteerraannddMMiinniisstteerrss..LLeeggiissllaattiivveePPoowweerriiss exercisedbyasingle-cchhaammbbeerreeddNNaattiioonnaallAAsssseemmbbllyy,,ccoonnssiissttiinnggooff113311ddeeppuuttiieess.. Language:AArrmmeenniiaann,,wwhhiicchhhhaassiittssoowwnnssccrriipptt,,tthheeAArrmmeenniiaannaallpphhaabbeett (աբգդեզէըթժիլխծկհձղճմյնշոչպջռսվտրցոււփփքքևօֆ). Population:3.2million. Capital:Yerevan,1.1million. CoatofArms:TThheecceennttrreesshhiieellddrreepprreesseennttssMMoouunnttAArraarraattwwiitthhNNooaahh''ssAArrkk,,aalloonngg wwiitthhtthheeccooaattssooffaarrmmssoofftthheeffoouurrrrooyyaallddyynnaassttiieessoofftthheehhiissttoorriiccaallAArrmmeenniiaa:: Bargratunides(topleft),Arshakounides((ttoopprriigghhtt)),,Artashesides(bottomleft)and Rubenides((bboottttoommrriigghhtt))..TThheesshhiieellddiissuupphheellddbbyyaanneeaagglleeaannddaalliioonn,,wwhhiicchhaarree aanncciieennttAArrmmeenniiaannssyymmbboollssddaattiinnggffrroommtthheeffiirrssttAArrmmeenniiaannkkiinnggddoommsstthhaatteexxiisstteedd beforeChrist TThheesswwoorrddrreepprreesseennttsstthheeppoowweerraannddssttrreennggtthhoofftthhee nnaattiioonn,,bbrreeaakkiinnggtthheecchhaaiinnssooffoopppprreessssiioonn..TThheebbrrookkeenn cchhaaiinnrreepprreesseennttsseeffffoorrttsshhoowwnnbbyytthheennaattiioonnttooggaaiinn ffrreeeeddoommaannddiinnddeeppeennddeennccee..TThheewwhheeaatteeaarrssrreepprreesseenntt tthheehhaarrddwwoorrkkiinnggnnaattuurreeoofftthheeAArrmmeenniiaannppeeooppllee..TThhee ffeeaatthheerrrreepprreesseennttsstthheeiinntteelllleeccttuuaallaannddccuullttuurraallhheerriittaaggee oofftthheeAArrmmeenniiaannppeeooppllee..TThheerriibbbboonnrreepprreesseennttsstthhee coloursoftheflag. ThemmaaiinnccoolloouurroofftthheeCCooaattooffAArrmmssiissggoolldd..TThheeccoolloouurrss oonntthheesshhiieelldd((rreedd,,bblluueeaannddoorraannggee))aarreetthheeccoolloouurrssooff thenationalflag. PwC 6 Direction of tax rreeffoorrmm Tax reforms GGeenneerraallllyy,,tthheeAArrmmeenniiaannttaaxxssyysstteemmiissffaaiirrllyyccoohheerreennttaannddeeaassyyttooffoollllooww..HHoowweevveerr,, oonnggooiinnggccoonncceerrnnssaabboouuttlloowwttaaxxccoolllleeccttiioonnrraatteess,,ccoorrrruuppttiioonnaannddhhiigghhttaaxxeevvaassiioonn aaffffeecctttthheettaaxxaaddmmiinniissttrraattiioonn’’ssaapppprrooaacchhttooiimmpplleemmeennttiinnggtthheellaawwaannddtthheennaattuurreeooff tthheeggoovveerrnnmmeenntt’’ssttaaxxrreeffoorrmmiinniittiiaattiivveess..CCoonnsseeqquueennttllyy,,ccoommpplliiaannttttaaxxppaayyeerrssmmaayy nneeeeddttooiinnvveessttssiiggnniiffiiccaannttttiimmeeddeeaalliinnggwwiitthhtthheeaaddmmiinniissttrraattiivveecchhaalllleennggeessiinntthhee system. TThheeoovveerraallllttaaxxrraatteeiinnAArrmmeenniiaaiissmmooddeerraattee..TThheeWWoorrllddBBaannkkssttuuddyy,,PayingTaxes 2011:Theglobalpicture,,rraannkkeeddAArrmmeenniiaa115599tthhoouuttooff118833ccoouunnttrriieess.. Taxadministrationreform Aniinniittiiaattiivveehhaassbbeeeennuunnddeerrwwaayyssiinnccee22000088ttooccrreeaatteeaammoorreeeeffffiicciieennttaanndd ttrraannssppaarreennttttaaxxaaddmmiinniissttrraattiioonn..IInnAAuugguusstt22000088,,tthheeSSttaatteeTTaaxxSSeerrvviicceeaannddtthheeSSttaattee CCuussttoommssCCoommmmiitttteeeewweerreemmeerrggeeddiinnttooaanneewwSSttaatteeRReevveennuueeCCoommmmiitttteeee..TThheettaaxx aaaaddddmmmmiiiinnnniiiissssttttrrrraaaattttiiiioooonnnnrrrreeeeffffoooorrrrmmmmiiiinnnniiiittttiiiiaaaattttiiiivvvveeeeiiiissssccccoooonnnnttttiiiinnnnuuuuiiiinnnnggggiiiinnnntttthhhheeeemmmmeeeerrrrggggeeeeddddaaaaggggeeeennnnccccyyyy....TTTThhhheeeeggggooooaaaallllssssffffoooorrrr 2011-2013reformsareto: • Increasetthheennuummbbeerraannddvvoolluummeeooffeelleeccttrroonniiccsseerrvviicceesspprroovviiddeeddbbyytthheettaaxx authoritiesaannddeexxppaannddeelleeccttrroonniiccrreeppoorrttiinnggssyysstteemmffoorrvvoolluunnttaarryyppaayymmeenntt((self assessment)oftaxes. • Informbbuussiinneessssccoommmmuunniittyyaabboouutttthheeddeevveellooppmmeennttssooffttaaxxaaddmmiinniissttrraattiioonn.. • Makessttrruuccttuurraallrreeffoorrmmssaannddiimmpprroovveemmeennttssiinnhhiigghheerraannddllooccaallttaaxxbbooddiieess.. • Improvettaaxxlleeggiissllaattiioonnbbaasseeddoonntthheebbeessttiinntteerrnnaattiioonnaallpprraaccttiiccee.. • Improvetthheeqquuaalliittyyoofftthheesseerrvviicceessttoottaaxxppaayyeerrssbbyyeennhhaanncciinnggtthheessyysstteemmof electronicgovernance. • Ensurettrraannssiittiioonnffrroommggeenneerraallttaaxxaauuddiittpprraaccttiicceeiinnttoorriisskk-basedtargetingaudit. • Improvetthheeqquuaalliittyyooffhhuummaannrreessoouurrcceessiinnttaaxxaauutthhoorriittiieess.. • Combataaggaaiinnssttttaaxxddeecceeppttiioonnssaannddttaaxxeevvaassiioonn.. • Enhancettrruussttaannddttrraannssppaarreennccyyaannddiimmpprroovveeccoollllaabboorraattiioonnwwiitthhmmeeddiiaa.. PwC 8 Directionoftaxreform OOnneeddeevveellooppmmeennttaarriissiinnggffrroommtthheeiinniittiiaattiivveewwaasstthheeiinnttrroodduuccttiioonnooffpprree-numbered ttaaxxiinnvvooiicceessaannddiinnppaarrttiiccuullaarr,,iissssuuaanncceeoofftthheettaaxxiinnvvooiicceesseelleeccttrroonniiccaallllyybbyyVVAATT ttaaxxppaayyeerrss..AAnnootthheerroouuttccoommeeoofftthheettaaxxrreeffoorrmmwwaassrreedduuccttiioonnoofftthheennuummbbeerraanndd ffrreeqquueennccyyooffssuubbmmiissssiioonnooffttaaxxrreettuurrnnssaannddppaayymmeennttssttoottaaxxaauutthhoorriittiieessssttaarrttiinngg fromJanuary2011. PPrriivvaatteeaannddppuubblliiccsseeccttoorrccooooppeerraattiioonn CCooooppeerraattiioonnbbeettwweeeenntthheepprriivvaatteeaannddppuubblliiccsseeccttoorrssrreemmaaiinnssaattaarreellaattiivveellyyeeaarrllyy stageofdevelopment. FFoorrtthheeppuubblliiccsseeccttoorr,,lloowwccoolllleeccttiioonnrraatteessaannddhhiigghhttaaxxeevvaassiioonnhhaavveepprroommpptteeddtthhee iinnttrroodduuccttiioonnooffssoommeessttrroonnggccoonnttrroollmmeeaassuurreessiinneeffffoorrttssttooaalllloowwtthheettaaxxaauutthhoorriittiieess bbeetttteerrmmaannaaggeetthheessyysstteemm..TThheebbuussiinneessssccoommmmuunniittyyaacccceeppttsstthhaattssttrroonnggmmeeaassuurreess mmaayybbeejjuussttiiffiieeddttooaaddddrreesssstthheeggoovveerrnnmmeenntt’’ssccoonncceerrnnss..HHoowweevveerr,,iittbbeelliieevveesstthhaatt ggrreeaatteerrccoonnssuullttaattiioonnaannddttrraannssppaarreennccyyiinntthheeppoolliiccyyddeevveellooppmmeennttpprroocceessssccoouulldd rreessuullttiinnmmoorreeeeffffeeccttiivveeaannddbbeetttteerrttaarrggeetteeddllaawwsstthhaattaacchhiieevveetthheeggoovveerrnnmmeenntt’’ssaaiimmss wwhhiilleennoottiimmppoossiinnggoonneerroouussccoommpplliiaanncceeccoossttssoonnttaaxxppaayyeerrss.. TThheerreeiissrroooommffoorriimmpprroovveemmeennttiinnpprriivvaatteeaannddppuubblliiccsseeccttoorrccooooppeerraattiioonn..HHoowweevveerr,, tttthhhheeeerrrreeeellllaaaattttiiiioooonnnnsssshhhhiiiippppbbbbeeeettttwwwweeeeeeeennnnppppoooolllliiiiccccyyyymmmmaaaakkkkeeeerrrrssssaaaannnnddddtttthhhheeeebbbbuuuussssiiiinnnneeeessssssssccccoooommmmmmmmuuuunnnniiiittttyyyyaaaarrrreeeebbbbeeeetttttttteeeerrrrtttthhhhaaaannnn theywere2-33yyeeaarrssaaggoo..TThhiissppuubblliiccaattiioonniissaallssooaanniinnddiiccaattiioonntthhaattccooooppeerraattiioonnccaann beachieved. PwC 9 Directionoftaxreform Personalincometax Standardrate..................................................................................................................................................................................................1100%/20% Specialrates RRooyyaallttiieess,,iinntteerreesstt,,iinnccoommeeffrroommtthheessaalleeoorrlleeaasseeooffproperty...............................10% DDiivviiddeennddss......................................................................................................................................................................................................................................00% Paymentstounregisterediinnddiivviidduuaallss..........................................................................................................................................1111% Socialsseeccuurriittyyccoonnttrriibbuuttiioonnss((mmoonntthhllyy)) EEmmppllooyyeeeess..................................................................................................................................................................................................................................33% Employers IncomebelowAMD2200,,000000................................................................................................AAMMDD7,000 IncomefromAMD20,000–110000,,000000..........................................AAMMDD7,000+15% IncomeaboveAMD110000,,000000......................................................................AAMMDD19,000+5% Corporateprofittax Standardrate....................................................................................................................................................................................................................2200% Non-residents Insurance,reinsurance,andttrraannssppoorrttaattiioonn......................................................................................................................55% OOtthheerriinnccoommeeffrroommAArrmmeenniiaannssssoooouuuurrrrcccceeeessss........................................................................................................................................................................................................................................................................11110000%% Value-addedtax SSttaannddaarrddrraatteess..............................................................................................................................................................................................00%/20% Customsduties SSttaannddaarrddrraatteess................................................................................................................................................................................................00%/10% PwC 10
Description:The list of books you might like
