Ares Allergy Holdings Plc PROSPECTUS

366 Pages·2015·5.72 MB·French

Ares Allergy Holdings Plc
PublicLimitedCompanyaucapitalde5.733.440euros
Siègesocial:1CurzonStreet,LondresW1J5HD,Royaume-Uni
8806009CompaniesHouse
PROSPECTUS
Misàladispositiondupublicàl’occasiondel’admissionauxnégociationssurlemarché
réglementéd’EuronextàParisdel’intégralitédesactionsquicomposerontlecapitalsocialdela
sociétéAresAllergyHoldingsPlcàl’issuedelaréalisationdelafusion-absorptiondelasociété
StallergenesS.A.parlasociétéAresAllergyHoldingsPlc
En application des articles L. 412-1 et L. 621-8 du Code monétaire et financier et de son règlement
général, notamment de ses articles 211-1 à 216-1, l’Autorité des marchés financiers (l’“AMF”) a
apposé le visa n° 15-466 en date du 3 septembre 2015 sur le présent prospectus. Ce prospectus a été
établiparl’émetteuretengagelaresponsabilitédesessignataires.
Levisa,conformémentauxdispositionsdel’articleL.621-8-1-IduCodemonétaireetfinancier,aété
attribué après que l’AMF a vérifié que le document est complet et compréhensible et que les
informations qu’il contient sont cohérentes. Il n’implique ni approbation de l’opportunité de
l’opération,niauthentificationdesélémentscomptablesetfinanciersprésentés.
Des exemplaires du présent prospectus sont disponibles sur simple demande et sans frais auprès
d’AresAllergyHoldingsPlcau1CurzonStreet,LondresW1J5HD,Royaume-Unietau6rueAlexis
de Tocqueville, 92160 Antony, France, ainsi que sur les sites internet d’Ares Allergy Holdings Plc
(www.aresallergy.com)etdel’AMF(www.amf-france.org).
REMARQUESGÉNÉRALES
Dansleprésentprospectus(le“Prospectus”),lestermesci-dessousontlasignificationsuivante:
− “AAH” désigne la société Ares Allergy Holdings Plc, une public limited company
constituée conformément aux lois d'Angleterre et du Pays de Galles sous le numéro
d'immatriculation 8806009, dontle siège social est sis 1 Curzon Street, Londres W1J 5HD,
Royaume-Uni;
− “EuronextParis”désignelemarchéréglementéd’EuronextàParis;
− “Fusion”désignelafusion-absorptiondeStallergenesparAAH;
− “Groupe” désigne AAH et ses filiales,tel que ce groupe existera à l’issue de la réalisation
delaFusion;
− “GroupeGreer”désigneAAHetsesfilialesàladateduProspectus,soitpréalablementàla
réalisationdelaFusion;
− “GroupeStallergenes”désigneStallergenesetsesfilialesàladateduProspectus;
− “Stallergenes” désigne la société Stallergenes S.A., une société anonyme de droit français,
dont le siège social est sis 6 rue Alexis de Tocqueville, 92160 Antony, France, et
immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Nanterre sous le numéro 393 709
860;et
− “Stallergenes SAS” désigne la société Stallergenes S.A.S., une société par actions
simplifiée de droit français, dont le siège social est sis 6 rue Alexis de Tocqueville, 92160
Antony,France,etimmatriculéeauregistreducommerceetdessociétésdeNanterresousle
numéro 808 540 371, filiale française de Stallergenes, à laquelle a été apportée la branche
complète et autonome d’activité d’établissement pharmaceutique de Stallergenes le 3 août
2015(la“DatedeRéalisationdelaFilialisation”)conformémentauxtermeset conditions
d’unprojetdetraitéd’apportpartield’actifconclule18mai2015entrecesdeuxsociétés.
AAH est une société holding non opérationnelle qui a été constituée le 6 décembre 2013
conformémentauxloisd'Angleterreet du Pays deGalleet àlaquelleont étéapportésle12mai2015
l’ensembledestitres dela holdingFinares HoldingAG et 90%ducapital dela holdingAres Allergy
Holdings, Inc. (les 10% restants étant détenus par Finares Holding AG). Ares Allergy Holdings, Inc.
détient depuis le 29 avril 2013 la totalité des titres de la holding Albion Medical Holdings, Inc., qui
elle-même possède 100% du capital de Greer Laboratories, Inc., principale société opérationnelle du
GroupeGreer.
AAH et Stallergenes ont conclu le 18 mai 2015 un projet de traité de fusion transfrontalière aux
termes duquel il a été convenu la Fusion. Le rapport d’échange qui a été arrêté prévoit l’émission
d’une (1) nouvelle action AAH pour une (1) action existante Stallergenes (hors actions propres)
détenueà18h00(heuredeParis)lejourouvréprécédantladatederéalisationdelaFusion(l’“Heure
d’EnregistrementdelaFusion”).Danscecontexte,lesrapportsd'expertssuivantsontétéétablis:
− lerapportducommissaireàlafusionsurlarémunérationdesapports;
− lerapportducommissaireàlafusionsurlavaleurdesapports;et
− lerapportdel’expertindépendant.
Cesrapportssontdisponiblessurlesiteinternetd'AAH(www.aresallergy.com).
Dans sa séance du 9 juin 2015, l’AMF a considéré que la Fusion projetée entre les deux sociétés
concernées n’impliquait pas de modification significative des droits et intérêts des actionnaires de
Stallergenes de nature à justifier la mise en œuvre préalable d’une offre publique de retrait, en
applicationdel’article236-6desonrèglementgénéral.
La Fusion a été approuvée par les assemblées générales de Stallergenes et d’AAH tenues
respectivement les26juin2015et 4août2015. Conformément au droit anglais, ladatederéalisation
de la Fusion a été fixée par ordonnance de la High Court of Justice, Chancery Division au 8
septembre2015(la“DatedeRéalisationdelaFusion”).
L’intégralité des actions qui composeront le capital social d’AAH à l’issue de la réalisation de la
Fusion seront admises aux négociations sur Euronext Paris (l’“Admission”) à compter de la Date de
RéalisationdelaFusion.
LeProspectusdécritleGroupetelqu’ilexisteraàl’issuedelaréalisationdelaFusion.
Au regard de ce qui précède, et afin de refléter au mieux la situation financière du Groupe, le
Prospectusprésente:
− les comptes consolidés d’AAH relatifs à son premier exercice (du 6 décembre 2013 au 31
décembre 2014) préparés conformément au référentiel International Financial Reporting
Standards(“IFRS”)telqu’adoptéparl’UnionEuropéenneetprésentéseneuros;
− les comptes consolidés d’Ares Allergy Holdings, Inc. relatifs à l’exercice 2014 (du 1er
janvier 2014 au 31 décembre 2014) et à l’exercice du 29 avril 2013 au 31 décembre 2013,
préparés conformément aux normes comptables américaines et présentés en dollars
américains;
− les comptes consolidés d’Albion Medical Holdings, Inc. relatifs à l’exercice 2012 (du 1er
avril 2012au31mars2013) préparés conformémentauxnormescomptablesaméricaineset
présentésendollarsaméricains;
− lescomptessociauxdeFinaresHoldingAGrelatifsàl’exercice2014(du1erjanvier2014au
31 décembre 2014) et à son premier exercice (du 6 mars 2013 au 31 décembre 2013),
préparés conformément aux normes comptables suisses et présentés en francs suisses et
dollarsaméricains;
− les comptes consolidés de Stallergenes relatifs aux exercices clos les 31 décembre 2014,
2013 et 2012, préparés conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union
Européenneetprésentésenmilliersd’euros;et
− desinformationsfinancièresproformanon-auditéesduGroupecomprenantdescomptesde
résultats pour l’exercice clos le 31 décembre 2014 et les semestres clos respectivement les
30 juin2014 et 30 juin 2015ainsi qu’un bilan au30juin 2015, préparées conformément au
référentielIFRStelqu’adoptéparl’UnionEuropéenneetprésentéesenmillionsd’euros.
AVERTISSEMENT
Informationsprospectives
Le Prospectus contient desindicationssur lesperspectiveset axesdedéveloppement du Groupe. Ces
indications sont parfois identifiées par l’utilisation du futur, du conditionnel ou de termes à caractère
prospectif tels que “considérer”, “envisager”, “penser”, “avoir pour objectif”, “s’attendre à”,
“entendre”,“devoir”,“ambitionner”,“estimer”, “croire”, “souhaiter”,“pouvoir”ou,lecaséchéant,la
forme négative de ces mêmes termes, ou toute autre variante ou terminologie similaire. Ces
informations ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme des
garanties que les faits et données énoncés se produiront. Ces informations sont fondées sur des
données,hypothèsesetestimationsconsidéréescommeraisonnablesparAAH.Ellessontsusceptibles
d’évoluer ou d’être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l’environnement
économique, financier, concurrentiel et réglementaire. Ces informations sont mentionnées dans
différents paragraphes du Prospectus et contiennent des données relatives aux intentions, estimations
et objectifs du Groupe concernant, notamment, le marché dans lequel il évolue, sa stratégie, sa
croissance, ses résultats, sa situation financière, sa trésorerie et ses prévisions. Les informations
prospectives mentionnées dans le Prospectus sont données uniquement à la date du Prospectus. Le
Groupeopèredansunenvironnementconcurrentieletenconstanteévolution.Ilnepeutdoncanticiper
tous les risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter son activité, leur impact
potentiel sur son activité ou encore dans quelle mesure la matérialisation d’un risque ou d’une
combinaison de risques pourrait avoir des résultats significativement différents de ceux mentionnés
dans toute information prospective, étant rappelé qu’aucune de ces informations prospectives ne
constitueunegarantiederésultatsréels.
Informationssurlemarchéetlaconcurrence
Le Prospectus contient, notamment à la section 6 (Aperçu des activités du Groupe) de la première
partie du Prospectus, des informations relatives aux marchés du Groupe et à sa position
concurrentielle. Ces informations proviennent notamment d’études réalisées par des sources
extérieures. Lesinformations publiquement disponibles, qu’AAHconsidèrecommefiables, n’ont pas
été vérifiées par un expert indépendant, et AAH ne peut garantir qu’un tiers utilisant des méthodes
différentes pour réunir, analyser ou calculer des données sur ces marchés obtiendrait les mêmes
résultats.Deplus,lesconcurrentsduGroupepourraientdéfinirlesmarchésd’unefaçondifférente.
Facteursderisques
Les investisseurs sont invités à lire attentivement les facteurs de risques décrits à la section 4
(FacteursderisquesliésauGroupeetàsesactivités)delapremièrepartieetàlasection2(Facteurs
de risquesliés aux actions de l’émetteur) de la deuxième partie du Prospectus avant de prendre toute
décision d’investissement. La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d’avoir un
effet défavorable sur les activités, la situation financière, les résultats ou les perspectives du Groupe.
Enoutre,d’autresrisques,nonencoreidentifiésouconsidérés commenonsignificatifsparAAH,àla
dateduvisadel’AMFsurleProspectus,pourraientégalementavoiruneffetdéfavorable.
TABLEDESMATIERES
RÉSUMÉDUPROSPECTUS..............................................................................................................1
PREMIÈREPARTIE..........................................................................................................................18
1. PERSONNERESPONSABLEDUPROSPECTUS............................................................18
1.1 NOMETFONCTIONDELAPERSONNERESPONSABLE...................................................18
1.2 ATTESTATIONDELAPERSONNERESPONSABLE...........................................................18
2. CONTRÔLEURSLÉGAUXDESCOMPTESDEL’ÉMETTEUR..................................19
2.1 COMMISSAIREAUXCOMPTES......................................................................................19
2.2 DEMISSION,MISEAL’ECARTOUABSENCEDERENOUVELLEMENTDU
COMMISSAIREAUXCOMPTES.......................................................................................19
3. INFORMATIONSFINANCIÈRESSÉLECTIONNÉES...................................................20
4. FACTEURSDERISQUESLIÉSAUGROUPEETÀSESACTIVITÉS........................25
4.1 RISQUESPROPRESAUXOPERATIONSPHARMACEUTIQUESDUGROUPE.......................25
4.2 RISQUESLIESALAFUSION..........................................................................................34
4.3 RISQUESJURIDIQUES....................................................................................................35
4.4 RISQUESDEMARCHEETESTIMATIONS........................................................................37
4.5 RISQUESINDUSTRIELSETENVIRONNEMENTAUX........................................................42
4.6 RISQUESGENERAUX.....................................................................................................47
4.7 ASSURANCEDESRISQUESDUGROUPE........................................................................48
5. INFORMATIONSCONCERNANTL’ÉMETTEURETLEGROUPE..........................51
5.1 HISTOIREETEVOLUTION..............................................................................................51
5.2 INVESTISSEMENTS........................................................................................................60
6. APERÇUDESACTIVITÉSDUGROUPE.........................................................................65
6.1 PRINCIPALESACTIVITESETNOUVEAUXPRODUITSIMPORTANTS................................65
6.2 PRINCIPAUXMARCHES:LEMARCHEDEL’IMMUNOTHERAPIEALLERGENIQUE...........71
6.3 EVENEMENTSEXCEPTIONNELSAYANTINFLUENCELESPRINCIPALES
ACTIVITESETLESPRINCIPAUXMARCHES....................................................................80
6.4 DEPENDANCEAL’EGARDDEBREVETSOUDELICENCES,DECONTRATS
INDUSTRIELS,COMMERCIAUXOUFINANCIERSETDENOUVEAUXPROCEDES
DEFABRICATION..........................................................................................................81
6.5 POSITIONCONCURRENTIELLE......................................................................................81
7. STRUCTUREORGANISATIONNELLEDUGROUPE...................................................85
7.1 ORGANIGRAMMEDUGROUPE......................................................................................85
7.2 LISTEDESFILIALESD’AAHALADATED’ADMISSION................................................87
7.3 DONNEESFINANCIERESDESFILIALESD’AAHALADATED’ADMISSION....................90
8. PROPRIÉTÉSIMMOBILIÈRES,USINESETÉQUIPEMENTS....................................92
8.1 IMMOBILISATIONSCORPORELLESIMPORTANTESEXISTANTESOUPLANIFIEES...........92
i
8.2 QUESTIONSENVIRONNEMENTALESPOUVANTINFLUENCERL’UTILISATION
DESIMMOBILISATIONSCORPORELLES.........................................................................94
9. EXAMENDELASITUATIONFINANCIÈREETDURÉSULTAT..............................95
9.1 SITUATIONFINANCIERE...............................................................................................95
9.2 RESULTATD’EXPLOITATIONDUGROUPE....................................................................95
10. TRÉSORERIEETCAPITAUX..........................................................................................104
10.1 CAPITAUX..................................................................................................................104
10.2 FLUXDETRESORERIE................................................................................................108
10.3 CONDITIONSD’EMPRUNTETSTRUCTUREDUFINANCEMENT.....................................113
10.4 RESTRICTIONAL’UTILISATIONDESCAPITAUX..........................................................113
10.5 SOURCESDEFINANCEMENTRELATIVESAUXINVESTISSEMENTSFUTURSET
AUXIMMOBILISATIONSCORPORELLES......................................................................114
11. RECHERCHEETDÉVELOPPEMENT,BREVETSETLICENCES...........................115
11.1 MONTANTSALLOUESALARECHERCHEETDEVELOPPEMENT,ETAUX
BREVETSETLICENCES................................................................................................115
11.2 POLITIQUEDER&DDUGROUPE................................................................................116
12. INFORMATIONSURLESTENDANCES........................................................................121
12.1 PRINCIPALESTENDANCESAYANTAFFECTELAPRODUCTION,LESVENTES,LES
STOCKS,LESCOUTSETLESPRIXDEVENTEDEPUISLAFINDUDERNIER
EXERCICE...................................................................................................................121
12.2 TENDANCECONNUE,INCERTITUDE,DEMANDE,ENGAGEMENTOU
EVENEMENTRAISONNABLEMENTSUSCEPTIBLED’INFLUERSENSIBLEMENT
SURLESPERSPECTIVESDUGROUPE...........................................................................124
13. PRÉVISIONOUESTIMATIONDUBÉNÉFICE............................................................125
14. ORGANESD’ADMINISTRATION,DEDIRECTIONETDE
SURVEILLANCE.................................................................................................................126
14.1 INFORMATIONSSURLESMEMBRESDUCONSEILD’ADMINISTRATIONETDELA
DIRECTIONGENERALE................................................................................................126
14.2 CONFLITSD’INTERET.................................................................................................137
15. RÉMUNÉRATIONSETAVANTAGES............................................................................138
15.1 REMUNERATIONSETAVANTAGESDESADMINISTRATEURSETDUDIRIGEANT..........138
15.2 SOMMESPROVISIONNEESAUXFINSDUVERSEMENTDEPENSIONS,DE
RETRAITESOUD’AUTRESAVANTAGESAUPROFITDESADMINISTRATEURS..............148
16. FONCTIONNEMENTDESORGANESD’ADMINISTRATIONETDELA
DIRECTIONGÉNÉRALE..................................................................................................149
16.1 MANDATSDESADMINISTRATEURS............................................................................149
16.2 INFORMATIONSRELATIVESAUXCONTRATSDESERVICECONCLUSENTRELES
ADMINISTRATEURSETAAHOUL’UNEDESESFILIALES...........................................149
16.3 COMITESDUCONSEILD’ADMINISTRATION...............................................................149
16.4 DECLARATIONSURLEGOUVERNEMENTD’ENTREPRISE............................................151
16.5 ADMINISTRATEURSINDEPENDANTS..........................................................................152
ii
17. SALARIÉS............................................................................................................................154
17.1 NOMBREETREPARTITIONDESSALARIES..................................................................154
17.2 PARTICIPATIONSETSTOCK-OPTIONSDESADMINISTRATEURS..................................156
17.3 ACCORDSPREVOYANTUNEPARTICIPATIONDESSALARIESDANSLECAPITAL
D’AAH.......................................................................................................................157
18. PRINCIPAUXACTIONNAIRES.......................................................................................161
18.1 ACTIONNARIAT..........................................................................................................161
18.2 DROITDEVOTEDESACTIONNAIRES..........................................................................162
18.3 CONTROLEDEL’EMETTEUR.......................................................................................162
18.4 ACCORDSSUSCEPTIBLESD’ENTRAINERUNCHANGEMENTDECONTROLE................162
19. OPÉRATIONSAVECDESPARTIESLIÉES..................................................................163
20. INFORMATIONSFINANCIÈRESCONCERNANTLEPATRIMOINE,LA
SITUATIONFINANCIÈREETLESRÉSULTATSDUGROUPE...............................165
20.1 INFORMATIONSFINANCIERESHISTORIQUES..............................................................165
20.2 MODIFICATIONSIGNIFICATIVEDESVALEURSBRUTES-INFORMATIONS
FINANCIERESPROFORMA...........................................................................................166
20.3 ÉTATSFINANCIERS.....................................................................................................166
20.4 VERIFICATIONDESINFORMATIONSFINANCIERESHISTORIQUESANNUELLES...........166
20.5 DATEDESDERNIERESINFORMATIONSFINANCIERESVERIFIEES................................167
20.6 INFORMATIONSFINANCIERESINTERMEDIAIRESETAUTRES......................................167
20.7 POLITIQUEDEDISTRIBUTIONDESDIVIDENDES..........................................................167
20.8 PROCEDURESJUDICIAIRESETD’ARBITRAGE.............................................................168
20.9 CHANGEMENTSIGNIFICATIFDELASITUATIONFINANCIEREOUCOMMERCIALE.......168
21. INFORMATIONSCOMPLÉMENTAIRES......................................................................169
21.1 CAPITALSOCIAL.........................................................................................................169
21.2 STATUTS.....................................................................................................................171
22. CONTRATSIMPORTANTS..............................................................................................185
22.1 ACCORDEXCLUSIFDECOMMERCIALISATIOND’ORALAIR®AUXETATS-UNIS........185
22.2 AUTRESCONTRATSIMPORTANTSDUGROUPEGREER...............................................185
22.3 AUTRESCONTRATSIMPORTANTSDUGROUPESTALLERGENES................................186
23. INFORMATIONSPROVENANTDETIERS,DÉCLARATIONSD’EXPERTS
ETDÉCLARATIONSD’INTÉRÊTS.................................................................................189
23.1 RAPPORTD’EXPERT...................................................................................................189
23.2 INFORMATIONSPROVENANTD’UNETIERCEPARTIE..................................................189
24. DOCUMENTSACCESSIBLESAUPUBLIC...................................................................190
25. INFORMATIONSSURLESPARTICIPATIONS...........................................................191
DEUXIÈMEPARTIE.......................................................................................................................192
1. PERSONNERESPONSABLEDUPROSPECTUS..........................................................192
1.1 NOMETFONCTIONDELAPERSONNERESPONSABLE.................................................192
iii
1.2 ATTESTATIONDELAPERSONNERESPONSABLE.........................................................192
2. FACTEURSDERISQUESLIÉSAUXACTIONSDEL’ÉMETTEUR.........................193
3. INFORMATIONSESSENTIELLES..................................................................................195
3.1 DECLARATIONSURLEFONDSDEROULEMENTNET...................................................195
3.2 CAPITAUXPROPRESETENDETTEMENT......................................................................195
3.3 INTERETDESPERSONNESPHYSIQUESETMORALESPARTICIPANTAL’OFFRE............195
3.4 RAISONSDEL’ADMISSIONDESACTIONSD’AAHSUREURONEXTPARIS..................196
4. INFORMATIONSURLESACTIONSDEVANTÊTREADMISESAUX
NÉGOCIATIONS.................................................................................................................197
4.1 NATURE,CATEGORIEETCODEISINDESACTIONSADMISESAUX
NEGOCIATIONS...........................................................................................................197
4.2 DROITAPPLICABLEETTRIBUNAUXCOMPETENTS.....................................................197
4.3 FORMEETMODED’INSCRIPTIONENCOMPTEDESACTIONS.......................................197
4.4 DEVISEDESACTIONS.................................................................................................198
4.5 DROITSATTACHESAUXACTIONS..............................................................................198
4.6 AUTORISATIONDEL’ADMISSION...............................................................................199
4.7 DATEPREVUEDEL’ADMISSIONDESACTIONS...........................................................199
4.8 RESTRICTIONSALALIBRENEGOCIABILITEDESACTIONS..........................................199
4.9 REGLEMENTATIONENMATIERED’OFFRESPUBLIQUES.............................................199
4.10 OFFRESPUBLIQUESD’ACHATINITIEESPARDESTIERSSURLECAPITALDE
L’EMETTEURDURANTLEDERNIEREXERCICEETL’EXERCICEENCOURS..................199
4.11 REGIMEFISCALDESACTIONSDEL’EMETTEUR..........................................................199
5. CONDITIONSDEL’OFFRE..............................................................................................209
5.1 CONDITIONS,STATISTIQUESDEL’OFFRE,CALENDRIERPREVISIONNELET
MODALITESD’UNEDEMANDEDESOUSCRIPTION.......................................................209
5.2 PLANDEDISTRIBUTIONETALLOCATIONDESACTIONS.............................................209
5.3 FIXATIONDUPRIX......................................................................................................210
5.4 PLACEMENTETPRISEFERME.....................................................................................210
6. ADMISSIONAUXNÉGOCIATIONSETMODALITÉSDENÉGOCIATION...........211
6.1 ADMISSIONAUXNEGOCIATIONS................................................................................211
6.2 PLACEDECOTATION..................................................................................................212
6.3 OFFRECONCOMITANTED’ACTIONS...........................................................................212
6.4 CONTRATDELIQUIDITE.............................................................................................212
6.5 STABILISATION..........................................................................................................212
7. DÉTENTEURSD’ACTIONSSOUHAITANTLESVENDRE........................................213
7.1 PERSONNESOUENTITESOFFRANTDEVENDRELEURSACTIONS................................213
7.2 NOMBREETCATEGORIEDESACTIONSOFFERTESPARLESDETENTEURS
D’ACTIONSSOUHAITANTVENDRE..............................................................................213
7.3 CONVENTIONDEBLOCAGE........................................................................................213
iv
8. DÉPENSESLIÉESÀLAFUSIONETL'ADMISSION..................................................214
9. DILUTION............................................................................................................................215
9.1 IMPACTDEL’OFFRESURLESCAPITAUXPROPRESDUGROUPE.................................215
9.2 MONTANTETPOURCENTAGEDELADILUTIONRESULTANTIMMEDIATEMENT
DEL’OFFRE.................................................................................................................215
10. INFORMATIONSCOMPLÉMENTAIRES......................................................................216
10.1 CONSEILLERSAYANTUNLIENAVECL’OFFRE...........................................................216
10.2 AUTRESINFORMATIONSVERIFIEESPARLESCOMMISSAIRESAUXCOMPTES.............216
10.3 RAPPORTD’EXPERT...................................................................................................216
10.4 INFORMATIONSCONTENUESDANSLEPROSPECTUSPROVENANTD’UNE
TIERCEPARTIE............................................................................................................216
ANNEXE1– AAH-COMPTESCONSOLIDESRELATIFSASONPREMIER
EXERCICE(DU6DECEMBRE2013AU31DECEMBRE2014)ET
RAPPORTDUCOMMISSAIREAUXCOMPTES.............................................217
ANNEXE2– ARESALLERGYHOLDINGS,INC.-COMPTESCONSOLIDES
RELATIFSAL’EXERCICE2014(DU1JANVIER2014AU31
DECEMBRE2014)ETRAPPORTDUCOMMISSAIREAUX
COMPTES................................................................................................................218
ANNEXE3– ARESALLERGYHOLDINGS,INC.-COMPTESCONSOLIDES
RELATIFSAL’EXERCICEDU29AVRIL2013AU31DECEMBRE
2013ETRAPPORTDUCOMMISSAIREAUXCOMPTES..............................219
ANNEXE4– ALBIONMEDICALHOLDINGS,INC.-COMPTESCONSOLIDES
RELATIFSAL’EXERCICE2012(DU1AVRIL2012AU31MARS
2013)ETRAPPORTDUCOMMISSAIREAUXCOMPTES............................220
ANNEXE5– FINARESHOLDINGAG-COMPTESSOCIAUXRELATIFSA
L’EXERCICE2014(DU1JANVIER2014AU31DECEMBRE2014)ET
RAPPORTDUCOMMISSAIREAUXCOMPTES.............................................221
ANNEXE6– FINARESHOLDINGAG-COMPTESSOCIAUXRELATIFSASON
PREMIEREXERCICE(DU6MARS2013AU31DECEMBRE2013)
ETRAPPORTDUCOMMISSAIREAUXCOMPTES.......................................222
ANNEXE7– INFORMATIONSFINANCIERESPROFORMANON-AUDITEESDU
GROUPEETRAPPORTDUCOMMISSAIREAUXCOMPTES.....................223
v
RÉSUMÉDUPROSPECTUS
Visan°15-466endatedu3septembre2015del’AMF
Le résumé se compose d’une série d’informations clés, désignées sous le terme d’“Eléments”, qui
sontprésentésencinqsectionsAàEetnumérotéesdeA.1àE.7.
Ce résumé contient l’ensemble des Eléments devant figurer dans le résumé d’un prospectus relatif à
cette catégorie de valeurs mobilières et à ce type d’émetteur. Tous les éléments ne devant pas être
renseignés,lanumérotationdesElémentsdansleprésentrésumén’estpascontinue.
Il est possible qu’aucune information pertinente ne puisse être fournie au sujet d’un Elément donné
qui doit figurer dans le présent résumé du fait de la catégorie des valeurs mobilières et du type
d’émetteur concerné. Dans ce cas, une description sommaire de l’Elément concerné figure dans le
résuméaveclamention“Sansobjet”.
SectionA–Introductionetavertissement
A.1 Avertissement CerésumédoitêtrelucommeuneintroductionauProspectus.
aulecteur
Toute décision d’investir dans les actions dont l’admission aux
négociations sur un marché réglementé est demandée doit être fondée sur
unexamenexhaustifduProspectusparl’investisseur.
Lorsqu’uneactionconcernantl’informationcontenuedansleProspectusest
intentée devant un tribunal, l’investisseur plaignant peut, selon la
législationnationaledesÉtatsmembresdel’UnionEuropéenneoupartiesà
l’accord sur l’Espace Economique Européen, avoir à supporter les frais de
traductionduProspectusavantledébutdelaprocédurejudiciaire.
Les personnes qui ont présenté le résumé n’engagent leur responsabilité
civile que si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou contradictoire
par rapport aux autres parties du Prospectus ou s’il ne fournit pas, lu en
combinaison avec les autres parties du Prospectus, les informations clés
permettantd’aiderlesinvestisseurslorsqu’ilsenvisagentd’investirdansces
actions.
A.2 Revente Sansobjet
ultérieuredes
actionsou
placementfinal
SectionB–Informationssurl’émetteur
B.1 Dénomination AresAllergyHoldingsPlc
sociale
B.2
Siègesocial 1CurzonStreet,LondresW1J5HD,Royaume-Uni
Forme Publiclimitedcompany
juridique
1